《个人理财基础》PPT课件

单击此处编辑母版标题样式,*,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,RFP 财务策划概论,主讲:,DEREK,个人理财基础,一、基础概念,RFP 财务策划概论,理财需求个别化,金融产品综合化,服务,作业,柜台人员,作业,服务,客户服务代表,作业,服务,销售,顾问,理财专员,作业,服务,销售,顾问,理财规划顾问,CFP,投资理财专业化,金融理财管道多元化,金融服务差异化,金融服务趋势的转变与需求,个人财务规划,(Financial Planning),是一种综合的金融服务。专业的个人财务规划人员，通过分析和评估客户生活各方面的财务状况，和客户共同确定其理财目标体系，最终帮助客户制定出合理的可操作的理财方案,定义,1、投资规划,2、居住规划,3、教育投资规划,4、个人风险管理和保险规划,5、个人税务筹划,6、退休计划,7、遗产规划,规划内容,1、建立和界定与客户的关系,2、收集数据并分析其理财目标和期望,3、分析客户当前的财务状况,4、整和策略并提出综合个人财务计划,5、执行综合个人财务计划,6、监控综合个人财务计划的实施,规划流程,市场潜力,1、截止04年七月底，全国个人存款突破8万亿,2、截止04年七月底，股票市场总市值43577亿元，全国投资这开户数达5255万户,3、西方资料显示，未经专理财家庭90%以上存在财务不合理问题，经专家理财，95%得到改善,4、在美国，70%的金融资产是个人资产，一些走个人理财服务的金融企业占领了市场先机，如美林嘉信等,市场潜力,5、工行上海市分行调查显示：88%的客户表示愿意接受银行推荐的个人理财建议和方案，79%的客户表示在接受个人理财后愿意支付一定的手续费,6、广州农行一项调查显示，33%的居民对存款、股票、债券、保险金融资户优化组合很感兴趣,市场潜力,7、个人理财调查显示：,50%以上的人是无计划分配资产的,78%的人愿意接受专家顾问意见，自己理财，25%愿意代客理财,70%的人认为有必要时常对自己的投资绩效进行评估,50%以上的人愿意支付顾问费,市场潜力,资料来源:城市居民个人投资行为研究报告,全国五大城市中（北京、上海、广州、天津、深圳），不同金融资产的拥有比例为：,储蓄,-,69.5%,债券,-,20.9%,股票,-,20.8%,寿险,-,12.3%,投资多样化正在悄悄兴起.,个人理财服务模式,金融服务业的核心竞争力,据中国证券报报道，在不久前数字国际大银行在香港举办的“在中国加入WTO后的市场战略”的研讨会上，各研究人员都有将其市场战略定位在个人理财服务上。,个人理财服务模式,金融服务业的核心竞争力,上海工商银行早于1997年12月就推出了理财系列服务，于2000年6月设定了6位以工作人员姓名为服务品牌的理财工作室，据调查，6个工作室门庭若市，主要提供个人理财分析，办理个人理贷款，指示外汇国债买卖等业务。,个人理财与专家理财的比较,投资品种,投资渠道,投资方式,投资技巧,信息来源,资金规模,少（低）,多（高）,个人理财,专家理财,绩效管理,-,投资收入如何,市场趋势如何,有无需要调整投资,-,提供帐户管理,市场资讯,专业建议,投资,可选择的投资品种,可选择的投资组合,交易方式,提供个人理财产品,提供交易平台,理财规划,理财目标,风险承受力,资产状况,提供理财建议,个人理财是金融业的服务模式,是市场拓展的切入点,是连接金融公司业务的桥梁,是专业的客户服务。,RFP 财务策划概论,二、理财总论,工薪收入,工薪收入,投资收入,投资收入,美国家庭,中国家庭,理财的定义,所谓理财就是根据客户对风险的偏好和承受能力，合理安排资金的运用，并使之最大程度增值的过程。,两层含义,推荐符合客户风险承受能力的投资理财方式,资金增值最大化,理财手段,合理选择投资工具,合理分配资金,投资理财的四个原则,合法性原则：投资活动要合法,安全性原则：不能冒太大风险,收益性原则：在保值基础上争取最大增值,流动性原则：兑换成现金的能力,明确客户的理财目标,了解客户的收支状况,诊断客户的风险承受能力,制定理财方案,投资的管理阶段，满足客户的需求,设计方案的关键步骤,钱都用来做什么？,积累教育准备金,购置房产汽车等,弥补当前生活开支,积累退休养老金,积累创业资金,医疗或应付不测事件,理财目标,现金净支出,现金净支出,现金收入,现金支出,现金收入,现金支出,现金收入,总现金支出 灿烂人生,总现金流入=总现金支出 平常人生,总现金流入总现金支出 悲惨人生,投资目标,保本型,投资策略,收入型,投资策略,平衡型,投资策略,成长型,投资策略,积极成长型,投资策略,实现投资目标的途径,投资期限,风险承受能力,收支状况,其它,决定采取何种途径的因素,不同阶段的理财目标,客户收支状况调查表,客户资产负债表,资 产,现行价值,负 债,现行价值,现金,银行存款,房屋、汽车,社会保险,人寿保险现金价值,投资,其他资产,合计,购房贷款,汽车贷款,信用卡贷款,助学贷款,其他负债,合计,净资产,总资产-总负债,风险-回报互相补偿,何谓风险,风险指收益的不确定性。,收益会随资本市场的状况、利率、宏观经济政策等因素的变化而发生波动。,风险-回报互相补偿,假设：投资者都是风险厌恶者,风险和收益呈正向变动关系：高风险可以用高回报来补偿；,而低风险则相应伴随着低回报。,错误的概念,风险等于亏损,只要回报，不要风险,收益是直线上升的,客户风险承受能力的诊断,风险,收益,A,B,0,1,R,0,R,1,投资者甲认为，选择证券,A,和,B,满意程度均相同,投资者乙认为，,选择证券,A,的满意程度高于证券,B,投资者丙认为，,选择证券,B,的满意程度高于证券,A,风险承受能力,投资者乙,投资者甲,投资者丙,风险与回报率关系图,期望回报率,风险程度,Rf,低风险,较低风险,中等风险,较高风险,高风险,国债,银行存款,房地产,公司债券,国内股票,风险资本,国外股票,*,公司债券的信用等级不同，风险也不同,*国外股票通常比国内股票具有更高的风险,斜率表示单位风,险要求的回报率,国外流行的“四分法”理财方案,银行存款,36%,传统寿险,9%,45%,30%,分红保险,10%,国债,10%,债券基金,10%,保本型,收入型,成长型/投资型,20%,股票,5%,房地产,5%,基金,5%,投资连结保险,5%,投机型,期货,2%,5%,期权,2%,收藏品、彩票,1%,收益,风险,投机型,银行存款,传统保险,理财类产品,政府债券,债券基金,股票,房地产,股票基金,期货,期权,彩票,保本型,收入型,成长型,*注：收藏型：邮票、纪念币、古董、名人字画,理财方式,资产分配,投资目标,投资策略,投资金额,股票,债券,银行存款,期货,外汇,.,？%,？%,？%,？%,？%,投资者乙,投资者甲,投资者丙,理智稳健型,保守谨慎型,投机冒险型,个性：,理财方式：,理财工具：,风险容忍度：,投资目标：,投资组合管理：,稳健,理智,蓝筹股票、平衡型基金、世纪理财保险,适中,稳健成长,综合平衡保守型与投机型的做法,谨慎,保守,银行存款、收益型基金、高等级债券、传统保险、分红保险,较低,稳健保本,定期定额投资法、分散投资法,冒险,投机,成长型股票、对冲型基金、期货、垃圾债券、投连保险,较高,积极成长,低吸高抛法、集中投资法,投资者的类型,投资策略选择,保本型投资策略,首先要保证本金的安全，其次再考虑获得收入和本金的增长，风险承受能力低,收入型投资策略,首先寻求较高的固定收入，不注重资产的增长，可承受风险介于低风险与中等风险之间,平衡型投资策略,避免本金短期损失的基础上，既寻求本金的长期增长，又注重当前收益，可承受中度投资风险,成长型投资策略,积极成长型投资策略,主要追求较高的资本增值，能接受本金的短期损失和投资收益的短期波动，可承受风险介于中度和高风险之间。,主要追求资本的快速和最大增值，能承受本金损失的风险，风险承受能力高,投资组合管理,投资於多种风险呈一定负相关的投资对象，分散投资。达到这个目标的最有效方式是建立指数基金,优点：分散投资风险，充分多样化的投资组合的收益率与市场收益率是高度相关的。,缺点：可能会丧失获取高收益的机会，一般只能获取市场平均收益率,定期定额投资法,不管市场状况如何，定期定额地投资於同一投资对象,优点：使长期的投资成本较低，避免追涨杀跌，对投资者的投资技能要求不高,缺点：可能会丧失在低成本投资的机会,分散投资法,根据对市场行情的判断来决定买卖时机,优点：可以获取比市场平均预期收益更高的潜在收益，,缺点：风险较高，要求投资者具有较高的投资技能和丰富的投资经验,低吸高抛法,集中投资法,重,仓持有少数几种风险呈正相关的投资对象,优点：可以获取很高的潜在收益,缺点：风险很高，要求投资者具有较高的投资技能和丰富的投资经验,祝您成为理财高手！,