盘面常识及技术指标介绍(精品)

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,*,*,1,盘面常识及,技术指标介绍,编辑：金融学习中心李德邦,在进入股市之前，一定要了解和掌握盘面一些相关知识，为以后看盘打下基础。下面就盘面相关介绍如下：,1,、画面中的白线代表大盘股,2,、画面中的黄线代表小盘股,3,、坐标系中的涨跌幅度,4,、表示上一交易日指数的收盘位置。它是当日大盘上涨和下跌的分界线。它的上方，是大盘上涨的区域；它的下方，是大盘下跌的区域。,5,、坐标系中价格的标值,6,、上证指数当前的股价,7,、代表今日大盘涨（或跌）了多少点,8,、代表交易时间,9,、当日上证指数涨了（或跌了）多少幅度,10,、代表当日成交了多少金额,11,、每一柱状线是一分钟累计成交量，以手为单位，,1,手,=100,股。,画面说明,最新：是指当前时间所显示该股的最新价位，如收盘后就成为收盘价。,涨跌：个股当前成交价与前一交易日收盘价之差,涨幅：今日涨跌与昨收盘的比,画面说明,震幅：今日最高价、最低价之差与昨日收盘价的比,总手：即当日开始成交一直到现在为止总成交股数。以手为单位，,1,手,=100,股,金额：一日交易下来的总金额，以万元为单位,现手：即当日最新一笔成交的量,涨停：以昨天收盘价计算出今日的涨停价位是多少,画面说明,开盘：即当日的开盘价，开盘价是每个交易日的第一笔成交价,最高：即开盘到现在买卖双方成交的最高价格,最低：即开盘到现在买卖双方成交的最低价格,均价：开盘到现在买卖双方成交的平均价格。即均价,=,成交总额,/,成交量,画面说明,量比：,是衡量相对成交量的指标。即开市后每分钟成交量与过去,5,个交易日每分钟成交量之比。,计算公式：量比,=,现在总手,/,（,5,日均量,/240,）*当前已开市多少分钟。,说明：（,1,）,若量比大于,1,，表示现在这时刻的成交量放大。（,2,）若量比小于,1,，表示现在这时刻的成交量萎缩。,画面说明,换手：,即指换手率，换手率,=,成交总手,/,该股的总流通盘,说明：换手率越大说明该个股成交活跃。,说明：,1,、换手率太低，说明成交不活跃，如果是庄股，则说明筹码已基本集中到主力手中，浮筹不多。,2,、换手率高，说明交投涌跃，反映主力大量吸货，有较大的活跃度，今后拉高可能性大。,注意事项,:,一个上升波段的较好的换手率标准在,5%,左右。,小于这个数，说明交投不够活跃，太大则有主力出货嫌疑。,若日换手率超过,10%,，就要格外小心，主力出货迹象已相当明显了。,日换手率 股票状态 盘口观察 资金介入程度 操作策略 走势趋向,1%-3%,冷清 不关注 散户资金 观望 无方向,3%-7%,相对活跃 适当关注 试探介入 原则观望 小幅上落,7%-10%,高度活跃 高度关注 大举介入 考虑买入或卖出 稳步上升或回落,10%-15%,非常活跃 重点关注 深度介入 大举买入或卖出 大幅上升或回落,15%-25%,极度活跃 极度关注 全线介入 短线进入或中线清仓 或暴跌,2010,年,1,月,12,日数据（,000701,）,案例：,000701,厦门信达,2010,年,1,月,11,日：收盘价,12.51,元,2010,年,1,月,12,日：收盘价,12.60,元，今日最高价,13.07,元，今日最低价,12.36,元。,计算如下：,涨跌：,12.60-12.51=0.09,上涨了,0.09,分,幅度：,0.09/12.6*100%=+0.72%,涨停：,12.51,(1+10%)=13.76,跌停：,12.51,(1-10%)=11.26,震幅：（,13.07-12.36)/12.51,100%=5.68%,案例：,000701,厦门信达,1,月,12,日,总手：,350161,万,该股流通盘：,19651,万,当日换手率,=350161/19651,100%=17.82%,画面说明,市盈率：,计算公式：市盈率,=,每股市价,/,每股收益,说明：市盈率越高越不具投资价值，反之具投资价值。,跌停：即昨天收盘价计算出今日的跌停价格是多少,案例：,例如：（,1,）如,600000,浦发银行今天收盘价为,56.47,，至今年三季度每股收益,0.7699,元,/,股，因此计算出它的市盈率为,56.47/0.7699=73.35,。,（,2,）某股票的股价是,24,元，每股年净收益为,0.60,元，则该股票的市盈率为,24/0.6=40,元。其计算公式为：,S=P/E,。其中，,S,表示市盈率，,P,表示股票价格，,E,表示股票的每股净收益。,画面说明,委比：委比是委买手数、委卖手数之差与之和的比值，它是衡量一段时间内场内买、卖强弱的一种技术指标。,画面说明,委比：,计算公式：委比,=,（委买手数,-,委卖手数）,/,（委买手数,+,委卖手数）,100%,说明：,1,、当委比值为正值时，表示买方比卖方强。,2,、当委比值为负值时，表示卖方比买方强。,案例：,委买手数之和,=1023+21+62+24+116=1246,委卖手数之和,=1048+425+581+1191+430=3675,根据公式：,（,1246-3675,）,/,（,1246+3675,）*,100%=-2429/4921*100%=-49.35%,画面说明,外盘：成交价在卖出价叫外盘，当成交价在卖出价时，将现手数量加入外盘累计数量中，当外盘累计数量比内盘累计数量大很多，而股价上涨时，表示很多人在抢盘买入股票。,画面说明,内盘：,成交价在买入价叫内盘，当成交价在买入价时，将现手数量加入内盘累计数量中，当内盘累计数量比外盘累计数量大很多，而股价下跌时，表示很多人在抛盘。,说明：,1,、在相对高位时,A,、外盘内盘，说明主力庄家在悄然出货,B,、外盘内盘，说明主力庄家在出货。,2,、在相对低位时,A,、内盘外盘，说明庄家在悄然进货。,B,、内盘外盘，说明庄家在吸货。,画面说明,说明：,1,、,绿色,：代表下跌,红色,：代表上涨,白色,：代表平盘,2,、代表当时价位分“,6”,笔成交,画面说明,MA5,：用白色表示,MA10,：用深黄色表示,MA18,：用粉色表示,MA30,：用绿色表示,MA55,：用蓝色表示,MA120,：用浅黄色表示,MA610,：用深蓝色表示,画面说明,这是成交量图，一般由,5,日均量线（即,MAVOL5,，图中用黄色表示）和,10,日均线量,(,即,MAVOL10,图中用白色表示,),画面说明,这叫平滑曲线异同移动平均线，简称是,MACD,。由,DIFF,和,DEA,两条线所组成。黄线代表的是,DEA,，白线代表的是,DIFF,。红色和绿色柱状线配合。,MACD,的由来,平滑异同移动平均线（,Moving Average Convergence and Diver,gence,）简称,MACD,，为近来美国所流行的技术分析工具，,MA C D,乃是根据移动平均线的优点所发展出来的技术工具，运用移动平均线作为买卖时机的判断，最头痛的莫过于碰上牛皮盘档的行情，此时所有的买卖几乎一无是处，绩效收益奇差无比，但是趋势明显时，又能获致最巨大的利润绩效；根据移动平均线原理所发展出来的,MACD,，一则去除掉移动平均线频繁的假讯号缺陷，二则能确保移动平均线最大战果。,（一）计算公式：,MACD,是利用两条不同速度（长期与中期）的平滑移动平均线（,EMA,）来计算二者的差离状况作为研判行情的基础现以参数,12,和,26,为例：,1,、首先分别计算出,12,日平滑移动平均线（,12EMA,）与,26,日平滑移动平均线（,26EMA,）。,今日,12EMA=0.1538,今日收盘价,+0.8462,昨日,12EMA,今日,26EMA=0.0741,今日收盘价,+0.9259,昨日,26EMA,2,、计算出,12EMA,与,26EMA,后，以,12EMA,的数字减去,26EMA,的数字，得到正负差（,DIF,），亦即,DIF,12EMA,26EMA,3,、计算出正负差,DIF,之后，再对,DIF,进行连续数天的算术平均，该数值为,DEA,，,DEA,的参数就是天数。对,DIF,的平均就像对收盘价做移动平均一样，是为了消除偶然因素的影响，使结论更可靠。,4,、计算柱状线,BAR,BAR,=2(DIFDEA),(,二,)MACD,的应用法则,利用,MACD,进行行情预测，主要是从两个方面进行：,第一，以,DIF,和,DEA,的取值和这两者之间的相对取值对行情进行预测。其应用法则如下：,1,、,DIF,和,DEA,均为正值时，属多头市场。,DIF,向上突破,DEA,是买入信号；,DIF,向下跌破,DEA,只能认为是回落，做获利了解。,2,、,DIF,与,DEA,均为负值时，属空头市场。,DIF,向下突破,DEA,是卖出信号；,DIF,向上穿破,DEA,只能认为是反弹，作暂时补空。,第二，利用,DIF,的曲线形状，利用形态进行行情分析。最主要的是运用股价与指标的背离进行判断。,MACD,适用于中线投资，在盘整态时失误很多。此外也可以根据柱状线的增减进行买卖决策。,（三）使用诀窍,当,MACD,在低位两次黄金交叉时，往往有较大的上升行情；,当,MACD,在高位两次死叉时，往往有较大的下跌。,画面说明（,000701,）,定义,随机指标是欧美期货常用的一套技术分析工具。由于期货风险性波动较大，需要较短期、敏感的指标工具，因此该指标对中短期股票的技术分析也颇为适用。随机指标综合了动量观念，强弱指标与移动平均线的优点，计算随机指标数值时，以,9,天日期为例，首先须找出最近,9,天内曾出现过的最高价、最低价与第,9,天的收盘的，然后利用这三个数字来计算第,9,天的未成熟随机值,RSV,（,Row Stochastic Value,）。,（一）计算公式：,1,、,RSV=(,第九天收盘价,最近九天最低价,),最近九天内最高价,最近九天内最低价,)100,计算出未成熟随机值（,RSV,）之后，再根据平滑移动平均线的方法来计算,K,值与,D,值。,2,、当日,K,值,=2/3,前一日,K,值十,1/3RSV,3,、当日,D,值,=2/3,前一日,D,值十,1/3,当日,K,值,4,、若无前,日的,K,值与,D,值,可以分别用,50,来代入计算，经过长期的平滑运算之后起算基期不同的都将趋于一致，不会有任何差异，,K,与,D,值永远介于,0,与,100,之间。,（二）,KD,线的随机观念，远比移动平均线实用很多,。,1,、移动平均线在习惯上只以收盘价来计算。因而无法表现出一段行情真正波幅，换句话说当日或最近数日的最高价、最低价，无法表现在移动平均线，因而有些专家才慢慢开创出一些更进步的技术理论，将移动平均线的应用发挥得淋漓尽致。,KD,线即是其中一个代表性的杰作。,2,、,KD,线中的未成熟随机值，随着,9,日中高低价、收盘价的变动而有所不同、如果行情是一个明显的涨势，会带动,K,线向上升,但如涨势开始迟缓,便会慢慢反应到,K,值与,D,值，使,K,线跌破,D,线，此时中短期跌势确立。由于,KD,线本质上是一个随机波动的观念对于掌握中短期的行情趋势非常正确。,（三）应用原则：,1,、,D,值在,70,以上时，市场呈现超买现象，,D,值,30,以下时市场呈现超卖现象。,2,、当,K,线发生倾斜度趋于平衡时，是为警告讯号。,3,、当,K,值大于,D,值，显示目前是向上涨升的趋势，因此在图形上,K,线向上突破,D,线时，即为买进的讯号。,4,、当,D,值大于,K,值，显示目前的趋势是向下跌落，因此在图形上,K,线向下跌破,D,线，即为卖出讯号。,（三）应用原则：,5,、,K,线与,D,线的交叉，须在,70,以上，,3O,以下讯号才较为正确，,K,线与,D,线在特性上与强弱指标不能明显的显示买卖时机，而,KD,线则可以达到此目的。,6,、背离讯号产生时，亦可非常正确的作为买进、卖出时机。,7,、发行量太小，交易太小的股票,KD,不适用，指数以及热门大型股准确性极