8章现金资产管理

,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,四川大学工商管理学院 魏灿秋,#,第8章 现金资产管理,1,四川大学工商管理学院 魏灿秋,主要内,容,容,现金资,产,产的构,成,成和作,用,用,资金头,寸,寸的计,算,算与预测,现金资,产,产的管,理,理,同业存,款,款的管,理,理,2,四川大,学,学工商,管,管理学,院,院,魏,魏灿秋,现金资,产,产是银,行,行流动,性,性需要,的,的第一,道,道防线,，,，是非,盈,盈利性,的,的资产,。,。,银行现,金,金资产,应,应保持,一,一个合,理,理适度,的,的水平,。,。,3,四川大,学,学工商,管,管理学,院,院,魏,魏灿秋,一、现金资,产,产的构,成,成和作,用,用,（一）,现,现金资,产,产的构,成,成,库存现,金,金、与,现,现金等,同,同的可,随,随时用,于,于支付,资,资产。,4,四川大,学,学工商,管,管理学,院,院,魏,魏灿秋,1.库存现,金,金,保存在,金,金库中,的,的现钞,和,和硬币,。,。,应付客,户,户提现,和,和银行,本,本身的,日,日常零,星,星开支,。,。,2.在中央,银,银行的,存,存款,法定存,款,款准备,金,金和超,额,额准备,金,金。,5,四川大,学,学工商,管,管理学,院,院,魏,魏灿秋,法定存,款,款准备,金,金：按,照,照法定,准,准备金,率,率向中,央,央银行,缴,缴存。,作用：,应,应付存,款,款人提,款,款；中,央,央银行,实,实施货,币,币政策,的,的手段,。,。,超额准,备,备金：,在,在存款,准,准备金,账,账户中,，,，超过,法,法定存,款,款准备,金,金的那,部,部分存,款,款。,在中央,银,银行的,存,存款,6,四川大,学,学工商,管,管理学,院,院,魏,魏灿秋,3.同业存,款,款,在其它,银,银行保,持,持存款,的,的目的,，,，是为,了,了便于,银,银行在,同,同业之,间,间开展,代,代理业,务,务和结,算,算业务,。,。,4.在途资,金,金,在途资,金,金，也,称,称托收,未,未达款,，,，指在,本,本行通,过,过对方,银,银行向,外,外地付,款,款单位,或,或个人,收,收取的,票,票据。,7,四川大,学,学工商,管,管理学,院,院,魏,魏灿秋,（二）现金资,产,产的作,用,用,1.满足法,定,定存款,准,准备金,的,的要求,2.保持清,偿,偿力,3.保持流,动,动性,4.同业清,算,算及同,业,业支付,8,四川大,学,学工商,管,管理学,院,院,魏,魏灿秋,二、资金头,寸,寸的计,算,算与预测,（一）,资,资金头,寸,寸及其,构,构成,分为基,础,础头寸,和,和可用,头,头寸。,1.基础头,寸,寸,基础头,寸,寸：商,业,业银行,的,的库存,现,现金与,在,在中央,银,银行的,超,超额准,备,备金之,和,和。,9,四川大,学,学工商,管,管理学,院,院,魏,魏灿秋,在基础,头,头寸中,，,，库存,现,现金和,超,超额准,备,备金是,可,可以相,互,互转化,的,的。,库存现,金,金是为,客,客户提,现,现保持,的,的备付,金,金，在,银,银行与,客,客户之,间,间流通,。,。,在中央,银,银行的,超,超额准,备,备金是,为,为有往,来,来的金,融,融机构,保,保持的,清,清算资,金,金，在,金,金融机,构,构之间,流,流通。,10,四川大,学,学工商,管,管理学,院,院,魏,魏灿秋,2.可用头,寸,寸,商业银,行,行可以,动,动用的,全,全部资,金,金，包,括,括基础,头,头寸和,同,同业存,款,款。,作用：,支,支付准,备,备金（,备,备付金,）,）；可,贷,贷头寸,。,。,银行总,流,流动性,需,需求=负债流,动,动性需,求,求贷,款,款流动,性,性需求,11,四川大,学,学工商,管,管理学,院,院,魏,魏灿秋,（二）资金头,寸,寸的预,测,测,预测未,来,来一定,时,时期内,的,的资金,头,头寸需,要,要量。,存贷款,业,业务的,变,变化是,影,影响银,行,行流动,性,性的主,要,要因素,。,。,12,四川大,学,学工商,管,管理学,院,院,魏,魏灿秋,银行主,要,要资金,来,来源与,资,资金运,用,用,资金来源（增加头寸）,资金运用（减少头寸）,贷款利息和本金,变现债券及到期债券,存款增加,其他负债增加,发行新股,新发放的贷款,购买债券,存款减少,其他负债减少,收购股份,13,四川大,学,学工商,管,管理学,院,院,魏,魏灿秋,例：某,银,银行资,金,金头寸,变,变化预,测,测,月份,存款总额,存款的,变化,准备金的变化,贷款总额,贷款的变化,头寸变化,12,1,2,3,4,5,6,7,8,9,10,11,12,593,587,589,586,591,606,620,615,616,655,635,638,643,-6.0,+2.0,-3.0,+5.0,+15.0,+14.0,-5.0,+1.0,+39.0,-20.0,+3.0,+5.0,-0.6,+0.2,-0.3,+0.5,+1.5,+1.4,-0.5,+0.1,+3.9,-2.0,+0.3,+0.5,351,356,359,356,365,357,345,330,341,341,361,375,386,+5.0,+3.0,-3.0,+9.0,-8.0,-12.0,-15.0,+11.0,+0.0,+20.0,+14.0,+11.0,-10.4,-1.2,-3.0,-4.5,+21.5,+24.6,+10.5,-10.1,+35.1,-38.0,-11.3,-6.5,14,四川大,学,学工商,管,管理学,院,院,魏,魏灿秋,可以根,据,据头寸,预,预测的,变,变化，,通,通过相,应,应的资,产,产负债,策,策略进,行,行头寸,调,调节管,理,理,15,四川大,学,学工商,管,管理学,院,院,魏,魏灿秋,（三）资金头,寸,寸的调,度,度,1.头寸调,度,度作用,在正确,预,预测资,金,金头寸,变,变化趋,势,势的基,础,础上，,及,及时灵,活,活调节,头,头寸余,缺,缺。,在资金,短,短缺时,，,，最好,能,能以最,低,低的成,本,本和最,快,快的速,度,度调入,所,所需的,资,资金头,寸,寸；,在资金,头,头寸多,余,余时，,最,最好能,及,及时调,出,出头寸,，,，获取,较,较高的,收,收益。,16,四川大,学,学工商,管,管理学,院,院,魏,魏灿秋,2.头寸调,度,度的渠,道,道,1)同业拆,借,借,2)短期证,券,券回购,及,及商业,票,票据交,易,易,3)总行与,分,分支行,之,之间的,资,资金调,度,度,4)通过中,央,央银行,融,融通资,金,金,5)出售中,长,长期证,券,券,6)出售贷,款,款和固,定,定资产,17,四川大,学,学工商,管,管理学,院,院,魏,魏灿秋,三、现金资,产,产的管,理,理,（一）现金资,产,产管理,原,原则,在保证,经,经营过,程,程中流,动,动性需,要,要的前,提,提下，,将,将持有,现,现金资,产,产的机,会,会成本,降,降到最,低,低。,总量适,度,度原则,、,、适时,调,调节原,则,则和安,全,全保障,原,原则。,18,四川大,学,学工商,管,管理学,院,院,魏,魏灿秋,1.总量适,度,度原则,银行现,金,金资产,的,的总量,必,必须保,持,持在一,个,个适当,的,的规模,上,上。,19,四川大,学,学工商,管,管理学,院,院,魏,魏灿秋,2.适时调,节,节原则,根据业,务,务过程,中,中的现,金,金流量,变,变化，,及,及时调,节,节资金,头,头寸，,确,确保现,金,金资产,的,的规模,适,适度。,3.安全保,障,障原则,现金资,产,产、特,别,别是库,存,存现金,的,的管理,中,中，要,健,健全安,全,全保卫,制,制度，,严,严格业,务,务操作,规,规程，,确,确保资,金,金安全,调,调度。,20,四川大,学,学工商,管,管理学,院,院,魏,魏灿秋,（二）,库,库存现,金,金的日,常,常管理,1.影响银,行,行库存,现,现金的,因,因素,1)现金收,支,支规律,2)营业网,点,点的多,少,少,3)后勤保,障,障条件,4)与中央,银,银行发,行,行库的,距,距离、,交,交通条,件,件及发,行,行库的,规,规定,5)商业银,行,行的内,部,部管理,21,四川大,学,学工商,管,管理学,院,院,魏,魏灿秋,1.影,响,响银行,库,库存现,金,金的因,素,素,1)现,金,金收支,规,规律,2)营,业,业网点,的,的多少,3)后,勤,勤保障,条,条件,4)与,中,中央银,行,行发行,库,库的距,离,离、交,通,通条件,及,及发行,库,库的规,定,定,5)商,业,业银行,的,的内部,管,管理,22,四川大,学,学工商,管,管理学,院,院,魏,魏灿秋,2.库,存,存现金,规,规模的,确,确定,1)库,存,存现金,需,需要量,的,的匡算,(1),库,库存现,金,金周转,时,时间,银行库,存,存现金,周,周转时,间,间的长,短,短，受,多,多种因,素,素的影,响,响，主,要,要有：银行营,业,业网点,的,的分布,状,状况和,距,距离；,交,交通运,输,输工具,的,的先进,程,程度和,经,经办人,员,员的配,置,置；进,出,出库制,度,度与营,业,业时间,的,的相互,衔,衔接情,况,况等。,23,四川大,学,学工商,管,管理学,院,院,魏,魏灿秋,(2)库存现,金,金支出,水,水平的,确,确定,要考虑,各,各种因,素,素的影,响,响。,在实际,工,工作中,，,，可用,以,以下公,式,式来计,算,算现金,支,支出水,平,平：,即期现,金,金支出,水,水平=(前期平,均,均现金,支,支出水,平,平保险系,数,数)历史同,时,时期平,均,均发展,速,速度,其中：,前期平,均,均现金,支,支出水,平,平=前30天现金,支,支出累,计,计发生,额,额/30,保险系,数,数=30,天,天标准差一定置,信,信度下,的,的双侧,标,标准正,态,态偏离,24,四川大,学,学工商,管,管理学,院,院,魏,魏灿秋,30天标准,差,差=（每天,现,现金支,额,额平,均,均现金,支,支出额,）,）2/30,一定置,信,信度下,的,的双侧,标,标准正,态,态偏离,的,的确定,：,：查标,准,准正态,分,分布表,。,。例如,，,，假定,置,置信度,为,为95%，则查,表,表得：,一,一定置,信,信度下,的,的双侧,标,标准正,态,态偏离=1.96。,历史同,期,期平均,发,发展速,度,度,=考察年,数,数1,去年同,月,月现金,支,支出累,计,计发生,额,额,最早年,份,份同月,现,现金支,出,出累计,发,发生额,求出即,期,期现金,支,支出水,平,平以后,，,，将其,与,与库存,现,现金周,转,转时间,相,相乘，,再,再加减,一,一些其,它,它因素,，,，即为,库,库存现,金,金需要,量,量。,25,四川大,学,学工商,管,管理学,院,院,魏,魏灿秋,2)对营业网,点,点最适,送,送钞量,的,的测算,在最适,的,的送钞,量,量上，,银,银行为,占,占用库,存,存现金,和,和运送,钞,钞票所,花,花费的,费,费用之,和,和应当,是,是最小,的,的。,T=CQ/2,+,+AP,/,/Q,T：一,年,年总成本A：年,投,投放现金量,Q：每次运,钞,钞数量P：每次运,钞,钞费用,C：现金占,有,有费率A/Q,：,：运钞次,数,数,Q/2：平均库,存,存现金,量,量PA/Q：全年运,钞,钞总成,本,本,CQ/2：库存现,金,金全年,占,占用费,26,四川大,学,学工商,管,管理学,院,院,魏,魏灿秋,用微分,法,法求总,成,成本T为极小,值,值时的,运,运钞数,量,量Q，以Q为自变,量,量，求T对Q的一阶,导,导数T，则：,T=dT/dQ,=,=C/2AP/Q2,令T ,=,=0，则C/2AP/Q2=0,Q2=2AP/C，即Q=,2AP,/,/C,27,四川大,学,学工商,管,管理学,院,院,魏,魏灿秋,工商银,行,行某市,分,分行在,距,距中心,库,库30公里处,设,设一个,分,分理处,，,，根据,往,往年有,关,关数据,测,测算，,年,年投放,现,现金量,为,为1 825万元，,平,平均每,天,天投放5万元。,每,每次运,钞,钞需支,出,出燃料,费,费、保,安,安人员,出,出差费,约,约50元，资,金,金占用,费,费率为,年,年利率6.6,%,%，代入,公,公式得,：,：,Q=16.63万元,即每次,运,运钞16.63万元，,大,大约每3天多送,一,一次，,按,按此计,算,算的总,费,费用为,：,：,28,四川大,学,学工商,管,管理学,院,院,魏,魏灿秋,T=CQ/2AP/Q =1.0975万元,如果每,天,天运钞,一,一次，,每,每次运,钞,钞5万元，,其,其总费,用,用为：,T=1.99万元,如果每,星,星期运,钞,钞一次,，,，每次,运,运钞35万元，,其,其总费,用,用为：,T=1,.,.416万元,29,四川大,学,学工商,管,管理学,院,院,魏,魏灿秋,3)现金调,拨,拨临界,点,点的确,定,定,银行营,业,业网点,从,从提出,现,现金调,拨,拨申请,到,到实际,收,收到现,金,金需要,有,有一个,时,时间的,提,提前量,。,。,为应付,一,一些临,时,时性的,大,大额现,金,金支出,，,，需要,有,有一个,保,保险库,存,存量。,现金调,拨,拨的临,界,界点问,题,题：应,当,当在多,大,大的库,存,存量时,调,调拨现,金,金。我,们,们可以,用,用以下,公,公式来,计,计算：,现金调,拨,拨临界,点,点=平均每,天,天正常,支,支出量提前时,间,间+保险库,存,存量,保险库,存,存量=（预计,每,每天最,大,大支出平均每,天,天正常,支,支出）提前时,间,间,30,四川大,学,学工商,管,管理学,院,院,魏,魏灿秋,在上面,例,例子中,，,，该分,理,理处的,最,最适运,钞,钞量是16.63万元，,提,提前时,间,间为一,天,天，平,均,均每天,正,正常支,出,出为5万元，,预,预计每,天,天最大,支,支出量,为,为7万元，,则,则：,保险库,存,存量=（75）1=2万元,现金调,拨,拨临界,点,点=51+2,=,=7万元,因此，,当,当该分,理,理处的,库,库存现,金,金降到7万元时,，,，就应,当,当申请,调,调拨现,金,金16.63万元。,31,四川大,学,学工商,管,管理学,院,院,魏,魏灿秋,4)银行保,持,持适度,现,现金量,的,的措施,(1)应将库,存,存现金,状,状况与,有,有关人,员,员的经,济,济利益,挂,挂钩,(2)应实现,现,现金出,纳,纳业务,的,的规范,化,化操作,(3)要掌握,储,储蓄现,金,金收支,规,规律,储蓄业,务,务的现,金,金收支,一,一般具,有,有以下,规,规律：,在,在营业,过,过程中,，,，客户,取,取款的,概,概率在,正,正常情,况,况下基,本,本相等,；,；在多,数,数情况,下,下，上,午,午客户,取,取款量,大,大于下,午,午；在,一,一般情,况,况下，,每,每个月,出,出现现,金,金净收,入,入和净,支,支出的,天,天数基,本,本不变。,32,四川大,学,学工商,管,管理学,院,院,魏,魏灿秋,(4)解决压,低,低库存,现,现金的,技,技术性,问,问题,掌握好,现,现金的,票,票面结,构,构。,充分发,挥,挥中心,库,库的作,用,用。,各营业,网,网点的,出,出纳专,柜,柜当天,收,收现当,天,天清点,，,，把当,天,天收进,的,的现金,全,全部用,来,来抵用,第,第二天,的,的现金,支,支出。,储蓄所,上,上交的,现,现金在,当,当日入,账,账。,对回收,的,的残破,币,币及时,清,清点上,缴,缴，以,减,减少库,存,存现金,。,。,要在压,缩,缩现金,库,库存所,需,需增加,的,的成本,和,和所能,提,提高的,效,效益之,间,间进行,最,最优选,择,择,33,四川大,学,学工商,管,管理学,院,院,魏,魏灿秋,3.严格库,房,房安全,管,管理措,施,施,风险：,被,被盗和,自,自然灾,害,害的损,失,失；业,务,务人员,清,清点的,差,差错；,银,银行内,部,部不法,分,分子的,贪,贪污。,对策：,严,严格库,房,房的安,全,全管理,，,，在现,金,金清点,、,、包装,、,、入库,、,、安全,保,保卫、,出,出库等,环,环节，,采,采取严,密,密的责,任,任制度,。,。,34,四川大,学,学工商,管,管理学,院,院,魏,魏灿秋,（三）存款准,备,备金的,管,管理,存款准,备,备金的,管,管理，,包,包括满,足,足中央,银,银行法,定,定存款,准,准备金,要,要求和,超,超额准,备,备金的,适,适度规,模,模控制,两,两个方,面,面。,35,四川大,学,学工商,管,管理学,院,院,魏,魏灿秋,1.满足法,定,定存款,准,准备金,要,要求,根据商,业,业银行,存,存款余,额,额，按,照,照法定,的,的比率,向,向中央,银,银行交,存,存准备,金,金。,法定存,款,款准备,金,金管理,，,，主要,是,是准确,计,计算法,定,定存款,准,准备金,的,的需要,量,量和及,时,时上交,准,准备金,。,。,滞后准,备,备金计,算,算法，,主,主要适,用,用于对,非,非交易,性,性账户,存,存款的,准,准备金,计,计算。,同步准,备,备金计,算,算法，,它,它主要,适,适用于,对,对交易,性,性账户,存,存款的,准,准备金,计,计算。,36,四川大,学,学工商,管,管理学,院,院,魏,魏灿秋,1)滞后准,备,备金计,算,算法,滞后准,备,备金计,算,算法是,根,根据前,期,期存款,负,负债的,余,余额确,定,定本期,准,准备金,的,的需要,量,量的方,法,法。按,照,照这种,方,方法，,银,银行应,根,根据两,周,周前的7天作为,基,基期，,以,以基期,的,的实际,存,存款余,额,额为基,础,础，计,算,算准备,金,金持有,周,周应持,有,有的准,备,备金的,平,平均数,。,。,滞后准,备,备金计,算,算法：,第一周第二周第三周,计算基,期,期周准备金,保,保持周,例如：,某,某银行,在,在2月6日（星,期,期四）,至,至12日（星,期,期三）,期,期间的,非,非交易,性,性存款,平,平均余,额,额为50000万元，,按,按照8%的存款,准,准备金,率,率，该,行,行在2月20日到26日这一,周,周中应,保,保持的,准,准备金,平,平均余,额,额为4 000万元。,37,四川大,学,学工商,管,管理学,院,院,魏,魏灿秋,2)同步准,备,备金计,算,算法,同步准,备,备金计,算,算法是,指,指以本,期,期的存,款,款余额,为,为基础,计,计算本,期,期的准,备,备金需,要,要量的方法,。,。,例如：,以,以2月5日到2月7日三天,的,的交易,性,性帐户,存,存款的,日,日平均,余,余额，,作,作为2月8日的存,款,款准备,金,金计算,基,基础。,38,四川大,学,学工商,管,管理学,院,院,魏,魏灿秋,按照滞,后,后准备,金,金计算,法,法计算,出,出来的,准,准备金,需,需要量,与,与按照,同,同步准,备,备金计,算,算法计,算,算出来,的,的准备,金,金需要,量,量的合,计,计，就,是,是银行,在,在一定,时,时期需,要,要交纳,的,的全部,存,存款准,备,备金。,这个需,要,要量与,已,已交纳,的,的存款,准,准备金,余,余额进,行,行比较,，,，如果,余,余额不,足,足，银,行,行应当,及,及时予,以,以补足,；,；如果,已,已有的,准,准备金,余,余额已,超,超过了,应,应缴准,备,备金数,，,，则应,及,及时从,中,中央银,行,行调减,准,准备金,增加银,行,行的可,用,用头寸,。,。,39,四川大,学,学工商,管,管理学,院,院,魏,魏灿秋,2.超额准,备,备金的,管,管理,1)影响超,额,额准备,金,金需要,量,量的因,素,素,(1)存款波,动,动,（2）贷款,的,的发放,与,与收回,（3）其它因,素,素,向中央,银,银行借,款,款的因,素,素。,同业拆,借,借因素,。,。,法定存,款,款准备,金,金率变,化,化。,40,四川大,学,学工商,管,管理学,院,院,魏,魏灿秋,2)超额准,备,备金的,调,调节,商业银,行,行在预,测,测超额,准,准备金,需,需要量,的,的基础,上,上，及,时,时进行,头,头寸调,度,度，以,保,保证超,额,额准备,金,金规模,的,的适度,性,性。,41,四川大,学,学工商,管,管理学,院,院,魏,魏灿秋,四、同业存,款,款的管,理,理,1.同业存,款,款的目,的,的,银行之,间,间开展,代,代理业,务,务，需,要,要花费,一,一定的,成,成本，,商,商业银,行,行在其,代,代理行,保,保持一,定,定数量,的,的活期,存,存款，,主,主要目,的,的是支,付,付代理,行,行代办,业,业务的,手,手续费,。,。,42,四川大,学,学工商,管,管理学,院,院,魏,魏灿秋,2.同业存,款,款需要,量,量的测,算,算,商业银,行,行在同,业,业的存,款,款余额,需,需要量,，,，主要,取,取决于,以,以下几,个,个因素,：,：,1)使用代,理,理行的,服,服务数,量,量和项,目,目。,2)代理行,的,的收费,标,标准。,43,四川大,学,学工商,管,管理学,院,院,魏,魏灿秋,思考与,练,练习,1.商,业,业银行,现,现金资,产,产由哪,些,些内容,构,构成?,其,其主要,作,作用是,什,什么？,2.法,定,定存款,准,准备金,的,的作用,是,是什么,？,？,3.基,础,础头寸,、,、可用,头,头寸各,由,由哪些,内,内容构,成,成？,44,四川大,学,学工商,管,管理学,院,院,魏,魏灿秋,