第二章--商业银行的资本管理课件

,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,单击此处编辑母版标题样式,第二章 商业银行的资本管理,中南财经政法大学新华金融保险学院,商业银行经营管理,课程组,Capital Management of Commercial Bank,第二章 商业银行的资本管理中南财经政法大学新华金融保险学,1,Contents,银行资本的性质与作用,1.,银行资本的构成,2.,资本充足与银行稳健,3.,资本的筹集与管理,4.,Contents银行资本的性质与作用1.银行资本的构成2.资,2,Contents,银行资本的性质与作用,1.,银行资本的构成,2.,资本充足与银行稳健,3.,资本的筹集与管理,4.,Contents银行资本的性质与作用1.银行资本的构成2.资,3,1.1,资本必须覆盖风险：一个现代银行的基本原理,银行损失,预期损失,（,Expected Loss/EL,）,:,直接计入成本,非预期损失,（,Un,Expected Loss/UL,）,：冲减资本,异常损失,(Catastrophe Loss),：制定应急性对策,1.1资本必须覆盖风险：一个现代银行的基本原理银行损失,4,银行资本必须覆盖风险：水坝论,银行损失（,EL,、,UEL,、,CL,）,资本,资本,银行资本必须覆盖风险：水坝论银行损失（EL、UEL、CL）资,5,1.2,银行资本的含义,会计资本,银行总资产与总负债账面价值的差额,经济资本,银行在财务困难时可用来吸收损失的最低所需资本,监管资本,一国金融监管当局对银行的资本要求，包含了用于抵补银行预期损失的准备金和银行非预期损失的经济资本部分,1.2 银行资本的含义会计资本,6,1.3,银行资本的功能,Capital requirements reduce the risk of failure by acting as a cushion against losses,providing access to financial markets to meet liquidity needs,and limiting growth,承受损失的“缓冲器”,提供启动资金及拓展资金,树立公众对银行的信心,公信力,=f(NW,SOE,IQ,G),其中，,NW,：经济净值，,SOE,：经济或实际收益的稳定性，,IQ,：信息质量，,G,：政府担保的可信度或市场价值,作为监测指标，保证单个银行长期增长的可持续性,1.3 银行资本的功能 Capital,7,Trends in Bank Capital:1934-2004,1.4 Bank capital-to-asset ratios have fallen from about 20%a hundred years ago to around 8%today,Trends in Bank Capital:1934-,8,Contents,银行资本的性质与作用,1.,银行资本的构成,2.,资本充足与银行稳健,3.,资本的筹集与管理,4.,Contents银行资本的性质与作用1.银行资本的构成2.资,9,2.1,银行资本的构成,实收资本,普通股,(common stock),、优先股,(preferred stock),资本公积,盈余公积,未分配利润,(undivided profit),重估储备,权益准备金,次级债务,(long term subordinated debt),商业银行发行的、本金和利息的清偿顺序列于商业银行其他负债之后、先于商业银行股权资本的债券，如资本票据,(Capital notes),、资本债券,(Capital debentures),以及混合资本工具,(Hybrid capital instruments),。,2.1 银行资本的构成实收资本,10,国有商业银行资本构成（,2002,）,中国工商银行,中国农业银行,中国银行,中国建设银行,资本总额（亿元）,1778.55,1360.40,2196.60,1072.36,资本构成：,实收资本,1607.30,1292.52,1421.00,851.15,占资本,%,90.37,95.01,64.69,79.37,资本公积,12.82,31.83,622.48,221.21,占资本,%,0.72,2.33,28.34,20.63,盈余公积,147.68,占资本,%,8.30,未分配利润,10.75,36.05,105.65,0,占资本,%,0.60,2.65,4.81,0.00,国有商业银行资本构成（2002）中国工商银行中国农业银行中国,11,我国股份制商业银行的资本构成（,2002,）,中信实业银行,中国光大银行,深圳发展银行,招商银行,资本总额（亿元）,93.37,128.12,37.68,160.32,资本构成：,实收资本,68.09,82.17,19.46,57.07,占资本,%,72.92,64.14,51.62,35.60,资本公积,0.16,22.94,15.72,92.70,占资本,%,0.17,17.91,41.72,57.82,盈余公积,11.51,18.10,1.25,5.16,占资本,%,12.33,14.13,3.32,3.22,未分配利润,14.16,4.91,0.39,5.39,占资本,%,15.17,3.82,1.04,3.36,我国股份制商业银行的资本构成（2002）中信实业银行中国光大,12,2.2,巴塞尔协议对资本的划分,核心资本,Core capital,附属资本,Supplementary,capital,股本,Equity,公开储备,Disclosed Reserve,普通股,永久非累积性优先股,股票发行溢价,未分配利润,公积金等,未公开储备,undisclosed reserves,重估储备,revaluation reserves,普通准备金,general provision,混合资本工具,hybrid debt capital instruments,长期附属债务,Subordinated&term Debt,资本准备金、放款与证券,投资损失准备金,不超过,风险资产的,1.25%,5,年期以上的债券,不超过核心资本的,50%,2.2巴塞尔协议对资本的划分 核心资本附属资本股本公开储备普,13,Contents,银行资本的性质与作用,1.,银行资本的构成,2.,资本充足与银行稳健,3.,资本的筹集与管理,4.,Contents银行资本的性质与作用1.银行资本的构成2.资,14,3.1,资本充足与银行稳健,资本充足率是衡量一家银行稳健与否的重要指标。但当一家银行的资本规模没有达到国际银行业的最低要求，或银行的资本规模远远高于最低标准时，是否就一定意味着其经营不稳健或非常稳健呢？,资本收益与倒闭风险,银行面临的两难抉择,（,1,）在资产收益率一定时，资本,/,资产比率的提高会降低资本的收益率,资产收益率资本收益率,资本,/,资产比率,（,2,）在风险条件相同时，资本,/,资产比率的降低会使银行无法承担经营亏损，加剧银行的倒闭风险,3.1 资本充足与银行稳健资本充足率是衡量一家银行稳健与否,15,资本充足与银行稳健,资本充足只是相对于银行的资产负债的状况而言，资本充足并不意味着银行没有倒闭的风险。,比较,A,、,B,两个银行的资产负债情况：,A,、,B,银行资产规模相同，,A,的资本与资产比例（,8.3%,）低于,B,银行（,12.5%,），但从资产的结构来看，,A,银行资产资产流动性强，负债稳定，,B,银行资产流动性弱，负债稳定性差，所以，相比而言，,A,银行的稳定性更高。,资本充足与银行稳健资本充足只是相对于银行的资产负债的状况而,16,A,、,B,银行的资产负债表比较 单位：亿元,资产,A,银行,B,银行,负债和资本,A,银行,B,银行,现金和应付款,40,30,活期存款,70,170,短期政府债券,60,15,储蓄存款,40,6,长期政府债券,60,40,定期存款,90,6,贷款,80,155,可转让存单,20,28,资本,20,30,合计,240,240,合计,240,240,A、B银行的资产负债表比较 单位：亿元资产A银行B银行,17,3.2,资本适足度衡量方法的早期演变,1914,资本,/,存款,1940,资本,/,总资产,1948,资本,/,风险资产,1952,纽约资本适足度公式,1950,年代末,综合分析法,3.2资本适足度衡量方法的早期演变1914194019481,18,Minimum Capital Charges,:Minimum capital requirements based on market,credit and operational risk to(a)reduce risk of failure by cushioning against losses and(b)provide continuing access to financial markets to meet liquidity needs,and(c)provide incentives for prudent risk management,(40-718),First Pillar,Second Pillar,Third Pillar,Basel II Three Pillars,Supervisory Review,:Qualitative supervision by regulators of internal bank risk control and capital assessment process,(719-807),including supervisory power to require banks to hold more capital than required under the First Pillar,Market Discipline,:New public disclosure requirements to compel improved bank risk management(808-822),Minimum Capital Charges:Mini,19,Basel I,In effect since 1988;very simple in application,Easy to achieve significant capital reduction with little or no risk transfer,Basel II introduced to:,combat regulatory arbitrage,exploit and improve bank risk management systems,Basel II,Much more complex and risk sensitive,First Pillar Minimum capital,Second Pillar Supervisory review,Third Pillar Market discipline,Treats exposures very unequally depending on exposure characteristics,Treats banks very unequally depending on sophistication of risk management systems,Will profoundly alter bank behaviour,Basel IIn effect since 1988;v,20,3.3,Basel II,对资本充足率的要求,最低资本要求包括：,1.,核心资本（一级资本）与风险加权资产的比率不得低于,4%,核心资本比率,=,核心资本,/,风险加权资产,100%,=,核心资本,/,（信用风险加权资产,+12.5,市场风险,+