中国民机市场需求的变迁和机队选型

,*,Click to add title,Click to change format,Level 1,Level 2,Level 3,Level 3,Level 3,Level 1,Level 2,Level 2,Level 1,Click to add title,Click to change format,Level 1,Level 2,Level 3,Level 3,Level 3,Level 1,Level 2,Level 2,Level 1,*,Click to add title,Click to change format,Level 1,Level 2,Level 3,Level 3,Level 3,Level 1,Level 2,Level 2,Level 1,*,Roland Berger Strategy Consultants,Click to add title,Click to change format,Level 1,Level 2,Level 3,Level 3,Level 3,Level 1,Level 2,Level 2,Level 1,*,Roland Berger Strategy Consultants,Click to add title,Click to change format,Level 1,Level 2,Level 3,Level 3,Level 3,Level 1,Level 2,Level 2,Level 1,*,Roland Berger Strategy Consultants,Click to add title,Click to change format,Level 1,Level 2,Level 3,Level 3,Level 3,Level 1,Level 2,Level 2,Level 1,*,Roland Berger Strategy Consultants,Click to add title,Click to change format,Level 1,Level 2,Level 3,Level 3,Level 3,Level 1,Level 2,Level 2,Level 1,*,Roland Berger Strategy Consultants,Click to add title,Click to change format,Level 1,Level 2,Level 3,Level 3,Level 3,Level 1,Level 2,Level 2,Level 1,*,Roland Berger Strategy Consultants,Click to add title,Click to change format,Level 1,Level 2,Level 3,Level 3,Level 3,Level 1,Level 2,Level 2,Level 1,*,Roland Berger Strategy Consultants,Click to add title,Click to change format,Level 1,Level 2,Level 3,Level 3,Level 3,Level 1,Level 2,Level 2,Level 1,*,Roland Berger Strategy Consultants,Click to add title,Click to change format,Level 1,Level 2,Level 3,Level 3,Level 3,Level 1,Level 2,Level 2,Level 1,*,Roland Berger Strategy Consultants,Click to add title,Click to change format,Level 1,Level 2,Level 3,Level 3,Level 3,Level 1,Level 2,Level 2,Level 1,*,Roland Berger Strategy Consultants,Click to add title,Click to change format,Level 1,Level 2,Level 3,Level 3,Level 3,Level 1,Level 2,Level 2,Level 1,*,Roland Berger Strategy Consultants,Click to add title,Click to change format,Level 1,Level 2,Level 3,Level 3,Level 3,Level 1,Level 2,Level 2,Level 1,*,1,中国民机市场需求的变迁和机队选型,中国国际航空股份有限公司,2008,年,11,月,3,日,1,主要内容,对国内民机市场需求的看法,航空公司的机队选型,2,3,A.,对国内民机市场需求的看法,国内经济的强劲增长是拉动民机需求的内在动力,过去,30,年来，中国,GDP,一直保持快速增长,26,年复合增速：,10.09%,10,年复合增速：,9.42%,5,年复合增速：,10.6%,4,随着经济的增长，航空市场逐渐成熟，,2,000-2007年，航空,旅客人数年均增长,16.4%,2000-2007年,航空旅客人数,5,资料来源：,CAAC,单位：万人,CAGR:16.4%,对应于旅客运输量的增长，,2000,年,-2007,年全民航飞机翻了一番，年均增长,11.6%,6,2000-2007,年全民航运输飞机数量,资料来源：,CAAC,单位：架,CAGR:11.6%,从长期来看，未来民航旅客和民机市场仍将保持增长势头,根据历史数据分析，民航旅客仍将高速增长,中国民航从,1986-2007,年，国际运量复合增速,16.6%,，国内,16.4%,中国民航旅客运量的增幅是,GDP,增速的,1.7,倍,按照到,2015,年中国,GDP,保守预测在,8-9%,左右，中国民航的旅客增速潜力仍有望保持在每年,13%-15%,左右,对应于民航旅客的高速增长，民机需求保持旺盛增长势头,中国民用运输飞机从,2000,年的,527,架增长到了,2007,年的,1134,架,各制造商均看好全球和中国未来民机市场的发展,7,波音公司预测未来,20,年全球航空公司将需要超过,29400,架新飞机，约,32000,亿美元，亚太地区占交付数量的,31%,资料来源：波音网站,8,空客公司预测未来,20,年全球航空公司将需要,24262,架新飞机，价值约,28000,亿美元；亚太地区占交付数量的,31%,资料来源：空客网站,9,从短期来看，受全球经济形势影响，航空市场增速放缓，航空公司需要调整其机队规模和发展速度,2007,年标志着这一轮航空增长周期的顶峰，,2008,年开始行业进入“冬天”,10,全球航空业盈利能力（单位：亿美元）,全球航空业旅客量的增长率（）,数据来源,:IATA,11,2008,年,6,月对比,20076,月,RPK,增长率,ASK,增长率,客座率,%,FTK,增长率,ATK,增长率,非洲,-1.5%,-0.8%,67.6,-1.9%,-4.7%,亚太,3.2%,4.9%,75.8,-4.8%,-0.9%,欧洲,2.1%,4.4%,77.9,0.7%,3.5%,拉美,12.5%,10.1%,73.5,-12.7%,8.2%,中东,9.6%,9.8%,75.5,12.1%,11.8%,北美,4.4%,6.1%,83.7,4.0%,6.6%,全行业,3.8%,5.5%,77.6,-0.8%,3.3%,根据,IATA,最新公布的数据，全球航空客运增长率,2008,年,6,月份跌至,5,年来新低，为“非典”以来最糟糕的情况，,全球航空业今明两年将合共亏损高达,93,亿美元,数据来源,:IATA,世界主要的航空公司均出现业绩大幅下滑，处于伦敦金融服务中心的英航是欧洲受经济危机打击最严重的公司,英航（,2008,年,2Q,税前利润，,单位：亿英镑）,部分航空公司,2008,年上半年经营业绩,国泰（,2008,年上半年利润，,单位：亿港币）,法荷集团（,2008,年,2Q,净收入，,单位：亿欧元）,-,59.4,%,-,125.6,%,-,87.6,%,数据来源,:,公司网站,12,航空公司将为“过冬”做好充分的准备，机队转向效率的提高，机队更新需求加大,各大航空公司开始削减机队规模，转向提高飞机的使用效率,航空公司加速了老旧飞机的淘汰，市场放出大量二手飞机，民机市场机队更新的需求相应增加,行业危机孕育行业重组的机遇，然而过程将布满荆棘,13,13,面对不断飙升的燃油价格，航空业将无法“以目前的形式生存下来”。,预计将有更多的小型航空公司破产，因为航空业正“艰难地适应油价超过,100,美元的最新现实。”,国泰主席白纪图,数据来源,:,媒体,“对于英航和航空业其它成员而言，这次危机成为数十年以来进行激进的重组和改革的最好时机，目的是为全球航空业奠定更坚实的基础。然而，这个过程将布满荆棘。”,亚太航空中心（,CAPA,）,14,旅客周转量,单位：万人,运输飞机数量,单位：架,进入,08,年，国内民航市场需求出现了波动，甚至是下降，但运输飞机的数量仍持续增长，导致全民航飞机利用率的下降，机队和市场不相匹配,2008,年,1-9,月全民航旅客运输和飞机情况,2008,年,1-9,月全民航飞机利用率情况,数据来源,:CAAC,15,从结构上看，国内民用飞机的增长主要集中在干线飞机,2000,年运输飞机构成,20007,年运输飞机构成,数据来源,:CAAC,激烈竞争造成运力过度集中于枢纽机场，枢纽机场的时刻是干线飞机获得较快增长的动因，同时也导致大机场飞机座级需求的增大,2007年机场,旅客吞吐量（万人）,16,资料来源：民航总局,2007,年生产运输统计,前2,3,个机场集中了全国客流总量的80%,各航空公司不断在骨干航线投入运力,争夺市场分额。造成运力过度集中于枢纽机场。这这些机场均已达到或超过设计容量，航班时刻严重不足。,而中小机场利用率严重不足，绝大部分经营亏损，更有50余个机场年吞吐量不足,10,万人,民用飞机的发展和构成与航空市场需求匹配性仍需提高,低客流量市场需求较大，但实际上都是用大座级的窄体飞机执行,不同单日单向客流量（,PDEW,）的航线数量,17,资料来源：民航总局,2007,年生产运输统计,800,700-800,600-700,500-600,400-500,300-400,200-300,100-200,0-100,总计,1012,条国内航线,72%，726条航线,28%，,仅,286条航线,随着,TOP20位机场的饱和，,未来中国旅客增量将出现在中小机场，对民机的需求也将出现多样化,18,2007,年中国机场运量分布,说明,TOP20位,机场运量份额,19962007,年,中国机场吞吐量,12,年平均增速为,12%,TOP20,机场吞吐量比例在,2002,年达到高峰值,80.06%,，以后呈逐年递减趋势。到,2007,年降到,76.82%,到,2010,年，随着中国新建,45,个支线机场投入使用，预计该比例再次下降,随着,TOP20,名机场的饱和，中国旅客增量将出现在中小机场,资料来源：民航总局,2007,年生产运输统计,19,B.,航空公司的机队选型,航空公司的机队规划和选型影响甚至决定了公司其它配套规划，同时也受到其它规划的影响和制约,网络规划,商业计划,基础设施,机队规划,财务规划,公司战略,20,与市场和航线网络的匹配性是机队选型的出发点,截至,2007,年底，国航共有飞机,220,架，其中客机,212,架，货机,8,架，平均机龄,7.3,年，客机的平均座位数为,177,座；,截至,2007,年底，国航已经设有,127,个通航点，其中国内,79,个，国际,46,个，地区