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按一下以編輯母片標題樣式,按一下以編輯母片,第二層,第三層,第四層,第五層,*,按一下以編輯母片標題樣式,按一下以編輯母片,第二層,第三層,第四層,第五層,成年與青年的,個人理財策劃,2,內容,財務策劃與理財之道,財務策劃基本元素及流程,認識投資產品及制定財富組合,選用投資顧問須知,個案研究,3,何謂財務策劃？,財務策劃是一個流程,(P,rocess),，當中你先訂立人生目標，透過適當地管理財政，設定保障措施，籌劃財富組合，助你達致人生目標,(,Financial planning is a means to an end),要不時檢討財富組合的表現，並隨著市況及人生階段的轉變，調整財富組合或人生目標,財務策劃是一個持續的流程，個人的終身大事,4,為何需要財務策劃？,人生充滿變數、挑戰和機會,財務策劃讓你：,更全面、具體地掌握人生目標，減少突如其來的衝擊,有系統地列出財政目標，分析財政狀況，制定可行計劃,清楚了解各項目標，適當地作出平衡和取捨,有紀律，有步驟地去達致人生目標,應,盡早掌握理財之道，開始策劃財務,5,理財金字塔,投資增值,儲蓄計劃,保障措施,應急儲備,6,傳統的個人收入生命周期,10 20 30 40 50 60 70 80 90,事,業發展累積財富,退休前整固財富,退休後消耗財富,收入,年齡,7,複息,(,Compounding),的威力,假設,1,年定存利率為,4,%，儲蓄本金為$10,000，那麼：,4,年後,$10,000(1.04),4,=$11,699,9,年後,$10,000(1.04),9,=$14,233,18,年後,$10,000(1.04),18,=$20,000,72,定律,(,Rule of 72),本金倍增所需年數,=,72,年複息利率,8,財務策劃的流程,1.訂立人生目標,2.分析財政狀況,3.認識投資產品,4.制定,財富,組合,6.重整財富組合,5.評估財富組合,9,訂立人生目標,人生目標,進修,創業,結婚,置業,移民,供養子女,(,包括日後升學計劃,),個人及家庭保障,提升生活水準,安享退休生活、,遺產安排,個人興趣及理想,實際、可實行的,財政,目標,(Financial goals),為達到某個人生目標,你何時需要現金？,以現時的生活指數計算，你需要多少現金？在考慮通脹後，日後實際上需要多少現金？,個人及家庭因素,家庭狀況(須供養的人數),年齡,婚姻狀況,收入與支出,資產及負債,對生活水準的要求,工作前景,個人取向及限制,10,分析財政狀況,現金流量分析,(Cash flow analysis),剖析你的收入及支出，計算你能有多少餘錢可作保障、儲蓄及投資之用,淨額資產分析,(Net assets analysis),總資產,-,總債務,(Total assets total liabilities),風險分析,(,Risk analysis),評估各種可能會影響現金流量和淨額資產的因素,(,例如意外、失業、傷亡、市場轉變,),採取適當保障措施,(,例如設立應急儲備、購買保險、進行對沖,),11,認識金融產品,存款,預期風險,預期回報,債券,均衡基金,股票,衍生工具,(包括認股證(,窩,輪)、期貨、期權),基金的範疇,12,認識金融產品,基金,預期風險,預期回報,均衡基金,貨幣市場基金,債券基金,國際股票基金,地區性股票基金,單一國家股票基金,/,行業股票基金,認股證,/,期貨基金,房地產基金,保證基金,13,其他投資,選擇,存款證,外匯,投資相連壽險,(,Investment-linked assurance schemes),結構性產品(,Structured products)(,例如與股票/信貸/外匯/利率掛鉤),商品(例如黃金,、白銀,),房地產,14,制定財富組合,投資目標,儲蓄保本？資本增值？保本+資本增值？,預期回報率,:,通脹率,+x%,？,投資期,長線,/,中線,/,短線,風險承受程度,高/中/低風險,清楚、實際、可實行的,個人及家庭因素,財政,目標,財政狀況(投資本金、每月可用作投資的金額),風險承受程度,承受風險的能力,承受風險的取向,對流動資金的需求,限制,選擇投資產品,15,制定財富組合-,資產分配,(Asset allocation),分散投資,投資工具在不同的市況下表現各異,投資不同的資產,投資在不同市場、貨幣,不要將所有雞蛋放在單一籃子裡,(,Dont put all the eggs in one basket),小心選用高風險的衍生工具及複雜的結構性產品,16,制定財富組合-,資產分配,應,整體地分析,每類資產對,財富組合的,回報及風險的影響,最好,包括在不同市況表現各異的,資產，即,它們的回報的相關系數為負數,(,Negative correlation),，從而減低整體,回報的波動性,(Volatility),均衡,組合,(,Balanced portfolio),比專注單一,資產,的,組合能夠提供較穩定的回報,17,評估財富組合(,Portfolio evaluation),定期檢討,財富組合的表現,回報的波幅,波,幅愈大、風險愈高,分析財富組合的表現,實際表現預期表現-找出動力源頭,實際表現預期表現-找出落後原因,18,重整投資組合(,Portfolio rebalancing),定期留意市場趨勢,定期,檢討自己的投資需要,如果兩者出現明顯變化，又或財富組合的表現偏離目標，你便要考慮重整財富組合,改變不同資產所佔比重(,Reweighting),在每類資產當中，改選其他投資項目(,Switching),19,選用投資顧問,投資顧問可泛指售賣證券、保險、按揭、存款等金融產品或就這些產品提供意見,，又或提供理財策劃服務的人士,投資顧問主要分三類：,持證監會牌照的投資顧問,銀行,保險中人,這三類中介人分別受不同的監管架構規管,20,選用投資顧問須知,認清自己的投資目標,認識你的投資顧問,讓投資顧問清楚認識你,要求書面投資建議,就投資建議的適切性作出提問,須了解顧問推介的產品,21,選用投資顧問須知,不要購入不認識的產品,小心未經認可的產品,細閱客戶文件,，切勿草率簽署,確保投資顧問能回答你的問題,定期監察財富組合,22,結語,財務策劃是一個持續的流程，助你邁向人生目標,力,不到，不為,財,
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