供应链金融知识宣教

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,供应链金融知识宣教,供应链金融知识宣教,第1页,序言页,前 言,中国中小企业杠杆经营需求旺盛，传统金融机构信贷模型极难对其进行增信（信用缺失、抵押品少、财务信息不透明），这不但妨碍了中小企业发展，也影响了这些中小企业和中大型关键企业协同效应。,2,供应链金融知识宣教,第2页,目录,基础概念,1,2,理论基础,3,演化过程,4,服务模式,5,案例分析,6,发展展望,3,供应链金融知识宣教,第3页,供给链金融基础概念,简单讲是充分利用整条供给链信息流、物流和资金流，利用供给链中关键企业、第三方物流企业资信能力，采取更丰富增信伎俩，提升整条供给链协同效应，并优化整条供给链结算和融资成本。,4,供应链金融知识宣教,第4页,参加主体,节点企业,关键企业、上下游中小企业,商业银行、互联网金融平台,物流、担保和相关监管机构,融资产品,外部环境,供给链金融系统,资金提供者,第三方机构,供给商信贷,分销商信贷,增值服务,制度环境,技术环境,存货、应收账款、保理,仓单、保理、应收账款,结算资信调查、财务咨询,法律法规、监管体系,供给链金融技术、电子信息,5,供应链金融知识宣教,第5页,供给链金融关键词：,“,三流,”“,增信,”“,提升协同,”“,优化成本,”,“,三流,”,（信息流、物流和资金流）整合是,“,增信,”,前提之一，同时也是供给链金融创业团体内功之一,“,增信,”,是处理原供给链金融授信不足利器，绝大多数供给链金融改造本质或对关键企业和供给链本身增信，或对关键企业和上下游企业单笔交易增信,6,供应链金融知识宣教,第6页,供给链金融关键词：,“,三流,”“,增信,”“,提升协同,”“,优化成本,”,“,提升协同,”,是供给链金融到达结果之一，经过对账期、利率、还款方式等调整，促进上游企业和外协企业对关键企业供给能力，提升下游经销商等渠道商协同效应,“,优化成本,”,是最显著供给链金融结果，主要指,整体融资成本节约,7,供应链金融知识宣教,第7页,供给链金融理论基础,结构融资理论,供给链渠道理论,交易成本理论,委托代理理论,8,供应链金融知识宣教,第8页,供给链金融理论基础,结构融资理论,定义,：结构融资是指企业将拥有未来现金流特定资产剥离开来，并以该特定资产为标进行融资。,融资方式：,应收账款担保融资,存货担保融资,预付款融资,9,供应链金融知识宣教,第9页,供给链金融理论基础,供给链渠道理论,能够从营销渠道、产权渠道、协商渠道、资金渠道和物流渠道五个方面，将供给链深入分解，研究其内部运作机理。,10,供应链金融知识宣教,第10页,供给链金融理论基础,交易成本理论,“交易成本”指市场交易成本包含发觉和通知交易者费用、谈判费用、签署协议以及确保协议条件推行而进行必要检验费用等。,企业,为了保护特定交易投资和适应环境不确定性，经过一体化和准一体化方式来降低交易成本。,商业银行,以供给链发展为基础，为供给链节点上中小型企业提供融资服务，有效地降低了商业银行交易成本，提升了交易效率。,11,供应链金融知识宣教,第11页,供给链金融理论基础,交易成本理论,供给链金融对交易成本降低主动作用：,交易发生频率降低,交易不确定性降低,资产专用性增强,12,供应链金融知识宣教,第12页,供给链金融理论基础,委托代理理论,组成委托代理关系问题需要具备两个基础条件：,市场中存在两个相互独立个体，且双方都是在,约束条件下效用最大化者,；,代理人与委托人都面临着市场不确定性和风险，且他们二者之间所掌握信息,处于非对称状态,。,委托代理理论研究重点是委托人确保代理人按委托人意志行事能力问题,13,供应链金融知识宣教,第13页,供给链金融理论基础,委托代理理论,委托代理理论对供给链金融解释：,商业银行与融资企业之间关系能够看成是委托代理关系，双方之间往往存在严重信息不对称问题。,供给链金融是,把中小型企业放在整个供给链,中加以考虑，而不是孤立只考虑其本身，因而能够有效缓解银企之间信息不对称程度。,同时，商业银行在经过供给链金融融资模式为中小型企业提供融资服务时，,往往有物流企业参加,，深入转嫁和分担了商业银行所负担风险，有效提升了融资效率。,14,供应链金融知识宣教,第14页,供给链金融理论基础,理论总结,结构融资理论、供给链渠道理论、交易成本理论和委托代理理论是供给链金融体系四块理论基石：,供给链渠道理论为金融服务找到了,需求市场,；,结构融资理论则为设计金融服务提供了,工具支持,；,交易成本理论帮助构架供给链金融运作模式,流程与组织结构,；,而委托代理理论则为控制金融服务运作中,各类风险出谋划策,。,15,供应链金融知识宣教,第15页,供给链金融服务模式,供给链金融融资模式,金融机构按照担保办法不一样，从风险控制和处理方案导向出发，将供给链金融基础性产品分为应收类融资、预付类融资和存货类融资三大类：,应收类融资,预付类融资,存货类融资,16,供应链金融知识宣教,第16页,供给链金融服务模式,供给链金融融资模式：应收类融资,应收账款融资是指在供给链关键企业承诺支付前提下，供给链上下游中小型企业可用未到期应收账款向金融机构进行贷款一个融资模式。,17,供应链金融知识宣教,第17页,金融机构,（商业银行等）,信用贷款,单据质押,支付承诺,支付账款,中小型企业,（债权企业）,（上游企业）,关键企业,（债务企业）,（下游企业）,应收账款单据,发货,18,供应链金融知识宣教,第18页,供给链金融服务模式,供给链金融融资模式：预付类融资,预付类：未来货权融资模式,未来货权融资(又称为保兑仓融资)是下游购货商向金融机构申请贷款，用于支付上游关键供给商在未来一段时期内交付货物款项，同时供给商承诺对,未被提取货物进行回购,，并将提货权交由金融机构控制一个融资模式。,19,供应链金融知识宣教,第19页,金融机构,（商业银行等）,货物回购,仓单,信用贷款,未来债权质押,关键供给商,（承诺回购）,（上游企业）,下游购货商,（债务企业）,（下游企业）,预付款,未来货权,销售收入,偿还贷款,20,供应链金融知识宣教,第20页,供给链金融服务模式,供给链金融融资模式：存货类融资,融通仓融资,模式是企业以存货作为,质押,，经过专业,第三方物流企业,评定和证实后，金融机构向其进行授信一个融资模式,。,很多情况下，只有一家需要融资企业，而这家企业除了货物之外，并没有对应应收账款和供给链中其它企业信用担保。此时，金融机构可采取融通仓融资模式对其进行授信。,21,供应链金融知识宣教,第21页,金融机构,第三方物流,（融通仓）,评定证实,融资企业,存货质押,申请贷款,授信贷款,22,供应链金融知识宣教,第22页,供给链金融产品一览表,针对供给商,针对购置商,融资产品,中间业务产品,存货质押贷款,供给商管理库存融资,存货质押贷款,应收账款清收,应收账款质押贷款,商业承兑汇票贴现,应收账款质押贷款,资信调查,保理,原材料质押贷款,保理,财务管理咨询,提前支付折扣,延长支付期限,提前支付折扣,现金管理,应收账款清收,国际我国信用证,供给商管理库存融资,结算,资信调查,财务管理咨询,原材料质押融资,贷款承诺,结算,结算,延长支付期限,汇兑,23,供应链金融知识宣教,第23页,供给链金融案例分析,传统装备制造业案例,京东商城供给链金融服务案例,24,供应链金融知识宣教,第24页,供给链金融案例分析,传统装备制造业案例,业务背景,A,企业注册资本,300,万美元，主要经营电脑全自动针织机械制造和研发，年产量,6000-7000,台，销售收入超出,8,亿元。,A,企业当前是该行业龙头，我国市场拥有率,40%,以上，其产品在我国处于技术领先水平，销售网络遍布全国各地。,难点分析,伴随企业不停发展壮大，多家银行主动营销，但,企业本身实力资金较强，现金流充分，实际授信使用量仅占全部授信额度,5.5%,。银行之间在传统业务上竞争激烈，营销切入点难寻。在这种形势下，企业与银行合作逐步降低，深入营销难度加大。,25,供应链金融知识宣教,第25页,供给链金融案例分析,传统装备制造业案例,A企业现实需求,A企业有意向扶持一批,下游优质设备采购商,，从而深入拓宽销售渠道和扩充市场拥有率。,A企业下游多为针织服装企业和个体工商户，其中不乏订单充分优质中小企业，但因为规模较小，产能有限，这些下游企业急需资金完成设备更新改造，提升经营规模，但因为本身实力、担保能力差不能够取得银行融资，有些甚至做一些高利率民间借贷。,电脑针织机械相比传统手摇式机械含有产业升级意义，中国市场因为纺织业发达，当前对电脑针织机械需求量已到达世界总需求量70%，市场规模到达每年80亿元人民币，预计未来三年中国市场需求量将到达每年300亿元左右。我国电脑针织机械市场含有很强行业成长性。,26,供应链金融知识宣教,第26页,供给链金融案例分析,传统装备制造业案例,市场需求分析,中信银行业务人员经屡次调查后,得出以下结论:,A企业产品为国家政策支持升级换代产品,销售情况良好，市场接收度很高；,多年来,该企业我国销售规模不停扩充,对外出口也呈快速上升趋势。A企业处于行业领先地位且资质很好,具备一定成长性及抗风险能力;,该企业销售情况稳定且处于增加趋势,销售回款顺畅。,27,供应链金融知识宣教,第27页,供给链金融案例分析,传统装备制造业案例,供给链金融方案设计,对买方信贷业务客户准入：,1、符合银行,授信资格和基础条件,，生产经营稳定，含有较强现金流。以往推行类似买卖协议统计良好。,2、优选,针纺行业及经济发达,华南、华东等地域客户。,单笔授信业务基础要求：,1、单个客户,授信金额,不超出人民币1000万元，单笔贷款不超出A企业与设备采购商签署,协议金额,70%，并以孰低标准确定；,2、,贷款期限,12年，,利率基准上浮,20%以上，借款人采取按月等额本息还贷方式；,3、A企业按单笔贷款金额20%交纳确保金，,并提供连带确保责任,。,28,供应链金融知识宣教,第28页,供给链金融案例分析,传统装备制造业案例,-,方案效果分析,对企业来说：,采取上述方案后,银行向供给链注入资金起到了催化剂作用，盘活了存量，提升了增量。,下游企业融资问题得以处理,生产能力得到提升，整个供给链内正常生产经营不会受到任何影响；A企业销售收入快速增加，有力支持了企业快速发展。,对银行来说：,业务量较快增加，企业效益提升，在银行存款连续增加,经营带来了人民币账户结算量。,与客户建立了良好业务关系，并在企业间形成了示范效应，企业金融服务产品业绩大幅增加，成为行业发展领头羊。,29,供应链金融知识宣教,第29页,供给链金融案例分析,京东商城供给链金融服务案例,阿里巴巴 设置浙江阿里巴巴小额贷款股份有限企业,京东商城 开始在上海筹备设置京东小额贷款企业,30,供应链金融知识宣教,第30页,供给链金融案例分析,京东商城供给链金融服务案例,供给商烦恼,北京亚昆供给链管理有限企业是闪速数据存放卡产品SanDisk中国区总代理，也是京东供给商之一，主要向京东提供SanDisk相机卡、手机卡、U盘、固态硬盘等产品，但亚昆仅仅做SanDisk网络销售，并没有向线下传统渠道国美、苏宁等卖场供货。,亚昆董事王琳瑞介绍，SanDisk产品在京东销售很好，销售额连年增加，但伴随销售额增加，他也开始面临资金周转越来越慢问题：,31,供应链金融知识宣教,第31页,供给链金融案例分析,京东商城供给链金融服务案例,SanDisk在京东方面协议约定会有40-50天账期，尽管从零售行业来说，这已经是一个不算慢账期，但依然会占用亚昆一个别资金。,“假如增加1000万元销售额，差不多70%资金都会留在京东，而且销售额越大京东占用资金就越大。”王琳瑞说，这意味着在上下游账期周转中，亚昆往往要支付更多钱。实际上这也是亚昆不做线下国美、苏宁销售原因之一：,3个月账期会