商业银行流动性管理教材

,Click to edit Master title style,Click to edit Master text styles,Second level,Third level,返回目录,35,第九,章,章,商,商业,银,银行,流,流动,性,性管,理,理,本章,目,目录,学习,指,指引,9.1,商,商业,银,银行,流,流动,性,性管,理,理的,含,含义,与,与必,要,要性,9.2,商,商业,银,银行,流,流动,性,性的,衡,衡量,9.3,商,商业,银,银行,流,流动,性,性的,需,需求,与,与供,给,给,9.4,现,现金,资,资产,与,与头,寸,寸管,理,理,9.5,案,案例,分,分析,复习,思,思考,题,题,学习,指,指引,主要,内,内容,：,：,商业,银,银行,流,流动,性,性管,理,理的,含,含义,与,与必,要,要性,；,；流,动,动性,的,的衡,量,量指,标,标；,流,流动,性,性预,测,测；,现,现今,资,资产,的,的构,成,成与,管,管理,；,；头,寸,寸的,构,构成,与,与管,理,理。,学习,重,重点,：,：,流动,性,性的,含,含义,、,、流,动,动性,的,的衡,量,量指,标,标、,现,现金,资,资产,的,的构,成,成及,管,管理,原,原则,、,、几,个,个头,寸,寸概,念,念的,区,区别,9.1,商业,银,银行,流,流,动,动性,管,管理,的,的含,义,义与,必,必要,性,性,本节,主,主要,知,知识,点,点：,商业,银,银行,流,流动,性,性管,理,理的,含,含义,商业,银,银行,流,流动,性,性管,理,理的,必,必要,性,性,一、,商,商业,银,银行,流,流动,性,性管,理,理的,含,含义,流动,性,性管,理,理的,含,含义,是指,商,商业,银,银行,满,满足,存,存款,人,人提,取,取现,金,金、,支,支付,到,到期,债,债务,和,和借,款,款人,正,正常,贷,贷款,需,需求,的,的能,力,力。,流动,性,性的,分,分类,基本,流,流动,性,性,充足,流,流动,性,性,流动,性,性管,理,理的,主,主要,难,难题,第一,是,是如,何,何准,确,确预,测,测商,业,业银,行,行的,流,流动,性,性需,求,求；,第二,是,是如,何,何满,足,足商,业,业银,行,行的,流,流动,性,性需,求,求；,第三,是,是如,何,何在,流,流动,性,性与,效,效益,性,性之,间,间取,得,得最,佳,佳平,衡,衡。,二、,商,商业,银,银行,流,流动,性,性管,理,理的,必,必要,性,性,流动性管,理,理的必要,性,性,流动性被,视,视为商业,银,银行的生,命,命线。流,动,动性不仅,直,直接决定,着,着单个商,业,业银行的,安,安危存亡,，,，对整个,国,国家乃至,全,全球经济,的,的稳定都,至,至关重要,。,。,1997,年,年爆发的,东,东南亚金,融,融危机中,，,，泰国、,马,马来西亚,、,、印尼、,菲,菲律宾等,国,国家都发,生,生了因客,户,户挤兑而,引,引发的流,动,动性危机,，,，并迫使,大,大批商业,银,银行清盘,，,，以致引,发,发了一场,波,波及全球,许,许多国家,和,和地区的,金,金融危机,。,。,9.2,商业银行,流,流动性的,衡,衡量,本节主要,知,知识点：,财务比率,指,指标法,市场信号,指,指标,一、财务,比,比率指标,法,法,资产流动,性,性指标,负债流动,性,性指标,商业银行,流,流动性指,标,标的趋势,资产流动,性,性指标,现金状况,指,指标,现金状况,指,指标=现,金,金和存放,同,同业款项/总资产,流动性证,券,券指标,流动性证,券,券指标=,政,政府债券/总资产,净联邦头,寸,寸比率,净联邦头,寸,寸比率=,（,（售出的,联,联邦资金,购入的,联,联邦资金,）,）/总资,产,产,能力比率,能力比率=贷款与,租,租赁资产/总资产,担保证券,比,比率,担保证券,比,比率=担,保,保证券/,证,证券总额,负债流动,性,性指标,游资比率,（,（热线比,率,率）,游资比率=货币市,场,场资产/,货,货币市场,负,负债,短期投资,对,对敏感性,负,负债比率,短期投资,对,对敏感性,负,负债比率=短期投,资,资/敏感,性,性负债,经纪人存,款,款比率,经纪人存,款,款比率=,经,经纪人存,款,款/存款,总,总额,核心存款,比,比率,核心存款,比,比率=核,心,心存款/,总,总资产,存款结构,比,比率,存款结构,比,比率=活,期,期存款/,定,定期存款,商业银行,流,流动性指,标,标的趋势,美国参与,保,保险保险,商,商业银行,的,的流动性,趋,趋势,58.2,52.4,44.7,44.8,55.8,68.4,活期存款/定期存款,60.2,56.6,57.0,60.7,59.3,58.9,贷款与租赁/总资产,-3.4,-3.4,-2.4,3.9,-3.7,-3.3,净联邦资金/总资产,7.3,6.3,8.9,10.6,11.9,12.5,现金资产/总资产,1996年,1993年,1991年,1989年,1987年,1985,年,流动性指标,表9-1,美,美国被,保,保险商业,银,银行的流,动,动性指标,单,单位：%,表9-1,显,显示，美,国,国被保险,商,商业银行,的,的流动性,指,指标有下,降,降趋势。,商业银行,流,流动性指,标,标的趋势,（,（续）,中国国有,商,商业银行,流,流动性指,标,标趋势,47.08,46.83,55.49,活期存款/（定期存款+储蓄存款）,79.70,80.00,81.77,对其他部门债权/总资产,6.35,8.35,7.24,（储备资产-准备金）/总资产,1997年,1996年,1995年,流动性指标,表9-2,中,中国国,有,有商业银,行,行流动性,指,指标趋势,单,单,位,位：%,由表9-2可见，,我,我国国有,商,商业银行,流,流动性指,标,标也呈现,出,出下降趋,势,势。,二、市场,信,信号指标,公众的信,心,心,股票价格,商业银行,发,发行债务,工,工具的风,险,险溢价,资产售出,时,时的损失,履行对客,户,户的承诺,向中央银,行,行借款的,情,情况,资信评级,9.3,商业银行,流,流动性需,求,求与供给,本节主要,知,知识点：,商业银行,流,流动性需,求,求,商业银行,流,流动性需,求,求的供给,商业银行,流,流动性预,测,测,一、商业,银,银行流动,性,性需求,流动性需,求,求的含义,流动性需,求,求的类型,季节性流,动,动性需求,长期流动,性,性需求,周期性流,动,动性需求,临时流动,性,性需求,流动性需,求,求的含义,商业银行,流,流动性需,求,求通常来,自,自以下几,个,个方面：,客户从其,存,存款中提,取,取现金；,商业银行,为,为了留住,老,老客户，,同,同意对已,到,到期贷款,展,展期,或对已承,诺,诺的贷款,履,履行承诺,；,；,商业银行,为,为了争取,新,新客户，,满,满足新客,户,户的贷款,需,需求；,偿还其他,商,商业银行,的,的借款；,向中央银,行,行缴存存,款,款准备金,；,；,支付营业,费,费用及税,金,金；,向股东派,发,发现金股,利,利等。,长期流动,性,性需求,长期流,动,动性需,求,求趋势,预,预测,图（A ）,、,、（B,）,）、(C)说,明,明长期,流,流动性,需,需求预,测,测虽然,较,较为复,杂,杂，但,是,是长期,流,流动性,需,需求趋,势,势相对,稳,稳定。,基本趋势,图（A） 商业银行存款变动图,3,6,9,12,3,6,9,12,100,200,300,400,0,实际值（2001年）,预测值（2002年）,总存款（百万元）,需求,月份,长期流,动,动性需,求,求（续,）,）,总贷款（百万元),图(B)商业银行贷款变动图,趋势上限,需求,3,3,6,6,9,9,12,12,月份,0,100,200,300,400,实际值（2001年）,预测值（2002年）,图（B,）,）是贷,款,款变动,图,图。将,不,不同时,期,期贷款,需,需求最,高,高点连,接,接成线,，,，这是,商,商业银,行,行长期,贷,贷款趋,势,势线，,表,表示长,期,期贷款,的,的上限,，,，低于,贷,贷款趋,势,势线的,曲,曲线部,分,分，表,示,示季节,性,性贷款,变,变化引,起,起的现,金,金需求,。,。,长期流,动,动性需,求,求（续,）,）,图（C,）,）是前,两,两个图,的,的合成,图,图，代,表,表商业,银,银行的,流,流动性,需,需求变,化,化。本,图,图中因,长,长期贷,款,款趋势,线,线的幅,度,度高于,长,长期存,款,款趋势,线,线的幅,度,度，故,存,存在一,定,定的长,期,期流动,性,性需求,。,。,流动性需求（百万元,),图(C) 商业银行流动性需求图,3,3,6,6,9,9,12,12,月份,0,100,200,300,400,实际值（2001年）,预测值（2002年）,季节性流动性需求,趋势性流动性需求,二、商,业,业银行,流,流动性,需,需求的,供,供给,流动性,供,供给的,渠,渠道,库存现,金,金,存放于,中,中央银,行,行的超,额,额准备,金,金,短期证,券,券,证券回,购,购协议,从中央,银,银行借,入,入资金,向其他,商,商业银,行,行拆借,资,资金,发行大,额,额可转,让,让定期,存,存单,国外借,款,款,其他形,式,式的负,债,债,商业银,行,行流动,性,性需求,的,的供给,（,（续）,影响流,动,动性供,给,给的渠,道,道,流动性,需,需求的,不,不同种,类,类,商业银,行,行的管,理,理哲学,筹资的,成,成本,商业银,行,行的流,动,动性计,划,划,外部环,境,境的变,化,化,三、商,业,业银行,流,流动性,需,需求预,测,测,流动性,预,预测的,方,方法,资金来,源,源与运,用,用法,资金结,构,构法,概率分,析,析法,资金来,源,源与运,用,用法,基本步,骤,骤为,存贷款,趋,趋势预,测,测,存贷款,季,季节性,因,因素预,测,测,存贷款,周,周期性,因,因素预,测,测,存贷款,预,预测值,为,为趋势,性,性存贷,款,款、季,节,节性因,素,素与周,期,期性因,素,素之和,：,：,存（贷,）,）款预,测,测值=,趋,趋势预,测,测+季,节,节性因,素,素+周,期,期性因,素,素,流动性需求,预,预测=贷款,变,变化的预测,值,值+法定准,备,备金变化值-存款变化,的,的预测值,资金结构法,商业银行的,存,存款和其他,资,资金来源可,以,以分为,游资负债。,易变负债。,稳定资金。,根据三类负,债,债的稳定性,程,程度，相应,提,提取不同比,例,例的流动性,准,准备。,例如，对游,资,资负债提取95%的流,动,动性准备，,对,对易变负债,持,持有30%,的,的流动性准,备,备，对于稳,定,定资金持有,不,不超过15%的流动性,准,准备。,资金结构法,（,（续）,在上述假定,条,条件下，则,负,负债流动性,准,准备公式如,下,下：,负债流动性,准,准备=95%（游资,负,负债-法定,准,准备）+30%（易,变,变负债-法,定,定准备）+15%（,稳,稳定资金-,法,法定准备）,在,在贷款方面,，,，商业银行,必,必须估计最,大,大可能的新,增,增贷款额，,并,并保持100%的流动,性,性准备。,商业银行的,总,总流动性需,求,求公式如下,：,：,流动性总需,求,求=负债流,动,动性需求+,贷,贷款流动性,需,需求,=95%,（,（游资负债-法定准备,）,）+30%,（易变负,债,债-法定准,备,备）+15%（稳定,资,资金-法定,准,准备）+100%预,计,计新增贷款,概率分析法,流动性需求,的,的公式,流动性需求=出现A情,况,况的可能性,在A情况,下,下的流动性,缺,缺口+出现B情况的可,能,能性在B,情,情况下的流,动,动性缺口+,+,实例,根据下表所,给,给数据，计,算,算商业银行,流,流动性需求,。,。,20%,-0.7,2.4,1.7,流动性最坏,70%,0.2,1.8,2.0,流动性一般,10%,0.6,2.2,2.8,流动性最好,各种情况发生的概率,净流动性头寸,平均贷款估计,平均存款估计,可能的流动性状况,概率分析法,（,（续）,根据上述数,据,据，商业银,行,行预期的流,动,动性需求为,：,：,商业银行的,预,预期流动性,需,需求=0.610%+0.270%+(-0.7),20%=0.06,（,（亿元）,上例说明，,该,该商业银行,在,在计划期内,总,总的流动性,状,状况是有,盈,盈余（600万元），,商,商业银行应,进,进一步做好,存,存、贷款期,限,限合理匹配,，,，金额尽量,均,均衡的有关,工,工作，避免,大,大额贷款集,中,中投放造成,流,流动性不足,，,，而当存款,增,增长时又需,寻,寻找资金出,路,路、引起资,金,金往返调度,的,的情况。,9.4,现金资产与,头,头寸管理,本节主要知,识,识点：,商业银行现,金,金资产的构,成,成与管理,商业银行头,寸,寸的构成与,管,管理,一、商业银,行,行现金资产,的,的构成与管,理,理,商业银行现,金,金资产的构,成,成,库存现金,在中央银,行,行存款,存放同业,款,款项,结算在途,资,资金,商业银行,现,现金资产,的,的管理,总量适度,适时调节,安全保障,二、商业,银,银行头寸,的,的构成与,管,管理,商业银行,头,头寸的构,成,成,基础头寸,基础头寸=库存现,金,金+超额,准,准备金=,库,库存现金+,备付金存,款,款,可用头寸,可用头寸=基础头,寸,寸+存放,同,同业款项,可贷头寸,可贷头寸=可用头,寸,寸-备付,金,金限额,商业银行,头,头寸的预,测,测,中长期头,寸,寸预测,短期头寸,预,预测,某银行中,长,长期头寸,预,预测表,530,-60,21 000,30,500,27 700,12,266,-360,21 060,-6,-100,27 200,11,-,360,360,21 420,0,0,27 300,10,-1 080,1 080,21 060,0,0,27 300,9,-672,860,19 980,12,200,27 300,8,1 378,-720,19 120,42,700,27 100,7,1 568,-1 380,19 840,12,200,26 400,6,986,-,1 080,21 220,-6,-100,26 200,5,-2 364,1 800,22 300,-36,-600,26 300,4,-1 926,1 080,20 500,-54,-900,26 900,3,330,140,19 420,30,500,27 800,2,102,180,19 280,18,300,27 300,1,19 100,27 000,12,头寸余缺,=-,贷款变动量,贷款总额,法定准备金变动量,存款变动量,存款总额,月份,某银行短,期,期头寸预,测,测表,7 000,四、在央行存款期末余额,2 000,500,1 000,500,三、在央行存款减少额,（一）归还人行借款,（二）向人行领取现金,（三）同业往来清出,3 000,1 000,1 500,500,二、在央行存款增加额,（一）向人行借款增加,（二）现金缴入,（三）同业往来清入,6 000,一、在央行存款期初余额,金 额,项,目,短期头寸,预,预测表单位：万,元,元,9.5,案例分析,情况介绍,A行12,月,月1日资,产,产负债表,有,有关项目,如,如下：,净贷款和,租,租赁为35.02,亿,亿元；存,放,放同业的,现,现金和存,款,款6.33亿元；,售,售出联邦,资,资金0.48亿元,；,；联邦政,府,府债券1.85亿,元,元；购入,联,联邦资金0.62,亿,亿元；活,期,期存款9.88亿,元,元；定期,存,存款26.27亿,元,元；总资,产,产44.46亿元,。,。根据这,些,些数据，,你,你可计算,出,出哪些流,动,动性指标,？,？,分析,根据流动,性,性指标法,，,，可以计,算,算下列一,些,些指标,：,案例分析,（,（续）,复习思考,题,题,试述商业,银,银行流动,性,性管理的,必,必要性。,商业银行,的,的流动性,如,如何衡量,？,？,商业银行,现,现金资产,由,由哪些构,成,成？现金,资,资产管理,的,的原则是,什,什么？,如何理解,商,商业银行,流,流动性需,求,求和流动,性,性供给？,它,它们和净,流,流动性头,寸,寸关系怎,样,样？,如何运用,资,资金来源,和,和运用法,预,预测商业,银,银行的流,动,动性需求,？,？,