金融危机下银行零售业务风险的管理

*,/35,Click to edit Master title style,Click to edit Master text styles,Second level,Third level,Fourth level,Fifth level,Click to edit Master title style,Click to edit Master text styles,Second level,Third level,Fourth level,Fifth level,金融危机之下的银行零售业务风险管理,概要,一、商业银行,零,零售业务面临,的,的风险回报管,理,理挑战,二、商业银行,零,零售业务风险,监,监控流程,三、商业银行,零,零售业务信用,风,风险计量管理,四、商业银行,零,零售信贷业务,风,风险回报管理,一、商业银行,零,零售业务面临,的,的风险回报管,理,理挑战,信用卡产品创,新,新范例,一、商业银行,零,零售业务面临,的,的风险回报管,理,理挑战,放松管制，业,务,务转型和产品,创,创新与零售业,务,务风险回报管,理,理,累进型创新,改良现有的产,品,品，服务，流,程,程 或方式来,增,增加收益和节,约,约成本。,战略型创新,在现有的业务模式下极大地改变现有的产品，服务，渠道和流程。,突破型创新,实质性地改变,现,现有的业务模,式,式，在本行业,中,中推行全新的,产,产品或方式,CapitalOne,CreditLineIncrease,提高潜在,VIP,客户的信用额,度,度,Shadowlimited,影子限额,AT,&,T,可打电话的信,用,用卡,(,推出时,),CapitalOnebalance transfer,低息额度节余,转,转进,(,推出时,),BAC Mini card,微型卡,BankOne Choice card,选择卡,C,itibank,生物,智能卡（,2007,）,MBNA,affinity programs,认同卡,CapitalOne,analytic card,分析卡,AT,&,T,取消信用卡年,费,费,(1993),BAC Advantage Checking,领先支付账户,BAC Free SafeSend,免费汇款服务,自动取款机、,网,网银,(,推出时,),BAC Keep thechange,保留零钱,Woolwich Open PlanOffset,开放,抵消计划,(,推出时,),Reverse,mortgage,反向按揭,(,推出时,),其他产品创新,范,范例,BAC,crosssell,对银行现有客,户,户产品交叉销,售,售,一、商业银行,零,零售业务面临,的,的风险回报管,理,理挑战,为何“漏斗银,行,行”（,FunnelBank,）和“香蕉皮,”,”（,BananaSkins,）事件层出不,穷,穷？,2007,年,3,月，全球折扣,零,零售业巨头,TJX,公司宣布，在,长,长达,18,个月的时间内,，,，其,IT,系统中有,4500,万信用卡和借,记,记卡号失窃。,支付数据在未,加,加密的情况下,即,即被发送给卡,发,发行公司，网,络,络窃贼在付款,审,审批过程中从,位,位于伯明翰的,TJX,计算机系统中,窃,窃取了卡数据,，,，导致导致很,多,多美国和加拿,大,大的银行和信,用,用合作社被迫,禁,禁止使用并重,新,新发行成千上,万,万的信用卡。,这次事件暴露,了,了该公司在数,据,据存储及数据,传,传递安全管理,质,质量上的严重,缺,缺陷，以及风,险,险管理和内部,风,风险监控能力,方,方面的漏洞。,2007,年,8,月,5,号，美国第五,大,大投资银行贝,尔,尔斯登公司（,Bear-Stearns,成立于,1923,年的一家全球,领,领先的投资银,行,行和证券交易,及,及经纪公司）,宣,宣布，受美国,次,次级抵押贷款,市,市场危机的拖,累,累，公司旗下,的,的两只基金倒,闭,闭，投资人的,损,损失高达,15,亿美元。一天,之,之后，美国第,十,十大抵押贷款,机,机构,美国住房抵押,贷,贷款投资公司,正,正式向法院申,请,请破产保护。,在美联储一手,导,导演下,贝尔斯登公司,被,被,JP,摩根大通收购,而,而获救，看来,暂,暂时避免遭受,了,了这场大规模,系,系统性失败。,次级抵押贷款,债,债券及其衍生,品,品价值受到严,重,重损失，于是,商,商业银行和投,资,资银行将所投,资,资的次级抵押,贷,贷款债券及其,衍,衍生品大规模,核,核销。估计累,计,计损失达,1,万亿美元。,一、商业银行,零,零售业务面临,的,的风险回报管,理,理挑战,次级抵押贷款,危,危机剖析,这里通过对“,金,金字塔骗术”,(pyramid scheme),的解释类比来,理,理解次债危机,：,：次级抵押贷,款,款如何从一开,始,始向不具备资,格,格的借款人进,行,行了成功推销,，,，到后来次级,抵,抵押贷款的证,券,券化并转销给,其,其他投资者。,金字塔骗术具,有,有这样的特性,，,，即初始投资,者,者从一开始就,能,能够从后续投,资,资者的交易中,赢,赢得大量收益,，,，而这也是形,成,成金字塔结构,的,的驱动力。,其中是如何运,作,作的？其运作,完,完全在于创造,一,一种预期：市,场,场预期被次级,抵,抵押贷款借款,人,人购买的商品,住,住房的价格会,显,显著上升，而,最,最后这种预期,果,果然成为了现,实,实。,一、商业银行,零,零售业务面临,的,的风险回报管,理,理挑战,次级抵押贷款,危,危机剖析,想象一下：第,一,一批次级抵押,贷,贷款借款人购,买,买了新住房，,而,而他们的抵押,贷,贷款被捆绑并,证,证券化后卖给,了,了一批投资者,。,。,进入第二批次,级,级抵押贷款借,款,款人，他们为,已,已经被第一批,借,借款人购买了,的,的房屋继续竞,价,价，使得房屋,价,价格上升，这,是,是他们使用的,是,是借款人提供,的,的资金。,无论有没有抵,押,押，第一批借,款,款人出售住房,后,后赚得的钱可,以,以购买价格更,高,高的住房。但,与,与此同时，因,为,为第一批次级,抵,抵押贷款债券,的,的标的资产市,场,场价格上升，,受,受其支持的证,券,券也就更值钱,，,，导致其收益,率,率降低，并使,这,这些证券的初,始,始投资者们获,利,利。这使更多,次,次级抵押贷款,债,债券及其衍生,产,产品的销售更,加,加容易。,一、,商,商业,银,银行,零,零售,业,业务,面,面临,的,的风,险,险回,报,报管,理,理挑,战,战,次级,抵,抵押,贷,贷款,危,危机,剖,剖析,这个,过,过程,周,周而,复,复始,，,，直,到,到不,再,再有,新,新的,次,次级,抵,抵押,贷,贷款,借,借款,人,人或,房,房产,的,的市,场,场价,格,格过,高,高而,停,停止,继,继续,升,升值,。,。,一些,次,次级,抵,抵押,贷,贷款,债,债券,及,及其,衍,衍生,产,产品,的,的交,易,易能,够,够为,出,出售,者,者提,供,供剩,余,余价,值,值（,residual,），,通,通过,出,出售,债,债券,或,或衍,生,生产,品,品获,得,得收,益,益。,这,这进,一,一步,鼓,鼓励,了,了此,种,种债,券,券的,持,持有,人,人以,及,及每,一,一个,后,后续,的,的交,易,易者,不,不断,把,把这,类,类债,权,权销,售,售给,他,他人,。,。,但是,，,，所,有,有金,字,字塔,骗,骗术,最,最终,都,都会,以,以灾,难,难告,终,终，,次,次级,抵,抵押,贷,贷款,也,也不,例,例外,。,。（,某,某种,意,意义,上,上来,说,说，,上,上世,纪,纪,90,年代,到,到,21,世纪,初,初期,的,的互,联,联网,股,股票,泡,泡沫,也,也是,一,一种,“,“金,字,字塔,骗,骗术,”,”）,一、,商,商业,银,银行,零,零售,业,业务,面,面临,的,的风,险,险回,报,报管,理,理挑,战,战“漏,斗,斗”,和,和“,漏,漏斗,”,”和,“,“香,蕉,蕉皮,”,”出,于,于流,程,程缝,隙,隙、,断,断裂,和,和缺,漏,漏,银行,经,经营,的,的社,会,会环,境,境,具有,违,违规,意,意愿,或,或,素质,不,不高,的,的员,工,工,业务,流,流程,或,或规,则,则,存在,缺,缺陷,操作,风,风险,事,事件,和,和案,件,件,损失,环境,是,是,员,员,工,工受,流,流,程,程或,实,实际,操,操,事,事,件,件形,员工,成,成,环,环,境,境的,规,规,则,则存,作,作中,流,流,成,成,损,损失,长的,条,条,影,影,响,响,在,在,问,问题,程,程存,在,在,件，,事,事,因,因有,低,低,缺,缺,陷,陷造,故频,发,发,素,素质,员,员,成,成,操,操作,环境,恶,恶,工,工而,发,发,风,风,险,险事,化,生,生作,用,用,件,件,和,和案,件,件,CEO,战略,组织,目,目标,部门,目,目标,部门,目,目标,部门,目,目标,部门,目,目标,部门,目,目标,市场,销售,发货,收款,服务,支,支持,客户,部门,工,工作,指,指标,一、,商,商业,银,银行,零,零售,业,业务,面,面临,的,的风,险,险回,报,报管,理,理挑,战,战,流程,缝,缝隙,、,、断,裂,裂和,缺,缺漏,基,基于,低,低水,平,平的,流,流程,管,管理,及,及运,营,营模,式,式,客户,如,如何,观,观察,我,我们?,我们,如,如何,测,测量,流,流程,业,业绩?,CEO,战略,组织,目,目标,流程,目,目标,流程,目,目标,流程,目,目标,市场,销售,发货,收款,服务,支,支持,核心,流,流程,2,核心,流,流程,1,核心,流,流程,3,核心,流,流程,工,工作,指,指标,一、,商,商业,银,银行,零,零售,业,业务,面,面临,的,的风,险,险回,报,报管,理,理挑,战,战,消除,流,流程,缝,缝隙,、,、断,裂,裂和,缺,缺漏,，,，就,要,要以,客,客户,为,为中,心,心拉,通,通流,程,程价,值,值链,一、,商,商业,银,银行,零,零售,业,业务,面,面临,的,的风,险,险回,报,报管,理,理挑,战,战流程,有,有不,同,同的,层,层次,，,，是,银,银行,提,提供,服,服务,和,和“,三,三道,风,风险,防,防线,”,”的,共,共同,工,工作,基,基础,核心,流,流程,子流,程,程,通知,客,客户,资金,划,划拨,指令,交付,资,资金,交付,确,确认,贷款,分,分析,人,人员,核,核实,客,客户,满,满意,度,度,获取,贷,贷款,授,授权,贷款,分,分析,人,人员,归,归,档,档,进一,步,步细,化,化某,个,个子,流,流程,贷款,申,申请,审批,贷款,发,发放,市场,营,营销,本息,偿,偿还,一、,商,商业,银,银行,零,零售,业,业务,面,面临,的,的风,险,险回,报,报管,理,理挑,战,战流程,包,包括,岗,岗位,职,职责,的,的界,定,定、,控,控制,、,、技,术,术等,一,一系,列,列连,串,串的,步,步骤,和,和行,为,为,系统,要,要求,流程,的,的要,求,求,客户,要,要求,成本,要,要求,支付,要,要求,客户,满,满意,度,度,输入,输出,控制,技术,流程,时,时间,客户,供应,商,商,一些,案,案件,反,反映,的,的问,题,题,银行,工,工作,人,人员,在,在代,理,理销,售,售过,程,程中,不,不尽,职,职，,信,信息,披,披露,不,不充,分,分，,没,没有,进,进行,风,风险,提,提示,从事,代,代理,销,销售,业,业务,的,的银,行,行员,工,工素,质,质及,专,专业,水,水平,有,有待,提,提高,银行,没,没有,建,建立,关,关于,银,银行,柜,柜面,销,销售,人,人员,告,告知,义,义务,及,及信,息,息披,露,露义,务,务的,相,相关,制,制度,银行,相,相关,业,业务,部,部门,负,负责,人,人的,操,操作,风,风险,、,、法,律,律风,险,险以,及,及信,誉,誉风