授信审查审批中的行业研究方法实务课件

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,授信审查审批中的,行业研究,方法实务,授信审查审批中的,第一篇,商业银行行业分析框架,第一篇,、,行业研究的概述和意义,行业与企业之间的关系是面和点的关系，行业的规模和发展趋势决定了企业的成长空间；企业的发展永远必须遵循行业的经营特征和规律。,行业研究是通过深入研究某一行业发展动态、规模结构、竞争格局以及综合经济信息等，为企业自身发展或行业投资者等相关客户提供重要的参考依据。,行业分析通常只考察影响某个特定企业未来业绩的行业趋势；,、行业研究的概述和意义,二、行业研究的主要程序,1,、,资料的收集整理,资料收集,资料处理,研究分析,2,、资料来源,:,一手资料,自身调查得到的第一手原始资料,二手资料,间接获取的各种公开的行业信息,二、行业研究的主要程序,三、行业分析框架,1,、行业分类,2,、外部因素,3,、需求分析,4,、供给分析,5,、获利能力,三、行业分析框架,1,、行业分类,按生命周期阶段分类,初创,成长,成熟,衰退,按对经济周期反映分类,增长,新技术是其标志,防御,为成熟期的行业,周期,随经济周期变化,行业不同的生命周期具有不同的阶段性特征,1、行业分类,2,、外部因素,外部因素分类,外部因素分析,主要分析（未来,3,5,年内,）,：,技术,行业的可生存性,政府,法规对行业影响,社会,趋势变化的影响,人口统计,分析,变化趋势,国外,从全球角度考察,2、外部因素,3,、产品需求分析,全景经济分析,找出特定宏观经济变量,行业生命周期分析给,给,预测提供基本框架,外部因素分析,稳定的因素、变化因素,客户研究,：,划分子市场,产品、客户、地理,善于捕捉,行业中,驱动需求的因素,投入产出分析,从原料变成成品的全过程,3、产品需求分析,4,、供给分析,供给,需求分析用来判断未来行业的盈利能力,从长期来看，行业供给会自动调节本身数量，最终与行业需求保持一致,供给是由未利用的产能和增加新产能的潜力共同决定的,供给,需求同步，行业盈利将按趋势线发展；供给过剩预测意味着产品价格走低，进而限制行业投资。,4、供给分析,5,、获利能力,行业获利能力的重要性,生存的基础,影响行业获利能力的因素,同,波特五力分析模型要素,定价分析,差别、集中、壁垒、成本,国际市场与竞争,目标公司竞争分析,同波特五力分析模型要素,市场参与者的优势与劣势,创新、管理、生产、营销、资本、客户,供给,/,需求分析,成本因素,5、获利能力,第二篇,商业银行行业,分析方法,第二篇,一、行业研究的工具方法,1,、,“,PEST,”,分析,政治、法律环境（,P,）,经济环境（,E,）,文化环境（,S,）,技术环境（,T,）,一、行业研究的工具方法,2,、波特五力分析模型,主要分析有关行业的：,潜在进入者,新对手的威胁,供货商,供应商议价能力,替代产品,替代品的威胁,顾客,购货的议价能力,行业内对手,现有公司间的竞争,2、波特五力分析模型,3,、,GE,矩阵策略对应表,通过矩阵图标来表现有关行业的：,行业吸引力,高、中、低,业务单元的竞争力,高、中、低,从而决定对该行业采取的策略：,扩张,维持,速收,/,放弃,3、GE矩阵策略对应表,4,、,价值链的运用,价值链在经济活动中无处不在,行业价值链,上下游关联的企业与企业之间存在行业价值链，,企业价值链,企业内部各业务单元的联系构成了企业的价值链，,业务价值链,企业内部各业务单元之间也存在着价值链联结。,4、价值链的运用,（,1,）行业价值链,行业价值链,从最初原材料到最终产品到达消费者手中直到产品报废的整个链环。,（,2,）商业形态对比分析,同行业中，不同商业形态企业的主要特征、关键成功因素不同；,不同行业中，产业价值链上的各环节附加值不尽相同,（,3,）不同企业的研究分析,在企业运营链系统中，我们需要注意,企业类型、消费群体,两个差异。,（1）行业价值链,5,、竞争对手对比分析,行业领先者为获取竞争优势的一些经营和管理创新，代表着行业的发展趋势。,在分析行业的一般经营规律和特征的同时，应对其进行重点分析。,5、竞争对手对比分析,二、行业研究报告构成,一般来说，行业研究报告的核心内容包括以下五个方面：,行业概况,行业环境,产品状况,企业状况,趋势对策,二、行业研究报告构成,（一）行业概况,行业规模分析,产业规模集中化,行业结构分析,行业进出口状况分析,国外同行业状况分析,我国与发达国家行业比较,行业特点归纳,（二）行业环境,产业政策影响,行政管理体制分析,行业相关因素影响,（二）行业环境,（三）产品状况,产品产销结构分析,主要销售模式对比,产品市场份额与市场增长率,（三）产品状况,（四）企业状况,企业需要了解行业内领先企业的运营模式。深入了解竞争对手各个方面的信息，有利于企业战略和经营目标的制定。,行业领先企业分析,领先企业核心竞争力分析,关键成功因素提炼,（四）企业状况,（五）趋势对策,在对行业、产品、竞争对手及产业政策等分析的基础上，,对行业现状进行总结归纳，,对行业发展趋势作出判断，,为企业发展战略提供参考依据。,（五）趋势对策,三、行业研究注意事,客观准确,内容翔实,语言精炼,三、行业研究注意事,第三篇,行业研究分析方法,应用实践演练,第三篇,1,、实战案例剖析之二,X X,行业,2,、实战案例剖析之二,X X,企业,1、实战案例剖析之二X X 行业,谢谢,您的参与！,感谢,您的指导,!,谢谢,您的指导！,谢谢您的参与！感谢您的指导!谢谢您的指导！,