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单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,#,#,孙子谋攻篇中说：“知己知彼，百战不殆；不知彼而知己，一胜一负；不知彼，不知己，每战必殆。”,企业如何做到知己知彼?,0,知己知彼，百战不殆,什么是财务报告,会计与信任问题,对上市公司来说，谁需要信任？谁需要被信任？,需要被信任的机构如何“取信于人”？,信任问题与会计的关系？,财务报告：,公司管理层的“成绩单”,1,什么是财务报告,对投资者来说，哪些是他们所关心的？,所投资的资本是否安全？,所投资的资本是否得到有效利用？,所投资的企业未来发展前景如何？,投资者对信息关心的程度？,Jobs,健康状况的信息含量,2,会计信息以何种形式传递给使用者,会计报告,财务报告,财务报表,3,4,基本财务报表及其数量关系,资产负债表,资产负债所有者权益（账户式）,资产负债所有者权益（报告式）,利润表,利润分配表,营业收入营业成本营业、管理、财务费用等,营业利润,营业利润,营业外收支,利润总额,利润总额所得税,净利润,现金流量表,现金流入现金流出现金增加或减少,5,资产负债表与利润表之间的数量关系,6,资产,负债表,所有者权益部分,未分配利润,（期末）,未分配利润（期末）,利润分配（本期）,净利润（本期）,未分配利润（期初）,利润表,及利润,分配表,财务报表的演进,从账户余额表（,Balance Sheet,）到三张报表,变化的基本过程,信息使用者需求的变化,从简单的几张报表到厚厚一本“书”,交易越来越复杂,企业越来越复杂,社会经济越来越复杂,7,财务报告的历史,财务报告是企业正式对外披露财务信息和非财务信息的书面文件。财务报告的内容是沿着下面的路径来发展和丰富的：,帐户余额表资产负债表收益表财务状况变动表（资金来源与运用表）现金流量表财务报表附注财务报表以外的财务信息和非财务信息（其他财务报告,）,。,这一演变过程充分揭示了：财务报告的发展遵循了,充分披露原则,。,8,充分披露原则,所谓,充分披露原则,（,Full Disclosure Principle,），也称财务报告原则，指为了达到公允表达企业经济事项所必要的信息均应完整提供，并让用户易于理解，亦即财务报告应揭示所有对用户的理解及决策有用的重要信息。,充分披露原则还必须连同重要性（,Materiality,）原则一起来考虑。,过多的信息也会产生误导,9,财务报表的编制,想想会计循环,一个完整循环,编制报表：循环的结束,从账簿（分类账）到报表,浓缩、提炼、简化、综合的过程,直接根据账户数据提取,根据账户余额提取，如资产负债表,根据账户发生额提取，如利润表,根据两个以上账户的数据加工提取,工作底稿的运用,10,工作底稿,11,利润表：特定期间的业绩,投资者为什么会“冒险”投资？,追逐回报（,Return,）！,回报的两种表现形式,直接经营所得,股票价格升值：资本利得,（,Capital Gain,）,经营所得：利润,（,Profit;Earnings;Income,）,利润表：反映,某一期间,的经营业绩（经营成果）,12,利润表：特定期间的业绩,企业的利润是怎样“炼”成的？,实实在在赚来的,经营活动所产生的利润,祖上传下来的,资产增值,东拼西凑的或意外的,非经常性损益,天上掉馅饼,接受捐赠,13,利润表：特定期间的业绩,利润表：应当能够反映来自不同渠道的利润,关注,利润质量（盈余质量）,概念,高质量利润,低质量利润,利润表：如何反映利润质量？,单步式利润表,收入合计费用合计利润,多步式利润表,分层次,运用“收入费用利润”,14,利润表：单步式利润表,15,利润表：多步式利润表,16,利润表各项目的填列方法,根据总分类账各有关账户的本年发生额,(,净额,),填列,根据总账两个有关账户的本年内发生额,(,净额,),相抵减后的净额填列,根据收益表中有关项目数字计算填列,17,利润表的编制,18,资产负债表：特定时点的财务状况,会计的第一报表,1494,年的账户余额表,经过数百年发展，现在已经有多种模式,经济环境、经济特征决定了会计的相应模式,财务报表也是如此,英国模式,美国模式,19,资产负债表,投资者关注什么？,除了所投资资本是否有效使用外，投资还是否安全？,如果安全性不足，投资有可能“鸡飞蛋打”。,资产负债表的作用,关键词（术语）,短期、长期偿债能力,资本结构,（,Capital Structure,）,变现能力和,财务弹性（,Financial Flexibility,）,经营业绩,20,资产负债表,如何判断投资的安全性？,看某一时点的资产配置情况、负债情况,财务状况（,Financial Position,）,资产结构（,Asset Structure,）,资本结构,资产配置得好，不仅在未来期间产生较好的回报，也能够判断安全性,负债的配置问题,财务风险,（,Financial Risk,）与财务危机（,Financial Crisis,）,21,资产负债表的结构,资产负债表：反映,某一时点（时日）,的财务状况,报告式,垂直排列,排列方式：不一,账户式,左右两边排列,排列方式：相对固定,22,资产负债表：账户式资产负债表,23,资产负债表：报告式资产负债表,24,资产负债表：财务状况式,25,资产负债表各项目的填列方法,直接转化填列,根据总账有关账户的期末余额直接填列,根据明细账有关账户的期末余额直接填列,间接填列,根据有关一级账户期末余额合并或抵减填列,根据有关账户期末余额分析计算填列,26,现金流量表：现金从哪里来，又到哪里去,现金流量（,Cash Flow,）：为什么重要？,企业日常运转靠什么？,现金,现金：被比喻为企业的“血液”,现金：令英雄气短、好汉折腰！,Cash is King.,估值（,Valuation,）和决策,的关键参数,既然现金如此重要，会计系统就应当提供相关信息,这就是现金流量表的由来,美国于,20,世纪,70,年代提出“现金流量表”的概念,27,现金流量表：现金从哪里来，又到哪里去,28,现金流量表和资产负债表及利润表的关系,29,资产=,负债,+,所有者权益,现金,+,非现金资产=,负债,+,所有者权益,现金=,负债,+,所有者权益,-,非现金资产,经营活动产生的现金流量,经营活动是指企业投资和筹资活动以外的所有交易和事项，一般与企业创造利润的目的有关。,现金流入,销售商品（劳务）收现,租金收入,其他与经营活动有关的收入,现金流出,支付货款给供应商,支付工人工资,支付税金,30,投资活动产生的现金流量,投资活动是指企业长期资产的购建和不包括在现金等价物范围内的投资及其处置活动。,现金流入,借款,发行股票,发行债券,现金流出,购建厂房、设备等长期资产,权益性投资,债权性投资,31,筹资活动产生的现金流量,筹资活动是指导致企业资本及债务规模和构成发生变化的,活动。,现金流入,现金流入,收回投资,分得股利或债券利息,处置厂房、设备等长期资产,现金流出,偿还债务,支付现金股利及利息,股票回购付现,32,经营活动现金流量的编制,直接法和间接法,直接法,是通过现金收入和支出的主要类别反映来自企业经营活动的现金流量。,一般是以利润表中营业收入、营业成本等数据为基础，将收入调整为实际收现数，将费用也从权责发生制基础，调整为实际付现数，并以一定的类别反映在现金流量表上。,间接法,则以利润表上的净利润为起点，以是否影响现金流动为标准进行调整,将减少净收益但不减少现金的项目加回净收益，将增加净收益但不增加现金的项目从净收益中扣除，据此计算出经营活动的现金流量。,33,经营活动现金流量：直接法,经营收入,现金经营收入：现金流入,非现金经营收入：应收账款等的变化,经营费用,付现经营费用：现金流出,非付现经营费用：折旧与摊销等,非经营收入的现金流入：预收账款等,非经营费用的现金流出：预付账款、存货与应付账款等的变化,34,经营活动现金流量：直接法,经营活动现金流量,净额,（经营收入非现金经营收入）,（经营费用非付现经营费用）,非经营收入的现金流入,非经营费用的现金流出,35,经营活动现金流量直接法,36,经营活动现金流量间接法,37,净利润,经营活动产生,的现金流量,流动资产和流动负债科目的变动,+,损失,-,利得,+,非现金经营费用,例如：折旧和摊销,经营活动现金流量间接法,38,表外披露,表外披露是指在财务报表之外的会计信息披露，,是一种重要的会计信息披露方式，它用于披露,有助于信息使用者进行经济决策、但由于受会,计确认和计量原则的限制无法在表内披露的会,计信息(即表外信息),。,39,表外披露的理论模型,会计信息,披露的前提条件：,相关性、成本效益原则,满足吗？,表内反映的基本标准：,可定义性、可计量性,满足吗？,表内反映的具体标准：,可确定性、可靠性、,谨慎原则、账户确认,满足吗？,表内项目,表外披露,不予披露,Y,Y,Y,N,N,N,40,表外披露的主要内容,表外披露,报表项目注释,会计政策揭示,重大事件,分部信息,关联方关,系及其交易,预测信息,41,表外披露的主要方法,旁注,底注,附表,其他财务报告,42,
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