唐彬先生理财方案课件

,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,唐彬先生理财规划方案,迎客松理财工作室,200,8.9,黄山,成员介绍,李宏伟,邓传银,王仁涛,李双青,邰鑫,张凤兰,方案框架,1、家庭基本情况,2、家庭财务分析,3、风险属性分析,4、理财目标,5、理财方案,6,、投资规划,7,、定期巡视,8,、致谢,一、,家庭基本情况,唐彬,现年,38,岁，爱人陈媛,36,岁，已有一位,13,岁的女儿。唐彬为个体工商户，经营服装批发，目前每月税前净收入在,10,000,元左右。,陈媛在成都市某中学担任老师，税前月薪,2,500,元。目前家庭月经常性支出每月,3,000,元，年支出旅游费用,10,000,元，学费,3,000,元。,家庭资产有存款,50,000,元,基金,50,000,元,郊区价值,500,000,元的自用住宅,无贷款。另两年前投资一价值约,700,000,元的店铺出租,月租金,4,000,元，目前还有房贷,400,000,元，还有,18,年还清。,唐彬目前退休金账户余额,10,000,元，陈媛目前住房公积金余额,2,000,元，两人都未购买任何商业保险。,二、,家庭财务分析资产负债表,资产项目,市值,占比,负债项目,市值,净值项目,市值,存款,50000,流动性资产,50000,3.80%,流动性负债,0,流动净值,50000,基金,50000,投资用房贷款,400000,店铺,700000,唐彬退休金帐户余额,10000,陈媛住房公积金余额,2000,投资性资产,762000,58.10%,投资性负债,400000,投资净值,362000,自用住宅,500000,自用性资产,500000,38.10%,自用性负债,自用净值,500000,总资产,1312000,总负债,400000,总净值,912000,二、家庭财务分析收入支出表,收入项目,金额,支出项目,金额,储蓄项目,金额,薪资,150000,家计支出,36000,所得税扣缴,-6184.8,旅游费用,10000,养老金、公积金,-8304,学费,3000,工作收入,135511.2,生活支出,49000,生活储蓄,86511.2,房租收入,44160,房贷利息支出,27635.4,存款利息收入,1425,理财收入,45585,理财支出,27635.4,理财储蓄,17949.6,总收入,181096.2,总支出,76635.4,总储蓄,104460.8,月可支配收入,唐彬月缴养老保险金：,2500*20%=500,元,唐彬个人所得税：,(10000-500-2000)*10%-250=500,元,唐彬月税后收入：,10000-500-500=9000,元,陈媛月缴公积金：,2400*8%=192,元,陈媛个人所得税：,(2500-192-2000)*5%=15.4,元,陈媛月税后收入：,2500-192-15.5=2292.6,元,唐家每月房租税后收入：,(4000-800)*10%=320,元,唐家每月可支配收入为,：,9000+2292.6+320=11612.6,元,二、家庭财务分析现金流量表,项目,金额,项目,金额,一、生活现金流量,三、借贷现金流量,工作收入,135511.2,利息支出,-27635.4,生活支出,-49000,还款本金,-11508.7,生活现金流量,86511.2,借贷现金流量,-39144.1,二、投资现金流量,投资收益,1425,房租收入,44160,投资现金流量,45585,总现金流量,92952.1,财务分析,家庭财务比率,定义,比率,合理范围,建议,流动比率,流动资产,/,流动负债,0,2%-10%,在合理范围之内,负债比率,总负债,/,总资产,30.49%,20%-60%,适度利用财务杠杆,紧急预备金倍数,流动资产,/,月支出,6,2%-6%,在合理范围之内,财务自由度,年理财收入,/,年支出,77.79%,20%-100%,在合理范围之内,财务负担率,年本息支出,/,年收入,28.99%,20%-40%,无财务负担压力,平均投资报酬率,年理财收入,/,生息资产,6.20%,3%-10%,偏低可再积极一些,净值成长率,净储蓄,/(,净值,-,净储蓄,),11.83%,5%-20%,在合理范围之内,净储蓄率,净储蓄,/,总收入,53.05%,20-60%,在合理范围之内,自由储蓄率,自由储蓄,/,总收入,18.76%,10-40%,在合理范围之内,三、风险属性分析承受能力评估,风险承受能力评分表,年龄,10,分,8,分,6,分,4,分,2,分,客户得分,38,总分,50,分，,25,岁以下者,50,分，每多一岁少,1,分，,75,岁以上者,0,分,37,就业狀況,公务员,上班族,佣金收入者,自营者,失业,4,家庭负担,未婚,双薪无子女,双薪有子女,单薪有子女,单薪养三代,6,置产状况,投资不动产,自宅无房贷,房贷,50,无住房,8,投资经验,10,年以上,6,10,年,2,5,年,1,年以內,无,6,投资知识,有专业执照,财金毕业,自修有心得,懂一些,一片空白,4,总分,65,三、风险属性分析承受态度评估,风险承受态度评分表,10,分,8,分,6,分,4,分,2,分,客户得分,10%,不能容忍任何损失,0,分，每增加,1%,加,2,分，可容忍,25,得,50,分,20,首要考虑,赚短现差价,长期利得,年现金收益,抗通胀保值,保本生息,6,认赔动作,默认停损点,事后停损,部分认赔,持有待回升,加码摊平,6,赔钱心理,学习经验,照常过日子,影响情绪小,影响情绪大,难以成眠,4,最重要特性,获利性,收益兼成长,收益性,流动性,安全性,8,避免工具,无,期货,股票,外汇,不动产,8,总分,52,三、风险属性分析结论,经过风险分析，此客户的风险承受能力,65,分，承受态度,52,分，属于中高能力和中态度。,但由于唐彬收入不稳定，妻子收入虽稳定但收入不高，故不适宜做风险较高的投资。,根据风险属性分析，我们假定客户的预期投资报酬率为,9,。,综合结论,综合以上家庭基本情况和财务数据分析，初步可以得出以下结论：,1,、客户目前财务上基本上能达到收支平衡。,2,、结合资产负债表可以看出，该家庭房产资产占总资产的比例达,58%,，变现能力较差。,3,、唐彬先生收入并不稳定，妻子收入又较少，但家庭没有购买任何保险，抗风险能力较弱。,四、理财目标,一年后换购市区现值,900,000,元的新社区住宅。,5,年后希望女儿到北京念大学，预估每年学费与生活费的现值为,20,000,元。,唐先生希望与太太,19,年后同时退休，夫妻皆在,80,岁终老。退休后除了每月希望有生活费现值,5,000,元可用以外，每年旅游支出现值,10,000,元。,基本假设,投资报酬率,9%,房价成长率,7%,学费成长率,5%,通货膨胀率,4%,收入成长率,5%,存款平均收益率,3%,房屋折旧率,2%,一般房屋贷款利率,7%,公积金贷款利率,5%,基本假设,陈媛每年固定调薪,100,元，唐彬的社保年资,2,年，依照个体工商户计算退休金，当地社平工,资,2,500,元。陈媛退休时年资满,30,年，可以依照退休前一年工资的,90%,领取教师退休年金。当地住房公积金提缴率为,8%,，住房公积金贷款上限为每人,150,000,元。,五、理财方案,换房计划,方案一、出售投资用商铺，换购新房。,方案二、,同时出售自有住房与投资用商铺，换购新房。,方案三、出售自有住房，换购新房。,换房计划,-,方案一,卖掉投资性店铺房产，结清店铺银行贷款，购新房用组合贷款,其中公积金贷款,15,万，商用性贷款,39.1152,万。此方案要公积金贷款月还款,1055,元和商用贷款月还款,3190,元（,18N,7R,39.1152PV,）。,因为唐先生是个体户，收入相对来说不太稳定，把用来出租房产变卖，增加了投资收益风险。,换房计划,-,方案二,把现有房产全部卖掉，一年后现有房产价值是,52.5,万（,1n,5i,50PV,）和,81.0338,万（,3n,5i,70PV),。再公积金贷款,15,万，而一年后新房价值为,96.3,万（,1N,7R,90PV,），旧房房贷余额为,38.849,万，由售房款归还。,此方案负担轻,除了公积金代理贷款月还贷,1055,元,(18N,5R,15PV,）还有整笔投资投资可用款,13.3848,元。此方案不利于投资，不能发挥房产投资带来的最大效益,。,换房计划,-,方案三,一年后现有住房房产价值是,52.5,万,(1N,5R,50PV),而新购市区房产价值为,96.3,万（,1N,7R,90PV,），卖掉自住房产后，资金缺口为,43.8,万。使用公积金余额,2,千，余款公积金贷款,15,万，商用性贷款,28.6,万，此方案要公积金贷款月还款,1055,元和商用贷款月还款,2332,元,(18N,7R,28.6PV),，还有旧店铺房产贷款月还款额,3262,元（,18N,7R,40PV,）合计每月共还款,6649,元，减去用公积金月还款,384,元,还需每月另还款支出,6265,元。,此方案考虑唐先生的储蓄资产情况及不影响房产投资收益又能换个新房子，以唐先生目前情况此方案比较可行。,换房计划,-,方案选择,经过比较，方案三更为可行,退休养老规划,女儿教育金,2,万元在五年后的终值为,25526,元,FV,（,5n,5i,20000PV,）,5,年后每年需要的学费折现为第五年初的现值为,96619,元,PV,（,4n,3.81i,-25526PMT,g BEG,）,现在起每月需储蓄,1271,元,PMT(9gi,5gn,96619FV,gBEG,）,经计算该教育金规划可以实现,退休养老规划,退休时每月所需生活费用：,FV(19n,4i,5000PV)=10534,元,（每人按,5267,元,/,月）,退休时每年需要旅游费用：,FV(19n,4i,10000PV)=21068,元,唐彬夫妇退休时旅游、退休金需求,假定退休后安排旅游,15,年：,旅游金需求：,PV(15n,4.81i,-2.1068PMT,0FV)=22.15,万元,唐彬退休金需求：,PV(23gn,4.81gi,-0.5267PMT,g BEG)=88.19,万元,陈媛退休金需求：,PV(25gn,4.81gi,-0.5267PMT,g BEG)=92.20,万元,唐彬夫妇退休时的养老金需求为,22.15+88.19+92.20=202.54,退休养老规划,唐彬退休时可领取养老金：,PV(23gn,4.81gi,0.1496PMT,gBEG,）,=25.05,万元,陈媛退休时可领取养老金共,:PV(25gn,4.81gi,0.3870PMT,g BEG)=67.74,万元,基金投资收益：,FV(19n,9i,5PV)=25.71,万元,租金收入为：,FV(19n,2i,44160PMT,gBEG)=102.88,万元,唐彬夫妇退休时的养老金供给为,:25.05+67.74+25.71+102.88=221.38,万元,供给大于需求，故唐先生没有退休金缺口,保险规划,意外是不可,预见的,夫妻一方的意外身亡,失业,重大疾病,保险规划,根据唐彬夫妇有关指标分析,唐彬先生家庭资产分配中暂无保险项，缺乏足够的安全保障和风险转嫁机制,尤其唐彬先生作为家庭主要经济支柱，更应该为自己加大保险投资额度,否则一旦发生风险远远无法满足家庭的正常生活。在目前收入有较大节余的情况下建议唐先生预留,32000,元的存款作为应急预备金，从剩余收入中拿出部分资金用来购买保险。,保险规划,唐先生家庭总保额,=,生活费用保障,+,子女教育金现值,+,现有负债额,-,现有生息资产,生活费用保障,=1500*12*42+1500*12*44=154.8,万元,子女教育金现值,=20000*4=8,万,现有负债额,=40+15+28.6=83.6,万元,现有生息资产,=1.8+70=71.8,万元,唐彬家