商业银行资产负债管理策略教材课件

,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,第十一章,商业银行资产负债管理策略,1,第十一章商业银行资产负债管理策略 1,第一节 资产负债管理理论和策略的发展,第二节 融资缺口模型及运用,第三节 持续期缺口模型及运用,第四节 我国商业银行资产负债比例管理,第十一章 商业银行资产负债管理策略,第十一章 商业银行资产负债管理策略,2,第一节 资产负债管理理论和策略的发展,一、资产管理思想,(,产生,20,世纪,60,年代,),（一）资产管理理论,1,、商业性贷款理论,2,、资产可转换理论,3,、预期收入理论,（二）资产管理方法,1,、资金总库法,2,、资金分配法,3,、线性规划法,第一节 资产负债管理理论和策略的发展一、资产管理思想(,3,资金来源,资金运用,活期存款,一级储备,储蓄存款,二级储备,定期存款,资金池,各类贷款,借入资金,其他有价证券,股本,固定资产,资金总库法的基本思路如图所示：,按优先次序,资金来源,4,资金分配法,资金分配法又称资金配置法、资金转换法。这种理论认为，资产的流动性和分配的数量与获得的资金来源有关。即按照不同资金来源的流动性和法定准备金的要求，决定资产的分配方法和分配比例，建立资产项目与负债项目的对应关系，把各种资金来源按照周转速度和法定准备金的要求，分别按不同的比重分配到不同的资产形式中去。,资金分配法 资金分配法又称资金配置法、资金转换法。这种理论认,5,活期存款,一级储备,储蓄存款,二级储备,定期存款,各类贷款,股本,其他有价证券,资金分配法的基本思路如图,活期存款 一级储备资金,6,线性规划法,线性规划法,（,Linear Programming Approach,）：,是在管理理论和数学方法、计算机技术在银行管理中的应用的基础上产生的，该方法是求得在一定约束条件下，目标函数值最大（小）化的一种方法,。,其主要内容是：,首先建立目标函数，然后确定制约银行资产分配的限制因素作为约束条件，最后求出目标函数达到最大的一组解，作为银行进行资金配置的最佳状态。,线性规划法 线性规划法（Linear Programming,7,线性规划法的具体步骤如下：,第一、建立目标函数。,第二、确定约束条件。约束条件是约束目标变量取值范围的一组线形不等式，它代表了银行开展业务的内、外不制约因素。这些制约因素主要包括：（,1,）可贷资金总量限制（,2,）风险性限制（,3,）贷款需求限制（,4,）其他限制,第三、求解线形规划模型,线性规划法的具体步骤如下：,8,例如：一家银行的负债总额为,2500,万元，可用于贷款（,X,1,）和购买短期证券（,X,2,）。设贷款收益率为,12%,，证券收益率为,8%,，不考虑成本。又设银行管理人员确定的流动性标准是短期证券须占贷款的,25%,以上。利用线性规划法测算此银行资产负债的优化配置。,首先确定目标函数及约束条件。,如设定目标为利息收入最大化，则目标函数为：,maxR=0.12X,1,+0.08X,2,约束条件：,（,1,）,总量约束条件,X,1,+X,2,2 500,万元,（,2,）,流动性限制,X,2,0.25X,1,（,3,）非负限制条件,X,1,0,与,X,2,0,例如：一家银行的负债总额为2500万元，可用于贷款（X1）和,9,商业银行资产负债管理策略教材课件,10,第一节 资产负债管理理论和策略的发展,二、负债管理思想（,20,世纪,60,年代,-20,世纪,70,年代中后期）,（一）负债管理理论,（二）管理方法,准备金头寸和贷款头寸负债管理,第一节 资产负债管理理论和策略的发展二、负债管理思想（20,11,第一节 资产负债管理理论和策略的发展,三、资产负债综合管理思想（,20,世纪,70,年代中后期）,（一）资产负债综合管理理论,商业银行的资产负债管理有狭义和广义之分：,广义,的资产负债管理指商业银行按一定的策略进行资金配置，来实现银行流动性、安全性和盈利性的目标组合。,狭义,的资产负债管理主要指在利率波动的环境中，通过策略性改变利率敏感资金的配置状况，来实现银行的目标净利息差额，或者通过调整总体资产和负债的持续期，来维持银行正的净值,。,第一节 资产负债管理理论和策略的发展三、资产负债综合管理思,12,第一节 资产负债管理理论和策略的发展,利率风险：,是由于市场利率波动造成银行净利息收入和银行自有资本净值损失的可能性。该风险因市场利率的不确定性而使银行的盈利或内在价值与预期不一致，可以说商业银行自身资产负债结构是产生利率风险的主要原因。当二者结构完全一致时，由于利率波动的影响是反方向的，互相抵消；只有当二者结构不完全一致时，才会产生利率风险。利率风险（大小）主要取决于资金缺口或利率敞口的大小。,利率的决定因素,:,主要是市场资金供求和中央银行货币政策，因此银行只能对利率市场走势作出预测。利率风险管理是银行在对利率市场走势作出准确预测的基础上，调整资产和负债的结构，以保证银行的盈利性。,第一节 资产负债管理理论和策略的发展利率风险：是由于市场利,13,（,二）资产负债管理方法,1,、差额管理法（具体方法很多）,利率匹配差额管理法,期限匹配差额管理法,2,、比例管理法,是指商业银行在资产负债管理过程中，通过建立各类比例指标体系以约束资金营运的管理方式。,3,、最新的管理方法（狭义,利率风险）,利率敏感性缺口分析,持续期缺口分析,衍生金融工具交易,第一节 资产负债管理和策略的发展,（二）资产负债管理方法第一节 资产负债管理和策略的发展,14,第二节 融资缺口模型及运用,一、有关融资缺口模型的术语和定义,1,、利率敏感资金,利率敏感资产,利率敏感负债,2,、融资缺口即利率敏感性缺口（绝对数）,正缺口,负缺口,零缺口,3,、利率敏感性比率（相对数）,4,、利率敏感性缺口与银行净利息收入的关系,第二节