财务管理常用函数

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,财务管理常用函数,1,、,DDB,（双倍余额递减折旧法）,功能,使用双倍余额递减法计算某项资产在给定期间内的折旧值,语法结构,DDB,（,cost;salvage;life;period;factor),参数约定,Cost _,资产原值。,Salvage _,资产在折旧期末的价值（资产残值）。,Life _,折旧期限。,Period _,需要计算折旧值的期间,Factor _,双倍余额递减速率（自动设定为,2,）,示例：用双倍余额递减法,某工厂购买了一台新机器，价值为,240000,元，使用期限为,10,年，残值为,30000,元，要求：用双倍余额递减法计算第五年折旧值,实验步骤,（,1,）打开,EXCEL,表,（,2,）在工作表选择存放实验数据的单元格。在此选择,B2,：,F2,（,3,）输入实验数据,（,4,）选择存放实验结果的单元格。在此选择,A2,（,5,）在单元格,A2,插入函数,示例,1,：用双倍余额递减法,实验步骤,（续）,（,6,）在,函数分类,菜单下点击,财务,，在右边的,函数名,中选择,DDB,函数，出现该函数的对话框，如图,（,7,）根据示例的资料及对话框，输入各参数，点击,确认,（,8,）设置单元格属性与格式。点击,格式,菜单，选择,单元格,中,数值,，定义小数位。,实验结果,DDB,（,240000;30000;10,；,5;2)=19660.80,2,、,SLN,（折线折旧法）,功能,使用折线折旧法计算某项资产在给定期间内的折旧值,语法结构,SLN,（,cost;salvage;life),参数约定,Cost _,资产原值。,Salvage _,资产在折旧期末的价值（资产残值）。,Life _,折旧期限。,示例,2,：直线折旧法,某工厂购买了一价值,300000,元的卡车，使用期限为,10,年，残值为,7500,元，要求：用直线折旧法计算每年折旧额,实验步骤,（,1,）打开,财务管理函数,EXCEL,直线折旧法,sheet,（,2,）在工作表选择存放实验数据的单元格。在此选择,B2,：,D2,（,3,）输入实验数据,（,4,）选择存放实验结果的单元格。在此选择,A2,（,5,）在单元格,A2,插入函数,示例,2,：直线折旧法,实验步骤,（续）,（,6,）在,函数分类,菜单下点击,财务,，在右边的,函数名,中选择,SLN,函数，出现该函数的对话框，如图,（,7,）根据示例的资料及对话框，输入各参数，点击,确认,（,8,）设置单元格属性与格式。点击,格式,菜单，选择,单元格,中,数值,，定义小数位。,实验结果,SLN,（,300000;7500;10)=29250,3,、,PV,（现值）,功能,在固定利率下，计算某项投资（或贷款）等额分期付款偿还额或一次性偿还额的现值。,语法结构,PV,（,rate;nper;pmt;fv;type),参数约定,rate _,各期利率。,Nper _,投资（或贷款）总期数。,Pmt _,每期等额收入或支出款项，也称年金。,Fv _,未来值,Type _,用来指定各期的付款时间是在期初还是期末；,1,代表期初；,0,代表期末,示例,3,：用,PV,法判断投资,保险公司业务员推销一项增值保险年金，该保险购买成本为,600000,元，可以在今后,20,年内于每月末回报,500,元。假定现在银行存款利率为,8%,。问这笔投资是否值得？如果银行存款利率预计要调整为,6%,。问这笔投资是否值得？,实验步骤,（,1,）打开,财务管理函数,EXCEL,表,现值,sheet,（,2,）在工作表选择存放实验数据的单元格。在此选择,B2,：,F2,（,3,）输入实验数据,（,4,）选择存放实验结果的单元格。在此选择,A2,（,5,）在单元格,A2,插入函数,示例,3,：用,PV,法判断投资,实验步骤,（续）,（,6,）在,函数分类,菜单下点击,财务,，在右边的,函数名,中选择,PV,函数，出现该函数的对话框，如图,（,7,）根据示例的资料及对话框，输入各参数，点击,确认,（,8,）设置单元格属性与格式。点击,格式,菜单，选择,单元格,中,数值,，定义小数位。,实验结果,|PV,（,0.08/12,；,12*20,；,500,；,0,）,|=|-59777.15|600000,合算,4,、,FV,（终值）,功能,在固定利率下及等额分期付款方式下，计算某项投资的未来值。,语法结构,FV,（,rate;nper;pmt;pv;type),参数约定,rate _,各期利率。,Nper _,投资（或贷款）总期数。,Pmt _,每期等额收入或支出款项，也称年金。,pv _,现值，也称本金,Type _,用来指定各期的付款时间是在期初还是期末；,1,代表期初；,0,代表期末,示例,4,：用,FV,法计算终值,企业欲设立一项偿债基金，每月初存入,20000,，假设存款利率为,5%,，问,3,年后，该项基金应该有多少？,实验步骤,（,1,）打开,财务管理函数,EXCEL,表,终值,sheet,（,2,）在工作表选择存放实验数据的单元格。在此选择,B2,：,F2,（,3,）输入实验数据,（,4,）选择存放实验结果的单元格。在此选择,A2,（,5,）在单元格,A2,插入函数,示例,4,：用,FV,法计算终值,实验步骤,（续）,（,6,）在,函数分类,菜单下点击,财务,，在右边的,函数名,中选择,FV,函数，出现该函数的对话框，如图,（,7,）根据示例的资料及对话框，输入各参数，点击,确认,（,8,）设置单元格属性与格式。点击,格式,菜单，选择,单元格,中,数值,，定义小数位。,实验结果,FV(0.05/12,；,36,；,-2000;0,；,1)=778296.16,5,、,NPV,（净现值）,功能,在固定利率下，计算某项投资未来现金流量的净现值。,语法结构,NPV,（,rate;value1;value2;),参数约定,rate _,各期贴现率，是一固定值。,value1;value2,。,_,代表,129,笔支出及收入的参数值,说明,(1),函数,NPV,与函数,PV(,年金现值,),相似,.PV,与,NPV,之间的主要差别,:,函数,PV,允许现金流在期或期末开始,;,而且,PV,的每一笔现金流数额在整个投资中必须是固定,;,而函数,NPV,的现金流是可变的,(2),在计算,NPV,时,若投资额发生在第一年的期末,则将其作为参数,Value,的一部分,.,若投资额发生在第一年的期初,则投资额不作为,value,参数的一部分,.,必须用下列公式,:,NPV,（,rate;value2;value3;)-value1,示例,5,：用,NPV,法计算净现值,企业欲投资,300,万元开办一家会员俱乐部,预计建设期为一年,建成后未来五年中各年的净收入分别为,50,万、,80,万、,100,万、,120,万、,80,万。假定每年的贴现率是,6%,。计算该项投资的净现值。,实验步骤,（,1,）打开,财务管理函数,EXCEL,表,净现值,sheet,（,2,）在工作表选择存放实验数据的单元格。在此选择,B2,：,F2,（,3,）输入实验数据,（,4,）选择存放实验结果的单元格。在此选择,A2,（,5,）在单元格,A2,插入函数,示例,5,：用,NPV,法计算净现值,实验步骤,（续）,（,6,）在,函数分类,菜单下点击,财务,，在右边的,函数名,中选择,NPV,函数，出现该函数的对话框，如图,（,7,）根据示例的资料及对话框，输入各参数，点击,确认,（,8,）设置单元格属性与格式。点击,格式,菜单，选择,单元格,中,数值,，定义小数位。,实验结果,NPV(0.06,；,-300,；,50;80,；,100,；,120,；,80)=53.93,若该项建设期为,0,，则应设置为,NPV(0.06,；,50;80,；,100,；,120,；,80)-300,6,、,IRR,（内部收益率）,功能,计算某项投资的内部收益率。,语法结构,IRR,（,value1;value2;,，,GUSS),参数约定,value1;value2,。,_,代表,129,笔支出及收入的参数值,rate _,对函数,IRR,计算结果的估计值，如果忽略，则为,0.1,。,说明,(1)values,必须包含至少一个正值和一个负值，以计算内部收益率。,(2),函数,IRR,根据数值的顺序来解释现金流的顺序。故应确定按需要的顺序输入支付和收入的数值,(3),函数,IRR,与函数,NPV,的关系十分密切。函数,IRR,计算出的收益率即,NPV,为,0,时的利率,下列公式显示了函数,NPV,和函数,IRR,的相互关系,:,NPV,（,IRR;value2;value3;)=0,示例,6,：用,IRR,（内部收益率）,某科研所开办一家信息咨询公司,估计需要,70000,元的投资，预期今后五年中各年的净收入分别为,12000,、,15000,、,18000,、,21000,和,22000,元。计算该项投资的内部收益率。,实验步骤,（,1,）打开,财务管理函数,EXCEL,表,内部收益率,sheet,（,2,）在工作表选择存放实验数据的单元格。在此选择,B2,：,F2,（,3,）输入实验数据,（,4,）选择存放实验结果的单元格。在此选择,A2,（,5,）在单元格,A2,插入函数,示例,6,：,IRR,（内部收益率）,实验步骤,（续）,（,6,）在,函数分类,菜单下点击,财务,，在右边的,函数名,中选择,IRR,函数，出现该函数的对话框，如图,（,7,）根据示例的资料及对话框，输入各参数，点击,确认,（,8,）设置单元格属性与格式。点击,格式,菜单，选择,单元格,中,数值,，定义小数位。,实验结果,MIRR(b2:g2,h2)=0.0734=7.34%,7,、,MIRR,（修正内部收益率）,功能,计算某项投资获取的现金进行再投资的收益率。,语法结构,MIRR,（,values;finance_rate;reinvest_rate),参数约定,Values _,代表,129,笔支出及收入的参数值,Finance_rate _,为投入资金的融资利率,Reinves_rate _,为各期收入净额再投资的收益率。,说明,函数,MIRR,根据输入值的次序来注释现金流的次序。所以，务必按照实际的顺序输入支出和收入额，并使用正确的正负号（现金流入为正号，现金流出为负号）,示例,7,：,MIRR,（修正内部收益率）,盛发渔业公司从事商业性捕于工作，现在已经是第五年头。,5,年前年利率,10%,借款,120000,元买了一艘捕鱼船，这五年每年的收入分别是,39000,、,30000,、,21000,、,37000,、和,46000,元。其间又将所获利润用以新投资，每年报酬率为,12%,，计算其修正内部收益率。,实验步骤,（,1,）打开,财务管理函数,EXCEL,表,修正内部收益率,sheet,（,2,）在工作表选择存放实验数据的单元格。在此选择,B2,：,F2,（,3,）输入实验数据,（,4,）选择存放实验结果的单元格。在此选择,A2,（,5,）在单元格,A2,插入函数,示例,7,：,MIRR,（修正内部收益率）,实验步骤,（续）,（,6,）在,函数分类,菜单下点击,财务,，在右边的,函数名,中选择,MIRR,函数，出现该函数的对话框，如图,（,7,）根据示例的资料及对话框，输入各参数，点击,确认,（,8,）设置单元格属性与格式。点击,格式,菜单，选择,单元格,中,数值,，定义小数位。,实验结果,MIRR(B2:G2;H2,I2)=0.1261=12.61%,