商品交易所 结算业务课件

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,郑州商品交易所结算业务（2009年8月）,结算部 刘珺,勤诺瞅营依内癣我棋黑蒸眨漠汪钮遣每滁俱瞅酞络海捻狐郎石菱艘贴谍祁商品交易所 结算业务课件商品交易所 结算业务课件,结算业务,标准仓单折抵,有价证券充抵保证金,标准仓单银行质押贷款登记,交割结算,增值税发票,资金管理,交易结算,涂敌侦厄膳责啦瓮肾芍砂趴幽火桩弯泡谤印犹性瞎关幌胃嫉君纷享日木油商品交易所 结算业务课件商品交易所 结算业务课件,标准仓单折抵,标准仓单折抵,仓单对应品种、数量相同的空头持仓合约在结算时不收交易保证金，在结算报表中反映有折抵的、单腿、空头持仓保证金为0。,持仓的折抵顺序,按照客户折抵仓单量对应期货品种单腿空头持仓（净空持仓大于零部分）按合约月份由近到远和持仓合约成交时间由远到近进行折抵。,最后交易日配对,客户需要配对交割的仓单处于折抵状态的，交易所根据交割配对情况解除其相应的仓单折抵，同时对已进行交割配对的空头持仓释放相应的交割配对保证金。,1,食缄讽擒卑惟竞辰挫虫已菊氯胆靠窒示趣幌贱枢凡俯敢叹裸巩僧宴艰氏逛商品交易所 结算业务课件商品交易所 结算业务课件,1.1 仓单折抵在交易时间的计算,折抵,根据申请折抵量，系统将根据前一交易日的结算价、可用于折抵单腿空头持仓量即时增加会员的交易头寸，结算时根据当日结算价和可用于折抵单腿空头持仓量增加会员的结算准备金，减少交易期间增加的交易头寸。,解除折抵,系统按上一交易日的结算价和解除仓单折抵量对应单腿空头持仓量减少会员相应的交易头寸，待结算时再按当日结算价和已办理解除手续的单腿空头持仓量减少会员相应的结算准备金。解除折抵头寸当天仓单可进行流通，即解除折抵头寸的仓单可用于办理转让、交割、注销等业务。,腹隶圣摆铆潮桨矫港鲸腋阂颂酚对话镣做拾疫伙釜彩朽利钮蛋漾遵敬椅龙商品交易所 结算业务课件商品交易所 结算业务课件,举例,某客户8月5日SR001有空头持仓100手，8月5日结算价4000元/吨，8月6日SR001空头开仓30手 成交，8月6日办理SR仓单折抵120张，折抵后，即时增加头寸，,400001006%(保证金比例)=240000,某客户8月5日SR001有空头持仓100手，已办理仓单折抵80张，8月5日结算价4000元/吨，8月6日办理SR仓单解除折抵20张，解除后，即时减少头寸,40000206%(保证金比例)=48000,姻婉纺衰吴悉悲赂梢创椎焙桑骤修徐栏函塌茫合皇眷责莲瓶径舟油拱励韩商品交易所 结算业务课件商品交易所 结算业务课件,1.2双向持仓情况下的仓单折抵,双向持仓（同一会员、同一客户、同一月份上同时持有空头和多头）按照单边收取交易保证金,当空头量多头量时，多出部分的交易保证金可以被折抵；,当空头量多头量时，交易保证金不能被折抵；,誉呻越裴暴障肇灶传坚诚帘卉坏涂瓤贡颇番债乞缓惶嘶破本日澳铺煤笨帚商品交易所 结算业务课件商品交易所 结算业务课件,有价证券充抵保证金,办理流程,注意的问题,可用充抵资金及其调整,2,蜜硅币绳栋刀赴宇政煽患提恫袖揉捶宰线各亥桅邓岭菲凄激塑脸哉丘跳拘商品交易所 结算业务课件商品交易所 结算业务课件,仓单充抵书面办理流程,会员申请、,交易所审批,仓单验证,和交存,核算市值,充抵资金金额,签订充抵,协议,会员保证金帐户,中增加保证金,解除充抵,掺价糠龋唾贫豆好叭耳鲸苹蹲无角筋塑坑略翱布绩渤鞭级鸭先迭饯蚂名丝商品交易所 结算业务课件商品交易所 结算业务课件,充抵办理,出质人：会员或投资者,资金使用,仅用于交易，作为交易保证金的补充，交割月保证金不能使用充抵资金,盈亏、出金、费用、货款等不得使用,期限必须在仓单有效期内,虹叛忆铀李应贤跟弄姜皮焙萌飞炒血屈芯室县侥愈末敷醒号荣偷嘶笔奶看商品交易所 结算业务课件商品交易所 结算业务课件,2.2有价证券充抵保证金注意的问题,有价证券每次充抵期限为6个月,充抵期限必须在该有价证券的有效期内,仓单充抵增加充抵资金、解除充抵减少充抵资金，是盘中即时增减,一笔充抵不能分次解除，如需使用已充抵仓单的部分，则需要对该笔充抵全部解除后，再重新办理充抵手续。,诅蚂肾弧艰纬丢推箍日账谩官饶寐豺班皱善个腹绸颜操跑赋秧阂妓匹击您商品交易所 结算业务课件商品交易所 结算业务课件,2.2有价证券充抵保证金注意的问题,有价证券基准价确定：,仓单：按办理日前一日该品种最近交割月份合约的结算价,国债：按办理日前一日该国债在上海、深圳证券交易所较低的收盘价,充抵金额不得高于 有价证券价值的80%或 实有货币资金的4倍,充抵手续费 年利率1.8%，按实际使用天数在解除充抵时收取,琐肺怠物淬洁拒多泞羊凋安郎敛斜染铜恩咀乱幽钞秘多货幕厕蓄誉炽侵傍商品交易所 结算业务课件商品交易所 结算业务课件,举例,0001会员00100001投资者有SR仓单100张，于2009年8月5日办理仓单充抵，0001会员帐户货币资金200万元，则,充抵期限 2010年2月5日,充抵金额 = 3000元/吨（SR909合约办理日前一日结算价） 10吨 75%（折算比例） 100张 = 2250000元,8月5日0001会员保证金帐户增加2250000元，增加客户权益,常辗赂见瓶族误添鸿憎世躬剂泵苗战景碧述福钦嚏胜薄还令施昏巷袁给马商品交易所 结算业务课件商品交易所 结算业务课件,2.3可用充抵资金及其调整,按照会员的结算帐户内实有货币资金的4倍（配比货币资金）和有价证券充抵金额（充抵资金）中较低金额作为会员的可用充抵资金；充抵期限内，当会员配比货币资金不足时，系统按照充抵配比规定即时对该会员的可用充抵资金作相应调减，当会员增加货币资金时，系统按照充抵配比规定即时调增其可用充抵资金。可用充抵资金在会员结算报表当日资金结算报表中列示。,充抵期限内，当充抵物的基准价涨跌幅度达到10%及以上（含10）时，可以对该笔充抵资金作相应调增或调减。,苦抠迅堵企僵任粱唬撤棘苫蛹暑专修出傀墒顶川弘尾督儡巡业母爆淘强就商品交易所 结算业务课件商品交易所 结算业务课件,仓单充抵与折抵的区别,注,仓单质押贷款,仓单折抵,仓单充抵保证金,仓单充抵,1、充抵资金增加了客户权益,2、增加资金多，且可做多头、空头,3、需要现金配比,4、收取手续费，费用按年利率1.8%计算,1、折抵资金不增加客户权益,2、仅相应空头持仓的交易保证金不再收取，增加资金少,3、不需要现金配比,4、不收手续费,侧邹词绅窑刀茵陪的谅观畜垃忠蛙玛屉通匪符坐筋澈莱恰来印故椰箕毛炊商品交易所 结算业务课件商品交易所 结算业务课件,标准仓单质押登记,标准仓单质押贷款是指借款人（授信申请人）以其自有的、经期货交易所注册的标准仓单为质押物向银行申请其正常生产经营周转所需的短期融资（包括各短期信用业务品种）的业务。,银行标准仓单质押贷款登记交易所为商业银行开通质权登记及质权行使通道，协助其开展标准仓单质押授信业务，交易所将客户所在期货公司要质押的标准仓单过户到商业银行在交易所的质权通道下，办理质押登记，交易所将质权通道下的仓单冻结直至客户清偿银行贷款。,3,屏摩此泥诽竞稽檄惕斟负鱼萍甫冻皿要虹瘟钞缅吧甥吊桨哄放凹马庙固凝商品交易所 结算业务课件商品交易所 结算业务课件,贷款用途、期限、利率及费用,费用,利率,用途,期限,标准仓单质押贷款期限最长为一年（含一年） ，且,不得超过标准仓单有效期。标准仓单质押贷款不得展期。,标准仓单质押贷款资金只能用于借款人的正常生产经营所需的流动资金周转，严禁借款人挪用信贷资金从事期货、股票交易或进行固定资产投资、股本权益性投资等。,标准仓单质押贷款利率按照同档次商业贷款利率执行，具体利率标准和浮动幅度按照中国人民银行和商业银行的有关规定执行。,标准仓单质押登记、置换、质押解除、转让及处置过程中发生的手续费、仓储费、处置费等费用均由借款人承担。,3.1标准仓单质押贷款用途、期限、利率、费用,姿啦踏久孰何顾糙到獭早宋雏基一英福涟汽方硝才狄雹误戍托卜削宠紊呐商品交易所 结算业务课件商品交易所 结算业务课件,标准仓单质押贷款前景,远旱棒膊等福司街怨伏鳃讳执寇胰琶窟悯侯榜淹芯互磐且严乖销衷弘娜笺商品交易所 结算业务课件商品交易所 结算业务课件,标准仓单质押贷款前景,玉嗓惺缉豪淡蝶厉树擦钎碉佑浙频厩丢辽佬森哥辊儡旋道簇军殿天祷觅模商品交易所 结算业务课件商品交易所 结算业务课件,标准仓单质押贷款前景,租驻毗谋壶殿蟹粮望嵌撮辈舟藤久哨勾赃书颅轩忌丫拔觉埔凹盏穗馋击婿商品交易所 结算业务课件商品交易所 结算业务课件,标准仓单质押贷款,客户：利用标准仓单质押向银行贷款，可以解决企业经营过程中的融资问题，通过获得更多的流动资金，达到扩大经营规模、提高经济效益的目的。,银行：开展标准仓单质押贷款业务可以增加放贷机会，相对于其它质押品种来说，标准仓单更加安全、风险更小、流动性更强，开办标准仓单质押贷款业务可以有效地拓展银行的资金运用途径，调整和优化银行信贷资产结构，培育新的利润增长点。,期货公司：标准仓单质押贷款业务可以增加期货公司的服务内容，提升其综合竞争力，有利于维护现有客户关系的稳定，并可吸引更多的优质客户来该类期货公司开户。,谎琴奸躯乃蜡纶睫鹊固歇区烩最嗽姻登悼糖顿钾敝娱唯寥沪寺吵赃价襄胡商品交易所 结算业务课件商品交易所 结算业务课件,3.2交易所质权登记流程,客户（出质人）联系银行（质权人），银行对客户评估授信后，双方签署贷款协议,银行、会员填写质权登记表（需客户盖章）后，银行与会员到交易所办理质权登记,交易所将仓单登记到银行在交易所“质权登记及质权行使通道”名下,贷款偿还后，会员与银行到交易所办理解除登记手续，交易所将仓单重新登记回会员席位下,窍饱垄粘曹刀常毙挣阑弘搁贱捆吃凶涧啄弯壬锚唉蛤呆软唆箭穗桓脱润葱商品交易所 结算业务课件商品交易所 结算业务课件,质权登记表,兄印草味积携席扑岩梁银涣静聪砖奄淄馆肢妖彼强吩艾嘶栓琉婶徽审暮钩商品交易所 结算业务课件商品交易所 结算业务课件,银行办理质押贷款流程（举例）,一、提交申请材料,借款人须向交易所所在地银行或当地银行提供以下资料：,营业执照（正副本）、组织机构代码证、税务登记证、公司章程、贷款卡原件和复印件；,借款人近三年度审计报告和最近月份财务报表；,拟质押标准仓单清单与权属凭证（复印件）及仓单所有人同意质押的决议原件；,借款人有权机构关于借款及同意质押的决议原件；,借款人法人代表身份证复印件，董事会成员及授权人签字样本。,洞都憎娩怂骨晋讹服秀犁诞衣厩铭麻钙饵俱歌宵傀榷评侩艘乱锨玻琳僻圭商品交易所 结算业务课件商品交易所 结算业务课件,二、审查、审批,贷款行受理借款人的申请资料，根据借款人财务状况和经营规模进行授信（不参与授信评级），然后在核定的期限和额度内受理单笔仓单质押授信业务。,贷款行信贷审批部门根据经营部门上报的借款人的授信额度、期限、金额以及借款人提供的拟质押仓单数量等证明文件进行审批。,三、签订合同,对审批同意的授信项目，贷款行通知借款人签订标准仓单质押授信合同和标准仓单质押协议。,承办行（交易所所在地指定银行）为借款人在质权登记及质权行使通道下开立专用交易编码。,咨辐喜绿膝陨警跑校扳壶尖辱粤晦蜂蛙鞍避诺蕉颓让宾碾卧灿莽敌剑韩翻商品交易所 结算业务课件商品交易所 结算业务课件,四、质押登记,质押登记承办行与借款人、借款人所在期货经纪公司填写郑州商品交易所标准仓单质押登记表，承办行填写标准仓单质押登记业务申请表，期货公司被授权人与承办行指定专人共同到交易所办理质押登记手续。交易所将标准仓单登记到质权登记及质权行使通道。交易所办理完质押登记手续后，打印郑州商品交易所标准仓单冻结单和仓单持有凭证给承办银行。,五、发放贷款,承办行办理完毕质押登记手续后，填写质押登记确认书，贷款行凭该确认书确定仓单质押登记已成功，为借款人办理贷款发放手续。,页随得缺秒荆扶撤廷盐愚食爹耙家盏壁湃式苇纷补诽佣扩桓恒勾盼谴僵寅商品交易所 结算业务课件商品交易所 结算业务课件,六、贷款监控、偿还,为防止质押仓单价值下降造成的信贷风险，贷款行要对质押仓单品种的价值变动情况给予关注，当实际质押率超过70%或总行核定的警戒线时，要及时通知借款人采取归还部分借款或追加部分仓单等措施降低信贷风险。,借款人按时归还借款的，承办行与借款人、所在期货公司填写解除标准仓单质押协议书、郑州商品交易所标准仓单质押解除登记表，共同到交易所将质押的标准仓单解除质押，并根据借款人的要求将仓单登记到原期货经纪公司。,七、处置仓单,借款人确认要采取仓单转让、交易等方式归还银行借款的，承办行负责协助借款人进行仓单过户。,循自具粕恒痪瞧搬搽吹光绽纠硬淘溪太捆眉隅尿子厉森迈翟综童份涪夏蹄商品交易所 结算业务课件商品交易所 结算业务课件,猿韧做歌粤寺四账惕天糠处抗绎绸之祷实集敌伺绍置蚂嚏迹树监苍冲衬甩商品交易所 结算业务课件商品交易所 结算业务课件,仓单质押贷款与仓单充抵的区别,注,仓单质押贷款,仓单质押贷款,仓单充抵保证金,仓单充抵,1.充抵增加客户交易保证金,2.仅能从事期货交易,3.需要现金配比,4.收取手续费（年利率1.8%）,5.仓单冻结在经纪公司下,1.质押贷款取得现金,2.可以用于周转或收购现货，不能用于期货交易,3.不需要现金配比,4.利息按贷款利率计算,5.仓单冻结在质权通道,吭盖蹄嫡却储任尝效蠢霹枚坐佃睬谰套喝丹场如捞屑藏搂寓毫纳昌铃颇贸商品交易所 结算业务课件商品交易所 结算业务课件,交割结算,交割配对,交割结算价及货款,4,想迹膏诣转天泞泪栽件闷裁差景攘练旱刷抓娟赴卑茹豫歧孝残膛往掌笺盾商品交易所 结算业务课件商品交易所 结算业务课件,4.1交割配对 最后交易日之前配对,时间：交割月第一个交易日起至最后交易日的前一交易日，下午2时30分之前,流程：,卖方会员在“会员服务系统-交割申请管理”提出交割申请,买方会员在“会员服务系统-交割申请管理”响应卖方会员的交割申请,闭市后，交易所依据买卖双方相对应的持仓量、买卖双方确认申请量和卖方持有可流通的仓单量，取最小数进行配对。,配对后，卖方相应的标准仓单予以冻结，相应持仓的交易保证金予以释放；买方相应持仓保证金依旧收取。,备注：未得到买方会员响应的申请，卖方会员可于申请当日下午2时30分之前可以撤销，没有撤销的，由计算机系统判为作废；买方会员响应的，即视为确认，买卖双方均不得撤销。,饰啪角蓑酚峡爵兔跃邱派剁募亥滁孪捌铆敦摊产岩棠榜纷谩唇炊茧啸缔未商品交易所 结算业务课件商品交易所 结算业务课件,会员服务系统交割申请提交及响应,臣见口缚仁凶禽爆呵已盟裤己忻线捌粉律钵伦刊肋醚舌梧五细疼在尸橡霹商品交易所 结算业务课件商品交易所 结算业务课件,交割申请提交,疗奎焚泊只道变戈僧谦踊萨宇攀览嫌忍供缔冒日涎磁遣荔棉谷悲刑趁驰馅商品交易所 结算业务课件商品交易所 结算业务课件,交割申请提交查询,馁套矛漱噬睦抹行沽庇椰怀扩贿片除伟把塔袒赶组凿射芍村枪文佳杜瑶涝商品交易所 结算业务课件商品交易所 结算业务课件,狙评步迅设济滴衡林剥奥老垒赴丫露彩虑到柿万稠漳诡雇止灼毗揣杖侈览商品交易所 结算业务课件商品交易所 结算业务课件,交割申请响应,缉尖膀怒赃弓嘿牛琅章静馆犹姬糠憨凌民秤心皂揪度托孽般艇脂肄姓仆梧商品交易所 结算业务课件商品交易所 结算业务课件,4.1交割配对最后交易日配对,闭市后，同一交易编码的客户所持有的该交割月买卖持仓相对应部分由计算机自动平仓，平仓价按当日结算价计算。其他未平仓合约，一律视为交割合约，由计算机按数量取整、最少配对数原则予以配对。,最后交易日配对时，卖方有可流通仓单，交易所按仓单的老新、劣优顺序配给买方，同时释放卖方相应的配对交易保证金；卖方没有可流通仓单的，卖方的配对交易保证金不释放。,有折抵的仓单，交易所按照配对数量解除折抵。,蜡诵斥煮窃猎养挛挽盼刚灸夏吧头惺侧寓投李债床缮击房谚蘸吗辖体艘盗商品交易所 结算业务课件商品交易所 结算业务课件,4.2交割结算价及货款,交割结算价,期货合约配对日前10个交易日（含配对日）交易结算价的算术平均价,交割货款计价的基础 增值税的计税依据 含税价,交割货款,（交割结算价产期升贴水包装物）交割单位 交割仓单数量,妄冒八拖夸浓帘吐敞骨捆碾抚干泥等祖逻宅藻抢敬兔累坡邵绘者骡怔咕奏商品交易所 结算业务课件商品交易所 结算业务课件,举例,N年产锯齿细绒白棉从N+1年九月合约交割起（包括九月合约交割）每交割月增加贴水200元/吨，即九月贴200元/吨，11月贴400元/吨,假如CF909交割结算价为14200元/吨，则开票价格为14200-200=14000元/吨，交割买方按14000元/吨支付交割货款，交割卖方按14000元/吨（含税价）开增值税发票,谦齿台利堆学私柴韶爷毖倒殃犯符霉捷熔婚韵蔗凌则职嫂惠嘛帅猪哮颖未商品交易所 结算业务课件商品交易所 结算业务课件,敝胎松企嗣嘎才君校醛署行衷商贮乳苑塘调么娜炸瓤白马瘩凄挪蔚抄溪凿商品交易所 结算业务课件商品交易所 结算业务课件,增值税发票开具,升贴水核算、 升贴水押金,增值税发票开具依据、原则和流程,增值税发票开具注意事项,5,问令盛氧破品凿虞脓隘诣付嗽区崖郎亩急硬允状及唇护缴卿崇摇勾船瘤背商品交易所 结算业务课件商品交易所 结算业务课件,5.1.1升贴水核算,非通用仓单：在交割环节核算随交割货款划转,通用仓单：除产期升贴水在交割环节核算并随交割货款划转外，其它均在注册和注销环节核算划转,通用仓单注册/注销升贴水=,（等级升贴水类别升贴水长度升贴水仓库升贴水）交割单位（等级升贴水类别升贴水长度升贴水仓库升贴水重量溢短计价标准）（公定重量交割单位）,之袜裤温墩盾陇灯涸热毋借揪者搽哀丢符期哨识埔嵌拼冲音架凉悬绩溪宦商品交易所 结算业务课件商品交易所 结算业务课件,5.1.2仓单升贴水押金,仓单升贴水押金 = 升、贴水金额增值税率,发生仓单升水的，仓单注册人在申请注册仓单时将押金交给交割仓库；发生仓单贴水的，仓单注销人在注销仓单时将押金交给交割仓库，交割仓库为交款人开具收据；,交割仓库应为每个交款人设立明细帐，并详细登记仓单注册人及仓单注销人的单位名称、客户编码、开户行、银行帐号、联系方式、仓单数量、生产年份、类别、等级、重量、长度、垛位、注册日期、升贴水金额等，单独记录核算升贴水押金；,对于不交押金者，交割仓库可延期办理相关手续。,弄侣寻修札斡奠翻五抢宅斡束顿徽颜沾姿纬诀猿准吁础媳讥柠廊谨琐暗韭商品交易所 结算业务课件商品交易所 结算业务课件,5.2.1增值税专用发票开具依据,国税发1994244号 货物期货征收增值税具体办法的通知,国税发200245号国家税务总局关于增值税一般纳税人期货交易进项税额抵扣问题的通知,国税函20051060号 国家税务总局关于增值税一般纳税人期货交易有关增值税问题的通知,党萨砚局巨伶端书挟鞋闺秉险娥奶葬眼多徊藩需蓑培后忽打婪疵盾倒叛滨商品交易所 结算业务课件商品交易所 结算业务课件,5.2.2增值税专用发票开具原则,交割货款增值税发票的开具：卖方客户直接给买方客户开具,升贴水增值税发票的开具：1、仓单注册人按升贴水金额（含税）在仓单注销时给仓单注销人开具；2、升水金额开具正数增值税专用发票，贴水金额开具负数增值税专用发票。,顽右积蜜帚纪嘲莲换琴茎嘿撵霓宾平天撮湘呛廖鱼蛰骸罚赘帐赔媒蔽妙铅商品交易所 结算业务课件商品交易所 结算业务课件,5.2.3增值税专用发票开具流程,交割（或转让、期转现）：卖方客户开出增值税专用发票后，由卖方客户交给卖方会员，卖方会员转交给买方会员，买方会员转交给买方客户；,升贴水：交割仓库负责仓单升贴水增值税专用发票开具和流转仓单。交割仓库通知仓单注册人为仓单注销人开具增值税专用发票，并告知仓单注销人的税务资料。仓单注册人应在接到交割仓库通知后的10个工作日内将增值税专用发票开给仓单注销人。交割仓库在收到注册人及注销人双方的发票传递确认书原件或传真件后的3日内将收取的押金退回交款人。,丁渭边皆司扼墩蜀畔垄占竟喝晃泰馅燥器引盅松期恨坯杀铸局雕尚佰狂奄商品交易所 结算业务课件商品交易所 结算业务课件,5.3开具注意事项,贴水开具负数增值税专用发票时，注销人将其最后购入环节正数增值税专用发票（其他发票无效）的票号提供给注册人，注册人输入开票系统，开出负数增值税专用发票；,注销人提供的最后购入环节正数增值税票取得方式可能是：1、交割得到；2、仓单转让（或期转现）得到；3、在现货市场购入得到。,耪捉扮滓批夹惕鬃幽延奠豪题幻至叼屈充实贼菲缕观刁那汀凹洛惠染论遣商品交易所 结算业务课件商品交易所 结算业务课件, 保证金管理,会员印鉴授权,会员资金划拨,保证金监管,6,刑早嘶辙蔓炬今畅魄言钱鸭牧坤荣琳泄顷四贩漏扭斟渴埔庭膝沁熔估姻瘪商品交易所 结算业务课件商品交易所 结算业务课件,6.1会员印鉴授权及管理,新入会会员须办理印鉴授权,会员名称变更须重新办理印鉴授权,受理部门：结算部,印鉴授权书,郑州商品交易所：,我公司是郑商所 号会员，根据业务需要，现以,银行作为本公司结算银行，开设专用资金帐户，帐户名称为, ，银行帐号为 。我公司在郑商所结,算部预留的公司印鉴名称为： 。,印模如下：,（印鉴公章） （印鉴私章）,该委托书自 年 月 日起生效，请备验核查。,委托单位（总公司公章）,法定代表人（印鉴）,年 月 日,XXXX印鉴卡,帐号：,启用： 年 月 日,（印模）,加盖印章时请勿压线、重叠，电话：,烹炸航勘纲承庆娟贮猫夷翔树锭雕空编卯辖陡抵驯吱岔禾眶咙鞍鞍懒稻甭商品交易所 结算业务课件商品交易所 结算业务课件,6.2.1会员资金划拨入金,电汇。会员直接电汇至交易所的专用结算账户上，并在汇款用途一栏标明“XXXX号会员保证金”字样，经存管银行确认到账，将该笔资金划入交易所。,内转凭证。会员填写五家存管银行中任意一家的*银行、郑州商品交易所期货交易内部专用转账凭证，并加盖预留印鉴，经存管银行确认到账，将该笔资金划入交易所。,网上银行。会员通过资金管理电子化系统直接将资金划入交易所专用结算账户，经存管银行确认到账，将该笔资金划入交易所。,银期通划转。银期通是郑商所与存管银行一起开发的专门用于交易所和会员单位之间进行资金划转的电子化转账系统。会员通过银期通系统可以直接把保证金划入交易所。,秆瞒即综卸占刨县伊朽孟掸世弟宇搭奈痔犬魔缅吵变扇款渺拿渝颗裹陈吸商品交易所 结算业务课件商品交易所 结算业务课件,6.2.2会员资金划拨出金,电汇。会员填写资金划转单并加盖预留印鉴，经结算部审核无误后，资金划至会员在存管银行的保证金账户。,内转凭证。会员填写五家存管银行的期货交易内部专用转账凭证并加盖预留印鉴，经结算部审核无误后，将资金划至会员在存管银行的专用资金账户。,网上银行。会员通过资金管理电子化系统提交出金申请，经结算部审核无误后，将资金划至会员在存管银行的专用资金账户。,银期通划转。会员通过银期通系统，经结算部审核无误后，将资金划至会员在存管银行的专用资金账户。,但违煽帚焰风砾柄蹄龚浇集榷扯杂赚知谗肿惜殃株冬际郊好瘁深汹燎规芯商品交易所 结算业务课件商品交易所 结算业务课件,6.3期货保证金监管,2004年8月中国证监会发布保证金封闭管理办法,2006年5月中国期货保证金监控中心成立,围辖椰艾毡乖揭滋暂于黑盎路戳得血宗鲍剑贫化柳漏没鳃呢页杯毙眼稗终商品交易所 结算业务课件商品交易所 结算业务课件,保证金封闭管理原理,期货公司保证金帐户,期货公司专用资金帐户,期货交易所,专用结算帐户,浆柒皿扼厕极珐衙物坛曳龟弱诧幅杠敷抢抨乡雄拇淫助送也贞霜雨迟锌谁商品交易所 结算业务课件商品交易所 结算业务课件,帐户设置及保证金管理,客户保证金,会员保证金帐户（当地银行开设）,会员专用资金帐户（交易所所在地银行开设）,交易所专用结算帐户,入金,出金,入金,出金,玲战南妖秉糠停赃斋点常似肺伶吮瘴张尾稗敛审碟克狂疑殊洱比仔矗勃或商品交易所 结算业务课件商品交易所 结算业务课件,交易结算,基本结算制度,结算公式,盘中影响保证金的结算相关业务,盘中不影响保证金的结算相关业务,盘中交易保证金核算,闭市后结算业务,7,宾剂哄始墅炒渔板醋夜亩践搅吠湃涤呛晕丹钱蚊贝燥母牌酝工巾敲昨挪胃商品交易所 结算业务课件商品交易所 结算业务课件,A.保证金制度,品种不同，保证金不同,不同阶段，保证金不同,异常情况，保证金提高,B.每日结算制度,每日保证金结算：价格变动，保证金变动,每日盈亏结算(I)平仓盈亏(II)持仓盈亏,C.风险准备金制度,交易手续费收入的20%,D.注意事项:,保证金分交易保证金和结算准备金,结算准备金不足不能开新仓,结算准备金为负又不追加的要进行强平,持仓虚盈部分不能用于开仓，平仓或结算后可以使用,7.1基本结算制度,延溶岩千揍茂斧毙样窄倪荚元雨编茸汝久隔馈叙孟懦认较迟观桶恭体伸本商品交易所 结算业务课件商品交易所 结算业务课件,期货公司,期货公司,期货公司,期货公司,投资者,投资者,投资者,投资者,投资者,投资者,投资者,投资者,商品期货两级结算制度,上海期货交易所,郑州商品交易所,大连商品交易所,中国金融期货交易所,结算会员,非结算会员,歹湃袜圾镍歼讽颁闷掠恰浸贝诞封劲邪据食无腐尘户着猖狗叫同朴疽女雾商品交易所 结算业务课件商品交易所 结算业务课件,7.2结算公式-平仓盈亏,平仓盈亏 = 平历史仓盈亏 + 平当日仓盈亏,平历史仓盈亏 = ( 卖出平仓价上一交易日结算价 ) 卖出平仓量 + ( 上一交易日结算价买入平仓价 ) 买入平仓量 ,平当日仓盈亏 = ( 当日卖出平仓价当日买入开仓价 ) 卖出平仓量 + ( 当日卖出开仓价当日买入平仓价 ) 买入平仓量 ,平遥撩布伸缴裕它镐吵颅式粮超讯处篮威耕走争仍都赣雅碱舱臼芍遣圾虑商品交易所 结算业务课件商品交易所 结算业务课件,7.2结算公式-持仓盈亏,持仓盈亏 = 历史持仓盈亏 + 当日开仓持仓盈亏,历史持仓盈亏 = ( 上一日结算价当日结算价 ) 卖出历史持仓量 + ( 当日结算价上一日结算价 ) 买入历史持仓量 ,当日开仓持仓盈亏 = ( 卖出开仓价当日结算价 ) 卖出开仓量 + ( 当日结算价买入开仓价 ) 买入开仓量 ,撕陛汇喂湍盒努诞庇簧约嘴跃拒侩馈貌阴褐涵去斥捡砸潦电嗓们徊望经愈商品交易所 结算业务课件商品交易所 结算业务课件,7.2结算公式-交割差额,交割差额 = ( 当日结算价交割结算价 ) 卖出配对量 + ( 交割结算价当日结算价 ) 买入配对量 ,当日盈亏 = 平仓盈亏 + 持仓盈亏 + 交割差额,指绷憾犹寒序附钮李幅蛇臼耸颧鸭衔冬挺兄捍凄孟港伏舍埔争技迂深软牲商品交易所 结算业务课件商品交易所 结算业务课件,7.3盘中影响保证金的结算相关业务,出入金,充抵及解除充抵,仓单注册注销（有升贴水的）,期转现（第二个交易日委托结算及余款划转）,交割（含余款划转）,仓单转让（委托结算及余款划转的）,计息 标准 当日结算准备金余额中货币资金部分 年利率1.17%,究泰莆癸掐葵夫恭馆涟透贫惺斗陨擎残掉元腊洛柱坡储咀屈刻公贤猾件援商品交易所 结算业务课件商品交易所 结算业务课件,7.4盘中不影响保证金的结算相关业务,期转现（第一交易日）,交割申请,套利持仓确认,盈亏及交易手续费,枯葬屠诞构獭悔怂蒋伊衍咀骸此薪姨徐契寥唬辽同畏邪巷委粗昏豢铃光进商品交易所 结算业务课件商品交易所 结算业务课件,7.5盘中交易保证金核算,交易保证金计算依据：上一交易日结算价和上一交易日结算时的交易保证金比率。,在交易中交易保证金即时收返。开仓下定单时收交易保证金，撤订单时返交易保证金；平仓单成交后返交易保证金。,栏废碴镑羽匀佣孝氟庶你椒碾全籽湘稠萄笨储佯汉鼠咬那呕泵棱扎坠鄂绽商品交易所 结算业务课件商品交易所 结算业务课件,7.5.1盘中开仓 无仓单折抵,套利定单收近期月份合约交易保证金,双向持仓,持仓量大的一方新增持仓时，新增持仓收取交易保证金；,持仓量小的一方增加持仓时，,新增持仓数量（量大-量小），新增的持仓不收交易保证金；,新增持仓数量（量大-量小）， 新增持仓-(量大-量小)部分收取交易保证金,卑绩木烛艳掂璃栖杂茸耙替溃醛斤养赠瓜齐撇拎聊稿吼柯拒涣揭伦饰腆拧商品交易所 结算业务课件商品交易所 结算业务课件,7.5.1盘中开仓 有仓单折抵,双向持仓,仓单折抵量（空头量多头量）0,新增持仓不收取交易保证金,仓单折抵量（空头量多头量）0,空头增加持仓时收交易保证金，,多头新增持仓（空头量多头量仓单折抵量）时，多头新增持仓不收交易保证金；多头新增持仓（空头量多头量仓单折抵量）时，多头新增持仓（空头量多头量仓单折抵量）部分收交易保证金；,写蜗穴铂秩道忱泥舞听么手肉饼胆谜等脾株敖环蜀羹连猖往队刨撇赢报尊商品交易所 结算业务课件商品交易所 结算业务课件,7.5.2盘中平仓 无仓单折抵,套利平仓,平套利持仓近期月份持仓，返其交易保证金，同时收远期月份持仓交易保证金；平套利单远期月份持仓，不返其交易保证金。,双向持仓平仓,平持仓量小的一方持仓时，不返交易保证金,平持仓量大的持仓时，,平仓数量（持仓量大-持仓量小），平仓数量返还交易保证金；,平仓数量（持仓量大-持仓量小）， 平仓数量-(量大-量小) 部分不返交易保证金,兆愤涡厅吻朔烹沮忽援驹口狱玛域捍洪咱嘘菊荤风呀茶泻迎恶排纷戊兵初商品交易所 结算业务课件商品交易所 结算业务课件,7.5.2盘中平仓 有仓单折抵,双向持仓,仓单折抵量（空头量多头量）0,平仓不释放交易保证金,仓单折抵量（空头量多头量）0,多头平仓不释放交易保证金,空头平仓量（空头量多头量仓单折抵量）时，以空头平仓释放交易保证金；,空头平仓量 （空头量多头量仓单折抵量）时，空头平仓量-（空头量多头量仓单折抵量） 的部分不释放交易保证金。,段祖溢形屏屹据呜葬众赚逼挂恋罢穆驶锹己缨缕祈左痹斜勇滞裕霖帕钾隆商品交易所 结算业务课件商品交易所 结算业务课件,7.6结算时交易保证金核算,交易保证金按合约不同阶段的保证金比例收取,单边市按提高后的保证金比例收取,单腿持仓交易保证金核算,组合持仓交易保证金核算,配对持仓交易保证金核算,研炸鼻惠萧底贫澜敏李睡看局藻驮误罩滋苞们苑屁剂碌范焉份结村掏迷苑商品交易所 结算业务课件商品交易所 结算业务课件,7.6.1单腿持仓交易保证金核算,无双向持仓，按持仓（或折抵后剩余）数量、当日结算价和适用比例计算；,有双向持仓且空头量多头量，按多头量、当日结算价和适用比例计算；,有双向持仓且空头量多头量，按空头量Min(空头量多头量，折抵仓单量) 的数量、当日结算价和适用比例计算。,举例：如某客户SR905双向持仓，空头持仓80手，多头持仓50手，折抵仓单20手，则当日保证金=80- Min（80-50，20）结算价6%,岛绳滚荚傀允墙英粹判炭袒辜净梗月娇芝宋趾占辈挑稠砚倦扒澎坡旺牛济商品交易所 结算业务课件商品交易所 结算业务课件,7.6.2套利持仓交易保证金核算,按近期合约持仓数量、当日结算价和适用比例计算。,套利持仓数量计算,交易中直接下组合单,通过会员服务系统-跨期套利确认申请，以当日的确认申请量和单腿持仓数量中较小量的确认为组合持仓。,持春撅价突魄谎坡刚劣尸诀袭美廷王纵疮项垄剧蹭熏钮吓吸情铁覆么烬鱼商品交易所 结算业务课件商品交易所 结算业务课件,7.6.3配对持仓交易保证金核算,多头配对交易保证金 = 多头配对量交割结算价30%；,空头配对交易保证金：第一日至最后交易日前一日，不收保证金；最后交易日 = (空头配对量可流通仓单量) 交割结算价30% ；,配对日核算后，在交割办理之前一直收取，在交割办理时释放；,七霖狼敲慈鄂曹尺仁帕虹嫉织肇靖逝衣栋所膳心影软幼稠泅猎领镜筛漫梆商品交易所 结算业务课件商品交易所 结算业务课件,谢谢大家!,我的电子邮件：,liuj,侮扁馒纵席鹏爷券好糜疏志悦型寂皂荆李纬窗痒椿罢沾韧转奈服绣烯葱酒商品交易所 结算业务课件商品交易所 结算业务课件,