(100831)第一讲：国际风险与国际保险

Click to edit Master title style,Click to edit Master text styles,Second level,Third level,Fourth level,Fifth level,11/7/2009,#,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,国际保险市场,第一页，共四十一页。,一门学科国际保险学,国际保险：,是国际经济与国际金融活动的重要组成部分,与国际贸易、国际运输、进出口实务、国际投资以及国际信用有不可分割的联系,国际保险学从属于国际经济学学科,课程学习目标：,1.实务方面：国际保险各类险别的综合知识和实务（出口信用保险、国内贸易信用保险、水险等）,2.理论方面：接触一门新的学科，专项研究国际保险实践活动及其理论体系，从世界范围来分析研究国际保险对世界经济发展的作用（研究国际保险通行的惯例、经营运作、市场特点、保险监管的国际合作和法律规范协调、保险全球化）,第二页，共四十一页。,国际保险市场课程,一、教学内容,1.讲授出口信用保险、国内贸易信用保险、海上货物运输保险、涉外产品责任保险、有限风险再保险、出口保理业务、国际投资保险等当前国际保险市场动态及热点内容,2.国际保险领域相关理论、案例、实务流程操作相结合,3.在讲授和练习中综合运用国际结算、保险理算、风险管理等基础知识，贯穿国际金融、金融学、保险三个领域，形成课程链体系,二、教学方式,教师主讲70%、课堂讨论30%相结合,三、对你的要求,在课堂上多动脑、多动笔、多动口（不应只是被动的接受）,多关注国际贸易中的出口信用保险、货物运输保险等领域,第三页，共四十一页。,国际保险市场课程设计,国际风险与国际保险,出口信用保险理论与实务（含国别风险）,境外投资保险、租赁融资保险,海上风险与海上保险,海上货物运输保险理论与实务,国际保险法律体系,伦敦与美国海上货物运输保险,涉外产品责任保险,跨境保险活动、供求与国际保险监管,国际再保险与自保,概念界定,海上风险与海上货运风险,海上货运保险国际比较,其他国际风险,国际保险经营与国际再保险市场,信用风险,海外投资风险,第四页，共四十一页。,参考书及网站,1.刘茂山主编.国际保险学M.中国金融出版社，2003,2.齐瑞宗著.国际保险学M.中国经济出版社，2001,3.应世昌著.新编海上保险学M.同济大学出版社，2008,4.,中国出口信用保险公司著.出口信用保险操作流程与案例M.中国海关出版社，2008,5.姚新超编著.国际贸易保险（第2版）M.对外经济贸易大学出版社，2006,6.南开大学国际保险研究所编.国际保险研究M.中国财政经济出版社，2007,国际商会：,www.iccwbo.org,世界贸易组织：,www.wto.org,中国商务部：,中国国际海运网：,世贸人才网：国际贸易实务,中国信保公司：,http:/ 国际风险与国际保险,一、国际风险,1.风险的含义,2.国际风险的含义,3.国际风险的种类,（重点）,二、国际风险管理,1.风险管理目标,2.风险管理的步骤,3.国际风险管理标准,三、国际保险,1.国际保险的内容界定（重点）,2.国际保险的种类,3.国际保险的作用,风险,风险管理,保险,第八页，共四十一页。,一、国际风险,概念回顾：风险损失？,风险损失的不确定性？,答：1.风险不仅仅指损失的不确定性，还包括盈利的不确定性、无盈亏的不确定性。,2.保险研究的是纯粹风险（即无获利可能的风险），因此保险所指的风险是指损失的不确定性。,第九页，共四十一页。,一、国际风险,1.风险：在一定条件下，在特定期间内，某一事件的实际结果与预期结果的差异。,2.国际风险 国际间各项活动结果的不确定性,第十页，共四十一页。,一、国际风险,3.国际风险种类,出口信用风险,汇率风险,涉外产品责任风险,国际投资风险,涉外人身风险环境污染,、意外事故等,国际货物运输风险,自然灾害：暴风雨、雷击、海啸等,意外事故：触礁、搁浅、碰撞等,其他事件：拒收、战争、罢工等,第十一页，共四十一页。,出口信用风险案例,某企业接到一张二百余万美元的信用证，当时，经办人见到对方有信用证开来，当即接单、安排生产。但是，信用证中却有一个“软条款”，货物在装运前需对方派员检验，并出具“检验证书”；另外，只有五天的“交单期”。第一批货物（价值60万美元）生产完毕后，出口商邀请对方验货。不料，开证人推三阻四，直到船期临近仍无人前来。引起卖方的注意，他们就在当地的“中国出口信用保险公司”投了保。第一批商品出运后，开证行即以缺交“客检证”为由，迟迟不付货款。此时，第二批商品已经生产完毕，并准备交船付运了。但是，当时该信用证“已过有效期”。出口商再次发电给开证人，催促对方派员前来检验。不料，对方回答说：“反正信用证已经逾期，就不用派人了。因为，信用证上如果有一条不符合，与二条不符合的意义相同。”出口商警惕起来，强调必须经对方检货后，才能上船。开证人迫不得已，派人前来检货，并开出商品合格的“检验证书”。果然，单据到达开证行后，银行即以“单证不符”为由，坚持“拒付”此二笔货款，总金额高达一百三十余万美元。,第十二页，共四十一页。,出口信用结算风险回顾,一般情况下，“即期付款交单”的托收结算，出口商是有一定保障的，进口商只有付了款，才可以得到代表“货权”的单据。,（远期付款交单、承兑交单）的卖方能否按时收回货款，完全取决于进口商的信用。假如进口商因商情变化，到时拒“不付款”或者拒“不承兑”，买方就有可能遭受来回运输费用损失、货物转售损失、迟收货款、收不到货款的危险。如果遇到这种情况，托收银行和代收银行，对此往往不承担任何责任。,第十三页，共四十一页。,汇率风险,举例,（1）人民币汇率波动影响国内公司外汇资产的价值,（2）人民币汇率波动影响国内公司的评级结果：外汇资产损失，部分评级指标降低,（3）人民币汇率波动使国内公司面临,经济风险,：人民币升值削弱国内公司出口竞争力,（4）人民币汇率波动使国内公司遭遇,换算风险,：母公司合并报表时，海外子公司的损益要以本币换算，会影响母公司净资产和利润。,（5）人民币汇率波动给国内公司带来,交易风险,：在国际贸易中，买家货款若以外币结算，而支付给国内原材料商的货款以本币结算，两者存在的时间差易产生汇率波动的交易风险。,第十四页，共四十一页。,涉外产品责任风险案例,1975年，一名法国试飞员驾驶的直升飞机与一架法国滑翔机相撞，致使飞行员死亡，其妻起诉被告美国加利福尼亚的飞机制造商，指控其飞机控制系统存在缺陷并要求对其经济及精神损失予以赔偿。,第十五页，共四十一页。,第一部分 国际风险与国际保险,一、国际风险,1.风险的含义,2.国际风险的含义,3.国际风险的种类,（重点）,二、国际风险管理,1.风险管理目标,2.风险管理的步骤,3.国际风险管理标准,三、国际保险,1.国际保险的内容界定（重点）,2.国际保险的种类,3.国际保险的作用,风险,风险管理,保险,第十六页，共四十一页。,二、国际风险管理,风险管理的目标增加组织（企业、政府等）的价值,企业价值（预期收入预期成本）的现值,风险管理有利于降低预期成本，即“少损失钱”,因此，风险管理可以增加企业利润,第十七页，共四十一页。,二、国际风险管理,风险管理的步骤（做事的方法、思路）,1.风险评估：,（1）识别风险,利用索赔记录、现场查勘记录,（2）风险发生后可能带来的财务后果,2.风险控制：降低损失频率和损失程度以使损失最小化的活动。,（1）风险规避,（2）预防损失,（3）减少损失,3.风险融资：遭遇损失时资金如何筹措,（1）自留风险：企业内部融资弥补,（2）合同转移：保险合同或非保险合同,第十八页，共四十一页。,二、国际风险管理,国际风险管理标准,1.国际通行的风险管理标准1,（原理：预防损失）,ISO国际标准化组织(International Organization for Standarization),ISO9000系列标准,属于质量管理体系，由ISO9001、ISO9002、ISO9003组成。,其中，ISO9001证实企业具有提供满足顾客要求和适用法规要求的产品的能力，目的在于增进顾客满意。凡是通过认证的企业，在各项管理系统整合上已达到了国际标准，表明企业能持续稳定地向顾客提供预期和满意的合格产品。,ISO14000系列标准,属于环境管理体系，由14001到14100组成。,其中，ISO14001是主干标准，目的是规范企业和社会团体的环境行为，以达到节省资源、减少环境污染、改善环境质量、促进经济持续、健康发展的目的。,第十九页，共四十一页。,二、国际风险管理,国际风险管理标准,1.国际通行的风险管理标准2,（原理：预防损失）,SA8000,（Social Accoutability8000）“社会责任标准”，是全球首个对企业进行道德规范的国际标准。,企业要加入跨国公司的全球产业链，大都要通过SA8000认证，,否则，其产品就可能被“拒绝入内”。,SA8000社会道德责任标准的宗旨：,（1）改善全球作业环境、劳动条件,（2）提供世界性标准给各个行业及国家,（3）与世界各地人权及劳工组织同步,（4）合理薪资与工作时数,（5）改善企业安全卫生条件等,一个比喻,ISO9000、ISO14000如同给人穿上一套西服，但这个人的素质如何，只有SA8000才能体现。,第二十页，共四十一页。,SA8000案例：沃尔玛事件,2006年2月，美国全国劳工委员会发表报告，指责沃尔玛公司在广东省东莞地区的数家供应商存在工作环境恶劣、克扣工人工资、强迫工人加班等情形。据华盛顿邮报报道，东莞市合艺电子塑胶制品厂工人实际工资为每小时16.5美分(约1.36元人民币)，工人每天工作时间多至12个小时，在旺季每天从上午8时工作到晚上12时，而每小时加班只能领到1.8元的加班费。按照中国劳动法和东莞市的有关规定，东莞工人法定最低工资标准应为450元，而法定工资的计算基础是按照每天正常工作8小时，每周工作40小时的标准，而且每周享有两天休息日。超出这个标准，每小时应支付每月工资的150%。厂方解释，沃尔玛如果发现同类厂家供货比他们便宜，哪怕只有几分钱的价差，也会立即转移订单。因此厂方不得不采用各种方法压低工资成本。越来越多的舆论压力集中到了沃尔玛身上。,沃尔玛发言人说，他们每周在全球进行超过300次的工厂检查，如发现供货商没有遵循当地法律和沃尔玛标准，他们会终止与其的合作关系。在一份“供应商标准”上，沃尔玛要求“供应商应遵守其营业地的地方及国家法规，提供雇佣合理的工资及福利”。,然而记者对工人的采访后发现，尽管沃尔玛确实对工厂开展过检查，但在厂家“暗箱操作”后，形同虚设。“外国采购商来履行检查前，厂方会发答卷给我们，让我们按答卷回答问题。”华盛顿邮报的记者表示，“很难判断沃尔玛是真的看不到真实情况，还是不愿意看到真实情况”。,舆论指责沃尔玛没有履行SA8000标准的宗旨。,第二十一页，共四十一页。,二、国际风险管理,国际风险管理标准,1.国际通行的风险管理标准3,（原理：预防损失、减少损失）,COSO（反舞弊财务报告委员会的发起组织,Committee of Sponsoring Organization,）,发布的,全面企业风险管理框架,从理论到操作方法的一整套框架,（1）内部环境,（2）,目标设定,（3）风险识别与风险评估,（4）风险应对,（5）控制活动,（6）信息沟通,（7）监控,第二十二页，共四十一页。,二、国际风险管理,国际风险管理标准,2.通行的国际风险融资计划,管理国际风险时，比管理国内风险更多地依赖于保险。,原因：资金、信息不对称导致依赖保险的专业服务,第二十三页，共四十一页。,引例,2008年中国对外贸易进出口总值达25616.3亿美元,，,其中出口总额达14285.5亿美元。,特点：1.08第4季度进出口贸易明显萎缩,2.全球企业欠款激增,几个数据：,中国企业被拖欠的“海外烂账”已超过1000亿美