新财投资管理有限公司投资计划书课件

,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,设立分析草案,新财投资管理有限公司,设立分析草案新财投资管理有限公司,1,Contents,筹建背景,1,合作模式,2,组织结构,3,业务模式,4,团队建设,6,战略发展步骤,7,盈亏测算,8,投资回报,9,日常管理,5,可能遇到的问题即退出机制,10,Contents筹建背景1合作模式2组织结构3业务模式4团队,筹建背景,中国股市乃至全球股市持续走熊，财星学员群经常探讨世界与中国经济、国内实体经济与虚拟经济走向，交流证券投资心得；,个人投资精力分散、资源分散、全心投入有顾虑，盈利能力不确定，耗费时间；,有在,A,股二级市场上投资的意愿，并有求同存异的基本价值观；,认同协同效应，具备合作意愿，也愿意分享合作的成果，并愿意投入精力和一定财务共同创业以求将来更大的事业发展。,筹建背景中国股市乃至全球股市持续走熊，财星学员群经常探讨世界,中国,A,股市场从,2007,年,10,月间的,6124,点跌到,2008,年,10,月份的,1664,点，跌幅,75%,从,2008,年,10,月后大盘已经过二轮调整，即将进入第二个长期的慢牛升浪,再有一轮大级别调整后新的机会又将来临，因此，募集资金投资历史性底部正逢其时,同时，私募基金的法律障碍已经消除，投资规范程度高。,资本市场上，私募基金投资已渐成主流投资渠道。,筹建背景,中国A股市场从2007年10月间的6124点跌到2008年1,发展目标,成为一家知名的私募基金管理公司,原始股东先发起设立一家管理公司,待时机成熟时再发起设立第一只私募基金（有限合伙企业）。,管理公司成功管理第一只基金后，再发展第,2,只只，第,3,只。,原始股东在非常安全的前提下，不仅享有可能高于公募基金的投资收益，更可成为一家基金管理公司的合伙人，同步共享中国金融业高速发展的行业收益。并为将来更大的发展打下基础。,发展目标成为一家知名的私募基金管理公司,基础能力,财星圈内专业背景的组织、协同、沟通能力,公司运营经验、专业盈利能力、互补型团队,基础能力财星圈内专业背景的组织、协同、沟通能力公司运营经验、,投资理念,稳定,持续,安全,投资理念稳定 持续 安全,合作模式,共同出资成立,投资管理公司，时机成熟时另设立私募基金公司,(,有限合伙企业,),，,以保证基金（有限合伙企业）的独立性，严格隔离风险。,管理公司内收取管理费和一定的盈利分成商业模式，不能动用基金资产。,成本费用独立核算。,合作模式共同出资成立投资管理公司，时机成熟时另设立私募基金公,A,股二级市场股票,股指期货,未来可能会考虑：,B,股,商品期货,黄金,PE,等,*报批股东会,投资方向,A股二级市场股票未来可能会考虑：投资方向,投资管理公司发起概要,合伙人（股东）限定为财星学员,QQ,群成员,初期共投入资金,100,万元以上,初期选择操盘者要求具体如下条件：,1,、资深证券投资经验和优秀的实战操盘能力，以确保投资成效。,2,、丰富的企业管理经验，以确保公司顺利运营能为公司后续发展寻找资源。,3,、优秀的客户开发和管理能力。,投资管理公司发起概要合伙人（股东）限定为财星学员QQ群成员,后期发起私募基金概要,基金计划规模：预计,1,亿元以上人民币（以成立日实际募集金额为准）,人数不限。,投资方向：投资范围为股票、债券、货币市场工具及法律法规允许的其他投资品种,净值披露：每月在内部网站上披露净值。,持有人：,XXX,投资中心（有限合伙）,投资顾问,/,基金管理人：,XXX,投资管理有限公司,资金托管人：,XXX,银行,封闭期：有限合伙不同于公募基金，以合伙企业存续期为限和以合伙企业退出转让相关法规办理。,后期发起私募基金概要基金计划规模：预计1亿元以上人民币（以成,已准备加入的核心创始合伙人团队成员,刘福明,资深证券业讲师,长达二十年证券投资实战经验,拥有广泛的投资界人脉网络资源,具有法定证券从业资格。,已准备加入的核心创始合伙人团队成员刘福明,已准备加入的核心创始合伙人团队成员,金华,多年投资招商经验,较丰富的证券投资经验,可专职筹建公司并负责公司日常运营,具有法定证券从业资格,已准备加入的核心创始合伙人团队成员金华,已准备加入的核心创始合伙人团队成员,王海亮,十年以上证券从业经验,拥有超常的证券投资操盘能力，业绩优异。,具有法定证券从业资格,已准备加入的核心创始合伙人团队成员王海亮,已准备加入的核心创始合伙人团队成员,方丹,多年证券从业经验,具有优秀的客户开发和管理能力,具有法定证券从业资格,已准备加入的核心创始合伙人团队成员方丹,已准备加入的核心创始合伙人团队成员,雷勇,复旦大学,EMBA,；十年以上大型企业高层管理经验和初创公司管理与发展经验；,有较丰富的创业投资及股权投资经验；拥有一定的金融投资行业人脉资源；,五年业余证券投资经验；,具有法定证券从业资格。,已准备加入的核心创始合伙人团队成员雷勇,私募基金的优势及业务模式,公募基金具有制度和契约安排的局限性，而私募基金公司则兼具规范性和灵活性；,私募基金公司追求绝对收益，而公募基金通常追求相当收益；,私募基金公司可以有效地界定投资人、投资团队的权利和义务，保证投资资金安全；,股指期货等金融创新可以使私募基金的优势得到更大发挥,无仓位制，单个股票的投资上限达到,20%,，便于投资管理团队自下而上挖掘优质品种进行重点投资,私募基金的优势及业务模式公募基金具有制度和契约安排的局限性，,基金公司的业务模式,投资者（股东）,投资发展中心,（有限合伙）,银行,投资管理公司,资金划付,成立有限合伙企业,资金监管,基金管理,管理团队,基金公司的业务模式投资者（股东）投资发展中心银行投资管理公司,优势,实战能力强，后续资源较多,投研团队对中国经济、产业结构变动、企业成长轨迹有着深刻的理解与领悟。,利用财星圈内成员不同公司和人员背景的研究与策略资源。,实战能力很强的操作队伍。,优势实战能力强，后续资源较多,管理公司费用结构,项目,存续期,固定管理费（净值）,1.5%,管理分成（盈利部分）,20%,赎回费,到期解散（免费）,管理费计提方法,:,参照公募基金但只逐月计提按月支付。,H=E.R/12,H-,每月计提费用，,E-,前一月基金净值，,R-,费率,管理公司费用结构项目存续期固定管理费（净值）1.5%管理分成,投资管理公司设立计划,股东（合伙人）,30,人以内）总计筹资,100,万元以上,最高出资限额,20,万元，最低出资限额,2,万元,初期不设全职管理人员，只设日常召集人,1,名（兼职），兼职操盘人员可以领取效益报酬。其他合伙人均有义务协助公司业务发展。,按有限公司法律程序办理相关手续。,投资管理公司设立计划股东（合伙人）30人以内）总计筹资100,有限合伙基金设立计划,推介期：,2010,年,12,月至,2011,年,1,月,入股金额：首次最低,2,万，超过部分按照,2,万的整数倍递增。,认购程序：,认购意向明确后，签订出资设立公司协议,完成工商查名手续，将资金交付到设立公司的验资账户,签订新财投资管理有限公司章程,有限合伙基金设立计划推介期：2010年12月至2011年1月,邀请对象,对发起人有一定的熟悉度,邀请对象,有,可投资的能力,财星圈内人员,价值观趋同,、合作及分享的,意愿,有一定的风险承受能力,有一定人脉,资源,邀请对象对发起人有一定的熟悉度邀请对象有可投资的能力财星圈内,日常管理,1,、业务流程,;,2,、投资标的的选定制度,当前立足于股票，未来考虑债券、股指期货等,;,3,、绩效制度,;,4,、风险控制制度；,5,、例会沟通、日常运作管理监控制度,;,6,、财务、成本控制等公司常规制度,;,*通过全体股东（合伙人）的共同努力，形成一套有效的风险可控、收益稳定的运作模式，为股东、客户创造价值。,日常管理1、业务流程;,管理公司组织结构,层级尽量尽量简单，以降低创业初期的沟通成本、提高运行效率,角色：董事会、操作团队、协同人员、行政人员（雇佣适当数量的全职员工）,决策层,营销、服务,财务、人事行政,研究、操作、风控,管理公司组织结构层级尽量尽量简单，以降低创业初期的沟通成本、,管理公司组织结构,初期以有限公司运营模式，设立有限合伙基金后以合伙企业形式运营,由所有合伙人（股东）集体授权总经理管理日常事务，但具体投资方向和风险控制则由合伙人会议决定和授权,设立有限合伙基金初期管理公司运营团队控制在,5,名以下,行政运营与风险控制主管,1,人,/,（投资操作）操盘主管,2-3,人,/,研究主管,1,人,/,（初期均可兼职）,*初期，兼职或一人多岗或岗位空缺待规模达到时再增加。,*基金（有限合伙企业）不设员工岗位，仅由一名股东代表兼职管理。,管理公司组织结构初期以有限公司运营模式，设立有限合伙基金后以,团队建设,邀请相互具备信任基础的朋友、有一定经济基础、风险可控制并且可承受、价值取向趋同,尽可能兼职以降低成本,合作对象的选择,财务、人事行政,决策层,营销、服务,研究、操作、风控,有投资经验、时间、精力，最好能够全心投入,认同公司的发展理念，也有意愿一同发展，信任操作团队的盈利模式与水平。具备经济基础、人脉关系、营销能力的人领衔,盈利模式主体人牵头组建不同的队伍。忠诚度高。团队协作精神佳,团队建设 邀请相互具备信任基础的朋友、有一定经济基础、风险,战略发展步骤,创建阶段,发展阶段,稳定阶段,完成公司组建、运营管理团队的核心人员的磨合；,建立绩效激励制度；,资金规模；,3000,万,5000,万,盈亏平衡,股东回报率在,30%,左右；,1,年左右。,机构资产管理、大额资金账户管理、阳光私募方向。,（信托、证券、银行、投顾。）,选择既定的盈利模式进行扩张，运营,3,亿以上的资金；,初期加入的股东投资回报率在,150%,左右；,2,年左右。,控制操作的资金规模超过,10,亿；,初期股东年回报率在,300%,。,5,年左右,战略发展步骤创建阶段发展阶段稳定阶段完成公司组建、运营管理团,管理公司第一年盈亏平衡测算（最低标准）,支出：,绩效奖励：,200,万,*20%*20%=8,万,兼职工资：,3,万,/,年,办公费用：,5,万,/,年（含装修等固定资产投入）,其它：,1,万元,费用合计：,17,万元,收入：,本金投资收益：,200,万,*30%=60,万,合计,60,万,/,年,利润：,43,万元*,25%,企业所得税,=30,万元，税后利润率,15%,以上未考虑合法避税,管理公司第一年盈亏平衡测算（最低标准）支出：,发展阶段,稳定阶段,创建阶段,预期投资回报率,30%,。其中：,股本金回报,30%,，覆盖公司运营成本,股东资金净利润回报,30%,整体公司的团队协作发挥效用，投资回报率,40%,以上,回报率,50%,以上,投资回报目标,绩效=变量1*变量2-运营成本,变量1:优化盈利能力,变量2：运作资金的规模,发展阶段稳定阶段创建阶段预期投资回报率30%。其中：整体公司,可能遇到的问题,初始资金包括股本金、运作的资金不足,盈利能力达不到预期,募集资金受阻或委托的客户不稳定,团队意见不统一或相互不信任,操作队伍不稳定,协调沟通失效,分配不均，激励消极等,可能遇到的问题初始资金包括股本金、运作的资金不足盈利能力达不,净资产权益,合伙股权转让,以合伙企业存续期为限,内部转让份额,折价或溢价,退出机制,退出机制,另外，设定公司的合同、章程另行协商。,净资产权益合伙股权转让以合伙企业存续期为限内部转让份额折价或,股东问题,原始股东有什么好处？,获得管理公司发展的溢价,获得扩张时的优先权益,股东中不熟悉的人怎么办？,公司的运营暂由发起人负责运营，不需要股东层面的过多干预公司的运营，也不需要太多股东的相互协作。入股没有特定需求，有运营团队专门沟通。必要时股东会、董事会表决相应的决议，各位股东只需要表达自己的立场、态度,如果有价值观冲突的股东怎么办？,公司治理结构有法定章程约定，与股东价值观关联不大,价值观冲突还有一定的好处，某种