证券公司合规与风险管理培训(基础篇)

,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,2008,年,7,月,合规与风险管理（基础篇）,目 录,一、什么是合规与风险管理,二、为什么要进行合规管理,三、怎么进行合规管理,一、什么是合规,合规：是指,证券公司及其工作人员,的,经营管理和执业行为,符合,法律、法规、规章,及其他规范性文件、,行业规范和自律规则,、公司内部,规章制度,，以及行业公认并普遍遵守的,职业道德和行为准则,。,证券公司合规管理试行规定,合规的含义,合规的含义：首先，公司的各项规章制度应当与外部的法律、法规和其他强制性规范相一致；其次，公司的各项具体活动应当符合外部的法律、法规和其他强制性规范以及内部的各项相关规章制度。可见，合规首先应当做到合法，合法是合规的基础。,法律、法规、规章的区别,国际金融组织的有关定义,合规（,COMPLIANCE,）：使公司经营活动与法律、管治及内部规则保持一致（瑞士银行家协会）,与目标连用，具体指必须致力于遵守企业主体所适用的法律法规（,COSO,）,“代表管理层,独立监督,核心流程和相关政策和流程，确保银行在,形式和精神上,遵守行业特定法律法规，维护银行,声誉,”（荷兰银行）,什么是合规风险,合规风险：指因证券公司或其工作人员的经营管理或执业行为违反法律、法规或准则而使证券公司,受到法律制裁,、,被采取监管措施,、,遭受财产损失或声誉损失,的风险。,合规风险是法律风险、市场风险、信用风险、流动性风险、特别是操作风险存在和表现的诱因。,什么是合规管理与风险管理,合规管理：是指证券公司,制定和执行,合规管理,制度,，建立合规管理,机制,，培育合规,文化,，防范合规风险的行为。,风险管理：企业风险管理是一个过程，由董事会、管理层和其他员工实施，应用于战略制定并贯彻于企业中，旨在识别可能会影响主体的潜在事项，管理风险以使其在该主体的风险容量之内，并为主体目标的实现提供合理保证。（,COSO,）。,合规管理是企业“内部的一项核心风险管理活动”。,与合规管理相关的几个概念,合规管理与风险管理：前者是后者的重要环节，后者是前者的重要动机。,合规管理与内部控制：合规目标是内控的三大目标之一（,绩效目标、信息目标、合规目标,）,合规管理与公司治理：公司治理是内控的制度环境，是合规管理的重要内容。,案例,1,：巴林银行倒闭事件,巴林银行的倒闭看起来像是因为个人的越权行为所致，实际不然，巴林银行事件反映出现代跨国银行管理和内部控制体制的缺陷。虽然银行设立了独立的合规部，但合规部作用的弱化以及巴林期货（新加坡）有限公司配备合规管理人员的长期缺位，以及没有实现“前台职务”（,frontoffice,）和“后台职务”（,backoffice,）的有效分离，使里森在新加坡的业务运作没有任何有效的牵制，最终形成巨额损失，导致银行倒闭。,二、为什么要进行合规管理,监管者角度：内部约束与外部监管对接,行业角度：金融脆弱性,企业角度：成本与创新,员工角度：职业道德之本,监管者角度：内外监管对接,券商综合治理收官。,31,家高风险公司得到平稳处置，清理账户,1153,万个，对,27,家风险公司实施了重组，使其达到持续经营的标准。,通过合规管理实现券商,外部监管,和,内部约束,的对接，完善证券公司多层次监管体系。,行业角度：金融脆弱性,金融脆弱性（资本市场价格波动、汇率、利率波动、经济周期波动等）,金融创新性,人力资本密集性,高科技性,企业角度：成本与创新,合规评价是券商实施分类监管的重要依据。,合规节约资金成本。,合规带来创新空间。,分类监管工作指引,指引,在证券公司风险管理能力方面确定了证券公司资本实力、客户权益保护、合规管理、法人治理、内部控制和公司透明度等,6,类共,69,个评价指标，以体现证券公司对潜在风险的控制和承受能力。,指引,规定，根据证券公司风险管理能力评价计分的高低，将证券公司分为,A(AAA,、,AA,、,A),、,B(BBB,、,BB,、,B),、,C(CCC,、,CC,、,C),、,D,、,E,等,5,大类,11,个级别。,合规节约资金成本,分类不同主要体现在：,保护基金缴费比例不同（,0.5-5%,）,风控指标标准和风险准备计算比例不同,监管成本不同,合规带来创新空间,新业务、新产品、新网点的资质获取与合规管理工作挂钩，健全有效的合规管理制度将成为对证券公司新业务、新产品、新设营业网点进行审批的重要前提。,员工角度：职业道德之本,合规是积累信用的过程,人人主动合规,案例,2,：发布虚假报告与非法交易,07,年,4,月,18,到,5,月,16,日，联合证券分析师连续发布四篇,000952,的报告,12,个交易日内广济药业股价涨幅高达,111.3%,。宋在此期间通过买卖广济药业获利,12,万元。,违反法规：,证券法,第,43,条、第,78,条、,禁止证券欺诈行为暂行办法,第,7,条、第,8,条的相关规定。,案例,3,：利用内幕信息获利,知情人士指出，,07,年年中，上海证券分析师彭蕴亮经过调研，认为普洛康裕投资价值不错，随后向其自营部门的人介绍，并陪同自营部门有关人员到公司调研。调研之后，上海证券自营部门开始买入普洛康裕股票，彭蕴亮也开始同步对外推出普洛康裕的研究报告，并明确给出“强烈买入”的投资评级。,违反法规：,证券法,第,43,条、第,76,条、,禁止证券欺诈暂行办法,第,4,条、第,6,条、,三、怎么进行合规与风险管理,值得借鉴的国际经验,合规管理的基本原则,我们的做法,国际经验（,1,）：合规部门职责,合规部门职责：,1,）建议,2,）指导和教育,3,）合规风险的识别、量化和评估,4,）监测、测试和报告,5,）法定责任和联络,6,）合规方案,-,巴塞尔：,合规与银行内部合规部门,（）,国际经验（,2,）：典型的合规职能,1,）咨询建议,2,）政策和程序,3,）教育和培训,4,）监测,5,）业务部门合规检查,6,）集中化的合规职能（控制室和反洗钱）,7,）许可、注册和雇佣相关的职能,8,）内部质询和调查,9,）监管检查、报告和调查,10,）促进与监管者的关系,11,）倡导合规文化,12,）对现有业务行为和新趋势的评估,13,）陪同,-,合规的作用,（,2005.12,）,合规管理的基本原则,健全性原则,合理性原则,独立性原则,制衡性原则,发展性原则,我们的做法,1,）完善合规与风险管理组织,2,）制订和执行合规管理制度,3,）建立合规管理机制,4,）培育合规文化,如何培育合规文化,合规文化内涵：,态度：人人主动合规,理念：诚信、正直,内涵：合规创造价值,方式：有效沟通互动,合规文化建设：,合规从高层做起,加强合规制度培训,制定合规检查计划,将合规纳入考评体系,现有的法律法规规章,证券公司管理办法,（,）,证券公司内部控制指引,（,）,证券公司治理准则,（,）,关于加强证券公司营业部内部控制若干措施的意见,（,）,关于进一步加强证券公司客户交易结算资金监管的通知,（,）,中华人民共和国证券法,（,）,证券公司分类监管工作指引,（,）,证券公司风险控制指标管理办法,（,）,证券公司监督管理条例,（,）,证券公司风险处置条例,（,）,证券公司合规管理试行规定,（,）,张伟明,谢谢各位！,合规创造价值,合规人人有责,