创业板 改制上市流程

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,创业板改制上市流程,（依据创业板征求意见稿）,2008,年,4,月,目 录,一、上市流程概览,二、流程要点,（一）前期尽职调查,（二）改制与辅导,（三）申报与核准,（四）发行与上市,（五）持续督导,发行上市辅导,申请文件制作,保荐机构内核、推荐,证监会初审,反馈意见、专项核查,发审委审核,证监会核准发行,路演、询价、定价,股票发行、上市,持续督导,改制设立股份有限公司,一、上市流程概览,尽职调查（前期）,尽职调查的有关主体：调查与自我调查相结合,企业,券商、会计师、律师等中介机构（,坦诚相见,）,有关主管部门（,上市办,、,深交所,）,尽职调查的目的：,自我了解，,摸清家底,自我诊断，,正确决策,！,强化,保荐人,的尽职调查和审慎推荐作用：第,31,条 保荐人保荐发行人发行股票并在创业板上市，应当对发行人的,成长性,进行尽职调查和审慎判断并出具专项意见。发行人为自主创新企业的，还应当说明发行人的,自主创新能力,。,二、流程要点：,（一）前期尽职调查,选定中介机构：,保荐机构,、会计师事务所、律师事务所、评估师事务所等（,分工协作,）,尽职调查；确定改制方案,引进战略投资者,董事会、股东会决议改制,创立大会：股款缴足后,30,日内召开创立大会（选举董事、,独立董事,、监事）；第一次董事会（选举董事长、董秘）；第一次监事会,申请设立登记股份有限公司：创立大会后,30,日内。,辅导,；证监会派出机构备案。,贸工局,2007,年,8,号文，,报销费用,信息披露,地方媒体刊登，公告,举报电话,和通讯地址,履行辅导程序,授课,20,小时、,6,次以上,派出机构验收,（二）改制与辅导,预制作申报材料。,用词有据。,公司董事会、股东大会。审议通过发行方案、募集资金使用可行性报告等,保荐机构完成内核程序。出具保荐意见书。,完善并递交申报材料。证监会收文在,5,个工作日内决定是否受理。受理后、上会前，在证监会网站预先披露招股说明书（申报稿）。,证监会,(,相关职能部门,),初审。,暂未明确：征求发行人注册地省级政府的意见；投资项目征求,发改委,意见。,回复反馈意见。,积极配合，如实回复,。预审员出具初审报告。,该时间不计算在行政许可的规定期限,3,个月内。,提交,创业板发行审核委员会,核准（,“,上会,”,，,陈述、答辩,是重要环节,等候发行,(,发行核准,),。已获核准的等候证监会根据市场情况出具批文。未获核准的自证监会作出不予核准决定之日起,6,个月后，发行人可再次提出申请。,（三）申报与核准,核准发行。核准发行之日起,6,个月内发行。核准后、发行前，如有,重大事项,，应暂缓或暂停发行，并报告证监会、披露。,刊登招股说明书。,路演、询价、薄记、定价,股票公开发行。,细致核对,。,募集资金到账。（,第,27,条 发行人应当建立募集资金专项存储制度，募集资金应当存放于,董事会,决定的专项账户。）,挂牌上市。敲钟仪式。,发行情况反馈。,主承销商在证券上市后,10,日内向证监会报备承销总结报告。,（四）发行与上市,时间：发行当年和其后,3,个完整会计年度,内容：信息披露（含定期报告、重大事项的临时公告等）、募集资金的使用等所有规范运作情况及重大事项,目的：风险防范、促进可持续性发展,实质：要求保荐机构承担长久保荐责任，并继续为企业提供持续服务,！,强化保荐人的持续督导责任：“要求保荐人督促企业合规运作，真实、准确、完整、及时地披露信息，督导发行人持续履行各项承诺，并要求保荐人对发行人发布的定期公告撰写,跟踪报告,。对于创业板企业的保荐期限，要求保荐人在发行人,上市后三个会计年度内,履行持续督导责任。”,（五）持续督导,