商业银行管理第七章流动性管理

,Click to edit Master title style,Click to edit Master text styles,Second level,Third level,返回目录,*,College Of Finance,Hunan University,商业银行管理学,教学课程组,课件制作组,College Of Finance,Hunan University,金融学院,湖南大学精品课程,第,九,九,章,章,商,商,业,业,银,银,行,行,流,流,动,动,性,性,管,管,理,理,商,业,业,银,银,行,行,管,管,理,理,学,学,本,章,章,目,目,录,录,学,习,习,指,指,引,引,9.1,商,商,业,业,银,银,行,行,流,流,动,动,性,性,管,管,理,理,的,的,含,含,义,义,与,与,必,必,要,要,性,性,9.2,商,商,业,业,银,银,行,行,流,流,动,动,性,性,的,的,衡,衡,量,量,9.3,商,商,业,业,银,银,行,行,流,流,动,动,性,性,的,的,需,需,求,求,与,与,供,供,给,给,9.4,现,现,金,金,资,资,产,产,与,与,头,头,寸,寸,管,管,理,理,9.5,案,案,例,例,分,分,析,析,复,习,习,思,思,考,考,题,题,学,习,习,指,指,引,引,主,要,要,内,内,容,容,：,：,商,业,业,银,银,行,行,流,流,动,动,性,性,管,管,理,理,的,的,含,含,义,义,与,与,必,必,要,要,性,性,；,；,流,流,动,动,性,性,的,的,衡,衡,量,量,指,指,标,标,；,；,流,流,动,动,性,性,预,预,测,测,；,；,现,现,今,今,资,资,产,产,的,的,构,构,成,成,与,与,管,管,理,理,；,；,头,头,寸,寸,的,的,构,构,成,成,与,与,管,管,理,理,。,。,学,习,习,重,重,点,点,：,：,流,动,动,性,性,的,的,含,含,义,义,、,、,流,流,动,动,性,性,的,的,衡,衡,量,量,指,指,标,标,、,、,现,现,金,金,资,资,产,产,的,的,构,构,成,成,及,及,管,管,理,理,原,原,则,则,、,、,几,几,个,个,头,头,寸,寸,概,概,念,念,的,的,区,区,别,别,9.1,商,业,业,银,银,行,行,流,流,动,动,性,性,管,管,理,理,的,的,含,含,义,义,与,与,必,必,要,要,性,性,本,节,节,主,主,要,要,知,知,识,识,点,点,：,：,商,业,业,银,银,行,行,流,流,动,动,性,性,管,管,理,理,的,的,含,含,义,义,商,业,业,银,银,行,行,流,流,动,动,性,性,管,管,理,理,的,的,必,必,要,要,性,性,一,、,、,商,商,业,业,银,银,行,行,流,流,动,动,性,性,管,管,理,理,的,的,含,含,义,义,流,动,动,性,性,管,管,理,理,的,的,含,含,义,义,是,指,指,商,商,业,业,银,银,行,行,满,满,足,足,存,存,款,款,人,人,提,提,取,取,现,现,金,金,、,、,支,支,付,付,到,到,期,期,债,债,务,务,和,和,借,借,款,款,人,人,正,正,常,常,贷,贷,款,款,需,需,求,求,的,的,能,能,力,力,。,。,流,动,动,性,性,的,的,分,分,类,类,基,本,本,流,流,动,动,性,性,充,足,足,流,流,动,动,性,性,流,动,动,性,性,管,管,理,理,的,的,主,主,要,要,难,难,题,题,第,一,一,是,是,如,如,何,何,准,准,确,确,预,预,测,测,商,商,业,业,银,银,行,行,的,的,流,流,动,动,性,性,需,需,求,求,；,；,第,二,二,是,是,如,如,何,何,满,满,足,足,商,商,业,业,银,银,行,行,的,的,流,流,动,动,性,性,需,需,求,求,；,；,第,三,三,是,是,如,如,何,何,在,在,流,流,动,动,性,性,与,与,效,效,益,益,性,性,之,之,间,间,取,取,得,得,最,最,佳,佳,平,平,衡,衡,。,。,二,、,、,商,商,业,业,银,银,行,行,流,流,动,动,性,性,管,管,理,理,的,的,必,必,要,要,性,性,流,动,动,性,性,管,管,理,理,的,的,必,必,要,要,性,性,流,动,动,性,性,被,被,视,视,为,为,商,商,业,业,银,银,行,行,的,的,生,生,命,命,线,线,。,。,流,流,动,动,性,性,不,不,仅,仅,直,直,接,接,决,决,定,定,着,着,单,单,个,个,商,商,业,业,银,银,行,行,的,的,安,安,危,危,存,存,亡,亡,，,，,对,对,整,整,个,个,国,国,家,家,乃,乃,至,至,全,全,球,球,经,经,济,济,的,的,稳,稳,定,定,都,都,至,至,关,关,重,重,要,要,。,。,1997,年,年,爆,爆,发,发,的,的,东,东,南,南,亚,亚,金,金,融,融,危,危,机,机,中,中,，,，,泰,泰,国,国,、,、,马,马,来,来,西,西,亚,亚,、,、,印,印,尼,尼,、,、,菲,菲,律,律,宾,宾,等,等,国,国,家,家,都,都,发,发,生,生,了,了,因,因,客,客,户,户,挤,挤,兑,兑,而,而,引,引,发,发,的,的,流,流,动,动,性,性,危,危,机,机,，,，,并,并,迫,迫,使,使,大,大,批,批,商,商,业,业,银,银,行,行,清,清,盘,盘,，,，,以,以,致,致,引,引,发,发,了,了,一,一,场,场,波,波,及,及,全,全,球,球,许,许,多,多,国,国,家,家,和,和,地,地,区,区,的,的,金,金,融,融,危,危,机,机,。,。,9.2,商,业,业,银,银,行,行,流,流,动,动,性,性,的,的,衡,衡,量,量,本,节,节,主,主,要,要,知,知,识,识,点,点,：,：,财,务,务,比,比,率,率,指,指,标,标,法,法,市,场,场,信,信,号,号,指,指,标,标,一,、,、,财,财,务,务,比,比,率,率,指,指,标,标,法,法,资,产,产,流,流,动,动,性,性,指,指,标,标,负,债,债,流,流,动,动,性,性,指,指,标,标,商,业,业,银,银,行,行,流,流,动,动,性,性,指,指,标,标,的,的,趋,趋,势,势,资,产,产,流,流,动,动,性,性,指,指,标,标,现,金,金,状,状,况,况,指,指,标,标,现,金,金,状,状,况,况,指,指,标,标=,现,现,金,金,和,和,存,存,放,放,同,同,业,业,款,款,项,项/,总,总,资,资,产,产,流,动,动,性,性,证,证,券,券,指,指,标,标,流,动,动,性,性,证,证,券,券,指,指,标,标=,政,政,府,府,债,债,券,券/,总,总,资,资,产,产,净,联,联,邦,邦,头,头,寸,寸,比,比,率,率,净,联,联,邦,邦,头,头,寸,寸,比,比,率,率=,（,（,售,售,出,出,的,的,联,联,邦,邦,资,资,金,金,购,购,入,入,的,的,联,联,邦,邦,资,资,金,金,）,）/,总,总,资,资,产,产,能,力,力,比,比,率,率,能,力,力,比,比,率,率=,贷,贷,款,款,与,与,租,租,赁,赁,资,资,产,产/,总,总,资,资,产,产,担保证券比率,担保证券比率=担保证券/,证,证券总额,负债流动性指,标,标,游资比率（热,线,线比率）,游资比率=货,币,币市场资产/,货,货币市场负债,短期投资对敏,感,感性负债比率,短期投资对敏,感,感性负债比率=短期投资/,敏,敏感性负债,经纪人存款比,率,率,经纪人存款比,率,率=经纪人存,款,款/存款总额,核心存款比率,核心存款比率=核心存款/,总,总资产,存款结构比率,存款结构比率=活期存款/,定,定期存款,商业银行流动,性,性指标的趋势,美国参与保险,保,保险商业银行,的,的流动性趋势,58.2,52.4,44.7,44.8,55.8,68.4,活期存款/定期存款,60.2,56.6,57.0,60.7,59.3,58.9,贷款与租赁/总资产,-3.4,-3.4,-2.4,3.9,-3.7,-3.3,净联邦资金/总资产,7.3,6.3,8.9,10.6,11.9,12.5,现金资产/总资产,1996年,1993年,1991年,1989年,1987年,1985,年,流动性指标,表9-1 美,国,国被保险商业,银,银行的流动性,指,指标,单,单位：%,表9-1显示,，,，美国被保险,商,商业银行的流,动,动性指标有下,降,降趋势。,商业银行流动,性,性指标的趋势,（,（续）,中国国有商业,银,银行流动性指,标,标趋势,47.08,46.83,55.49,活期存款/（定期存款+储蓄存款）,79.70,80.00,81.77,对其他部门债权/总资产,6.35,8.35,7.24,（储备资产-准备金）/总资产,1997年,1996年,1995年,流动性指标,表9-2 中,国,国国有商业银,行,行流动性指标,趋,趋势 单,位,位：%,由表9-2可,见,见，我国国有,商,商业银行流动,性,性指标也呈现,出,出下降趋势。,二、市场信号,指,指标,公众的信心,股票价格,商业银行发行,债,债务工具的风,险,险溢价,资产售出时的,损,损失,履行对客户的,承,承诺,向中央银行借,款,款的情况,资信评级,9.3,商业银行流动,性,性需求与供给,本节主要知识,点,点：,商业银行流动,性,性需求,商业银行流动,性,性需求的供给,商业银行流动,性,性预测,一、商业银行,流,流动性需求,流动性需求的,含,含义,流动性需求的,类,类型,季节性流动性,需,需求,长期流动性需,求,求,周期性流动性,需,需求,临时流动性需,求,求,流动性需求的,含,含义,商业银行流动,性,性需求通常来,自,自以下几个方,面,面：,客户从其存款,中,中提取现金；,商业银行为了,留,留住老客户，,同,同意对已到期,贷,贷款展期,或对已承诺的,贷,贷款履行承诺,；,；,商业银行为了,争,争取新客户，,满,满足新客户的,贷,贷款需求；,偿还其他商业,银,银行的借款；,向中央银行缴,存,存存款准备金,；,；,支付营业费用,及,及税金；,向股东派发现,金,金股利等。,长期流动性需,求,求,长期流动性需,求,求趋势预测,图（A）,、,、（B）、(C)说明长期,流,流动性需求预,测,测虽然较为复,杂,杂，但是长期,流,流动性需求趋,势,势相对稳定。,基本趋势,图（A）商业银行存款变动图,3,6,9,12,3,6,9,12,100,200,300,400,0,实际值（2001年）,预测值（2002年）,总存款（百万元）,需求,月份,长期流动性需,求,求（续）,总贷款（百万元),图(B)商业银行贷款变动图,趋势上限,需求,3,3,6,6,9,9,12,12,月份,0,100,200,300,400,实际值（2001年）,预测值（2002年）,图（B）是贷,款,款变动图。将,不,不同时期贷款,需,需求最高点连,接,接成线，这是,商,商业银行长期,贷,贷款趋势线，,表,表示长期贷款,的,的上限，低于,贷,贷款趋势线的,曲,曲线部分，表,示,示季节性贷款,变,变化引起的现,金,金需求。,长期流动性需,求,求（续）,图（C）是前,两,两个图的合成,图,图，代表商业,银,银行的流动性,需,需求变化。本,图,图中因长期贷,款,款趋势线的幅,度,度高于长期存,款,款趋势线的幅,度,度，故存在一,定,定的长期流动,性,性需求。,流动性需求（百万元,),图(C)商业银行流动性需求图,3,3,6,6,9,9,12,12,月份,0,100,200,300,400,实际值（2001年）,预测值（2002年）,季节性流动性需求,趋势性流动性需求,二、商业银行,流,流动性需求的,供,供给,流动性供给的,渠,渠道,库存现金,存放于中央银,行,行的超额准备,金,金,短期证券,证券回购协议,从中央银行借,入,入资金,向其他商业银,行,行拆借资金,发行大额可转,让,让定期存单,国外