资源描述
长江,EMBA,长江,EMBA,学以致用 经世济民,学以致用 经世济民,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,第一讲,-,第,58,页,第一讲经理人员使用的财务报表与利,-,本,-,量关系,项兵教授,电话：,010-8518 0388,电邮：,bxiang,第一讲,-,第,1,页,经理人员使用的财务报表,销售收入（,500,辆自行车）,250,000,$,减：变动费用,150,000,贡献毛利,100,000,减：固定费用,80,000,净收益,20,000,$,贡献毛利是指销售收入,减去变动费用。,以下是有关中华自行车公司的财务资料：,成本习性,就成本习性而论，成本常被分为两类,变动成本,固定成本,变动成本,变动成本习性,总变动成本按照作业量变化而增加或减少,单件变动成本保持不变,常见变动成本,原材料、直接人工,(,计件工资部分,),、运费、,销售佣金,变动成本,例：中华自行车公司，每一辆自行车的销售佣,金为,$30,。单位销售佣金和总销售佣金如下：,单件销售佣金,销 量,总销售佣金,1,10,100,200,$ 30,300,3,000,6,000,$30,30,30,30,固定成本,固定成本习性,总固定成本不受作业量变化的影响,(,也就是说，即使作业量发生变化，总固定成本保持不变,),单件固定成本随着作业量增加而降低，随作业量减少而增加。,常见固定成本,工人的固定工资与福利、厂房的租金、厂房,/,设备的,(,直线,),折旧、管理人员的工资与福利,固定成本,例：中华自行车公司厂房的月租为,$9000,。,总的月租,(,固定成本,),和单位固定成本如下：,每辆自行车,分摊的厂房租金,月租,月租,1,10,100,1000,$ 9,000 900 90 9,$9,000 9,000 9,000 9,000,贡献毛利,销售收入（,500,辆自行车）,减：变动费用,贡献毛利,减：固定费用,净收益,250,000,$,150,000,100,000,80,000,20,000,$,贡献毛利首先用于支付固定费用,剩下的贡献毛利即为收益,贡献毛利,如果每月销一辆自行车，其亏损额为,:,$ 79,800,总计,每单位,百分比,500,$,500,$,100%,300,300,60%,200,$,200,$,40%,80,000,(79,800),$,销售收入（,1,辆自行车）,减：变动费用,贡献毛利,减：固定费用,净收益,贡献毛利,如果每月销两辆自行车，其亏损额为,:,$ 79,600,总计,每单位,百分比,1,，,000,$,500,$,100%,600,300,60%,400,$,200,$,40%,80,000,(79,600),$,销售收入（,2,辆自行车）,减：变动费用,贡献毛利,减：固定费用,净收益,贡献毛利,如果中华自行车公司每月销售量为,400,个单位,，,就可达到,保本点,。,总计,每单位,百分比,200,000,$,500,$,100%,120,000,300,60%,80,000,$,200,$,40%,80,000,-,$,销售收入,（,400,辆自行车,）,减：变动费用,贡献毛利,减：固定费用,净收益,贡献毛利,如果中华自行车公司多售出一个单位,(401,辆自行车,),，净收益可提高,$200,。,总计,每单位,百分比,200,500,$,500,$,100%,120,300,300,60%,80,200,$,200,$,40%,80,000,200,$,销售收入（,401,辆自行车）,减：变动费用,贡献毛利,减：固定费用,净收益,贡献毛利,每增销一辆自行车，公司的亏损额会减少,$200,或是利润增加,$200,。,$200,即是单件贡献毛利。,单件贡献毛利是由于多销一件产品给公司,带来的利益,(,缺损的减少或者是利润的增加,),。,贡献毛利率,贡献毛利率为：,中华自行车 公司的贡献毛利率为：,$200,$500,= 40%,贡献毛利,销售收入,=,贡献毛利率,贡献毛利率,中华自行车公司销售收入每增加,$100,，贡献毛利总额增加,$40,。,如果销售收入增加,$50,000,，贡献毛利总额将增加多少？,贡献毛利率,销售收入增加,$ 50,000,400,辆自行车,500,辆自行车,200,000,$,250,000,$,120,000,150,000,80,000,100,000,80,000,80,000,-,$,20,000,$,销售收入,减：变动费用,贡献毛利,减：固定费用,净收益,贡献毛利率,销售收入增加,$50,000,，,贡献毛利增加,$20,000,。,($50,000,40% = $20,000),400,辆,500,辆,200,000,$,250,000,$,120,000,150,000,80,000,100,000,80,000,80,000,-,$,20,000,$,销售收入,减：变动费用,贡献毛利,减：固定费用,净收益,保本点,如果中华自行车公司每月销售量为,400,个单位,，,就可达到,保本点,。,总计,每单位,百分比,200,000,$,500,$,100%,120,000,300,60%,80,000,$,200,$,40%,80,000,-,$,销售收入（,400,辆自行车）,减：变动费用,贡献毛利,减：固定费用,净收益,保本点,保本点可解释为：,总销售收入等于总费用（变动费用和固,定费用）,的那一点。,总贡献毛利等于总固定费用的那一点。,保本点,一旦达到保本点，企业每多销一件产品，公司净收益的增长额为产品的单位贡献毛利。,总计,每单位,百分比,200,500,$,500,$,100%,120,300,300,60%,80,200,$,200,$,40%,80,000,200,$,销售收入（,401,辆自行车）,减：变动费用,贡献毛利,减：固定费用,净收益,保本分析,达到保本点要求,销售收入总额,=,费用总额,或,贡献毛利总额,=,固定费用总额。,保本分析可采用两种方法：,等式法,贡献毛利法,保本分析：等式法,销售收入,- (,变动费用,+,固定费用,) =,利润,或,销售收入,=,变动费用,+,固定费用,+,利润,在保本点，利润为零,销售收入,- (,变动费用,+,固定费用,) =,利润,或,销售收入,=,变动费用,+,固定费用,+,利润,保本分析：等式法,保本分析：等式法,下面我们再用不同的方法来分析一下,中华自行车公司的保本点,总计,每单位,百分比,250,000,$,500,$,100%,150,000,300,60%,100,000,$,200,$,40%,80,000,20,000,$,销售收入（,500,辆自行车）,减：变动费用,贡献毛利,减：固定费用,净收益,$500X = $300X + $80,000 + 0,其中：,X =,自行车销售量,$500 =,销售单价,$300 =,单位变动费用,$80,000 =,固定费用总额,保本分析：等式法,我们计算出保本点：,销售收入,=,变动费用,+,固定费用,+,利润,$500X = $300X + $80,000 + 0,$200X = $80,000,X = 400,个单位,保本分析：等式法,我们计算出的保本点：,销售收入,=,变动费用,+,固定费用,+,利润,X = .60X +,$80,000,+ 0,其中,X =,以美元计的销售总额,.60 =,变动费用占销售收入百分比,$80,000 =,固定费用总额,保本分析：等式法,我们也可以利用下面的等式计算保本点,（以销售收入计）,销售收入,=,变动费用,+,固定费用,+,利润,X = .60X +,$80,000,+ 0,.40X = $80,000 X = $200,000,保本分析：等式法,我们也可以利用下面的等式计算保本点,（以销售收入计）,销售收入,=,变动费用,+,固定费用,+,利润,$80,000,$200,= 400,辆自行车,保本分析：贡献毛利法,贡献毛利法是等式法的一种变异形式。,固定费用,单位贡献毛利,=,销售量保本点,$80,000,40%,= $200,000,销售收入,保本分析：贡献毛利法,我们可计算以美元计的销售总额保本点,=,以美元计的销售总额保本点,固定费用,贡献毛利率,目标利润分析,假定中华自行车公司想要知道必须销售多少辆,自行车才可获利,$100,000.,我们可使用利本量公式来确定取得目标净利润,数据所要求的销售量。,$500X = $300X + $80,000 + $100,000,其中：,X =,自行车销售量,$500 =,单位售价,$300 =,单位变动费用,$80,000 =,固定费用总额,$100,000 =,目标净收益,目标利润分析,:,本量利等式,销售收入,=,变动费用,+,固定费用,+,利润,$500X = $300X + $80,000 + $100,000,$200X = $180,000,X = 900,辆自行车,目标利润分析,:,本量利等式,销售收入,=,变动费用,+,固定费用,+,利润,目标利润分析,:,贡献毛利法,我们可使用贡献毛利法来确定获利,$100,000,所必须达到的自行车销售量,$80,000 + $100,000,$200,= 900,辆自行车,目标利润分析：贡献毛利法,我们可使用贡献毛利法来确定获利,$100,000,所,必须达到的自行车销售量。,固定费用,+,目标利润,单位贡献毛利,=,达到目标利润的销售量,$100,000,$20,000,= 5,经营杠杆作用程度：,经营杠杆作用,实际销售收入,500,辆自行车,250,000,$,150,000,100,000,80,000,20,000,$,销售收入（,500,辆自行车）,减：变动费用,贡献毛利,减：固定费用,净收益,经营杠杆作用,衡量企业固定成本的利用程度。,关于经营杠杆,.,固定成本相对于变动成本所占比例很高的公司中，经营杠杆作用最大。,固定成本相对于变动成本所占比例很小的公司中，经营杠杆作用最小。,经营杠杆作用,衡量组织中固定成本的利用程度。,关于经营杠杆,. . .,固定成本相对于变动成本所占比例很高的公司中，经营杠杆作用最大。,固定成本相对于变动成本所占比例很小的公司中，经营杠杆作用最小。,贡献毛利,净收益,=,经营杠杆作用程度,经营杠杆作用,衡量销售收入百分比变化如何影响利润。,如果中华自行车公司销售收入增加,10%,，,净收益的增长率为多少？,经营杠杆作用,衡量销售收入百分比变化如何影响利润。,销售收入增长百分比,10%,经营杠杆作用程度,5,利润增长百分比,50%,安全幅度,超过损益平衡销售的预计,(,或实际,),销售量,亏损出现前可降低的销售额,总销售额,-,损益平衡销售额,=,安全幅度,安全幅度,超过损益平衡销售的预计,(,或实际,),销售量,亏损出现前可降低的销售额,安全幅度,超过损益平衡销售的预计,(,或实际,),销售量,亏损出现前可降低的销售额,总销售额,-,损益平衡销售额,=,安全幅度,我们来计算中华自行车公司的安全幅度,安全幅度,中华自行车公司损益平衡点为,$200,000,。,如果实际销售额为,$250,000,，安全幅度,为,$50,000,或,100,辆自行车。,损益平衡销售额,400,辆自行车,实际销售额,500,辆自行车,200,000,$,250,000,$,120,000,150,000,80,000,100,000,80,000,80,000,-,$,20,000,$,销售额（,500,辆自行车）,减：变动费用,贡献毛利,减：固定费用,净收益,安全幅度,安全幅度可表示为销售额的,20% . . .,($50,000,$250,000),损益平衡销售额,400,辆自行车,实际销售额,500,辆自行车,200,000,$,250,000,$,120,000,150,000,80,000,100,000,80,000,80,000,-,$,20,000,$,销售额（,500,辆自行车）,减：变动费用,贡献毛利,减：固定费用,净收益,利,-,本,-,量分析方法的应用,-,例,1,例,1,：中华自行车公司目前月销售,500,辆自行车。,公司销售经理认为每月广告预算增加,$10,000,，,其自行车销售量可增加到,540,辆。,公司是否应该增加其广告预算？,利,-,本,-,量分析方法的应用,-,例,1,目前,销售量,(500,辆自行车,),建议,销售量,(540,辆自行车,),250,000,$,150,000,100,000,$,80,000,20,000,$,销售收入,减：变动费用,贡献毛利,减：固定费用,净收益,利,-,本,-,量分析方法的应用,-,例,1,540,辆,$500,每单位,= $270,000,目前,销售量,(500,辆自行车,),建议,销售量,(540,辆自行车,),250,000,$,150,000,100,000,$,80,000,20,000,$,销售收入,减：变动费用,贡献毛利,减：固定费用,净收益,270,000,$,利,-,本,-,量分析方法的应用,-,例,1,540,辆,$300,每单位,= $162,000,目前,销售量,(500,辆自行车,),建议,销售量,(540,辆自行车,),250,000,$,150,000,100,000,$,80,000,20,000,$,销售收入,减：变动费用,贡献毛利,减：固定费用,净收益,270,000,$,162,000,108,000,$,利,-,本,-,量分析方法的应用,-,例,1,$80,000 + $10,000,广告费用,= $90,000,(500,辆自行车,),250,000,$,270,000,$,150,000,162,000,100,000,$,108,000,$,80,000,90,000,20,000,$,销售收入,减：变动费用,贡献毛利,减：固定费用,净收益,目前,销售量,建议,销售量,(540,辆自行车,),利,-,本,-,量分析方法的应用,-,例,1,(500,辆自行车,),250,000,$,270,000,$,150,000,162,000,100,000,$,108,000,$,80,000,90,000,20,000,$,销售收入,减：变动费用,贡献毛利,减：固定费用,净收益,目前,销售量,建议,销售量,(540,辆自行车,),18,000,$,销售收入增加,$20,000,，,但净收益减少,$2,000,。,利,-,本,-,量分析方法的应用,-,例,1,简捷的解决方法,销售收入增加,$20,000,，贡献毛利总额增加,$8,000 ($20,000,40% = $8,000),贡献毛利增加额（,$8,000,）低于固定成本,的增加额,($10,000),因此，净收益将,减少,$2,000,利,-,本,-,量分析方法的应用,-,例,2,例,2,：中华自行车公司目前在考虑一个技改方案。如果该方案得以实施，产品变动成本将减为每件,$200,但是，每月固定费用会增加到,$280,000,。,那么，公司销量达到多少，两个方案的利润,(,或者亏损,),会一样？,(500-300) X - 80,000 = (500-200) X - 280,000,100 X = 200,000,X = 2,000,利,-,本,-,量分析方法的应用,-,例,2,利本量（,CVP,）关系,中华自行车公司的月贡献毛利至少为,$ 80,000,才能保本。,总计,每单位,百分比,250,000,$,500,$,100%,150,000,300,60%,100,000,$,200,$,40%,80,000,20,000,$,销售收入（,500,辆自行车）,减：变动费用,贡献毛利,减：固定费用,净收益,利本量（,CVP,）关系,如果中华自行车公司多售出一个单位,（,401,辆自行车），净收益可提高,$200,。,总计,每单位,百分比,200,500,$,500,$,100%,120,300,300,60%,80,200,$,200,$,40%,80,000,200,$,销售收入（,401,辆自行车）,减：变动费用,贡献毛利,减：固定费用,净收益,利本量（,CVP,）关系,CVP,分析涉及下列各项之间的关系：,产品价格,单位销售量,单位变动成本,总固定成本,销售产品组合,利本量分析的假设条件,产品售价在整个相关范围内固定不变。,成本在整个相关范围是线性的。,多产品公司的销售组合固定不变。,生产型公司的库存不变,(,生产量,=,销售量,),
展开阅读全文