金融中介与金融机构

,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,单击此处编辑母版标题样式,第四章 金融机构,本章内容,第一节,间接融资与金融中介,第二节,我国金融机构体系,第一节 间接融资与金融中介,一、金融所存在的经济学分析,二、金融中介的性质与职能,三、金融机构体系的一般构成,一、金融中介所存在的经济学分析,（一）信息不对称和逆向选择和道德风险问题,信贷关系很难发生，这是因为：,信贷风险高的人最愿意寻求贷款，愿意付较高的利率；交易后，借款人可能做出损害贷款人的事情（信贷风险）。,金融中介有信息优势，知道贷款人资金流向及客户信息。,（二）交易成本,专业的金融机构的优势：,1.,规模经济：调查、签订合同（都需要费用）,2.,有专业设备、人才,二、金融中介的性质与职能,1.,性质：,特殊的企业。,与其它企业一致的地方：追求利润最大化（目标）。,特殊之处：经营品种单一、经营货币为对象。,2.,职能：,信用中介职能、支付中介职能、信用创造功能。,三、金融机构体系的一般构成,金融机构,包括：银行和非银行金融机构；,银行,包括：中央银行、商业银行、专业银行（开发银行、储蓄银行、进出口银行）；,非银行金融机构,包括：保险公司、投资银行、信用合作社、退休或养老基金、投资基金；,外资（合资）银行。,中央银行,中央银行是各国金融体系的核心和主导环节。,特殊地位：,一方面，它代表国家对金融机构实施监管，管理金融市场，维护金融体系的安全运行；另一方面，中央银行根据国民经济的运行和国家经济政策的要求，制定与实施国家金融政策，对宏观经济活动进行控制和调节。,商业银行,特点：,机构数量多；业务渗透面广；资产总额比重大。是金融体系的骨干。,很多银行发展成全能型商业银行，也称作“金融百货公司”。,重要标志：,通过短期融资向市场提供流动性资金仍是商业银行区别于其他金融机构的重要标志。,专业银行,含义：,是指专门经营指定范围和提供专门性金融服务的银行。,种类：,开发银行；储蓄银行；进出口银行等。,专业银行是社会分工在金融业的表现。,保险公司,含义：,保险公司主要是依靠投保人缴纳保险费和发行保险单方式筹集资金，对那些出现疾病、死亡、意外灾害和事故的投保人和受益人，予以经济补偿，这是一种信用补偿方式。,分类：,根据保险业务的不同分为：财产保险公司、人寿保险公司、火灾和事故保险公司、老年和残疾保险公司、信贷保险公司、存款保险公司等。,投资银行,含义：,主要利用资本市场为资金所有者和资金需求者提供金融服务的中介机构。,投资银行所提供的服务：,主要有综合服务和专项服务。,信用合作社,含义：,是一种互助式的合作性金融组织，有农村农民的信用合作社、有城市手工业者等特定范围成员的信用合作社。,退休或养老基金,含义：,是通过雇主和雇员定期缴纳工资的固定比例，在雇员退休后，取得一次性付清或者按月支付的退休养老金的组织。,投资基金,含义：,是一种以证券为主体的投资信托。,称谓：美国称“共同基金”；英国和中国香港称“单位信托基金”；在日本、韩国和中国台湾地区称为“证券投资信托”。,外资（合资）银行,外资银行含义：,就是在一国境内有外国开设的银行或银行的分支机构。,合资银行含义：,指外国资本与本国资本联合投资开设的银行。,第二节 我国金融机构体系,我国现行的是多元化的金融机构体系,.,内地现行金融机构体系是以中央银行为核心，政策性金融与商业性金融分离，以国有商业银行为主体，多种金融机构并存的金融机构体系,。,中央银行,中国人民银行,中国人民银行,中国人民银行,中国人民银行,商业银行,中国工商银行,中国农业银行,中国建设银行,中国银行,国有独资,商业银行,其他商,业银行,交通银行,中信实业银行,招商银行,华夏银行,中国光大银行,中国民生银行,广东发展银行,浦东发展银行,福建兴业银行,恒丰,银行,蚌埠住房储蓄银行,各地城市商业银行,政策性银行,国家开发银行,农业发展银行,进出口银行,非银行金融机构,保险公司,信用合作社,财务公司,信托投资公司,租赁公司,邮政储蓄机构,证券公司,投资基金,金融资产管理公司,外资金融机构,一、中央银行,中国人民银行,1948,年,12,月,1,日在石家庄成立，并在同一天发行人民币,1984,年开始专门行使中央银行职能,1995,年颁布,中国人民银行法,1998,年进行重大机构调整,2003,年修订,中国人民银行法,二、商业银行,1.,国有控股银行：,（,1,）中国工商银行：,1984,、,1,、,1,成立，资产规模最大。,（,2,）中国农业银行：,1950,年成立，,1979,年第三次恢复。,（,3,）中国银行：前身是,1905,年清朝建立的户部银行，,1912,年中华民国将其改组为中国银行，,1949,年由人民政府接管，,1953-1979,年是中国人民银行的国外业务部，,1979,年分离出来成为经营外汇的专业银行。,（,4,）中国建设银行：,1954,年成立，,1985,年以前隶属于财政部，,1996,年更名。,2.,全国性的股份制商业银行：,（,1,）交通银行：,1986,年成立，总部在上海。是一家以国有资本为主的股份制综合性商业银行。,（,2,）中信实业银行,：,1987,年在中国国际信托投资公司银行部的基础上成立。,（,3,）中国光大银行：,1992,年成立。是中国光大总公司全资附属的国营金融企业。,（,4,）华夏银行：,1992,年成立，是由首都钢铁总公司全资兴办的全民所有制金融企业。,（,5,）中国民生银行,1996,年,1,月,12,日在北京正式成立。它是经国务院、中国人民银行批准的首家主要由非国有制企业入股的全国性股份制商业银行。,（,6,）深圳发展银行；（,7,）招商银行,（,8,）广东发展银行；（,9,）上海浦东发展银行,（,10,）兴业银行,（,11,）恒丰银行（前身是烟台住房储蓄银行，,2003,年,7,月正式更名）,3.,各地城市商业银行,我国城市商业银行的发展从,1995,年开始，至,1998,年中国人民银行暂停批准组建为止，共组建了,88,家。城市商业银行是在特殊历史条件下的产物，组建的直接目的是化解原有城市信用社的金融风险，并由地方政府承担稳定地方金融的责任。,三、政策性银行,政策性金融机构是指那些由政府创立、参股或保证的，不以盈利为目的，专门从事政策性金融活动，支持政府发展经济，促进社会全面进步，配合宏观经济调控的金融机构。,国家开发银行,1994,年,3,月成立,中国进出口银行,1994,年,5,月成立,中国农业发展银行,1994,年,11,月成立,特征：,1.,不以盈利为经营目标，而是为了实现政府的政策目标。,2.,资金来源主要是国家预算拨款、发行金融债券、向国内外金融机构借款。,3.,资金运用以发放中长期贷款为主，贷款利率较低。,4.,贷款重点是政府产业政策、社会经济发展计划中重点扶植的项目。,金融幽默,哪家银行的缩写最牛,中国建设银行,CBC,存不存,中国工商银行,ICBC,爱存不存,中国农业银行,ABC,俺不存,中国银行,BC,不存,四、非银行金融机构,（一）保险公司,1949,中国人民保险公司,1988,中国平安保险公司,1991,中国太平洋保险公司,（二）信用合作社,（三）邮政储蓄,（四）信托、租赁、财务公司,（五）金融资产管理公司,工 农 中 建,华融 长城 东方,信达,截至,2004,年,3,月，我国共有证券公司,129,家。,（六）证券公司,（七）基金管理公司,1997,年,11,月,14,日 国务院发布,证券投资基金管理暂行办法,1998,年,3,月首批两家规范的基金管理公司,南方和国泰成立，两只封闭式证券投资基金成功发行。,目前，我国现行金融机构体系的构成如图所示：,中国工商银行,中国农业银行,中国银行,中国建设银行,国有商业银行,全国性股份制商业银行,地方性股份制商业银行,股份制商业银行,商业银行,国家开发银行,中国农业发展银行,中国进出口银行,政策性银行,外资银行,中央银行,中国人民银行,银行,证券公司,财务公司,保险公司,信托投资公司,其他非银行金融机构,非银行金融机构,中国现行金融机构,