商业银行风险管理的基本概论cdsu

*,Click to edit Master title style,Click to edit Master text styles,Second level,Third level,Fourth level,Fifth level,商业银行风险管理建设,马栋,2024年10月2日,0,目录,商业银行风险管理与风险计量,风险管理与,IT,系统建设,巴塞尔新协议简介,1,商业银行风险管理与风险计量,中华人民共和国商业银行法,本法所称的商业银行是指依照本法和,中华人民共和国公司法,设立的吸收公众存款、发放贷款、办理结算等业务的企业法人。,商业银行的职能,（,1,）信用中介职能。,（,2,）支付中介职能。,（,3,）信用创造功能。,（,4,）金融服务职能。,商业银行是经营货币的特殊企业,2,商业银行风险管理与风险计量,购置生产设备,制造产品,销售产品获取利润,经营场所,制造货币？创造产品？,销售贷款获取利润,产生残次品,购买原材料,购买货币？,次品？,3,商业银行风险管理与风险计量,银行的本质,银行是经营风险的企业,银行是风险承担者,银行是风险管理者,银行正是通过其风险管理能力获取风险收益,银行作为经营风险的企业，只有承担风险才有可能获得回报，银行所能承担风险的大小，受到资本规模和风险管理能力的约束,风险管理水平影响银行的可持续发展，影响银行的长期盈利,作为上市银行，风险管理水平直接影响银行市值,4,商业银行风险管理与风险计量,银行经营常见的风险,1.,信用风险,债务人或交易对手未能履行金融工具的义务或信用质量发生变化，影响金融工具的价值，从而给债权人或金融工具持有人带来损失的风险属于非系统风险。包括违约风险、交易对手风险、信用迁移风险、信用时间风险、可归因于信用风险结算风险,2.,市场风险,由于市场价格波动而导致银行表内、外头寸遭受损失的风险,3.,操作风险,由人员、系统、流程和外部事件所引发内部欺诈、外部欺诈、聘用员工做法和工作场所安全性、客户、产品及业务做法、实物资产损坏、业务中断和系统失灵、交割及流程管理等,7,种表现形式,4.,流动性风险,无力为负债的减少和资产的增加提供融资而造成损失或破产的可能性,5.,国家风险,指经济主体在与非本国居民进行国际经贸与金融往来中，由于别国经济、政治和社会等方面的变化而遭受损失的可能性,6.,声誉风险,7.,法律,/,合规风险,8.,战略风险,5,商业银行风险管理与风险计量,风险管理的内容,风险的识别、,计量、,控制、转移、监测、报告,6,商业银行风险管理与风险计量,PD,违约概率,LGD 违约损失率,EAD 风险敞口,EL 预期损失,UL 非预期损失,风险计量的主要内容,7,商业银行风险管理与风险计量,客户,1,贷款,评级 定价,收息,违约,还款,损失,客户,n,贷款,收息,违约,还款,损失,多少发生问题？,这个时点有多少余额？,损失有多大？,8,1,、专家判断,风险评级完全由银行专家根据主观经验判断客户的信用等级，不同的专家可能对同一个客户得出不同结论，银行要做的就是尽量选择高水平的信贷专家。,2,、分析模板法,风险评级方法有了明显改进，尽管仍然依靠专家的经验判断，但对客户信用状况的分析角度和评价标准是事前确定的，专家在给定的分析框架下做出判断，并根据经验和感觉得出综合结论。,3,、打分表,(Scoring sheet),预先设计一套标准化的指标体系，包括不同比例的定量指标和定性指标，根据客户风险状况对每个指标进行打分，然后按照给定的指标权重，将得分相加，以总分作为客户风险评级的主要依据。,4,、数理统计模型,风险评级系统建立在历史数据库基础上，应用统计分析模型直接生成系统参数，可准确计算出具有统计学意义的违约概率（,PD,）、违约损失（,LGD,）、风险敞口,(EAD),、预期损失率,(EL),等关键指标，这也是巴塞尔新资本协议要求达到的,IRB,基本标准。,商业银行风险管理与风险计量,客户评级的方法,9,纯粹的判断,模版(,Template),“打分表(,scroesheet)”,“纯粹的模型”,I,II,III,IV,有固定的结构，易于实施,比较简单，易于理解,与,EL,存在一定的联系,对于非标准的评级对象具有灵活性,主观性强,同类贷款评级大致一致，不同类贷款间一致性欠缺,当贷款规模较大时，成本增加,成本低,减少专家的判断，结果的一致性较高，可以利用计算机提高效率,能用统计的方法校正到预期损失,指标选择有些随意，指标权重的确定粗糙。输出的结果是指标的线性组合,结果具有排序能力但并不能准确得到客户的违约概率,指标的选择和权重的确定利用回归方法得到,输出结果为客户的违约概率,简单、成本低,不同的专家可能判断结果不一样,比较粗糙，与预期损失没有可靠的联系，不能满足精细化计量的要求,耗时,(time-consuming),成本随贷款规模增加而增加,信用评级方法的演进,商业银行风险管理与风险计量,10,商业银行风险管理与风险计量,LOGIT,模型,PROBIT,模型,判别分析,神经网络,决策树,PD,模型,11,商业银行风险管理与风险计量,Logistic,概率密度函数为：,Logistic,的概率分布函数为,Logistic,模型,附注,:,e,的,x,次方的函数如,exp(1)=e,的,1,次方,=e=2.718281828.exp(0)=e,的,0,次方,=1exp(2)=e,的平方,=7.3890561.e,是一个常数，等于,2.718281828.,12,商业银行风险管理与风险计量,13,商业银行风险管理与风险计量,Logistic,模型的优点,不需要做太多的假设,(,不要求解释变量符合正态分布,),目前已成为行业标准。标普，,Oliver Wymann,等都在使用,Logistic,回归模型。,预测平均违约率是平均违约率的无偏估计。,E(EDFi)=PD0,14,商业银行风险管理与风险计量,LGD,的计量,新资本协议的初级法,考虑担保因素,内部计量模型,LOGIT,模型,决策树,15,商业银行风险管理与风险计量,EAD,的计量,表内、表外业务,EL,的计量,EL=PD*LGD*EAD,真的正确么？,一个简化的模型,16,商业银行风险管理与风险计量,历史上的平均损失是多少？,如何处理？,定价,损失会波动么？,经济资本管理,17,商业银行风险管理与风险计量,均值,平均波动,95%,可能,损失,损失区间,数量,97.5%,可能性,什么是风险？,从信贷业务的角度看,不良贷款？,预期损失？,预期损失的波动？,预期损失,非预期损失,灾难性损失,18,商业银行风险管理与风险计量,金融危机与风险计量,风险管理实践包含是对风险识别、计量、监测、控制等各个环节,资产证券化作为本次金融危机的催化剂和助推器，风险计量技术最为复杂,盲目相信外部评级机构的评级会带来灾难性后果,风险计量与风险管理治理架构的管理从单项到组合,风险偏好的选择与风险收益平衡,19,商业银行的经济资本、监管资本、账面资本,经济资本,根据自身承担的实际风险计算的资本，是一种“虚拟资本”,属于最优资本,数量上等于非预期损失额乘以资本乘数,对应与银行面临的全部风险,监管资本,监管当局要求商业银行持有的最低资本,属于“法定资本”,数量上等于风险加权资产*监管资本要求,方法简单，不含集中度风险、银行账户利率风险、战略风险等,账面资本,根据商业银行的账面统计得到,在数值上一般定义为等于股东权益,商业银行风险管理与风险计量,20,经济资本管理的介入,帐面资本：会计角度,监管资本：监管角度,经济资本：风险角度,经济资本提供了新的风险管理思想，使银行从管理风险的角度实现对资源的有效配置，达到风险与收益的最优平衡,经济,资本的管理意义是由其内生性所决定的，而不是监管部门一刀切的方法所计量的，更不是投资者实际出资数量所决定的,实施步骤：,基于内部经济资本模型对经济资本总量进行衡量,对各项业务基于风险与收益优化的原则进行资本配置,动态地监管经济资本的变化并制定和实施调整政策,商业银行风险管理与风险计量,21,经济资本是商业银行经营管理的平台,在确定营销策略、客户选择、绩效考核、风险定价等各个方面作为基础发挥作用,经济资本是风险管理的通用语言,商业银行风险管理能力比较、交流的依据,经济资本是衡量风险的标尺,量化风险,不同类型风险有了统一的标准,经济资本是银行为了抵御自身在经营活动中所面临的“非预期损失”,所,需要的资本额,是一种虚拟资本,因管理、回报要求而产生,根据自身承担的实际风险计算出来,基本功能：,商业银行风险管理与风险计量,22,第二部分：经济资本的计量,CCB,美国银行,欧洲银行,资产波动法,参数法,2007,开始使用参数法,以模拟法的结果为基础开发解析式便于日常计算使用,使用资产波动法,模拟法,KMV,的第三方软件计算组合经济资本,收益波动法,同时使用收益波动法,23,经济资本计量,风险偏好,违约概率,违约风险暴露,相关性,违约损失率,第二部分：经济资本的计量,五大要素,24,目录,商业银行风险管理与风险计量,风险管理与,IT,系统建设,巴塞尔新协议简介,25,风险管理与,IT,系统建设,商业银行,IT,系统建设,核心业务系统,会计系统,业务流程系统,票据业务系统,贸易融资系统,对公业务流程系统,金融市场业务系统、网络银行系统,风险管理系统,管理会计系统,26,风险管理与,IT,系统建设,业务流程系统建设与风险管理系统,业务流程系统是不是风险管理系统？,业务流程系统建设过程,单一业务操作系统,不同业务系统整合,统一的客户关系管理,客户授信管理,问题客户管理,业务流程与数据流程之间的关系,大银行与小银行的思路,数据仓库建设,27,风险计量与业务流程,业务定义,与计划,业务,拓展,风险,评价,审批,设计信贷及定价,记录,存档,放款,日常评估与监控,还款,管理,问题贷款,管理,组合风险,管理,风险评级,风险限额,风险预警,风险计量在业务流程中的作用和地位,风险分类,押品估值,风险定价,28,风险管理与,IT,系统建设,信用风险管理系统应对战略、执行、操作等层次的风险管理活动提供支持。,从战略层面看，系统应具备报告、（总体）计量、压力测试等功能，提供决策基础。,从执行层面看，应提供风险分析的基础（风险数据集市及其报表）、方法研究平台（模型试验室、报表）、管理风险计量方法、风险预警预控等功能。,从操作层面看，应建立业务流程系统的关键风险控制。具体而言，风险政策和制度、操作流程控制、业务规则、风险监控、日常的风险评估、风险转移、风险缓释、风险管理工具等功能均应在业务流程系统中体现。,信用风险管理系统的功能,29,数据层,数据仓库,5-7,年历史数据存储（明细、汇总）,大数据量加工,数据集市,支持展现、计算、压力测试,信用、市场、操作,ODS,数据加工,暂存,ETL,模型开发层,KRM,信用风险模型,（实验室）,压力测试,押品估值,模型训练,-,PD,、,LGD,、,EAD,、,M,、,UL,评分卡等规则参数,操作风险,高级法,模型训练,利率、汇率、流动性，,FTP,Var,模型验证,压力测试情景模拟,交易流程,层,计算展现层,资金业务限额监控与超限额管理（交易对手、产品、机构）,交易台风险敞口（,Var,）,敏感性分析,零售申请评分卡规则引擎,批发授信业务,客户债项评级,零售信贷资产分类规则,授信业务限额管理,产品定,价,器,第,支柱信息披露,资金转移计价计算,ALM,管理报表限额设定与报告,组合管理（报表、压力测试、情景模拟）,准备金计算,行为评分零售资产报表,批发类资产报表，迁徙矩阵,风险管理整体架构,第,支柱资本,充足率评估,全额资金计价入帐,押品流程管理,操作风险管理,批发信贷分类规则引擎,市值重估,情景模拟,押品估值,经济及监管资本计量,30,风险管理与,IT,系统建设,风险管理系统,信用风险管理子系统,其它系统中风险管理功能,市场风险管理子系统,风险计量模型管理平台,操作风险管理子系统,日常管理,数据仓库、数据集市,Data