工程经济学第2章课件

,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,第二章 投资、成本、收入与利润,第一节 工程项目投资及构成,第二节 工程项目运营期成本费用,第三节 营业收入和营业税金及附加,第四节 利润,第二章 投资、成本、收入与利润,在工程项目前期决策阶段，现金流量是工程经济分析人员进行项目经济评价和方案选优的基础，各种备选方案以及每个备选方案的产品方案、工艺方案、筹资方案、建设方案和经营方案等，都是通过预测或估算现金流量得到具体展示的。就工程项目而言，其现金流量主要表现为投资、成本、收入与利润等经济变量，因此，熟悉这些经济概念对正确估算现金流量是很有帮助的。,返回,第一节 工程项目投资及构成,投资是指为获得未来期望收益而进行的资本投放活动。对于具体的工程经济分析对象一工程项目投资而言，一般是指某项工程从筹建开始到全部竣工投产为止所发生的全部资金投入。,下一页,返回,第一节 工程项目投资及构成,一、工程项目投资,工程项目总投资由建设投资、建设期利息和流动资金三部分组成。工程费用由设备及工器具购置费、安装工程费和建筑工程费组成。固定资产投资由建设投资和建设期利息组成。工程项目总投资构成如,图,2-1,所示。,下一页,返回,上一页,第一节 工程项目投资及构成,1.,建设役资,建设投资是指按拟订的建设规模、产品方案、工程技术方案和建设内容进行建设所需的费用。它包括工程费用、工程建设其他费用和预备费用。建设投资是投资中的重要组成部分，是项目工程经济分析的基础数据。,下一页,返回,上一页,第一节 工程项目投资及构成,(1),工程费用。工程费用指构成固定资产实体的各项投资，包括生产工程、辅助生产工程、公用工程、服务工程、环境治理工程等的投资等。按性质划分，包括建筑工程费、设备及工器具购置费和安装工程费。,建筑工程费是指为建造永久性建筑物和构筑物所需要的费用，包括建筑物、构筑物自身的建造费用，列入建筑工程预算的供水、供电、供暖、通风、煤气、卫生等设备费用，列入建筑工程预算的管道、线缆等费用，施工场地清理、平整费用，建设环境绿化、美化费用等。,下一页,返回,上一页,第一节 工程项目投资及构成,设备及工器具购置费是指为购置生产运营设备及辅助生产设备、工具、器具而发生的费用。主要包括设备及工器具的购置费、运输装卸费、包装费、采购费等。,安装工程费是指为安装定位生产运营设备所需要的费用。主要包括设备的装配费用，与设备连接的工作台、梯子、栏杆等的装设费用，设备管线的敷设费用，调试运行费用等。,下一页,返回,上一页,第一节 工程项目投资及构成,(2),工程建设其他投资。工程建设其他投资是指从工程筹建到工程竣工验收交付使用为止的整个建设期间，为保证工程建设顺利完成和交付使用后能够正常发挥效用而发生的各项费用。,工程建设其他投资，按其内容大体可分为三类,:,第一类为土地费用,;,第二类为与项目建设有关的其他费用,;,第三类为与未来企业生产经营有关的其他费用，如,图,2-2,所示。,下一页,返回,上一页,第一节 工程项目投资及构成,土地是不可再生的稀缺资源，是工程项目的载体，进行工程经济活动，必须涉及土地取得方式及其费用。值得注意的是，与计划经济时期土地无偿使用不同，我国目前已经建立了土地市场，在绝大多数情况下，取得土地的使用权是有偿有期限的，因而土地费用是必不可少的。目前土地费用一般占工程项目总投资的,30%,左右，个别项目甚至占到了,60%70%,。,下一页,返回,上一页,第一节 工程项目投资及构成,(3),预备费用。预备费用是指为使工程顺利开展，避免不可预见因素造成的投资估计不足而预先安排的费用。按我国现行规定，预备费用包括基本预备费和涨价预备费。,下一页,返回,上一页,第一节 工程项目投资及构成,1),基本预备费。基本预备费是指在项目实施中可能发生的难以预料的支出，又称工程建设不可预见费，主要指设计变更及施工过程中可能增加的工程量所产生的费用。费用内容包括,:,在批准的初步设计范围内，技术设计、施工图设计及施工过程中所增加的工程费用,;,设计变更、局部地基处理等所增加的费用,;,一般自然灾害所造成的损失和为预防自然灾害而采取措施产生的费用,;,竣工验收时为鉴定工程质量为隐蔽工程而进行必要的挖掘和修复所产生的费用。,下一页,返回,上一页,第一节 工程项目投资及构成,2),涨价预备费。涨价预备费是指对建设工期较长的项目，由于在建设期内可能发生材料、设备、人工等价格上涨而引起投资增加，或工程建设其他费用调整，利率、汇率调整等，需要事先预留的费用，亦称价格变动不可预见费。,下一页,返回,上一页,第一节 工程项目投资及构成,2.,建设期利息,建设期利息是指因筹措债务资金而在建设期发生的并按规定允许在项目实施后计入固定资产原值的利息，即资本化利息。它包括银行借款、其他机构借款、发行的债券等所有债务资金应计的利息以及手续费、承诺费、管理费、信贷保险费等财务费用。,需要注意的是，对于分期建成投产的项目，应按各期投产运营时间分别停止借款利息的资本化，即投产后继续发生的借款费用不再作为建设期利息计入固定资产原值，而应作为运营期利息计入总成本费用。,下一页,返回,上一页,第一节 工程项目投资及构成,在项目的经济分析中，各种债务资金无论是按年计息，还是按季、月计息，均可简化为按年计息，即将名义利率折算为年实际利率,i,eff,，其计算公式为,:,(2-1),式中各参数含义同第一章所述。,在项目的经济分析中，假定各种债务资金均在年中支用，即当年借款支用额按半年计息，上年借款按全年计息。,下一页,返回,上一页,第一节 工程项目投资及构成,当建设期用自有资金按期支付利息时，直接采用年名义利率按单利计算各年建设期利息。计算公式为,:,(2-2),当建设期未能付息时，建设期各年利息采用复利方式计息，其计算公式为,:,(2-3 ),对有多种借款资金来源且每笔借款的年利率各不相同的项目，既可分别计算每笔借款的，也可先计算出各笔借款加权平均的年利率，并以加权平均年利率计算全部借款的利息。,下一页,返回,上一页,第一节 工程项目投资及构成,【,例,2-1 】,某新建项目，建设期为,3,年，在建设期第一年借款,3 000,万元，第二年借款,4 000,万元，第三年借款,3 000,万元，每年借款平均支用，年实际利率为,5.6%,，用复利法计算建设期借款利息。,【,解,】,建设期各年利息,(I,x, x=1, 2, 3),计算如下,:,P,1,=0, A,1,=3 000,万元，,I,1,=0.5,3 000,5.6%=84,万元,下一页,返回,上一页,第一节 工程项目投资及构成,P,2,=3 000,84=3 084,万元，,A,2,=4 000,万元,I,2,= (3 084,0.5,4 000),5. 6%=284. 7,万元,P,3,=3 000,84,4 000,284.7=7 368. 7,万元，,A,3,=3 000,万元,I,3,= (7 368. 7,0.5,3 000),5.6%=496.6,万元,到建设期末累计借款本利和为,:A,1,I,1,A,2,I,2,A,3,I,3,=10 865.3,万元，其中建设期利息为,I,1,I,2,I,3,=865. 3,万元。,下一页,返回,上一页,第一节 工程项目投资及构成,3.,流动资金,流动资金是指项目投产运营后，为维护项目正常生产运营所占用的全部周转资金。它是在生产期内为了保持生产经营的永续性和连续状态而垫付的资金，是伴随着固定资产投资而发生的永久性流动资产投资。流动资金主要包括用于购买原材料、燃料、动力的费用，支付工资以及相关开支的费用，其他经营费用等。,下一页,返回,上一页,第一节 工程项目投资及构成,流动资金是流动资产与流动负债的差额。流动资产是指在一年或超过一年的一个营业周期内变现或耗用的资产，包括现金、应收款、预付款、存货等。流动负债是指将在一年或超过一年的一个营业周期内偿还的债务，包括短期借款、应付账款、预收账款、应付工资、应交税金、应付利润、其他应付款、预提费用等。即,:,流动资金,=,流动资产,-,流动负债,(2-4),流动资产,=,现金,+,应收款,+,预付款,+,存货,(2-5),流动负债,=,短期借款,+,应付账款,+,预收账款,+,应付工资,+,应交税金,+,应付利润,+,其他应付款,+,预提费用,(2-6),下一页,返回,上一页,第一节 工程项目投资及构成,在工程经济分析中，流动资金是指建设项目必须准备的基本运营资金，不包括运营中需要的临时性运营资金。在工程经济分析实务中，流动负债一般只考虑应付账款和预收账款。,流动资金在生产经营期间被项目长期占用，在项目终了时被全额回收。,流动资金的构成如,图,2-3,所示。,下一页,返回,上一页,第一节 工程项目投资及构成,二、投资估算,投资估算是进行项目经济性评价的基础，投资估算的精度高低直接影响对项目经济效益评价的结论，进而影响着项目投资决策。同时投资估算也是资金筹措的依据。估算方法可根据项目研究的不同阶段、对投资估算的不同精度要求以及具体的相关规定选择。,1.,固定资产投资估算,固定资产投资估算方法见,表,2-1,。,下一页,返回,上一页,第一节 工程项目投资及构成,2.,建设期利息估算,估算建设期利息，应在确定投资计划和资金筹措方案基础上进行。首先根据项目进度计划，确定建设期分年度的投资计划，明确每年需要的总投资额以及外币和本币数额。再依据资金筹措计划，确定建设资金的债务资金比例和具体债务资金的筹资条件。,下一页,返回,上一页,第一节 工程项目投资及构成,在工程经济分析实务中，计算建设期利息时，为简化计算，通常假定借款均发生在年中，借款当年按半年计息。即某年应计利息为,:,某年应计利息,=(,年初借款资金累计,+,当年借款,/2),借款年利率,(2-7),需要注意的是，若采用单利计息，年初借款资金累计为借款本金累计值,;,采用复利计息时，年初借款资金累计为借款本金和期间产生的利息的累计值。,3.,流动资金估算,流动资金估算方法见,表,2-2,。,返回,上一页,第二节 工程项目运营期成本费用,工程项目投入使用后，即进入运营期。,一、工程项目运营期成本费用的构成,工程项目运营期的成本费用由生产成本和期间费用两部分构成，见,表,2-3,。,生产成本亦称制造成本，是指企业生产运营过程中实际消耗的直接材料费、直接工资、其他直接支出和制造费用。,期间费用是指在一定会计期间发生的与生产经营没有直接关系和关系不密切的管理费用、财务费用和营业费用。期间费用不计入产品的生产成本，直接体现为当期损益。,下一页,返回,第二节 工程项目运营期成本费用,二、工程经济分析中成本费用的计算,1.,外购原材料成本计算,原材料成本是成本的重要组成部分，其计算公式如下,:,原材料成本,=,年产量,单位产品原材料成本,(2-8),式中，年产量可根据测定的设计生产能力和投产期各年的生产负荷加以确定,;,单位产品原材料成本是依据原材料消耗定额和单价确定的。企业生产经营过程中所需要的原材料种类繁多，在计算时，可根据具体情况选取耗用量较大的、主要的原材料为对象，依据有关规定、原则和经验数据进行估算。,下一页,返回,上一页,第二节 工程项目运营期成本费用,2.,外购燃料动力成本计算,燃料动力成本计算公式为,:,燃料动力成本,=,年产量,单位产品燃料和动力成本,(2-9),3.,工资及福利费计算,如前所述，工资及福利费包括在制造成本、管理费用、营业费用之中。为便于计算和进行经济分析，可将以上各项成本中的工资及福利费单独计算。,下一页,返回,上一页,第二节 工程项目运营期成本费用,(1),工资。工资的计算可以采取以下两种方法,:,1),按整个企业的职工定员数和人均年工资额计算年工资总额，其计算公式为,:,年工资成本,=,企业职工定员数,人均年工资额,(2-10),2),按照不同的工资级别对职工进行划分，分别估算同一级别职工的工资，然后再加以汇总。一般可分为五个级别，即高级管理人员、中级管理人员、一般管理人员、技术工人和一般工人等。若有国外的技术人员和管理人员，应单独列出。,下一页,返回,上一页,第二节 工程项目运营期成本费用,(2),福利费。福利费主要包括职工的保险费、医药费、医疗经费、职工生活困难补助以及按国家规定开支的其他职工福利支出，不包括职工福利设施的支出。一般可按职工工资总额的一定比例提取。,下一页,返回,上一页,第二节 工程项目运营期成本费用,4.,折旧计算,折旧是指在固定资产的使用过程中，随着资产损耗而逐渐转移到产品成本费用中的那部分价值。将折旧费计入成本费用是企业回收固定资产投资的一种手段。按照国家规定的折旧制度，企业把已发生的资本性支出转移到产品成本费用中去，然后通过产品的销售，逐步回收初始的投资费用。,我国现行固定资产折旧方法，一般采用平均年限法或工作量法。,下一页,返回,上一页,第二节 工程项目运营期成本费用,(1),平均年限法。平均年限法亦称直线法，即根据固定资产原值、预计净残值率和折旧年限计算折旧。其计算公式为,:,(2-11),年折旧额,=,固定资产原值,年折旧率,(2-12),下一页,返回,上一页,第二节 工程项目运营期成本费用,1),固定资产原值是根据固定资产投资额、预备费、投资方向调节税和建设期利息计算求得的。,2),预计净残值率是预计的企业固定资产净残值与固定资产原值的比率，根据行业会计制度规定，企业净残值率按照固定资产原值,3%5%,确定。特殊情况下，净残值率低于,3%,或高于,5%,的，由企业自主确定，并报主管财政机关备案。在可行性研究与项目评估中，由于折旧年限是根据项目的固定资产经济寿命期决定的，因此固定资产的残余价值较大，净残值率一般可选择,10%,，个别行业如港口等可选择高于此数的净残值率。,下一页,返回,上一页,第二节 工程项目运营期成本费用,3),折旧年限，国家有关部门在考虑到现代生产技术发展快，世界各国实行加速折旧的情况下，为适应资产更新和资本回收的需要，对各类固定资产折旧的最短年限作出了规定,:,房屋、建筑物为,20,年,;,火车、轮船、机器、机械和其他生产设备为,10,年,;,电子设备和火车、轮船以外的运输工具以及与生产、经营业务有关的器具、工具、家具等为,5,年。若采用综合折旧，项目的生产期即为折旧年限。在可行性研究与项目评估中，对轻工、机械、电子等行业的折旧年限，一般可确定为,8 15,年,;,有些项目的折旧年限可确定为,20,年,;,对港口、铁路、矿山等项目的折旧年限可超过,30,年。,下一页,返回,上一页,第二节 工程项目运营期成本费用,【,例,2-2 】,某企业有一座仓库，原值为,100,万元，预计使用年限为,20,年，预计净残值率为,4%,，计算该仓库年折旧率和年折旧额是多少,?,【,解,】,年折旧额,=100,万元,4.8%=4.8,万元,下一页,返回,上一页,第二节 工程项目运营期成本费用,(2),工作量法。对于下列专用设备可采用工作量法计提折旧,:,1),交通运输企业和其他企业专用车队的客货运汽车，按照行驶里程计算折旧费，其计算公式如下,:,(2-13),年折旧费,=,单位里程折旧费,年实际行驶里程,2),大型专用设备，可根据工作小时计算折旧费，其计算公式如下,:,(2-14),年折旧费,=,每工作小时折旧费,年实际工作小时,下一页,返回,上一页,第二节 工程项目运营期成本费用,【,例,2-3 】,某企业购人货运卡车一辆，原值,15,万元，预计净残值率为,5%,，预计总行驶里程为,60,万公里，当年行驶里程为,3. 6,万公里，该项固定资产的年折旧额是多少,?,【,解,】,本年折旧额,=3.6,0.237 5=0.855,万元,工作量法实际上也是直线法，只不过是按照固定资产所完成工作量平均计算每期的折旧额。,下一页,返回,上一页,第二节 工程项目运营期成本费用,(3),加速折旧法。加速折旧法又称递减折旧费用法，指在固定资产使用前期提取折旧较多，在后期提得较少，使固定资产价值在使用年限内尽早得到补偿的折旧计算方法。它是一种鼓励投资的措施，国家先让利给企业，加速回收投资，增强还贷能力，促进技术进步。因此只对某些确有特殊原因的企业才准许采用加速折旧法。加速折旧的方法很多，有双倍余额递减法和年数总和法等。,下一页,返回,上一页,第二节 工程项目运营期成本费用,1),双倍余额递减法。双倍余额递减法是以平均年限法确定的折旧率的双倍乘以固定资产在每一会计期间的期初账面净值，从而确定当期应提折旧的方法。其计算公式为,:,(2-15),年折旧额,=,固定资产净值,年折旧率,(2-16 ),实行双倍余额递减法时，应在折旧年限到期前两年内，将固定资产净值扣除净残值后的净额平均摊销。,下一页,返回,上一页,第二节 工程项目运营期成本费用,例,2-4,某高新技术企业进口一条生产线，固定资产原值为,80,万元，预计使用,5,年，预计净残值为,1. 6,万元，该生产线按双倍余额递减法计算各年折旧额分别是多少,?,【,解,】,第一年计提折旧额,=80,40%=32,万元,第二年计提折旧额,= (80-32),40%=19.2,万元,第三年计提折旧额,= (80-32-19.2),40%=11.52,万元,第四年计提折旧额,=,第五年计提折旧额,=,上述计算结果见,表,2-4,。,下一页,返回,上一页,第二节 工程项目运营期成本费用,2),年数总和法。年数总和法是以固定资产原值扣除预计净残值后的余额作为计提折旧的基础，按照逐年递减的折旧率计提折旧的一种方法。采用年数总和法的关键是每年都要确定一个不同的折旧率。其计算公式为,:,(2-17),年折旧额,=(,固定资产原值,-,预计净残值,),年折旧率,(2-18),下一页,返回,上一页,第二节 工程项目运营期成本费用,例,2-5,某高新技术企业进口一条生产线，固定资产原值为,40,万元，预计使用,5,年，预计净残值为,1. 6,万元，在折旧期限内，各年的尚可使用年限分别为,5,年、,4,年、,3,年、,2,年和,1,年，年数总和为,15,年。该生产线按年数总和法计算各年折旧额分别是多少,?,【,解,】,第一年,:,年折旧额,=,下一页,返回,上一页,第二节 工程项目运营期成本费用,第二年,:,年折旧额,=,第三年,:,年折旧额,=,第四年,:,年折旧额,=,第五年,:,年折旧额,=,上述计算结果见,表,2-5,。,下一页,返回,上一页,第二节 工程项目运营期成本费用,可见在上述几种折旧方法中，按年限平均法计算的各年折旧率和年折旧额都相同,;,而按双倍余额递减法计算的各年折旧率虽相同，但年折旧额因按固定资产净值计算，故逐年变小,;,按年数总和法进行计算时，虽按原值进行计算，但因各年折旧率逐渐变小，故年折旧额也逐年变小。但无论按哪种方法计算，只要折旧年限相同，所取净残值率也相同，在设定的折旧年限内，总折旧额是相同的。,下一页,返回,上一页,第二节 工程项目运营期成本费用,5.,修理费计算,一般按固定资产原值或折旧额的一定百分比计提。百分比可根据经验数据或参照同类企业的实际数据加以确定。修理费可按下列公式之一估算,:,修理费,=,固定资产原值,计提比率,(%) (2-19),修理费,=,固定资产折旧额,计提比率,(%) (2-20),下一页,返回,上一页,第二节 工程项目运营期成本费用,6.,维简费计算,维简费是“维持简单再生产费用”的简称。在当时的计划经济体制下，规定对采矿地下工程不计提折旧，而是按产量提取矿山维简费作为补偿。因此在传统的项目财务评价方法中将其作为折旧对待，在计算经营成本时予以扣除。目前有的行业已不计提矿山维简费而改计提折旧了，或者缩小了计提矿山维简费的范围。矿山维简费的计算公式为,:,矿山维简费,=,出矿量,计提标准,(,元,/t) (2-21),下一页,返回,上一页,第二节 工程项目运营期成本费用,7.,摊销费计算,按照有关规定，无形资产从开始使用之日起，在有效使用期限内平均摊入成本。法律和合同规定了法定有效期限或者受益年限的，摊销年限按其规定执行，否则摊销年限应注意符合税法的要求。无形资产的摊销一般采用平均年限法，不计残值。,下一页,返回,上一页,第二节 工程项目运营期成本费用,8.,财务费用计算,财务费用是指企业为筹集所需资金等而发生的费用，包括利息支出,(,减利息收入,),、汇兑损失,(,减汇兑收益,),以及相关的手续费等。在项目财务评价中，一般只考虑利息支出。利息支出的估算包括长期借款利息,(,即建设投资借款在投产后需支付的利息,),、用于流动资金的借款利息和短期借款利息三部分。,(1),长期借款利息。长期借款利息是指对建设期间借款余额,(,含未支付的建设期利息,),应在生产期支付的利息。有三种计算利息的方法可供选择。,下一页,返回,上一页,第二节 工程项目运营期成本费用,1),等额还本付息方式。等额还本付息方式是在指定的还款期内每年还本付息的总额相同，随着本金的偿还，每年支付的利息逐年减少，同时每年偿还的本金逐年增多。其计算公式为,:,(2-22),式中,A,每年还本付息额,(,等额年金,);,I,c,还款年年初的借款本息和,;,i,年利率,;,n,预定的还款期,;,下一页,返回,上一页,第二节 工程项目运营期成本费用,资金回收系数，可以自行计算或查复利因子表,(,见附录一,),。,每年还本付息额中,:,每年支付利息,=,年初本息累计,年利率,(2-23),每年偿还本金,=A-,每年支付利息,(2-24),式中 年初本金累计,= I,c,-,本年以前各年偿还的本金累计。,下一页,返回,上一页,第二节 工程项目运营期成本费用,2),等额还本利息照付方式。等额还本利息照付方式是在每年等额还本的同时，年相应减少的利息。设,A,，为第,t,年的还本付息额，则有,:,(2-25),每年支付利息,=,年初本金累计,年利率,(2-26),即：,第,t,年支付的利息,= (2-27),每年偿还本金,= (2-28),下一页,返回,上一页,第二节 工程项目运营期成本费用,3),最大能力还本付息方式。最大能力还本付息方式是我国国内特有的方式，每年偿还本金的数额按最大偿还能力计算，同时利息也逐年减少。偿还能力主要包括可以用于还款的折旧率、摊销费以及扣除法定盈余公积金、公益金和任意盈余公积金后的所得税后利润,(,中外合资经营企业扣除储备基金、职工奖励与福利基金和企业发展基金,),。,每年支付利息的计算公式为,:,每年支付利息,=,年初本息合计,年利率,(2-29),下一页,返回,上一页,第二节 工程项目运营期成本费用,(2),用于流动资金的借款利息。流动资金借款从本质上说应归类为长期借款，但在我国，企业往往有可能与银行达成共识，按年终偿还，下年初再借的方式处理，并按一年期利率计息。如拟建项目可以按这种方式计息，所估算的流动资金就可以按短期借款处理。流动资金借款利息可以按下式计算,:,年流动资金借款利息,=,当年流动资金借款额,年利率,(2-30),财务评价中对流动资金的借款偿还可设定在计算期最后一年，也可在还完长期借款后安排。,下一页,返回,上一页,第二节 工程项目运营期成本费用,9.,其他费用计算,如前所述，其他费用是指在制造费用、管理费用、财务费用和营业费用中扣除工资及福利费、折旧费、修理费、摊销费和利息支出后的费用。,10.,副产品回收,副产品回收,=,副产品产量,出了单价,(2-31),11.,总成本费用,总成本费用是上述各项的合计,(,除去副产品回收为减项外,),，即得出运营期各年的总成本费用。,下一页,返回,上一页,第二节 工程项目运营期成本费用,三、经营成本计算,在投资项目决策分析与评价中，将经营成本的概念应用于现金流量分析。经营成本是指总成本费用扣除固定资产折旧费、矿山维简费、无形资产及其他资产摊销费和财务费用,(,一般仅指利息支出,),后的成本费用。即,:,经营成本,=,总成本费用,-,折旧费,-,维简费,-,摊销费,-,财务费用,(2-32 ),或 经营成本,=,外购原材料费,+,燃料动力费,+,工资及福利费,+,修理费,+,其他费用,(2-33),下一页,返回,上一页,第二节 工程项目运营期成本费用,经营成本是工程经济学特有的概念，它涉及产品生产及销售、企业管理过程中的物料、人力和能源的投入费用，它反映企业的生产和管理水平。同类企业的经营成本具有可比性。在可行性研究与项目评估的经济评价中，它被应用于现金流量的分析中。,计算经营成本之所以要从总成本中剔除折旧费、维简费、摊销费和利息支出，主要原因是,:,下一页,返回,上一页,第二节 工程项目运营期成本费用,(1),现金流量表反映项目在计算期内逐年发生的现金流入和流出。与常规会计方法不同，现金收支何时发生，就在何时计算，不作分摊。由于投资已按其发生的时间作为一次性支出被计入现金流出，所以不能再以折旧费、维简费和摊销费的方式计为现金流出，否则会发生重复计算。因此，作为经常性支出的经营成本中不包括折旧费和摊销费，同理也不包括维简费。,(2),全部投资现金流量表以全部投资作为计算基础，不分投资资金来源，利息支出不作为现金流出，而且有的资金现金流量表中已将利息支出单列，因此经营成本中也不包括利息支出。,下一页,返回,上一页,第二节 工程项目运营期成本费用,四、固定成本与变动成本计算,从理论上讲，年成本费用可分为固定成本、变动成本和混合成本三大类。,(1),固定成本是指在一定的产量范围内不随着产量变化而变化的成本。如按直线法计提的固定资产折旧费、计时工资及修理费等。,(2),变动成本是指随着产量的变化而变化的成本。如原材料费用、燃料和动力费用等。,下一页,返回,上一页,第二节 工程项目运营期成本费用,(3),混合成本是指介于固定成本和变动成本之间，既随产量变化又不成正比例变化的成本，又被称为半固定和半变动成本，即同时具有固定成本和变动成本时的特征。在线性盈亏平衡分析时，要求对混合成本进行分解，以区分出其中的固定成本和变动成本，并分别计入固定成本和变动成本总额之中。在工程项目的经济分析中，为便于计算和分析，可将总成本费用中的原材料费用及燃料和动力费用视为变动成本，其余各项均视为固定成本。之所以做这样的划分，主要目的就是为盈亏平衡分析提供前提条件。,返回,上一页,第三节 营业收入和营业税金及附加,一、营业收入,1.,营业收入的概念,营业收入是指以货币形式表示的项目销售产品或提供服务取得的收入，它是反映项目总量劳动成果的效益类指标，是营业数量和价格的乘积。,营业收入是项目建成投产后补偿成本、上缴税金、偿还债务、保证企业再生产正常进行的前提，它是进行利润总额、营业税金及附加和增值税估算的基础数据。营业收入的计算公式如下,:,下一页,返回,第三节 营业收入和营业税金及附加,年营业收入,=,产品销售单价,产品年销售量,(2-34),在工程项目经济分析中，产品年销售量应根据市场行情，采用科学的预测方法确定。产品销售单价一般采用出了价格，也可根据需要选用送达用户的价格。,营业收入的估算应在建设项目目标市场有效需求分析和制订项目运营计划的基础上进行。要根据项目的建设规模、产品和服务方案准确地确定目标市场，客观地分析市场渗透能力。还应根据技术成熟程度、市场开发程度、产品寿命期特征等因素，合理确定分年运营负荷计划。,营业收入估算应确立合理的价格体系和选择合理的价格基点。,下一页,返回,上一页,第三节 营业收入和营业税金及附加,2.,销售价格的选择,在可行性研究和项目评估中，产品销售价格是一个很重要的因素，它对项目的经济效益变化一般是最敏感的，要审慎选择。一般可有四个方面的选择,:,(1),选择口岸价格。如果项目产品是出口产品，或替代进口产品，或间接出口产品，可以口岸价格为基础确定销售价格。出口产品和间接出口产品可选择离岸价格，替代进口产品可选择到岸价格，直接以口岸价格定价，或者以口岸价格为基础，参考其他相关因素确定销售价格。,下一页,返回,上一页,第三节 营业收入和营业税金及附加,(2),选择计划价格。如果项目产品属于有关国计民生的产品或者其他国家控制的产品，可选择国家的计划价格。国家计划价格分指令性计划价格和指导性计划价格。如果项目产品属于指令性的计划控制，则选择指令性价格作为销售价格,;,若属于指导性计划控制的范畴，可根据市场供求情况，以标准价格为基础，上下浮动后作为销售价格。,下一页,返回,上一页,第三节 营业收入和营业税金及附加,(3),选择市场价格。如果同类产品或类似产品已在市场上销售，并且这种产品既与外贸无关，也不是计划控制的范围，可选择现行市场价格作为项目产品的销售价格。当然，也可以以现行市场价格为基础，根据市场供求关系上下浮动来制定项目产品的销售价格。,下一页,返回,上一页,第三节 营业收入和营业税金及附加,(4),根据预计成本、利润和税金确定价格。如果拟建项目的产品属于新产品，则可根据下列公式估算其出了价格,:,出了价格,=,产品计划成本,+,产品计划利润,+,产品计划税金,(2-35),其中,:,产品计划利润,=,产品计划成本,产品成本利润率,(2-36),(2-37),下一页,返回,上一页,第三节 营业收入和营业税金及附加,式中，产品计划成本可根据预计的产品成本加以估算，产品成本利润率是根据项目所在行业的平均产品成本利润率加以确定的。,以上几种情况，当难以确定采用哪一种价格时，可选择可供选择方案中价格最低的一种作为项目产品的销售价格。,下一页,返回,上一页,第三节 营业收入和营业税金及附加,3.,产品年销售量的确定,在工程经济分析中，应首先根据市场需求预测确定项目产品的市场份额，进而合理确定企业的生产规模，再根据企业的设计生产能力确定年产量。,在现实经济生活中，产品年销售量不一定等于年产量，这主要是因市场波动而引起库存变化导致产量与销售量的差别。但在工程项目经济分析中，难以准确地估算出由于市场波动引起的库存量变化。,下一页,返回,上一页,第三节 营业收入和营业税金及附加,因此在估算营业收入时，不考虑项目的库存情况，而假设当年生产出来的产品当年全部售出。这样，就可以根据项目投产后各年的生产负荷确定各年的销售量。如果项目的产品比较单一，用产品单价乘以产量即可得到每年的营业收入,;,如果项目的产品种类比较多，要根据营业收入和营业税金及附加估算表进行估算，即应首先计算每一种产品的年营业收入，然后汇总在一起，求出项目运营期各年的营业收入,;,如果产品部分销往国外，还应计算外汇收入，并按外汇牌价折算成人民币，然后再计入项目的年营业收入总额中。,下一页,返回,上一页,第三节 营业收入和营业税金及附加,二、营业税金及附加,营业税金是根据商品或劳务的流动额征收的税金，属于流转税的范畴。营业税金包括增值税、消费税、营业税、城市维护建设税、资源税。附加是指教育费附加，其征收的环节和计费的依据类似于城乡维护建设税。所以，在工程项目的经济分析中，一般将教育费附加并人营业税金项目内，视同营业税金处理。,下一页,返回,上一页,第三节 营业收入和营业税金及附加,1.,消费税,消费税是对工业企业生产、委托加工和进口的部分应税消费品按差别税率或税额征收的一种税。消费税是在普遍征收增值税的基础上，根据消费政策、产业政策的要求，有选择地对部分消费品征收的税。,目前，我国的消费税共设,11,个税目，,13,个子目。消费税的税率有从价定率和从量定额两种，其中，黄酒、啤酒、汽油、柴油产品采用从量定额计征的方法,;,其他消费品均为从价定率计税，税率从,3%45%,不等。,下一页,返回,上一页,第三节 营业收入和营业税金及附加,消费税采用从价定率和从量定额两种计税方法计算应纳税额，一般以应税消费品的生产者为纳税人，于销售时纳税。应纳税额计算公式为,:,从价定率方法,:,应纳税额,=,应税消费品销售额,适用税率,(2-38),=,=,组成计税价格,消费税率,下一页,返回,上一页,第三节 营业收入和营业税金及附加,从量定额方法,:,应纳税额,=,应税消费品销售数量,单位税额,(2-39),应税消费品的销售额是指纳税人销售应税消费品向买方收取的全部价款和价外费用，不包括向买方收取的增值税税款。销售数量是指应税消费品的数量。,下一页,返回,上一页,第三节 营业收入和营业税金及附加,2.,营业税,营业税是对工商盈利事业以营业额为征税对象征收的一种流转税。,(1),营业税的纳税人。营业税的纳税人是指在中华人民共和国境内提供应税劳务、转让无形资产或者销售不动产的单位和个人。这里的“单位”是指国有企业、集体企业、私有企业、股份制企业、外商投资企业、外国企业和其他企业、行政单位、事业单位、军事单位、社会团体和其他单位。“个人”指个体工商户及其他有经营行为的个人，包括中国公民和外国公民。,下一页,返回,上一页,第三节 营业收入和营业税金及附加,(2),营业税的课税对象。营业税的课税对象包括在我国境内提供应税劳务、转让无形资产或销售不动产三个方面。,1),提供应税劳务主要包括交通运输业、建筑业、金融保险业、邮电通信业、文化体育业、娱乐业和服务业七项。,2),转让无形资产指转让无形资产的所有权或使用权。具体包括转让土地使用权、商标权、专利权、非专利技术、著作权和商誊等。,下一页,返回,上一页,第三节 营业收入和营业税金及附加,3),销售不动产指有偿转让不动产所有权。具体包括销售建筑物或构筑物、销售其他土地附带物,;,单位将不动产无偿赠与他人，视同销售不动产,;,以不动产投资入股，在转让该项股权时，也视同销售不动产。,(3),税率。我国营业税实行差别比例税率，对同一行业实行同一税率，对不同行业实行不同税率。营业税税目税率见,表,2-6,。,下一页,返回,上一页,第三节 营业收入和营业税金及附加,(4),应纳税额计算。营业税应纳税额一般根据计税金额,(,计税营业额,),和适用税率计算，基本计算公式为,:,应纳税额,=,计税营业额,适用税率,(2-40),营业税属于价内税，所谓价内税是指商品价值或价格内包含应纳的此项税金，因而式中的“营业额”为纳税人提供应税劳务、转让无形资产或者销售不动产时向对方收取的全部价款和价外费用，即含税营业收入。,下一页,返回,上一页,第三节 营业收入和营业税金及附加,施工企业应按建筑、安装、修缮、装饰和其他工程作业营业额的,3%,向企业所在地主管税务机关申报缴纳营业税。施工企业如从事建筑、修缮、装饰工程作业，无论与对方如何结算，其营业额均应包括工程所用原材料及其他物资和动力的价款在内,;,施工企业从事安装工程作业，凡所安装的设备价值作为安装工程产值，其营业额应包括设备的价款在内,;,施工企业作为工程总承包人将工程分包或者转包给他人的，以工程费总额减去付给分包人或者转包人的价格后的余额为计税营业额。,下一页,返回,上一页,第三节 营业收入和营业税金及附加,3.,增值税,增值税是对我国境内销售货物、进口货物以及提供加工、修理修配劳务的单位和个人，就其取得货物的销售额、进口货物金额、应税劳务收入额计算税款，并实行税款抵扣制的一种流转税。,下一页,返回,上一页,第三节 营业收入和营业税金及附加,在工程经济分析中，增值税作为价外税可以不包括在营业税金及附加中，也可以包含在其内。如果不包括在营业税金及附加中，产出物的价格不含有增值税中的销项税，投入物的价格中也不含有增值税中的进项税。但在营业税金及附加的估算中，为了计算城乡维护建设税和教育费附加，有时还需要单独计算增值税额，作为城乡维护建设税和教育费附加的计算基数。增值税是按增值额计税的，可按下列公式计算,:,下一页,返回,上一页,第三节 营业收入和营业税金及附加,增值税应纳税额,=,销项税额,-,进项税额,(2-41),上式中，销项税额是指纳税人销售货物或提供应税劳务，按照销售额和增值税率计算并向购买方收取的增值税额，其计算公式为,:,销项税额,=,销售额,增值税率,=,营业收入,(,含税销售额,),(1,十增值税率,),增值税率,(2-42),进项税额是指纳税人购进货物或接受应税劳务所支付或者负担的增值税额，其计算公式为,:,进项税额,=,外购原材料、燃料及动力费,(1+,增值税率,),增值税率,(2-43),下一页,返回,上一页,第三节 营业收入和营业税金及附加,4.,城乡维护建设税,城乡维护建设税是以纳税人实际缴纳的流转税额为计税依据征收的一种税。城乡维护建设税按纳税人所在地区实行差别税率,:,项目所在地为市区的，税率为,7%;,项目所在地为县城、镇的，税率为,5%;,项目所在地为乡村的，税率为,1%,。,城乡维护建设税以纳税人实际缴纳的增值税、消费税、营业税税额为计税依据，并分别与上述三种税同时缴纳。其应纳税额计算公式为,:,应纳税额,=(,增值税,+,消费税,+,营业税,),的实纳税额,适用税率,(2-44),下一页,返回,上一页,第三节 营业收入和营业税金及附加,5.,教育费附加,教育费附加是为了发展地方教育事业，扩大地方教育经费来源而征收的一种附加税。教育费附加的纳税人，是有义务缴纳增值税、消费税和营业税的单位和个人。教育费附加以实际缴纳的增值税、营业税、消费税的税额为计征依据，与三种税同时缴纳。教育费附加税率为,3%,。其计算公式为,:,应纳教育费附加额,=(,消费税,+,增值税,+,营业税,),的实纳税额,300 (2-45),下一页,返回,上一页,第三节 营业收入和营业税金及附加,6.,资源税,资源税是国家对在我国境内开采应税矿产品或者生产盐的单位和个人征收的一种税。实质上，它是对因资源生成和开发条件的差异而客观形成的级差收入征收的。资源税的征收范围包括,:,(1),矿产品，包括原油、天然气、煤炭、金属矿产品和非金属矿产品。,(2),盐，包括固体盐、液体盐。,下一页,返回,上一页,第三节 营业收入和营业税金及附加,资源税的应纳税额，按照应税产品的课税数量和规定的单位税额计算。应纳税额的计算公式为,:,应纳税额,=,应税产品课税数量,单位税额,(2-46),课税数量是指,:,(1),纳税人开采或者生产应税产品用于销售的，以销售数量为课税数量,;,(2),纳税人开采或者生产应税产品自用的，以自用数量为课税数量。,返回,上一页,第四节 利润,一、利润总额计算,利润总额是企业在一定时期内生产经营活动的最终财务成果。它集中反映了企业生产经营各方面的效益。,现行会计制度规定，利润总额等于营业利润加上投资净收益、补贴收入和营业外收支净额的代数和。其中，营业利润等于主营业务收入减去主营业务成本和主营业务税金及附加，加上其他业务利润，再减去营业费用、管理费用和财务费用后的净额。,下一页,返回,第四节 利润,在对工程项目进行经济分析时，为简化计算，在估算利润总额时，假定不发生其他业务利润，也不考虑投资净收益、补贴收入和营业外收支净额，本期发生的总成本等于主营业务成本、营业费用、管理费用和财务费用之和。并且视项目的主营业务收入为本期的销售,(,营业,),收入，主营业务税金及附加为本期的营业税金及附加。则利润总额的估算公式为,:,润总额,=,产品销售,(,营业,),收入,-,营业税金及附加,-,总成本费用,(2-47),根据利润总额可计算所得税和净利润，在此基础上可进行净利润的分配。在工程项目的经济分析中，利润总额是计算一些静态指标的基础数据。,下一页,返回,上一页,第四节 利润,二、所得税计算,根据税法的规定，企业取得利润后，应先向国家缴纳所得税，即凡在我国境内实行独立经营核算的各类企业或者组织者，其来源于我国境内、境外的生产、经营所得和其他所得，均应依法缴纳企业所得税。,企业所得税以应纳税所得额为计税依据。,纳税人每一纳税年度的收入总额减去准予扣除项目的余额，为应纳税所得额。,下一页,返回,上一页,第四节 利润,纳税人发生年度亏损的，可用下一纳税年度的所得弥补,;,下一纳税年度的所得不足以弥补的，可以逐年延续弥补，但是延续弥补期最长不得超过,5,年。,企业所得税的应纳税额计算公式如下,:,所得税应纳税额,=,应纳税所得额,25% (2-48),在工程项目的经济分析中，一般按照利润总额作为企业所得，乘以,25%,税率计算所得税，即,:,所得税应纳税额,=,利润总额,25% (2-49),下一页,返回,上一页,第四节 利润,三、净利润的分配,利润是企业生产经营活动的最终成果的体现，追求利润最大化是投资者的主要经济目标，评价投资项目经济效益应以利润为主要依据。技术经济分析中涉及的利润包括利润总额和净利润。,利润总额,=,营业利润,+,投资净收益,+,营业外收支净额,(2-50),其中，营业利润,=,营业收入,-,销售税金及附加,-,营业成本,-,管理费用,-,销售费用,-,财务费用,(2-51),净利润是指利润总额扣除所得税后的差额，计算公式为,:,净利润,=,利润总额,-,所得税,(2-52),下一页,返回,上一页,第四节 利润,在工程项目的经济分析中，一般视净利润为可供分配的净利润，可按照下列顺序分配,:,1),提取盈余公积金。一般企业提取的盈余公积金分为两种,:,一是法定盈余公积金，在其金额累计达到注册资本的,50%,以前，按照可供分配的净利润的,10%,提取，达到注册资本的,50%,，可以不再提取,;,二是法定公益金，按可供分配的净利润的,5%,提取。,下一页,返回,上一页,第四节 利润,(2),向投资者分配利润,(,应付利润,),。企业以前年度未分配利润，可以并入本年度向投资者分配。,(3),未分配利润，即未作分配的净利润。可供分配利润减去盈余公积金和应付利润后的余额，即为未分配利润。,营业收入、总成本费用、税金和利润的关系如,图,2-4,所示。,返回,上一页,图,2-1,工程项目总投资构成图,返回,图,2-2,工程建设其他投资的构成,返回,图,2-3,流动资金的构成,返回,表,2-1,固定资产投资估算方法,返回,下一页,表,2-1,固定资产投资估算方法,返回,上一页,表,2-2,流动资金估算方法,返回,表,2-3,工程项目运营期成本费用的构成,返回,表,2-4,年折旧额计算结果,返回,万元,表,2-5,年折旧额计算结果,返回,万元,表,2-6,营业税税目税率表,返回,图,2-4,营业收入、总成本费用、税金和利润的关系图,返回,