基金基础知识介绍培训PPT模板课件

单击此处编辑母版标题样式,编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,2018830 Thursday,#,若素素材,若素素材,若素素材,若素素材,若素素材,若素素材,若素素材,基金基础知识介绍,主讲人,：,XXX,汇报,时间：,XX,年,XX,月,基金基础知识介绍主讲人：XXX 汇报时间：XX年XX月,1,2,目录,1,基金的基础知识,基金的分类,2目录1基金的基础知识基金的分类,2,第一部分,基金的基础知识,PART 01,第一部分PART 01,基金的基础知识,证券投资基金,：指通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来，形成独立财产，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投资组合的方法进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。,基金的基础知识 证券投资基金：指通过发售基金份额，将众多,基金的特点,银行存款,债券,基金,股票,期货,低风险，低收益 高风险，高收益,风险收益特征,集合理财、专业管理,组合投资、分散风险,利益共享、风险共担,严格监管、信息透明,独立托管、保障安全,基金的特点低风险，低收益 高风险，高,基金与其他金融工具的对比,基金,股票,债券,银行存款,反应的经济关系不同,信托关系，是一种受益凭证投资者购买基金份额后成为基金受益人。,所有权关系，是一种所有权凭证，投资者购买后成为公司股东。,债券债务关系，是一种债权凭证，投资者购买后成为该公司债权人。,表现为银行的负债，是一种信用凭证，银行对存款者负有法定保本付息责任。,所筹资金的投向不同,间接投资工具，,主要投向有价证券,直接投资工具，主要投向实业,直接投资工具，主要投向实业,间接投资工具，,银行负责资金用途和投向,投资收益与风险不同,风险分散，风险适中，收益相对稳健。,价格波动大，高风险、高收益,价格波动较小，低风险、低收益,银行利息相对固定，投资比较安全,收益来源,利息、股利、资本利得,股利、资本利得,利息、资本利得,利息,投资渠道,基金公司、证券公司、银行代销、网络平台,证券公司,债券发行机构、证券公司、银行,银行,基金与其他金融工具的对比基金股票债券银行存款反应的经济关系不,基金的分红方式,红利再投资,现金分红,现金分红与红利再投资的区别：现金分红是直接获得现金红利，不用支付赎回费，而且免税，即落袋为安；红利再投资是将所分得的现金红利再投资该基金，这样做可免掉再投资的申购费。,注,：货币基金默认红利再投资,基金的分红方式红利再投资现金分红现金分红与红利再投资的区别：,基金的认购、申购、赎回,1,2,3,4,是指开放式基金设立募集期内，投资者购买基金的行为。,认购,货币基金一般于,T+1,日、其他一般不超过七天，,QDII,一 般在,10,天左右。,资金到账时间,是指投资者在基金存续期内的基金开放日申请购买基金的行为,申购,赎回：是指基金持有人卖出其持有基金的行为。,赎回,基金的认购、申购、赎回1234是指开放式基金设立募集期内，投,第二部分,基金的分类,PART 01,第二部分PART 01,基金的分类,依据基金份额是否可变,分为：封闭式基金、开放式基金,依据募集方式,公募基金、私募基金。,特殊（创新）型基金,保本型基金、分级基金、交易所开放式指数基金（,ETF,）、上市开放式基金（,LOF,）、系列基金（伞形基金）、,QDII,基金,依据投资风险程度,成长型、收入型和平衡型基金。,依据投资对象的不同,股票型基金、债券型基金、货币型基金、混合型基金,基金的分类依据基金份额是否可变分为：封闭式基金、开放式基金依,基金的分类,运作方式,1.,依据运作方式不同,:,开放式基金,是指基金份额不固定，基金份额可以在基金合同约定的时间和场所进行申购或者赎回的一种基金运作方式。开放式基金一般不上市交易,封闭式基金,是指基金份额在基金合同期 限内固定不变，基金份额可以在依法设立的证券交易所交易，但基金份额持有人不得申请赎回的一种基金运作方式。,基金的分类运作方式1.依据运作方式不同:封闭式基金是指基,基金的分类,投资对象,2.,依据投资对象不同,股票型基金,：指,60%,以上的基金资产投资于股票的基金。,债券型基金,：指,80,以上的基金资产投资于国债、企业债等债券的基金。,货币型基金,：主要投资于货币市场工具。,混合基金,:,投资于股票、债券和货币市场工具，并且股票投资和债券投资的比例不符合债券、股票基金规定的，为混合基金。,基金的分类投资对象2.依据投资对象不同,基金的分类,投资对象,货币基金,债券基金,混合基金,股票基金,风险与收益,不同投资对象基金的风险收益特征,1,、根据投资者的风险承受能力选择基金。风险由高到低：,股票型、混合型、债券型、保本型、货币型,基金风险与收益,货币基金,保本基金,债券基金,混合基金,2,、根据投资者的投资时间选择基金,货币型基金,短期资金的港湾,指数型基金,赚了指数就赚钱,3,、选择投资的时机,股票基金,基金的分类投资对象货币基金债券基金混合基金股票基金风险与收,基金的分类,募集方式,公募基金,：是受政府主管部门监管的，向不特定投资者公开发行受益凭证的 证券投资基金。,私募基金：,是指通过非公开方式，面向少数投资者募集资金而设立的基金。,特点,：购买门槛高 超额业绩费 追求绝对正收益 投资比例灵活,募集对象,人数限制,信息披露要求,门槛,业绩报酬,公募基金,社会公众,无限制,严格要求,1000,元,管理费,私募基金,特定投资者,上限,50,人,要求较低,100,万,管理费，业绩报酬,基金的分类募集方式公募基金：是受政府主管部门监管的，向不,基金的分类,3.,特殊基金,（,1,）,保本基金,：保本基金是指在满足一定的持有期限（国内一般是,3,年）要求后，为投资人提供本金（或者本金的一定比例）的基金产品，“保本”即是“保证投资者本金安全”之意。投资者只要持有基金到保本周期结束，就可以获得本金安全或一定回报的保证。,保本条件,：保本基金认购期结束后申购或提前赎回则通常不享受保本条款 保护。,基金的分类3.特殊基金保本条件：保本基金认购期结束后申购或提,基金的分类,保本基金,业绩比较基准,3,年期银行定期存款税后收益率,3,年期银行定期存款税后收益率,+0.5%,投资目标,在确保本金安全的前提下，力争保本周期内资产稳定增值,投资范围,股票、债券、货币市场工具、权证、股指期货及中国证监会允许投资的其他金融工具,投资策略,基金遵循保本增值的投资理念，按照恒定比例投资组合保险（,CPPI,）的机制进行资产配置，在确保本金安全的前提下，力争保本周期内资产稳定增值。,收益分配方式,基金仅采取现金分红一种收益分配方式，不进行红利再投资,基金的分类保本基金业绩比较基准3年期银行定期存款税后收益,分级基金,分级基金,：是指通过事先约定的风险收益分配，将母基金份额分为风险收益不同的子份额，并可将其中部分或全部份额上市交易的结构化证券投资基金。,母基金,A,份额（稳健份额）,预期风险收益较低,B,份额（积极份额）,预期风险收益较高,特点,：杠杆机制,可分拆与合并 存在套利机会,（,M+N),份母份额,M,份稳健份额,N,份积极份额,拆分,合并,投资标的：,股票型 债券型,分级基金分级基金：是指通过事先约定的风险收益分配，将母基金份,交易方式,交易方式,：分级基金有封闭式和开放式两种形式，封闭式分级基金定期封闭，子份额在交易所挂牌交易，不开放申购赎回；开放式分级基金的母份额开通申购赎回，子份额在交易所挂牌交易，投资者可通过分拆和合并实现母份额和子份额之间的转换。,份额类别,价格依据,交易类型,交易场所,母份额,份额净值,申购,赎回,银行场外,券商场外,券商场内,子份额,交易价格,买卖,券商场内,收益分配方式,：,每个会计年度第一个工作日，稳健份额净值大于,1,元以上的部分，折算成母份额，作为年基准收益分配给稳健份额的持有者,。,交易方式交易方式：分级基金有封闭式和开放式两种形式，封闭式分,基金分类,分级基金,整体溢价,分拆套利,申购母基金,分拆为,A,、,B,份额,卖出,A,、,B,份额,整体折价,合并套利,买入,A,、,B,份额,合并为母基金,赎回母基金,套利模式：,1,份稳进资产,稳进获得约定收益,借入,1,份资产投资，初始杠杆接近,2,倍。,1,份积极资产,按日支付年基准利率,贷款,投资策略：,基金分类分级基金整体溢价分拆套利申购母基金整体折价合并套,基金的分类,ETF,基金,ETF,基金（交易型开放式指数基金）,在交易所上市交易、基金 份额可变的基金运作方式。既可以像封闭式基金在二级市场买卖，又可以像开放式基金一样申购、赎回,特点：,1.,实物申购、赎回机制,2.,分散投资,3.,兼具股票和指数基金特色，开放式与封闭式基金特色,01,特点：,4.,被动管理，成本低,5.,连续交易。,02,比较基准：所跟踪指数的业绩,03,投资目标：紧密跟踪目标指数，追求跟踪偏离度及跟踪误差的最小化,04,基金的分类ETF基金ETF基金（交易型开放式指数基金）在,基金的分类,ETF,基金,投资范围,本基金投资范围主要为目标指数成份股及备选成份股。此外，为更好地实现投资目标，本基金可少量投资于部分非成份股、参与新股市值配售、以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。,投资策略,收益分配方式,套利模式,主要采取完全复制法，即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。,本基金收益分配采取现金分红方式；当基金份额净值增长率超过标的指数同期增长率达到,1%,以上时，可进行收益分配。,溢价：基金价格,基金净值。二级市场申购股票，到一级市场申购基金份额，通过二级市场卖出,折价：基金价格,基金净值。从二级市场购买基金份额，到一级市场赎回股票份额，通过二级市场赎回。,基金的分类ETF基金投资范围本基金投资范围主要为目标指数,基金的分类,ETF,基金,ETF,基金的,创新,：上市型货币市场基金,首只上市型货币市场基金：华宝兴业现金添益,特点：,支持“,T+0”,回转交易,提供套利机会，,实现闲置资金增值,基金的分类ETF基金ETF基金的创新：上市型货币市场基,基金的分类,LOF,基金,特点：,费用相对低、加快交易速度、存在套利机会,投资范围：,本基金的投资标的物包括国内依法公开发行的各类股票、债券及其他金融工具,收益分配：,默认采用现金方式，投资人可选择获取现金红利自动转为基金份额进行再投资；,LOF,基金（上市开放式基金）,：可以上市交易的开放式基金。既可以在场外进行基金份额申购赎回，又可以在交易所（场内市场）进行基金份额买卖。,基金的分类LOF基金特点：投资范围：收益分配：默认采用现,基金分类,伞式基金,1,2,3,4,在申购和赎回时，,ETF,与投资者交换的是基金份额和“一篮子”股票，而,LOF,则是用现金进行交易；,申购赎回,要求不同,本质不同,申购赎回限额不同,净值披露不同,ETF,在一级市场上的申购和赎回有最低限额，申购赎回的参与者一般是较大型的投资者，如机构投资者和规模较大的个人投资者，而,LOF,则没有限定,点在二级市场的净值报价上，,ETF,每,15,秒钟提供一个基金份额净值报价，而,LOF,通常每天提供数次模拟的实时净值，收盘后发布准确的基金份额净值。,伞式基金（系列基金）,：,基金的一种组织形式，在这一组织结构下，基金发起人根据一份总的基金招募书，设立多只“子基金”或称“成分基金”，这些基金相互之间可以根据规定的程序及费率水平进行转换。,ETF,本质上是指数型的开放式基金，是被动管理型基金，而,LOF,则是普通的开放式基金增加了交易所的交易方式，它可能是指数型基金，也可能是主动管理型基金,ETF,基金和,LOF,基金的区别,基金分类伞式基金1234在申购和赎回时，ETF与投资者交,基金分类,QDII,基金,QDII,是,Qualified domestic institutional investor(,合格的境内机构投资者,),的首字缩写。它是在一国境内设立，经该国有