项目投资估算与融资课件

Click to edit Master title style,Click to edit Master text styles,Second level,Third level,Fourth level,Fifth level,*,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,*,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,5 工程投资,(tu z),估算与融资,第一页，共四十五页。,5.1工程,(gngchng),总投资估算,投资估算概述,(i sh),建设投资估算,流动资金估算,第二页，共四十五页。,5.1.1投资,(tu z),估算概述,1投资估算的特点,估算条件轮廓性大，假设因素多，技术条件内容粗浅；,估算技术条件伸缩性大，估算难度大，反复次数多；,估算数值,(shz),误差大，准确度低；,估算工作涉及面广，政策性强，对估算工作人员素质要求较高。,第三页，共四十五页。,2投资估算,(sun),阶段划分,投资时机研究及工程,(gngchng),建议书阶段的投资估算,初步可行性阶段的投资估算,详细可行性研究阶段的投资估算,第四页，共四十五页。,5.1.2建设,(jinsh),投资估算,1)建设投资估算的依据和要求,1估算依据,建设工程造价费用构成、计算方法以及其他有关计算工程造价的文件；,投资估算方法、估算指标,(zhbio),和定额；,工程建设其他费用计算方法和费用标准以及国家公布的价格指数；,拟建工程各单项工程的建设内容和工程量。,第五页，共四十五页。,2估算精度要求,工程内容和费用构成齐全，计算合理，不重复计算，不提高和降低估算指标，不漏项不少算。,假设选用的指标与具体的工程直接的标准,(biozhn),或条件有差异，应进行必要的换算和调整；,投资估算深度应能满足控制设计概算要求。,第六页，共四十五页。,2投资,(tu z),估算步骤,估算各单项工程的建筑工程费、安装工程费、设备及工器具购置费,汇总,(huzng),各单项工程费，以此为基数估算工程建设其他费用和根本预备费，得出静态投资。,估算涨价预备费和建设期利息，得出工程的动态投资局部,第七页，共四十五页。,3建设投资估算,(sun),方法,1工程,(gngchng),建议书阶段和工程,(gngchng),预可行性研究阶段的建设投资估算,生产能力指数法,资金周转率法,比例估算法,系数估算法,投资指标估算法,第八页，共四十五页。,生产能力,(shn chn nn l),指数法,根据已建成的、性质类似的建设工程或生产,(shngchn),装置的投资额和生产,(shngchn),能力及拟建工程或生产,(shngchn),装置的能力估算拟建工程的投资额。,公式,第九页，共四十五页。,【例5.1】,建设年产30万吨乙烯,(y x),装置的投资额为60000万元，试估算年产70万吨乙烯,(y x),装置的投资额生产能力指数e=0.6,f=1.2,【解】由 得:,第十页，共四十五页。,资金,(zjn),周转率法,这是一种用资金周转率来推测投资的简便方法,(fngf),。,公式：,第十一页，共四十五页。,比例,(bl),估算法,以设备费为基数,(jsh),，根据已建成的同类工程或装置的建筑安装费和其他工程费等占设备的价值百分比，求出相应的建筑安装费及其他工程费用，再加上拟建工程的其他费用，总和即为工程或装置的投资。,公式,第十二页，共四十五页。,【例5.2】,某建设工程，拟用于购置设备的费用800万元，建筑工程、安装工程、其他工程费用分别占设备购置费用的150%、60%、30%，3种费用的调整系数,(xsh),分别为1.2、1.3、1.1，其他费用为20万元，试估算此建设工程的投资额。,【解】,第十三页，共四十五页。,系数,(xsh),估算法,系数估算法又称工艺设备投资系数法或朗格,(ln),系数法，是以拟建工程的主体费用或主体设备为基数乘以适当的系数，来推算拟建工程总投资估算。投资额。,公式：,第十四页，共四十五页。,【例5.3】,某压钢车间主厂房局部，各专业,(zhuny),工程的投资系数如下表：,工艺设备名称,专业工程,投资系数,工艺设备名称,专业工程,投资系数,主要工艺操作设备,f,0,=1.00,土建工程,f,1,=0.70,起重运输设备,f,2,=0.086,工艺炉,f,3,=0.121,汽化冷却,f,4,=0.005,供电及传热设备,f,5,=0.18,余热锅炉设备,f,6,=0.04,给水排水工程,f,7,=0.03,车间照明,f,8,=0.007,采暖通风,f,9,=0.02,工艺管道,f,10,=0.004,自动化仪表,f,11,=0.02,第十五页，共四十五页。,假设主要工艺操作设备,(shbi),费为100万元，设计与管理费为工程费用的15%，未可预见费为工程费用及管理费用之和的5%，那么车间注厂房全部建设成后的费用计算式：,【解】K1=(1+0.7+0.086+0.121+0.005+0.18+0.04+0.03+0.007+0.002+0.004+0.02)(1+0.15)(1+0.05)=2.6722,I=C*K1=100*2.6722=267.22万元,第十六页，共四十五页。,2可行性研究阶段建设静态投资,(tu z),估算方法,建筑工程费估算,设备,(shbi),工器具构成及估算,安装工程费估算,工程建设其他费用构成及估算,根本预备费估算,涨价预备费估算,建设期贷款利息估算,第十七页，共四十五页。,建筑工程费估算,(sun),建筑工程费是指为建造,(jinzo),永久性和大型临时建筑物化为构筑物所需费用。,按国家建设部和财政部2003年制定的?建筑安装工程费用工程组成?，建筑安装工程的费用构成见表5.3,建筑工程费估算一般采用以下方法,单位工程投资估算法,单位实物工程量投资估算法,概算指标投资估算法,第十八页，共四十五页。,设备工器具,(qj),构成及估算,由设备购置费和工器具、生产家具购置费组成。,a.设备购置费,设备购置费是指为建设工程购置或自制的到达,(dod),固定资产标准的设备的费用。,设备购置费=设备原价+设备运杂费,第十九页，共四十五页。,国产设备,(shbi),原价,国产标准设备原价一般是设备制造厂的交货价，即出厂价。设备出厂价有两种，一是带有备件的出厂价，二是不带有备件的出厂价。在计算设备原价时，应按带有备件的出厂价计算。如设备由设备成套公司供给，那么应以订货合同价为设备原价。,国产非标准设备是指国家尚无定型标准，各设备生产厂不可能在工艺过程中采用批量生产，只能按一次订货，并根据具体的设计图纸制造的设备。非标准设备原价有多种不同的计算方法，如本钱计算估价法、系列设备插入估价法、分部组合,(zh),估价法、定额估价法等。,第二十页，共四十五页。,进口设备原价,(yun ji),交货方式：内陆交货价、目的地交货价、装运港交货价我国进口设备采用较多三种。,装运港交货方式有三种交货价：,装运港船上交货价FOB，习惯,(xgun),称为离岸价,运费在内价(CF),运费保险费在内价(CIF),习惯称为到岸价,进口设备原价=货价+国际运费+运输保险费+银行财务费+外贸手续费+关税+增值税+消费税+海关监管手续费+车辆购置附加费,第二十一页，共四十五页。,设备,(shbi),运杂费,构成,运费和装卸费:由设备制造厂交货地点起至工地仓库或施工组织设计指定的需要安装设备的堆放地点止所发生的运费和装卸费。,包装费:在设备原价中没有包含的，为运输而进行的包装支出的各种费用。,设备供销部门,(bmn),的手续费:按有关部门,(bmn),规定的统一费率计算。,采购与仓库保管费:指采购、验收、保管和收发设备所发生的各种费用，包括设备采购人员、保管人员和管理人员的工资、工资附加费、办公费、差旅交通费，设备供给部门办公和仓库所占固定资产使用费、工具用具使用费、劳动保护费、检验试验费等。这些费用可按主管部门规定的采购与保管费费率计算。,公式,设备运杂费=设备原价设备运杂费率,第二十二页，共四十五页。,b.工具、器具,(qj),及生产家具购置费,费用内容,工器具及生产家具购置费是指新建工程工程为保证,(bozhng),初期正常生产所必须购置的第一套不够固定资产标准的设备、仪器、工卡模具、器具等费用不包括备品备件的购置费。,计算方法,工具、器具及生产家具购置费=设备购置费定额费率,第二十三页，共四十五页。,安装,(nzhung),工程费估算,安装工程费用构成：包括需要安装的各种机电设备的装配、安装工程，与设备相连的工作台、梯子及其装设工程。附属于被安装的管线及敷设工程，被安装设备的绝缘、保温,(bown),、防腐等工程费用以及单体试运转和联动无负荷运转的费用。,安装工程费=设备原价*安装费率,安装工程费=设备吨位*每吨安装费,安装工程费=安装实物工程量*安装费用指标,第二十四页，共四十五页。,工程建设其他费用构成,(guchng),及估算,序号,费用名称,计算依据,费率或标准,总价,1,土地使用费,土地使用费,2,与工程设有关的其他费用,建设单位管理费,3,勘察设计费,4,研究试验费,5,建设单位临时设施费,6,工程建设监理费,7,工程保险费,8,施工机构迁移费,9,引进技术进口设备其他费,10,与未来企业生产经营有关的其他费用,联合试运转费,11,生产职工培训 费,12,办公及生活家居购置费,第二十五页，共四十五页。,根本,(gnbn),预备费估算,指在初步设计及概算,(i sun),内难以预料的工程费用。,根本预备费=建安工程费+设备工器具购置费+工程建设其他费用*根本预备费率,第二十六页，共四十五页。,涨价,(zhn ji),预备费估算,一般根据国家规定,(gudng),的投资综合价格指数，按估算年份价格水平的投资额为基数计算。,公式：,V为涨价预备费；i为年价格变动率；n为建设期年份数;kt为第t年投资使用方案额含工程费用、工程建设其他费用及根本预备费,第二十七页，共四十五页。,建设期贷款利息,(lx),估算,a.贷款总额一次性带出且利率固定的贷款，按照下式计算：,I=F-P,其中：F=P(1+i),n,I-利息,F-本利和,P-本金,(bnjn),n-计息期数,i-有效利率,第二十八页，共四十五页。,b.贷款,(di kun),总额分年均衡发放：建设期利息按当年借款在年中支付考虑,第二十九页，共四十五页。,5.1.3流动资金,(lidngzjn),估算,1)扩大指标,(zhbio),估算法(适用于工程建议书阶段)。,流动资金额计算基数对应的资金率,一般常用的基数有销售收入、经营本钱、总本钱和费用、固定资产投资和单位生产能力等。,第三十页，共四十五页。,1按产值或销售收入资金率进行,(jnxng),计算,流动资金额=年产值年销售收入额*产值,销售收入资金率,2按经营本钱或总本钱资金率估算,流动资金额=经营本钱总本钱*经营成,总本钱资金率,3按固定资产价值资金率估算,流动资金额=固定资产价值*固定资产价值资金率,4按单位产量资金率估算,流动资金额=年生产能力*单位产量资金率,第三十一页，共四十五页。,流动资金流动资产,(lidng zchn),流动负债,其中：,流动资产现金应收及预付账款存货,流动负债应付账款预收帐款,流动资金本年增加额=本年流动资金,上年流动资金,2),分项详细,(xingx),估算法,定义：这种方法是按流动资金在生产经营过程,(guchng),中的各种占用形态，分项计算资金占用量，从而估算出建设工程正常生产时流动资金需用量。,计,算,思,路,第三十二页，共四十五页。,现金(年工资及福利费年其他费用)周转次数,应收(预付)账款年销售收入应收帐款周转次数,存货外购原材料、燃料,(rnlio),+在产品+产成品+其它,应付账款=年外购原材料燃料动力+备品备件/周转次数外购原材料、燃料=年外购原材料/按种类分项周转次数,在产品=