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,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,MACD,的理论与操作,一、导语,1),趋势在一段时间内是可以把握的,;,2),每个指标都有有效的时候,没有指标会始终有效,.,你的作用是搞清楚指标何时有效,二、,MACD,的理,论,MACD,称为指数平滑异同移动平均线。,Moving Average Convergence and Divergence),。是从双移动平均线发展而来的，由快的移动平均线减去慢的移动平均线。,是一项利用短期（常用为,12,日）移动平均线与长期（常用为,26,日）移动平均线之间的聚合与分离状况，对买进、卖出时机作出研判的技术指标。,三、,MACD,指标的计算方法,MACD,在应用上，首先计算出快速移动平均线（即,EMA1,）和慢速移动平均线（即,EMA2,），以此两个数值，来作为测量两者（快慢速线）间的离差值（,DIF,）的依据，然后再求,DIF,的,N,周期的平滑移动平均线,DEA,（也叫,MACD,、,DEM,）线。,以,EMA1,的参数为,12,日，,EMA2,的参数为,26,日，,DIF,的参数为,9,日为例来看看,MACD,的计算过程,EMA,函数,含义：求指数平滑移动平均。,用法：,EMA(X,N),，求,X,的,N,日指数平滑移动平均。算法：若,Y=EMA(X,N),则,Y=2*X+(N-1)*Y/(N+1),，其中,Y,表示上一周期,Y,值。例如：,EMA(CLOSE,30),表示求,30,日指数平滑均价,提高篇：有兴趣的同学看看语法、函数，试一试编写智能选股程序。（寄予希望）,1,、计算移动平均值（,EMA,）,12,日,EMA,的算式为,EMA,（,12,）,=,前一日,EMA,（,12,）,11/13,今日收盘价,2/13,26,日,EMA,的算式为,EMA,（,26,）,=,前一日,EMA,（,26,）,25/27,今日收盘价,2/27,2,、计算离差值（,DIF,）,DIF=,今日,EMA,（,12,）今日,EMA,（,26,）,3,、计算,DIF,的,9,日,EMA,根据离差值计算其,9,日的,EMA,，即离差平均值，是所求的,MACD,值。为了不与指标原名相混淆，此值又名,DEA,或,DEM,。,今日,DEA,（,MACD,）,=,前一日,DEA8/10,今日,DIF2/10,计算总结,MACD,图中的三个指标,DIFF:EMA(CLOSE,SHORT)-EMA(CLOSE,LONG);,DEA:EMA(DIFF,M),MACD:2*(DIFF-DEA),第一句,:DIFF=,当日离差,=,短期,(12,天,),均线的平滑均价,-,长期,(26,天,),均线的平滑均价,;,当均线以多头形式排列时，,DIFF,会出现上涨，否则将出现下跌。,第二句,:DEA=,平均离差,=(9,天,),当日离差的平滑均价,第三句,:MACD=,柱状线,=(,当日离差,-,平均离差,)X,放大,2,倍,四、几点说明,由于是用均线原理做出来的，那么多头排列与空头排列是确定多空趋势的根据,.,0,轴是多空平衡线,DIFF,和,DEA,在零轴上方是多头行情,在零轴下方是空头行情,在零轴附近是振荡盘整行情,也就是平衡市,.,平衡市是为突破后的单边市做前期准备工作,MACD,其实质是改良了的均线系统,经过多次平滑,淡化了单根,K,线的跳动,指示了当前趋势方向,.,其主要特点是,稳健性,。这种不过度灵敏的特征对短线而言有过于缓慢的特点，所以短线操作不在本讨论范围之内,.,但正是如此,MACD,可以过滤掉市场的无序噪音，使其在周期较大，,K,线数目较多的行情中给出相对,稳定的趋势指向,。,MACD,对趋势明显的市场行情发出的信号可靠性较高,而对,盘整市场发出的信号可靠性较低,.,五、,MACD,指标的一般研判标准,1,、,DIF,和,MACD,的值及线的位置,当,DIF,和,MACD,均大于,0,（即在图形上表示为它们处于零线以上）并,向上,移动时，一般表示为市场处于多头行情中，可以买入或持仓；,当,DIF,和,MACD,均小于,0,（即在图形上表示为它们处于零线以下）并,向下,移动时，一般表示为市场处于空头行情中，可以卖出或观望。,当,DIF,和,MACD,均大于,0,（即在图形上表示为它们处于零线以上）但都,向下,移动一般表示为即将走弱，可以卖出,当,DIF,和,MACD,均小于,0,时（即在图形上表示为它们处于零线以下）但,向上,移动时，一般表示为行情即将启动，价格将上涨，可以买入或持仓待涨。,2,、,DIF,和,MACD,的交叉情况,当,DIF,与,MACD,都,在零线以上,，而,DIF,向上突破,MACD,时，表明市场处于一种强势之中，可以加码买进股票或持仓待涨，这就是,MACD,指标“黄金交叉”的一种形式。,当,DIF,和,MACD,都,在零线以下,，而,DIF,向上突破,MACD,时，表明市场即将转强，价格跌势已尽将止跌朝上，可以开始买进股票或持仓，这是,MACD,指标“黄金交叉”的另一种形式。,当,DIF,与,MACD,都,在零线以上,，而,DIF,却向下突破,MACD,时，表明市场即将由强势转为弱势，价格将大跌，这时应卖出而不能买入，这就是,MACD,指标的“死亡交叉”的一种形式。,当,DIF,和,MACD,都,在零线以下,，而,DIF,向下突破,MACD,时，表明市场将再次进入极度弱市中，汇价还将下跌，可以再卖出或观望，这是,MACD,指标“死亡交叉”的另一种形式。,3,、,MACD,指标中的柱状图分析,当,红柱状持续放大,时，表明市场处于牛市行情中，这时应持仓待涨或短线买入，直到红柱无法再放大时才考虑卖出。,当,绿柱状持续放大,时，表明市场处于熊市行情之中，这时应持币观望或卖出，直到绿柱开始缩小时才可以考虑买入。,当,红柱状开始缩小,时，表明市场牛市即将结束（或要进入调整期），这时应卖出。,当,绿柱状开始收缩,时，表明市场的大跌行情即将结束，这时可以少量参与或观望。,当,红柱开始消失、绿柱开始放出,时，这是市场转市信号之一，表明市场的上涨行情（或高位盘整行情）即将结束，这时应开始卖出。,当,绿柱开始消失、红柱开始放出,时，这也是市场转市信号之一，表明市场的下跌行情（或低位盘整）已经结束，这时应开始加码买入或持仓待涨。,六、,MACD,两大应用,1,、顺,势操作,-,金叉,/,死叉战法 就是追涨杀跌,在多头市场时金叉买入,在空头市场时死叉卖出,.,2,、逆,市操作,-,顶底背离战法 就是逃顶抄底,在顶背离时卖空,在底背离时买多,.,顺势操作,-,金叉,/,死叉战法,记住看不同周期的交叉（分钟线、日线、周线、月线）,MACD,零轴上方,(,多头市场,),只买第一个金叉,;,不买第二个金叉,;,不卖死叉,结果判断错误,但因为只买第一个金叉,买点很好,即使看错,也可以赚些小钱,很多时候我们是看对行情但没赚钱或赔了钱,那是因为买点不对的原因,.,而掌握好了,MACD,的有效买点,可以做到看错也能赚小钱,看对能赚大钱,.2)MACD,零轴下方,(,空头市场,)-,只卖第一个死叉,;,不卖第二个死叉,;,不买金叉,逆市操作,-,顶底背离战法,记住看不同周期的背离（分钟线、日线、周线、月线）,股价经过一段涨，,MACD,的顶背离是指股价与前面的高股价平或高,(,宏观地看，粗看，看股价趋势,）,MACD,指标中的,DIFF,不与价同步向上反而低或平了（,细看,，比数值大小这样才有可操作性）。,价是看趋势，不是一定要按什么最高，最低，收盘价，是看一个大概样子；而下面的,DIFF,是要和前面的峰比大小的，所以,要精确,发挥用法就是不看上面价，只看,MACD,的,DIFF,的最高点，只要这个新出来的高峰没有前高就算是背离了，一般往下至少有,15%,的跌幅。,3)2005.01.30,月,K,线发生背离,七、技术指标的用法,1,、,协同,股价与指标同步；,2,、,交叉,长，短线金叉与死叉,;,3,、,背离,股价与指标不一致，股价趋势向上，指标反而走平或向下了，股价趋势向下，指标反而向上或平。,实战中去体会，在未掌握前，建议模拟操作,THE END,
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