第十一章--财务效益与费用估算课件

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,2013年12月13日Friday,#,HKC,Investment Project Appraisal,第十一章 财务效益与费用估算,2024年11月12日,1,第十一章 财务效益与费用估算2023年10月5日1,第十一章 财务效益与费用估算,概论,运营期估算,收入估算,费用估算,税费估算,运营期投资估算,利润估算,借款还本付息估算,2024年11月12日,2,第十一章 财务效益与费用估算概论税费估算2023年10月5,第一节 概论,2024年11月12日,3,第一节 概论2023年10月5日3,第一节 概论,财务效益,收支分析,盈利能力、偿债能力、财务生存能力,2024年11月12日,4,第一节 概论财务效益2023年10月5日4,财务效益分析,2024年11月12日,5,财务效益分析2023年10月5日5,收入成本分析,2024年11月12日,6,收入成本分析2023年10月5日6,第二节 财务估算,估算步骤,估算内容,2024年11月12日,7,第二节 财务估算估算步骤2023年10月5日7,估算步骤,熟悉项目,可研内容,收集资料,批文、法规、合同文书,相关数据,估算,周期,价格、费用、收入,2024年11月12日,8,估算步骤熟悉项目可研内容收集资料批文、法规、合同文书相关数,估算内容,价格,运营期预测价格,同一套价格，运营期固定,变动较大时，考虑变动。,含税,具体,国内价：成本加成价,国际价,营运期,自然寿命,经济寿命,一般以,20,年为宜,2024年11月12日,9,估算内容价格营运期2023年10月5日9,估算内容,营业收入,量,收入,成本,生产成本,期间费用,税：营业税、增值税、消费税、城市维护建设税、教育费附加、所得税等。,2024年11月12日,10,估算内容营业收入成本2023年10月5日10,营业收入估算,2024年11月12日,11,营业收入估算2023年10月5日11,2024年11月12日,12,2023年10月5日12,2024年11月12日,13,2023年10月5日13,2024年11月12日,14,2023年10月5日14,2024年11月12日,15,2023年10月5日15,第三节 成本费用估算,总成本费用估算,完全成本估算法,生产要素估算法,变动成本估算法,2024年11月12日,16,第三节 成本费用估算 总成本费用估算2023年10月,一、完全成本估算法（生产成本,+,期间费用估算）,2024年11月12日,17,一、完全成本估算法（生产成本+期间费用估算）2023年10月,（一）生产成本估算,直接材料,直接人工费用,制造费用,其他直接支出,2024年11月12日,18,（一）生产成本估算直接材料2023年10月5日18,直接材料费,直接材料消耗量*单价,2024年11月12日,19,直接材料费直接材料消耗量*单价2023年10月5日19,直接人工费,计时工资,=,生产工人人数*各类工人平均年工资,计件工资,=,产品年产量*计件单价,附加福利费,2024年11月12日,20,直接人工费计时工资=生产工人人数*各类工人平均年工资2023,制造费用,制造费用,折旧费,:,年限折旧法,维检费：,10%,工资及福利费：车间管理人员工资,+,福利费,其他制造费：,3%,房屋、建筑物：,20,年,飞机、火车、轮船、机器、机械和其他生产设备：,10,年；,与生产经营活动有关的器具、工具、家具等：,5,年；,飞机、火车、轮船以外的运输工具：,4,年；,电子设备：,3,年。,2024年11月12日,21,制造费用制造费用房屋、建筑物：20年 2023年10月5日2,（二）期间费用,财务费用,销售费用,管理费用,2024年11月12日,22,（二）期间费用财务费用销售费用管理费用2023年10月5日2,管理费用,企业管理业务的支出，包括业务费和人工费、材料费。,生产成本*占比,2024年11月12日,23,管理费用企业管理业务的支出，包括业务费和人工费、材料费。20,财务费用,借款利息净支出,息入,-,息出,汇兑净损失,借资手续费,按实际借资数额和期限计算。,2024年11月12日,24,财务费用借款利息净支出按实际借资数额和期限计算。2023年1,销售费用,销售业务支出,销售收入*综合费率,2024年11月12日,25,销售费用销售业务支出销售收入*综合费率2023年10月5日2,二、变动成本法（生产要素法）,2024年11月12日,26,二、变动成本法（生产要素法）2023年10月5日26,外购材料类费用,主料：量*价,辅料：主料费*百分比,2024年11月12日,27,外购材料类费用主料：量*价2023年10月5日27,工资福利费,计件工资,产量*单位产品工资额,计时工资,职工人数*年均工资,2024年11月12日,28,工资福利费计件工资计时工资2023年10月5日28,折旧、维修费,折旧,净值,/,年限,净值,=,原值,-,残值,残值,=,原值*残值率,维修费,原值*比率,2024年11月12日,29,折旧、维修费折旧维修费2023年10月5日29,2024年11月12日,30,2023年10月5日30,摊销费,2024年11月12日,31,无形资产和其他待摊,摊销费2023年10月5日31无形资产和其他待摊,2024年11月12日,32,2023年10月5日32,2024年11月12日,33,2023年10月5日33,2024年11月12日,34,2023年10月5日34,2024年11月12日,35,2023年10月5日35,2024年11月12日,36,2023年10月5日36,2024年11月12日,37,2023年10月5日37,第六节 财务盈利能力分析评估,动态指标分析评估,静态指标分析评估,2024年11月12日,38,第六节 财务盈利能力分析评估动态指标分析评估2023年10,一、动态指标分析评估,财务内部收益率,FIRR,NPV=0,的折现率,分类,I-FIRRmax,C-FIRRmid,P-FIRRmin,衡量标准,大于等于基准收益率、贷款利率,财务净现值,FNPV,所有收支折现的和,衡量标准：,大于等于零,2024年11月12日,39,一、动态指标分析评估财务内部收益率FIRR财务净现值FNPV,插值法,2024年11月12日,40,插值法2023年10月5日40,二、静态指标分析评估,静态投资回收期,收回投资的年限,总投资利润率,年均利润,/,总资金,投资利税率,年均利税额,/,总资金,项目资本金净利润率,年均净利润,/,资本金,总投资收益率,（年利润,+,年借款利息）,/,总资金,2024年11月12日,41,二、静态指标分析评估静态投资回收期总投资利润率2023年10,第七节 偿债能力分析,偿债年限,在规定的年限内能否偿还债务,2024年11月12日,42,第七节 偿债能力分析偿债年限2023年10月5日42,偿债能力比率,偿债备付率,年可偿还额与档期本息额百分比,(EBITDA-T)/PD,大于,1.3,，工业大于,2,利息备付率,EBIT/PI,资产负债率,TL/TA,流动比率,流动资产,/,流动负债,1.2-2,速动比率,速动资产,/,流动负债,1-1.2,2024年11月12日,43,偿债能力比率偿债备付率流动比率2023年10月5日43,第八节 生存能力分析,基本条件,经营性净现金流量（简单再生产）,偿债,运转,必要条件,各年累计盈余资金,0,（扩大再生产）,2024年11月12日,44,第八节 生存能力分析基本条件经营性净现金流量（简单再生,2024年11月12日,45,2023年10月5日45,