个人基金理财实务课件

,*,单击编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,个人基金理财实务,二零零六年二月,.,个人基金理财实务二零零六年二月.,为什么需要理财,理财是一种责任,对自己,对家人,.,为什么需要理财理财是一种责任.,理财的目的,理财，带给你爱、尊严、和自由,Suzie.Ouman,.,理财的目的理财，带给你爱、尊严、和自由.,钱，何来何往？,.,钱，何来何往？.,赢得财富游戏的最大障碍,利率,银行利率的持续下调,112,通货膨胀,美国：1美元（1950）=16美分（1994）,中国：100元人民币购买力（1998）26.78元人民币购买力（1978）,退休与长寿,现代医疗技术、医药使人的预期寿命延长了1520年，我们需攒更多的钱来负担生活,医疗支出、意外事件支出、养老支出将给个人和家庭带来沉重的负担,.,赢得财富游戏的最大障碍利率.,怎样赢得这场金钱游戏？,超过通货膨胀的速度,复利的威力,72法则,.,怎样赢得这场金钱游戏？超过通货膨胀的速度.,投资市场的历史表现,美国投资市场加权平均收益率,股票,债券,票据,存款,.,投资市场的历史表现美国投资市场加权平均收益率.,专家理财,专家管理之下的：,分散投资,资产配置,组合投资,间接投资,直接投资,获取批发收益,专家理财，,能作许多你无法做到的事情,.,专家理财专家管理之下的：专家理财，能作许多你无法做到的事情.,分散投资的力量,数据截取自Ibbotson相关信息披露,.,分散投资的力量数据截取自Ibbotson相关信息披露.,长期投资降低风险概率,长期投资可有效降低投资风险,长期投资可有效加大投资收益的概率,根据Ibbotson相关信息披露,.,长期投资降低风险概率长期投资可有效降低投资风险根据Ibbo,长期投资免除感性影响,美国资本市场19702003年投资回报结果,.,长期投资免除感性影响美国资本市场19702003年投资回,为什么需要长期投资？,来源：约翰.鲍格尔共同基金常识：聪明投资者的新策略,.,为什么需要长期投资？来源：约翰.鲍格尔共同基金常识：聪明投,组合投资长期优越性更为明显,3年持有期，平均每年回报幅度（19282000）U.S.A,10年持有期，平均每年回报幅度（19282000）U.S.A,选自美国证券市场数据调查,.,组合投资长期优越性更为明显3年持有期，平均每年回报幅度（1,理财常识时间的检验,是你的朋友还是敌人？,张三,李四,.,理财常识时间的检验是你的朋友还是敌人？张三李四.,时间的检验,现在,，永远是投资的好时机,.,时间的检验现在，永远是投资的好时机.,用好每一分钱的每一天,管理你的现金，不要让它放假！,以货币市场基金为例：,每天计付收益：10000元每一天都有,0.80,的收益，但活期每天只有0.15元的收益（税后）。,.,用好每一分钱的每一天管理你的现金，不要让它放假！以货币市场基,理财规划的意义,.,理财规划的意义.,个人理财的基本介绍,我国个人理财业的发展,六七十年代，积累作为家庭基本储备而存在,八九十年代，积累成为有目的的储备,九十年代开始，股票的风靡带来了“投资”的盛行,二十一世纪，进入有计划的理财时代,个人信用记录完善,金融产品的丰富,基金等阳光理财机构的发展,规范化,金融市场的全面开放,市场法制化进程的加快,个人职业流动性,自由、人性生活方式的普及,.,个人理财的基本介绍我国个人理财业的发展个人信用记录完善金融产,科学管理预期原则,有效长期投资原则,进行组合投资原则,注重以少积多原则,重视每一分钱的每一天,个人理财的基本原则,.,科学管理预期原则个人理财的基本原则.,第一步：了解自己,请问自己几个问题,目标,我是否有清晰的投资目标？,我是否具有一个明确的战略？,我的目标是否切实可行？,时间及知识,我是否有足够的时间进行频繁的资产转换？,我是否有足够的时间去接受知识？,我是否一直在赔钱，投资只是为了“赌”趣？,您的投资目标是什么？,您的投资风格是什么？,.,第一步：了解自己请问自己几个问题您的投资目标是什么？.,第一步：了解自己（续）,信赖型,自主型,风险厌恶型,风险偏好型,.,第一步：了解自己（续）信赖型自主型风险厌恶型风险偏好型.,按时间划分目标：短期、中期和长期,罗列出目标之后，确定目标的优先性，并且重新评价和细化你的目标,第二步：确定理财目标,.,按时间划分目标：短期、中期和长期第二步：确定理财目标.,短期目标,目标,优先级别,预计实现的时间,预计费用,积累相当于三个月花销的应计费用,支付未结帐单,支付未结清信用卡,购买足够的财产、健康、,残疾、债务保险,购买主要储备项目,积累度假资金或其他娱乐项目,应急基金,.,短期目标目标优先级别 预计实现的时间预计费用积累相当于三个,中期目标,目标,优先级别,预期实现的时间,预计费用,为年长的孩子准备大学费用,为改善住房状况储备,为支付房屋贷款储蓄,支付未结清大额贷款,资助大型项目（如婚礼）,购买度假旅店或家庭团聚场所,旅行项目（海外）,其他短中期期目标（指明）,.,中期目标目标优先级别 预期实现的时间预计费用为年长的孩子准备,长期目标,目标,优先级别,预期实现的时间,预计费用,为年幼的孩子准备大学费用,为退休购买第二栋房屋,创建退休基金以补足养老金,从而保持现有生活状态,赡养退休父母,创立自己的事业,其他长期期目标,.,长期目标目标优先级别 预期实现的时间预计费用为年幼的孩子准,第三步：检视现有理财状况,收支比例、结构、信贷、还款能力,资产负债比率、财政稳健性,短期、中期、长期资产负债结构,投资组合、风险、综合收益率、预计升值能力,(现金、债券、房产、商业、基金、股票),风险承受能力(外汇、利息、楼市、经济、职业、健康),已知或隐含负债,(个人收入、车辆购置、营业、房产、印花、契税、资源税）,退休储蓄安排、风险承担能力,目前结构,投资状况,需求状况,最后回答：投资是否能满足以上需要？,进行长短期投资与支出的匹配,.,第三步：检视现有理财状况收支比例、结构、信贷、还款能力目前结,第四步：投资理财规划,货币市场基金,定期存款,结构性存款,理财产品,股票型基金,配置型基金,债券或债券市场基金,股票,核心资产应避免出现经常性的调整，确保获得稳定收益。,浮动资产应以高收益为主，并在某种程度上把握波段。,.,第四步：投资理财规划货币市场基金 定期存款股票型基金债券或债,第五步：计算未来风险收益状况并定期审视,是否与您的目标相匹配？,您是否可以承担这样的风险？,.,第五步：计算未来风险收益状况并定期审视是否与您的目标相匹配？,确定个人目标组合,调整现有资产分配,细分实现风格及类别分散化,进行业绩及风险状况评估,执行并定期检查和修正理财计划,个人理财实务,.,确定个人目标组合调整现有资产分配细分实现风格及类别分散化进行,确定个人目标组合,一个案例：适度激进型客户,根据您的风险承受度,可投资期限,偏好来确定类型及目标组合,最好的年收益率：35%最差的年收益率：-15%,约10年平均：11%低于0%年的概率：3/20,.,确定个人目标组合一个案例：适度激进型客户根据您的风险承受度最,调整现有资产分配,资产配置,现有,目标,股票,60%,23%,股票型基金,20%,53%,债券型基金,0%,11%,货币市场基金,0%,11%,现金,20%,2%,目标 原有,最好的年收益率：35%52%,最差的年收益率：-15%-46%,约10年平均：11%8.7%,低于0%年的概率：3/20 6/33,.,调整现有资产分配资产配置现有目标股票60%23%股票型基金2,细分实现风格及类别的差异化,资产配置,现有,目标,股票,小型科技股60%,房地产股30%,旅游类股10%,蓝筹股40%,能源类股票30%,消费类股票20%,科技类股票10%,股票型基金,激进股票型基金60%,主题型基金20%,配置型基金20%,配置型基金70%,激进型基金30%,债券型基金,0%,11%,货币市场基金,0%,11%,现金,20%,2%,.,细分实现风格及类别的差异化资产配置现有目标股票小型科技股60,进行业绩及风险状况评估,基于以下几点：,宏观分析,行业分析,基金报告,第三方评估,上市公司分析,.,进行业绩及风险状况评估基于以下几点：.,货币市场基金的作用,流动资金存放港,浮动资产池里的润滑剂与避风港,（企业主、投资者）,家庭应急基金（医疗支出等）,.,货币市场基金的作用流动资金存放港.,欢 迎 提 问,让家庭因理财而富足,让社会因理财而丰裕,让国人因理财而健康！,.,欢 迎 提 问让家庭因理财而富足.,