资源描述
单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,华泰证券绍兴上大路,7月,“好风凭借力”,-,融资融券业务介绍,第1页,一、融资融券基本介绍,二、融资融券主要概念,主要内容,三、融资融券业务实战,第2页,（证券企业角度）指证券企业向投资者出借资金供其买入上市证券，或出借上市证券供其卖出，并收取担保物业务。,融资融券定义,融资融券业务,融资融券交易,（投资者角度）又称信用交易，指投资者向含有融资融券业务试点资格证券企业提供担保物，借入资金买入证券、借入证券卖出行为。,融资融券能够分为,融资,和,融券,两部分，即借钱和借券。,第3页,融资融券交易与普通证券交易区分,普通交易,融资融券交易,资金、证券,足额资金或证券,向证券企业,借入资金或证券,杠杆效应,无,有,法律关系,委托买卖关系,委托买卖关系,借贷关系,风险负担,自行负担,自行负担,还会给证券企业带来风险,第4页,开户满,18,个月,，资产,50,万以上,（时点数）,客户本人带,身份证、资金卡、股东卡,客户若想取得更高授信额度，能够去当地,人民银行开具信用证实,，没有信用证实申请额度时资产按九折计算,客户开户条件及手续,第5页,融资融券意义,对投资者意义,为大客户开通了一条,新盈利模式，股市涨跌都有操作机会,含有杠杆效应,若确保金百分比为,0.8,，即,8,万元确保金能够融资,10,万元,交易自主性,客户开通融资融券业务后能够静待行情到来，申请额度只要没有使用就不会产生任何费用。待行情到来时即可顺势而为，从而放大了赢利筹码。,第6页,融资融券意义（续）,对投资者意义,融资更便捷，还款更方便，,交易日内随时能够还款了结负债。,提供了做空工具,经过融券交易客户能够做空股票，拓宽了交易方式。,利息日结，节约费用,商业银行贷款一经贷出，即使不使用也会产生利息费用。更何况当前情况下，从银行贷款又是何等困难。,较低息费率,，融资年利率,9.1%,，融券年费率,11.1%,，,融资,1,万元日息仅,2.5,元,第7页,融资融券意义（续）,对投资者意义,抓住先发优势,现在市场中能够开通融资融券试点业务营业部有限，而且授信额度资源也有限，大客户应该抓住先机，先开户,抢占稀缺授信资源。,为投资者拥有更多可用资金提供了可能,融资融券业务能够节约客户在证券市场资金占用，拓宽了客户资金使用空间,案例：假设客户融资,10,万元买入股票，当该股涨幅,5%,时了结，客户赢利,5000,元，减掉除利息外相关费用后,纯利,4600,左右,而为此仅需支付,25,元利息,，对客户来说还是非常划算。,第8页,当前时期，成熟融资融券市场，此项业务在整个市场中占比情况以下：,台湾为,30%-50%,日本,20%,左右,香港,20%,左右,美国为,16%,左右,而中国当前仅为,5%,以上数听说明，我国发展两融业务还有很大空间。现在处于新业务试点阶段，机会更多。,融资融券业务发展前景,第9页,确保金,标证券,维持担保百分比,第二部分 主要概念和计算公式,第10页,确保金,客户进行融资融券交易，应该向证券企业提交一定百分比确保金。确保金能够证券充抵。,业务要求,可充抵确保金有价证券,确保金能够资金以及,交易所以及证券企业认可,其它证券充抵。,充抵确保金证券在计算确保金金额时按其证券市值进行折算。,第11页,定义：,投资者融入资金可买入证券和证券企业可对投资者融出证券。,要求：,从严到宽，从少到多、逐步扩大,标证券,标证券,第12页,转融通,业务已提上管理层议事日程 有消息称此业务最快将于两个月内推出。转融通业务推出后，标证券会极大丰富，投资者也有了更多选择余地。,标证券,标证券,第13页,维持担保百分比是指投资者,担保物,价值与其融资融券,债务,之间百分比。,维持担保百分比是客户偿债能力一个动态监控指标，客户应将此百分比保持在,150%,以上,维持担保百分比,维持担保百分比,现金,+,信用证券账户内证券市值总和,融资买入金额,+,融券卖出证券数量,当前市价,利息及费用总和,维持担保百分比,=,第14页,维持担保百分比,150%,，,安全；,130%,维持担保百分比,150%,，,警戒；,维持担保百分比,130%,，,通知；,T+2,日，维持担保百分比未追加至,150%,，,强制平仓；,维持担保百分比,300%,，客户可提取确保金，提取后确保维持担保百分比不低于,300%,。,维持担保百分比,第15页,第三部分 实战篇,转入担保物,第16页,第三部分 实战篇,融资买入股票,第17页,第三部分 实战篇,卖券还款,第18页,第三部分 实战篇,融券卖出,第19页,第三部分 实战篇,买券还券,第20页,谢 谢,第21页,
展开阅读全文