工业激光市场规模及行业变动规律课件

,#,图：不,同类型激光器的波长范围,1.,激光概念的厘清和分类：激光向低波长,+,高功率,+,超快方向延伸,按照波长来,划分,，,连续,光,纤激,光,器一,般,属于,近,红外,光,；,I,P,G,指,引,激光,器,正在,向,低波,长,延伸。,光纤激光器，按照光的波长来划分,，,一般,是,从可,见,光到,近,红外,光（,500,nm,到,1,.,5,m,之间,）,，,其,特,点是,：,金属,对,该波长 范围内的光吸收能力较强，近红外,光,适用,于,金属,加,工。,按照,IPG,年报指引，激光,器,正在,向,低波,长,延伸,，,半导,体,激光,器,、可,见,光激,光,器（,蓝,光、,绿,光等,）,及,UV,激光,器,等是,其,目,前主要拓展的产品。,而传统的二氧,化,碳激,光,器、,固,体激,光,器（,铒,固体,激,光器,、,铥固,体,激光,器,等）,则,属于,中,红外,、,远红外 波长范围。,1,图：不同类型激光器的波长范围1.激光概念的厘清和分类：激光,图：按,照工作方式来划分，激光又可分为脉,冲,/,连,续激光器,脉冲激光器,又可,划,分为,纳,秒、,皮,秒、,飞,秒脉,冲,激光,器,等,纳秒激光器,（脉,宽,较长,）：,峰值功率为,1MW,，,主要应 用在薄板的划线、刻蚀，钻孔，表,面,处理,，,淬火,，,打标 等。,纳秒激光器,（脉,宽,较短,，,以下,更,适用,于,微观,精,加,工,）：,主要用在薄板的淬火、硅片,/,玻璃的切割,等,；,皮秒激光器,（脉,宽,达到,皮,秒级,别,）,：,峰值功率大于,1,0,M,W,，主要用于打黑、蓝宝石,/,玻璃切割,，,光伏,/,OLED,切割,飞秒激光器,（脉,宽,达到,飞,秒级,别,）,：,峰值功率大于,29MW,金属薄板切割、钻孔,，,高精,度,加工,，,眼科,手,术 等。,3.1.,激光概念的厘清和分类：激光,向,低波,长,+,高,功率,+,超,快,方向,延,伸,按照工作方,式来,划,分，,光,纤激,光,器又,可,划分,为,连续,出,光、,脉,冲出,光,，介,于,两者,之,间的,为,准连,续,激光。,连续激光器,：,出光是连续的，峰值功率达到,120K,W,，主要应用在,切,割、,弧,焊、,钎,焊、,打,孔等等,半,连续,激,光器,（,QCW,）：,本质上还是,脉,冲出光,，,但是,脉,宽,较,长，峰,值,功率,为,23KW,，,主,要,应用,在,切,割,、弧焊,、,钎焊、打孔、金属淬火（提高金属延展性,、,降低,直,流电,阻,），,尤,其适,合,在点,焊,、缝,焊,以及,钻,孔应,用,领域,替,代灯,泵,浦,YAG,激光 器。,用途上跟连续激光器有一定重,叠,。,2,图：按照工作方式来划分，激光又可分为脉冲/连续激光器脉冲,3.1.,激光概念的厘清和分类：激光,向,低波,长,+,高,功率,+,超,快,方向,延,伸,在工业激光,器中,，,光纤,激,光器,成,长性,最,好，,固,体激,光,器近,两,年有,所,增长,，,气体,激,光器,逐,步萎缩,全球范围内，光纤激光器,2009-2018,年销,售,规模从,1.69,亿,美,元增,长,至,26.03,亿,美,元，,按,照当,前,汇率,计,算约,为,180,亿元，期间,C,AGR,为,35.50,%,；光纤激,光,器在,工,业激,光,器中,的,占比,从,2009,年的,13,.,7,%,上,升,至,51.,5,%,。,固体激光器,16-18,年快速增长，,从,4.7,亿,美元,增,长,至,7.4,亿,美,元左,右,，期间,CAGR,为,25.5%,，,主,要原,因,系超,快,固体,激,光器 增速较快。,图：,2,0,0,9-,201,8,年全球工业激光器行业规,模,图,：,2,0,0,9,-,201,8,年全球工业激光器行业规模占比情况,3,3.1.激光概念的厘清和分类：激光向低波长+高功率+超快方,图,:,激光设,备按照应用领域的分类及占比,图,:,IPG,激光器,下游加工用途分布及占比,30.0%,34.0%,8.0%,9.0%,11.0%,41.3%,35.2%,7.4%,6.2%,6.3%,9.0%,7.0%,7.0%,40.6%,45.0%,27.1%,28.0%,8.0%,8.2%,12.0%,8.4%,3.6%,4.0%,3.6%,0.,0,%,10,.,0%,20,.,0%,30,.,0%,40,.,0%,50,.,0%,工业加工,通信,医疗美容,科研军事,仪器仪表与传感,其他,2019,2018,2017,2016,51%,18%,80%,54%,20%,57%,83%,82%,49%,16%,17%,11%,9%,9%,8%,74%,6,0,%,5,0,%,4,0,%,3,0,%,2,0,%,1,0,%,0%,9,0,%,8,0,%,7,0,%,切割,焊接,打标,合计占比,2,0,16,2,0,17,2,0,18,2,0,19,3.1.,激光概念的厘清和分类：激光,向,低波,长,+,高,功率,+,超,快,方向,延,伸,在所有激光设备的下游用途中，工业加工为最主要应用方,向,，,2019,年工业加工,在,所有激光用途中的占比,为,40.6%,；,相较于,201,8,年而言下降,4,.,4,p,c,t,。,仪器仪表与传感（更多应用于检,测,）与科研军事用途成为增速相对较快的领,域,，其,2019,年分别占比为,8.4%,、,12%,，,相较于,201,8,年分别提高,1,.,4,%,、,5,%,。,在工业加工中，按照使用的成熟度,划,分，,打,标,切割,焊,接,精密,加,工。,4,图:激光设备按照应用领域的分类及占比图:IPG激光器下游,图：激光,行业与其余,通,用自动化,行,业的拟合度,图：我国,激光器,+,激,光,设备行业整,体,规模,194.33,258.46,3,4,3.75,385.00,495,605.00,658.00,645.00,15%,33,%,33%,12%,29%,22%,9%,-,2%,-5%,0%,5%,10%,15%,20%,25%,30%,35%,0.00,1,0,0.00,200.00,300.00,400.00,500.00,600.00,700.00,2013,2014,2015,2016,2017,2018,2019,2020E,中国激光器,+,激光设备市场规模（亿元）,增速,6,0,.0,0%,5,0,.0,0%,4,0,.0,0%,3,0,.0,0%,2,0,.0,0%,10.00%,0,.,0,0%,-1,0,.0,0%,-2,0,.0,0%,-3,0,.0,0%,7,0,.0,0%,2013201420152016201720182019,注塑机销售额,Y,O,Y,中国激光器,+,激光设备市场规模,Y,O,Y,金属成形机床累计产值,Y,O,Y,中国工业机器人出货量,Y,O,Y,工业激光整体规模及行业,变,动规律,我,国激光,器,+,激,光设,备,行业目,前,合计,的,市,场,规模达,到,了,658,亿,元,（,2019,年,），,2013,年,行业,仅,为,194,亿,，,2013-2019,年,经历长达,7,年的正增长。,我们认为工业激光,整,体属于通用自动化,范,畴。,从成长性来看，工业机器,人,(,2013,-,2,0,1,9,年,C,AGR,2,5,.,7,4,%,),激光,(,C,AGR,2,2,.,54,%,),注,塑机（,CA,G,R,8,.8,2,%,）,金,属,成,形,机,床（,C,AG,R,为,0,）,。,但整,体周,期,波,动,较为,一,致,，,201,4,、,2017,年景气度相对较高，,2015,、,201,8,、,201,9,年景气度,相,对偏,低,。,5,图：激光行业与其余通用自动化行业的拟合度图：我国激光器+激光,3.2.,连续激光市场：切割由成,长,走向成,熟,、但,仍,有望保,持,较快,增,速，焊,接,+,其,他,用途,接力,激光,加工,渗,透度,：,从激,光,设备,与,切割,焊,接设,备,市场,空,间来看,根据我们的估算，我国,冷,切割,设,备存,量,约,为,16.62,万台,，,热切,割,设备,存,量约,为,10,万,台,；,而根据,中,国激,光产,业发展,报,告,（,2019,）,及我,们,的估,算，,到,2019,年底我,国切,割用激,光,设备,存量,为,78.16,万,台,；,不考虑效率差异，激光,对,于传,统,切割,方,式的,渗,透度,约,26.26%30.65%,；,而激光切割在中厚板场,景,下效,率,逊于,等,离子,切,割设,备,，因,此,实际,渗,透度,可,能低,于,上述,估,算值；,由于在激光切割设备中,，,高功,率,（,1500W,以,上,）占,比,仅为,20.8%,，,高,功,率对,于,传统,中,厚板,切,割方,式,的渗透 度更低。,图：冷切割、,热,切,割,、,激,光切,割,设,备,存,量,对,比,（,单,位,：,万,台,）,6,单位：,万台,2019,乐观,2019,中性,2019,悲观,冷切割设备存量（估算）,36.5,24.8,16.6,热切割设备存量（估算）,10,10,10,中高功率激光切割设备数量,8.3,8.3,8.3,对传统设备渗透度,17.85%,23.85%,31.20%,3.2.连续激光市场：切割由成长走向成熟、但仍有望保持较快,2013,2014,2015,2016,2017,2018,2019,2020E,2021E,2022E,中功率（,100,-,150,0,W,，,不包含,1,5,0,0,W,，,台）,840,2100,3010,9100,12950,17850,19740,27196,32990,40110,高功率,（,1500,W,以上，台）,438,840,1050,2240,3640,4060,5040,7398,10098,13724,中功率新增需求（台）,840,2100,3010,9100,12110,15750,16730,18096,20880,24360,高功率新增需求（台）,438,840,1050,2240,3640,4060,5040,6960,9048,11484,中功率更新需求（台）,840,2100,3010,9100,12110,15750,高功率更新需求（台）,438,1050,2240,可替代的传统切割设备数量（万台，中性假设）,34.8,34.8,34.8,34.8,34.8,34.8,34.8,34.8,34.8,34.8,中功率新增需求对传统切割市场的渗透比例,0.24%,0.60%,0.86%,2.61%,3.48%,4.53%,4.81%,5.20%,6.00%,7.00%,高功率新增需求对传统切割市场的渗透比例,0.13%,0.24%,0.30%,0.64%,1.05%,1.17%,1.45%,2.00%,2.60%,3.30%,中高功率需求合计（台）,1278,2940,4060,11340,16590,21910,24780,34594,43088,53834,YOY,130%,38%,179%,46%,32%,13%,40%,25%,25%,单位：个,2017,2018,2019,2020E,2021E,2022E,低功率（,100,W,及,以,下）,9550,10150,10181,11000,11000,11000,中功率（,100,-,1,50,0,W,，,不,包,含,1,5,00,W,）,12950,17850,19740,27196,32990,40110,高功率（,150,0,W,以上）,3640,4060,5040,7398,10098,13724,中低功率单价,1.32,1.35,1.37,1.38,1.40,1.42,高功率单价,3.15,2.45,3.20,3.30,3.60,3.80,中低功率市场空间,2.97,3.77,4.10,5.27,6.16,7.26,高功率市场空间,