成交量相关值在股市中的分析价值

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,成交量相关值在股市中的分析价值,成交量：成交量是指一个时间 单位内某项交易成交的数量，是一种供求的表现。,用成交量分析股市涨跌的分析：,成交量是一个客观的现实，它反映了市场中资金对于股票后市的发展的看法，它是一个比较客观的变量，可以通过一定的技术手段追踪分析。,二、常用的成交量指标,成交股数：通常的成交量指的就是成交股数。该指标主要用于个股的纵向比较。最大缺点忽视了各个股票流通量大小的差别，难以精确表示成交活跃的程度，不便于对不同股票做纵向比较，不利于掌握庄家的进出程度。,成交金额：直接反映了参与市场的资金量的多少，常用于大盘分析。,换手率：在一定时间内某只股票在市场内转手买卖的频率。换手率越高，意味着该只股票的交易越活跃，人们购买该只股票的意愿越高，反之，则是冷门股。短线操作最好选择换手率较高的股票，换手率可以帮助估计庄家控筹量。,总手：当日开始成交一直到现在为止的成交手数。,量比：是衡量相对成交量的指标。它是开市后每分钟成交量与过去,5,个交易日每分钟平均成交量之比，是分析股价短期趋势的重要依据。如果量比数值大于,1,而且越来越大时，表明现时的成交总手数在放大；如果小于,1,而且越来越小时，表示这个时间的成交总手数在萎缩。,委买委卖：委买指的是以比市价低的价格委托买入，但这些买入申报还没有成交，而是正在排队等待成交。,委差：委买与委卖的差值，委托买入的手数比委托卖出的手数越多，表示买方比卖方气势越强，后市股价向上的概率越大。,委比：是委买手数与委卖手数之差与之和的比值，是衡量一段时间内市场买卖强弱的一种技术指标。其计算公式为：,委比,=,（委买手数,-,委卖手数）,/(,委买手数,+,委卖手数,)*100%,委比比值一般在,-100%,到,+100%,之间。若委比为正值，说明买盘较强，场内做多意愿明显；数值越大，表示买盘越强劲。若委比为负值，则说明买气较弱，投资者离场观望的气氛的较浓；数值越大，表明抛盘越沉重。,三、买盘与卖盘,买盘就是外盘，即场外的资金进场买进成交的申报。,卖盘即内盘，就是场内资金卖出成交的申报。,通过外盘内盘数量的大小和比例，投资者能发现主动性的买盘多还是主动性的抛盘多，并在很多时候可以发现庄家动向，是一个比较有效的短线指标。,（,1,）股价经过较长时间的震荡下跌，处于较低价位，成交量极度萎缩。此后成交量温和放量，当日外盘数量增加，大于内盘数量，股价将可能上涨。此情况比较可靠。,（,2,）股价经过较长时间的上涨，股价处于较高价位，成交量巨大，并不能再继续增加，当日内盘数量放大，大于外盘数量，股价可能继续下跌。,（,3,）股价阴跌过程中，时常发现外盘大，内盘小。此种情况并不表明股价一定会上涨。有时庄家用几笔抛单将股价打至较低的位置，然后在卖,1,卖,2,挂卖单，自己买自己的卖单，造成股价暂时横盘或小幅上升。此时的外盘将明显大于内盘，使投资者认为庄家在吃货而纷纷买入，结果次日股价继续下跌。,（,4,）股价上涨过程中，常发现内盘大，外盘小，此种情况并不表明股价一定会下跌。庄家用几笔买单将股价拉至一个相对的高位，然后在股价小跌后，在买,1,买,2,挂买单，一些投资者认为股价会下跌，纷纷卖出股票，但庄家分布挂单，将抛单通通接走。,（,5,）股价已上涨较大，某日外盘大量增加，但股价却不涨，投资者需警惕庄家制造假象，准备出货。,成交量与股价的关系,1.,量增价平,量增价平主要是指个股在成交量增加的情况下个股的股价却几乎维持在一定价位水平上下波动的一种量价配合现象。,如果股价处在相对高价位区时，呈现出高位量增价平的现象，通常表明市场主力在维持股价不变的情况下，可能悄悄出货。,量增价涨,量增价涨主要是指个股在成交量增加的同时而个股的股价也同步上涨的一种量价配合的现象。,在经过前期一轮较长时间的下跌和底部盘整后，市场中逐渐出现诸多利好因素，这些利好因素增强了市场预期向好的心里，市场交投逐渐活跃起来。,3.,量缩价涨,是指在成交量缩小的情况下，股价却出现了大涨，或者大盘在指数上涨时，成交量却出现了萎缩。量缩价涨可能出现在任何阶段。,若经过一波下跌之后，反弹过程中出现了量缩价涨的现象，说明反弹没有得到市场的认可，通常反弹的高度不会太高。若是在股价上涨的中通出现量缩价涨，若不是极度萎缩，一般说明庄家把筹码锁定良好，后市仍将上涨。,4.,量增价跌,是指成交量在放大，而股价却出现不涨反跌的走势，或者是在成交量出现放大的情况下，指数却出现了回落。,量增价跌现象一般出现在股价经过长期上涨的高位区域，由于股价经历了大幅度的上涨，盘中积累了大量的获利筹码，庄家也获利丰厚，此时庄家会趁股价上涨的机会逐步出货。,5.,量缩价跌,是指个股在成交量萎缩或者减少的同时，股价出现了下跌的现象，或者大盘在成交量减少的同时，指数出现下跌。,6.,天价天量,股价经过一段时间的上涨，在高位区域放出了巨量，同时股价也创出新高。无论股价还是成交量都有大幅度增长，一旦后市出现滞涨，预示着股价即将转为下跌。,量价关系的两种类型：,量价配合,量价背离,有关成交量认识的几个误区,1.,股价上涨时必须放量,2.,突破平台时一定要放量,3.,下跌过程中缩量就会止跌,第二章 常见的成交量指标的应用,一、累积能量线,OBV,OBV,也叫能量潮，由美国投资分析家葛兰碧于,1981,年创立。其基本原理为“能量是因，股价是果”。,OBV,是利用股价和股票成交量的指标来反映股市人气的兴说，研判股市成交量的短期技术分析工具。,OBV,累积能量线是将成交量值数量化并制成趋势线，配合股价趋势，从价格的变动及成交量的增减关系，推测股市气氛的一种技术分析工具。,OBV,的理论基础是市场价格的变动与成交量的变动相配合，股价上升时成交量必须增加，但并不要求成交量变化与股价的变化成正比。,OBV,的计算公式,当日,OBV=,昨日,OBV+sgn*,当日成交量,利用,OBV,指标跟踪庄家,（,1,）当股价上涨而,OBV,线同步缓慢上升时，表示股市继续看好,（,2,）当股价下跌而,OBV,线上升时，表示买气旺盛，股价可能即将止跌回升,（,3,）当股价上涨而,OBV,线下降时，表示能量不足，股价可能将回跌,（,4,）当,OBV,线暴升，不论股价是否帮张或回跌，表示能量即将哈偏紧，股价可能止涨反转,（,5,）,OBV,横盘后的突破方向决定操作方向的选择，如果量价齐升，则是市场继续看好的表现，如果价跌量缩，说明卖方对后市看好，持仓惜售，转势反弹仍大有希望。,二、正量指标,-PVI,正量指标又叫正能量指标，其主要作用用于辨别目前市场行情是多头行情还是空头行情，并追踪市场资金流向。,