第10章国际保理与包买票据

单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,单击此处编辑母版标题样式,第十章 国际保理与包买票据,2024/11/11,Contents,国际保理业务概述,1.,国际保理业务运作,2.,包买票据概述,3.,包买票据业务运作,4.,2024/11/11,Contents,国际保理业务概述,1.,国际保理业务运作,2.,包买票据概述,3.,包买票据业务运作,4.,2024/11/11,国际保理的含义,国际保理,International Factoring,是保理商（,Factor,）为国际贸易赊销方式（,Sell on Credit）,或称记账赊销方式（,Open Account,，,O/A,）提供出口贸易融资、销售账务处理、收取应收账款及买方信用担保合为一体的金融服务。,国际保理业务的当事人,出口商,进口商,进口保理商,出口保理商,2024/11/11,国际保理业务服务项目,销售分户账管理,在卖方叙做保理业务后，保理商会根据卖方的要求，定期,/,不定期向其提供关于应收帐款的回收情况、逾期帐款情况、信用额度变化情况、对帐单等各种财务和统计报表，协助卖方进行销售管理。,应收账款回收,保理商一般有专业人员和专职律师进行帐款追收。保理商会根据应收帐款逾期的时间采取信函通知、打电话、上门催款直至采取法律手段。,2024/11/11,国际保理业务服务项目,信用销售控制,卖方与保理商签订保理协议后，保理商会为债务人核定一个信用额度，并且在协议执行过程中，根据债务人资信情况的变化对信用额度进行调整。,坏账担保,对于卖方在核准信用额度内的发货所产生的应收帐款，保理商提供,100%,的坏帐担保。,贸易融资,保理业务最大的优点就是可以提供无追索权贸易融资而且手续方便，简单易行。,2024/11/11,国际保理业务的作用,保证在信用额度内安全收汇,应收帐款的付款期限可以得到保证,便利出口商融资,减少托收方式进出口风险,提供多种货币的分类服务,利用银行优势，避免客户外汇风险,对进口商进行资信调查,2024/11/11,对进出口商的益处,益处,出口商,进口商,增加营业额,对于新的或现有的客户提供更有竞争力的,O/A,、,D/A,付款条件，以拓展海外市场，增加营业额,利用,O/A,、,D/A,优惠付款条件，以有限的资本，购进更多货物，加快资金流动，扩大营业额,风险保障,进口商的信用风险转由保理商承担，出口商可以得到,100%,的收汇保障,纯因公司的信誉和良好的财务表现而获得进保理商的信贷，无须抵押,节约成本,资信调查、帐务管理和帐款追收都由保理商负责，减轻业务负担，节约管理成本,省却了开立信用证和处理繁杂文件的费用,简化手续,免除了一般信用证交易的繁琐手续,在批准信用额度后，购买手续简化，进货快捷,扩大利润,由于出口额扩大、降低了管理成本、排除了信用风险和坏帐损失，利润随之增加,由于加快了资金和货物的流动，生意更发达，从而增加了利润,2024/11/11,Contents,国际保理业务概述,1.,国际保理业务运作,2.,包买票据概述,3.,包买票据业务运作,4.,2024/11/11,国际单保理业务,出口商,进口商,进口保理商,Bank,2024/11/11,国际双保理,出口方,进口方,出口保理商,进口保理商,2024/11/11,2000,年国际保理使用国家,(,地区,),分布,意大利,西班牙,比利时,美国,英国,法国,德国,丹麦,希腊,台湾,25.00%,20.00%,15.00%,10.00%,5.00%,0.00%,2024/11/11,Contents,国际保理业务概述,1.,国际保理业务运作,2.,包买票据概述,3.,包买票据业务运作,4.,2024/11/11,包买票据的含义,亦称弗费廷（,Forfaiting,）,指包买商（通常是商业银行或银行的附属机构）从出口商那里无追索权地贴现已被进口商承兑、并通常由进口地银行担保的远期汇票或本票的融资业务。,当事人,出口商,包买商,进口商,担保人,2024/11/11,包买票据特点,特点：,业务对象：,资本货物（大型成套设备等）和技术贸易。,性质：,中长期融资方式。,时间和金额：,时间较长，金额较大，故多采用分期付款方式。,工具：,多使用本票和远期汇票。,权利关系：,出口商叙做包买业务须转让所有票据的债权关系；包买商则放弃追索权。,目的：,出口商向包买商转嫁风险，同 时获得出口融资；包买商则可收取较高的融资 费用。,2024/11/11,若干技术问题,融资工具,本票：使用最多。,远期汇票：按日内瓦统一票据法规定，出票人不能 最终免除票据的债务责任。,无追索权的转让（,TRANSFER WITHOUT RECOURSE,）：,三项前提条件,1,正当交易,2,有效票据,3,有效担保,2024/11/11,若干技术问题,货币（,CURRENCY,）,有效货币（,EFFECTIVE CURRENCY,）,（,1,）美元；,（,2,）瑞士法郎；,（,3,）欧元。,使用其他软货币将在贴现时支付较高的费用。,如票据使用货币与付款地货币不同，应在票据上加注有效条款（,EFFECTIVE CLAUSE,）列明使 用何种有效货币。,银行担保,保付签字（,AVAL,）,银行保函（,BANK GUARANTEE,）,备用信用证（,STANDBY L/C,）,2024/11/11,包买票据业务的益处,对出口商的益处,转嫁政治风险、商业风险,贴现票据，改变现金流,融资不受银行信贷规模的影响,减少银行借款并改善公司财务状况,无利率风险,无汇率风险,2024/11/11,包买票据业务的益处,对进口商的益处,获得延期付款的便利,部占用融资额度,业务办理简单,对贴现银行的益处,促进业务发展,促进国际贸易发展,不占用信贷规模,可在市场上转让票据，风险较小,2024/11/11,Contents,国际保理业务概述,1.,国际保理业务运作,2.,包买票据概述,3.,包买票据业务运作,4.,2024/11/11,包买票据业务流程,包买商,出口方,进口方,托收行,代收行,保证行,11,12,13,14,15,16,17,2024/11/11,与保理的比较,两者都属于融资结算业务，都可以是无追索权的，都是由正当交易引起的、保理商或包买商承担进口商的信用风险和进口国的国家风险。,由于它们各自的特点不同，这两种融资方式有着贸易领域和融资期限的互补性，风险承担方式也各不一样。,交易金额 融资期限 承担风险 融资比例,福费廷 大 长 大 100%发票金额,保理 小 短 小 8085%发票金额,2024/11/11,