商业银行业绩评价体系

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,第19章,商业银行业,绩,绩评价,学习目标,本章的学习,目,目的是探索,并,并运用一系,列,列分析工具,，,，对银行的,金,金融状况进,行,行分析，以,便,便使管理者,与,与公众认识,到,到银行内部,存,存在的至关,重,重要的问题,，,，并找出解,决,决这些问题,的,的方法。,19.1,商业银行业,绩,绩评价体系,银行业绩评,价,价是商业银,行,行运用一组,财,财务指标和,一,一定的评估,方,方法，对其,经,经营目标实,现,现程度进行,考,考核、评价,的,的过程。在,对,对银行业绩,考,考评时，必,须,须要解决三,个,个方面的问,题,题：,第一是银行,的,的长期经营,目,目标是什么,，,，用什么指,标,标来代表银,行,行的长期经,营,营目标；,第二是在服,从,从银行长期,经,经营目标的,基,基础上如何,设,设计银行的,业,业绩评价指,标,标体系；,第三是采用,何,何种方法对,银,银行进行业,绩,绩评价。,股东利益最,大,大化,在不同时期,，,，由于经营,的,的环境和条,件,件不同，银,行,行的经营目,标,标可能会出,现,现明显的差,异,异，但其长,期,期经营目标,是,是基本一致,的,的，这就是,股,股东利益最,大,大化。这也,是,是优先于其,它,它目标的最,重,重要的目标,。,。,股东以持有,银,银行股权的,方,方式投资银,行,行，是为了,获,获得投资收,益,益。如果银,行,行不能满足,股,股东的投资,收,收益要求，,当,当前的投资,者,者会弃银行,股,股票而去，,这,这不仅会损,害,害银行的信,誉,誉，也将导,致,致银行在募,集,集新的股本,时,时遭致困难,。,。,因此从银行,管,管理者的角,度,度来看，股,东,东利益最大,化,化是所有管,理,理和经营活,动,动的核心。,而,而这一目标,又,又可以通过,对,对银行价值,的,的衡量来予,以,以反映。银,行,行的价值也,就,就是银行股,东,东的财富。,从经济学角,度,度看，银行,的,的价值可以,用,用下列公式,计,计算：,V=,E,（,D,n,）,/(1+r),n,式中：,V,代表银行股,票,票的价值，,它,它实际是银,行,行股东对该,银,银行投资后,所,所能够获得,的,的未来现金,收,收益的现值,（,（,Present Value of Future Cash Flows,）；,E(D,n,),代表,n,期的预期现,金,金收入或预,期,期利润；,r,代表与风险,正,正相关的折,现,现率，亦即,投,投资报酬率,。,。进一步地,，,，预期的现,金,金收入又可,一,一分解成：,E(D,n,)=R,n,C,n,H,n,T,n,其中：,R,n,为银行的总,收,收入，,C,n,是银行负债,的,的成本，,H,n,是日常管理,成,成本，,T,n,是税收成本,。,。这些变量,均,均是对未来,第,第,n,期的预测值,。,。,折现利率,r,也可以分解,为,为两个部分,：,：预期的无,风,风险利率,i,和与银行资,产,产负债相联,系,系的风险酬,金,金,g,，即：,r=i,g,从理论上看,，,，用经济学,方,方法来评价,银,银行的价值,是,是准确客观,的,的，但从公,式,式也可以看,出,出，它的计,算,算并非易事,，,，因为对银,行,行未来收益,、,、收益期限,和,和风险程度,的,的精确测量,非,非常困难。,因,因此，如果,金,金融市场充,分,分有效，银,行,行经营中的,所,所有信息都,在,在股票的价,格,格上得到了,充,充分的反映,，,，也可以通,过,过银行股票,的,的价格反映,银,银行的价值,。,。即：,V=PN,其中：,P,是银行股票,的,的市场价格,；,；,N,是银行股票,的,的数量。,19.1.2,商业银行绩,效,效评价体系,商业银行绩,效,效评价体系,是,是一组财务,比,比率指标，,计,计算和分析,这,这些比率的,过,过程也就是,财,财务分析的,过,过程。在财,务,务分析的过,程,程中，要运,用,用各种信息,之,之间的关系,，,，评估银行,过,过去和现在,的,的财务状况,和,和经营成果,，,，预测银行,将,将来的前景,。,。,一般说来，,财,财务分析的,主,主要方法是,比,比率分析法,，,，即结合资,产,产负债表、,损,损益表及其,它,它财务报表,的,的相关项目,，,，采用对比,的,的方法进行,分,分析。,财务报表的,分,分析按实现,银,银行经营总,目,目标过程中,所,所受的制约,因,因素分为四,类,类，即盈利,性,性比率指标,、,、流动性比,率,率指标、风,险,险比率指标,和,和清偿力及,安,安全性比率,指,指标。,1.,盈利性比率,指,指标,盈利性比率,指,指标是用来,衡,衡量商业银,行,行运用资金,赚,赚取收益同,时,时控制成本,费,费用支出的,能,能力。盈利,性,性指标的核,心,心是资产收,益,益率和股本,回,回报率，利,用,用这两个财,务,务指标及其,它,它派生财务,比,比率指标可,较,较准确地认,识,识银行的获,利,利能力。,1,）资产收益,率,率（,ROA,）。资产收,益,益率是银行,纯,纯利润与全,部,部资产净值,之,之比，其计,算,算公式为：,资产收益率,=,纯利润,/,资产总额,100%,资产收益率,指,指标将资产,负,负债表、损,益,益表中相关,信,信息有机结,合,合起来，是,银,银行运用其,全,全部资金获,取,取利润能力,的,的集中体现,。,。,2,）营业利润,率,率。营业利,润,润率排除了,特,特殊项目的,影,影响，更准,确,确地体现了,银,银行经营效,率,率，计算表,达,达式为：,营业利润率,=,税后营业利,润,润,/,资产总额,100%,由损益表可,以,以看出，银,行,行营业利润,来,来自于经营,活,活动中各项,利,利息收入和,非,非利息收入,，,，不受证券,交,交易、调整,会,会计政策、,设,设备盘盈盘,亏,亏等不常发,生,生的营业外,活,活动影响，,是,是银行经营,能,能力和成果,的,的真实情况,。,。因而营业,利,利润率指标,反,反映了银行,真,真实、稳定,的,的获利能力,。,。,3,）银行净利,差,差率。银行,利,利息收入是,其,其主要收入,来,来源，利息,支,支出是其主,要,要成本支出,项,项目，因此,利,利差收入是,影,影响商业银,行,行经营业绩,的,的关键因素,。,。银行净利,差,差率的主要,计,计算公式为,：,：,银行净利差,率,率,=,（利息收入,利息支出,）,）,盈利资产,盈利资产指,那,那些能带来,利,利息收入的,资,资产。银行,总,总资产中，,除,除去现金资,产,产、固定资,产,产外，均可,看,看作盈利资,产,产，在计算,中,中分母也应,采,采取平均值,。,。,4,）非利息净,收,收入率。非,利,利息净收入,率,率不只是银,行,行获利能力,的,的标志，同,时,时也反映出,银,银行的经营,管,管理效率，,计,计算表达式,为,为：,非利息净收,入,入率,=,（非利息收,入,入非利息,支,支出）,资产总额,由损益表中,可,可知，银行,非,非利息收入,来,来自于手续,费,费和佣金收,入,入，获得这,类,类收入不需,要,要相应增加,资,资产规模，,较,较高的非利,息,息净收入会,明,明显提高银,行,行资产收益,率,率。非利息,支,支出包括提,取,取贷款损失,准,准备、员工,薪,薪金、折旧,等,等间接费用,，,，同银行管,理,理效率直接,相,相关，因而,较,较高的非利,息,息净收入率,意,意味着相对,较,较低的各类,间,间接费用开,支,支，表明银,行,行管理效率,良,良好。,5,）银行利润,率,率。计算表,达,达式为：,银行利润率,=,纯利润,/,总收入,100%,由计算式中,可,可以看出，,该,该指标反映,了,了银行收入,中,中有多大比,例,例被用做各,项,项开支，又,有,有多大比例,被,被作为可以,发,发放股利或,再,再投资的利,润,润保留下来,，,，该比例越,高,高，说明银,行,行获利能力,越,越强。,6,）权益报酬,率,率（,ROE,）。又称净,值,值收益率、,股,股东投资收,益,益报酬率等,，,，计算表达,式,式为：,权益报酬率,=,纯利润,/,资本总额,100%,该指标反映,了,了银行资本,的,的获利程度,，,，是银行资,金,金运用效率,和,和财务管理,能,能力的综合,体,体现，同股,东,东财富直接,相,相关，受到,银,银行股东的,格,格外重视。,2.,流动性比率,指,指标,流动性在任,何,何企业经营,中,中都是盈利,性,性和安全性,之,之间的平衡,杠,杠杆。商业,银,银行由于自,身,身不寻常的,资,资产负债结,构,构，更易受,到,到流动性危,机,机的威胁，,这,这也是银行,将,将流动性指,标,标从一般风,险,险指标中分,离,离出来的原,因,因。,流动性指标,反,反映了银行,的,的流动性供,给,给和各种实,际,际的或潜在,的,的流动性需,求,求之间的关,系,系。银行流,动,动性供给在,资,资产方和负,债,债方均可存,在,在，如银行,拆,拆入资金或,出,出售资产都,可,可以获得一,定,定的流动性,。,。流动性需,求,求则可通过,申,申请贷款和,提,提存等形式,作,作用与资产,负,负债两个方,面,面，因而流,动,动性指标在,设,设计时应综,合,合考虑银行,资,资产和负债,两,两方面情况,。,。,1,）现金资,产,产比例（,现,现金资产,/,资产总值,）,）。该指,标,标是银行,所,所持现金,资,资产与全,部,部资产之,比,比，现金,资,资产具有,完,完全的流,动,动性，可,随,随时应付,各,各种流动,性,性需求。,该,该比例高,反,反映出银,行,行流动性,状,状况较好,，,，抗流动,性,性风险能,力,力较强。,然,然而，现,金,金资产一,般,般是无利,息,息收入的,，,，如果现,金,金资产比,例,例太高，,则,则银行盈,利,利资产下,降,降，影响,收,收益。,2,）国库券,持,持有比例,（,（国库券,/,资产总值,）,）。国库,券,券是银行,二,二级准备,资,资产的重,要,要组成部,分,分，对银,行,行流动性,供,供给有较,大,大作用。,一,一方面国,库,库券自身,有,有较强的,变,变现能力,，,，银行出,售,售国库券,可,可直接获,得,得流动性,供,供给，另,一,一方面，,国,国库券是,一,一种被普,遍,遍接受的,抵,抵押品，,银,银行可以,用,用其进行,质,质押贷款,，,，即持有,国,国库券也,可,可产生间,接,接的流动,性,性供给。,该,该比值越,高,高，银行,的,的流动性,越,越好。,3,）持有证,券,券比例（,证,证券资产,/,资产总值,）,）。,单纯应用,该,该指标判,断,断银行流,动,动性具有,很,很大局限,。,。这主要,是,是因为证,券,券的变现,能,能力同其,市,市场价值,密,密切相关,，,，在市场,利,利率上升,时,时，证券,市,市价下跌,，,，特别是,一,一些长期,证,证券难以,按,按购入成,本,本和记账,价,价值流转,出,出去，因,此,此分析持,有,有证券给,银,银行提供,的,的流动性,时,时，须结,合,合指标市,值,值,/,面值评判,。,。,一般情况,下,下，市值,/,面值比例,越,越低，说,明,明银行所,持,持有证券,的,的变现力,越,越低，从,中,中可获得,的,的流动性,供,供给越小,。,。,4,）贷款资,产,产比例（,贷,贷款,/,资产总值,）,）。,该指标是,银,银行贷款,资,资产与全,部,部资产的,比,比值。,贷款是银,行,行主要盈,利,利资产，,其,其流动性,较,较差，该,比,比值较高,，,，反映银,行,行资产结,构,构中流动,性,性较差部,分,分所占比,例,例较大，,流,流动性相,对,对不足。,另,另一方面,，,，贷款内,部,部各组成,部,部分又具,有,有不同的,流,流动性。,其,其中一年,内,内到期的,贷,贷款在一,个,个营业周,期,期内自动,清,清偿，可,以,以带来相,应,应的现金,流,流入，