商业银行现金资产管理

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,#,第4章,商业银行现金资产管理,学习目,标,标,商业银,行,行经营,的,的对象,是,是货币,，,，其资,金,金来源,的,的性质,和,和业务,经,经营的,特,特点，,决,决定了,其,其必须,保,保持合,理,理的流,动,动性。,而,而现金,和,和流动,性,性资产,是,是其保,持,持合理,流,流动性,的,的基础,。,。通过,本,本章的,学,学习，,同,同学们,应,应该掌,握,握现金,资,资产和,流,流动性,资,资产的,构,构成，,把,把握现,金,金资产,管,管理的,目,目的和,原,原则，,掌,掌握流,动,动性供,给,给和需,求,求的内,容,容以及,流,流动性,管,管理的,原,原则和,方,方法，,并,并对我,国,国国有,商,商业银,行,行流动,性,性管理,的,的基本,指,指标有,所,所认知,。,。,4.1商业银,行,行现金,资,资产管,理,理的目,的,的和原,则,则,4.1,.,.1现金资,产,产的构,成,成,现金资,产,产有广,义,义和狭,义,义之分,：,：,（狭义,）,）现金,资,资产：,单,单指银,行,行的库,存,存现金,。,。,（广义,）,）现金,资,资产：,包,包括现,金,金和准,备,备金。,从构成,上,上来看,，,，以下,四,四类资,产,产都属,于,于银行,现,现金资,产,产的范,畴,畴：,1、库,存,存现金,2、托,收,收中的,现,现金,3、在,中,中央银,行,行的存,款,款,4、存,放,放同业,存,存款,1、库存现,金,金,是,银,银行为,了,了满足,日,日常交,易,易需要,而,而持有,的,的通货,。,。,特点,：,：非盈,利,利资产,保护和,保,保险费,用,用较高,持有原,则,则：满,足,足需要,的,的最低,额,额度。,2、托,收,收中的,现,现金,是,在,在银行,间,间确认,与,与转帐,过,过程中,的,的支票,。,。,形成的,原,原因：,当个人,、,、企业,或,或政府,部,部门将,其,其收到,的,的支票,存,存入银,行,行时，,不,不能立,即,即调动,该,该款项,，,，而必,须,须在银,行,行经过,一,一定时,间,间确认,后,后方可,提,提现使,用,用。,时间规,定,定：,发达国,家,家这一,时,时间大,约,约需要1至4,天,天,我国这,一,一时间,大,大约需,要,要7个,工,工作日,3.在,中,中央银,行,行的存,款,款,是,指,指商业,银,银行按,货,货币管,理,理当局,规,规定，,在,在中央,银,银行开,设,设的准,备,备金基,本,本帐户,上,上所形,成,成的存,款,款。,存款构,成,成：法,定,定准备,金,金,超额准,备,备金,（1）,法,法定,准,准备金,：,：是指,商,商业银,行,行按照,法,法定比,率,率向中,央,央银行,缴,缴存的,的,的存款,准,准备金,。,。具有,强,强制性,，,，一般,不,不得动,用,用，并,定,定期按,照,照银行,存,存款额,的,的增减,而,而进行,相,相应调,整,整，它,是,是中央,银,银行进,行,行宏观,调,调控的,一,一般性,货,货币政,策,策工具,之,之一。,（2）,超,超额准,备,备金,是,指,指在中,央,央银行,存,存款准,备,备金帐,户,户中超,出,出了法,定,定存款,准,准备金,的,的那部,分,分存款,。,。,性质：,是,是商业,银,银行的,可,可用资,金,金。,银,行,行可以,用,用它来,进,进行日,常,常的各,种,种支付,和,和贷放,活,活动。,如,如支票,的,的清算,、,、电子,划,划拨和,其,其他交,易,易。,当,银,银行库,存,存现金,不,不足时,，,，也可,随,随时从,该,该帐户,上,上提取,现,现金。,它是货,币,币政策,的,的近期,中,中介指,标,标，直,接,接影响,社,社会的,信,信用总,量,量,（3）,我,我国存,款,款准备,金,金制度,的,的演变,历,历程：,1984年我,国,国中央,银,银行体,制,制确立,，,，规定,商,商业银,行,行按存,款,款种类,不,不同向,人,人行缴,存,存不同,比,比率的,法,法定存,款,款准备,金,金：储,蓄,蓄存款40,、,、农业,存,存款25、,企,企业存,款,款20,、财,政,政性存,款,款100。,此,此后这,一,一比率,有,有所下,调,调。,1988年，,人,人行规,定,定除统,一,一缴存13,的,的法定,存,存款准,备,备金之,外,外，还,要,要缴存5至7的,备,备付金,，,，用于,银,银行间,的,的清算,、,、支付,。,。,1998年，,人,人行规,定,定，将,法,法定存,款,款准备,金,金帐户,和,和备付,金,金帐户,合,合并为,准,准备金,存,存款帐,户,户，法,定,定存款,准,准备金,比,比率下,调,调为8,。,4.存,放,放同业,存,存款,是,指,指存放,在,在其他,银,银行的,存,存款。,形成原,因,因：,是银行,之,之间为,了,了便于,票,票据清,算,算以及,代,代理收,付,付等外,来,来业务,的,的需要,而,而形成,的,的在其,他,他银行,的,的存款,。,。,性质：,为,为活期,存,存款，,可,可随时,支,支用，,是,是商业,银,银行营,运,运资金,的,的一部,分,分。,4.1,.,.2,现,现金资,产,产管理,的,的目的,及,及原则,现金资,产,产是商,业,业银行,维,维持其,流,流动性,而,而必须,持,持有的,资,资产，,它,它是银,行,行信誉,的,的基本,保,保证,从,银,银行安,全,全性来,讲,讲：其,流,流动性,满,满足得,越,越好，,安,安全性,就,就越有,保,保障。,从,银,银行的,营,营运成,本,本来讲,：,：现金,资,资产是,一,一种微,利,利或无,利,利资产,。,。现金,资,资产占,全,全部资,产,产的比,重,重越高,，,，银行,的,的赢利,性,性资产,就,就越少,。,。,1、现,金,金资产,管,管理的,目,目的：,就,就是要,在,在确保,银,银行流,动,动性需,要,要的前,提,提下，,尽,尽可能,地,地降低,现,现金资,产,产在资,产,产总额,中,中的比,重,重，使现金,资,资产达,到,到适度,的,的规模,2、,现,现金资,产,产管理,的,的原则,进行现,金,金资产,管,管理就,是,是要在,保,保有现,金,金资产,机,机会成,本,本和现,金,金资产,不,不足的,成,成本之,间,间作出,权,权衡选,择,择。,现金资,产,产管理,应,应遵循,的,的基本,原,原则有,;,;,（1）,适,适度,存,存量控,制,制原则,（2）,适,适时,流,流量调,节,节原则,（3）,安,安全性,原,原则,流量与,存,存量,时,时期,量,量与时,点,点量,（1）,适,适度存,量,量控制,原,原则,将银行,现,现金存,量,量控制,在,在适度,规,规模上,是,是现金,资,资产管,理,理的首,要,要目标,。,。,存,量,量过大,，,，银行,付,付出的,机,机会成,本,本就会,增,增加，,从,从而影,响,响银行,赢,赢利性,目,目标的,实,实现。,存,量,量过小,，,，客户,的,的流动,性,性需求,得,得不到,满,满足，,则,则会导,致,致流动,性,性风险,增,增加，,直,直接威,胁,胁到银,行,行的经,营,营安全,。,。,适度存,量,量控制,：,：总量,控,控制：,现,现金持,有,有总量,。,。,结构控,制,制：四,类,类资产,合,合理结,构,构,（2）,适,适时流,量,量调节,原,原则,商业银,行,行资金,始,始终处,于,于运动,的,的动态,过,过程之,中,中，最,初,初的存,量,量适度,状,状态会,被,被新的,不,不适度,状,状态所,替,替代。,银,银行必,须,须根据,业,业务过,程,程中的,现,现金流,量,量变化,情,情况，,适,适时调,节,节现金,资,资产流,量,量。,当,一,一定时,期,期内现,金,金资产,流,流入大,于,于流出,时,时，银,行,行的现,金,金资产,存,存量就,会,会上升,，,，因而,需,需要及,时,时的将,多,多余资,金,金运用,出,出去。,当,一,一定时,期,期内现,金,金资产,流,流出大,于,于流人,时,时，银,行,行的现,金,金资产,存,存量就,会,会减少,，,，因而,银,银行应,及,及时筹,措,措资金,以,以弥补,现,现金资,产,产的不,足,足。,（,3）安,全,全性原,则,则,库存现,金,金是现,金,金资产,中,中唯一,的,的以现,钞,钞形态,存,存在的,资,资产。,库存现,金,金的风,险,险来源,：,：,被,被盗、,被,被抢或,自,自然灾,害,害带来,的,的损失,。,。,工,工作人,员,员管理,中,中的失,误,误，如,清,清点、,包,包装差,错,错。,工,工作人,员,员的恶,意,意挪用,、,、贪污,等,等。,4.2,商,商,业,业银行,的,的现金,资,资产与,流,流动性,需,需求,1、流,动,动性需,求,求的形,成,成和供,给,给,（1）,流,流动性,需,需求是,客,客户对,银,银行提,出,出的必,须,须立即,兑,兑现的,资,资金需,求,求。,它包括,存,存款客,户,户的提现需,求,求和贷款,客,客户的贷款需,求,求。,（2）,银,银行的,流,流动性,供,供给来,自,自两个,方,方面：,A、在资产,负,负债中,“,“存储,”,”的流,动,动性。,B、从金融,市,市场上,“,“购买,”,”的流,动,动性。,2、流,动,动性需,求,求的内,容,容：头,寸,寸,（1）,头,头寸：,我,我国商,业,业银行,习,习惯将,可,可供商,业,业银行,直,直接、,自,自主运,用,用的资,金,金称为,资,资金头,寸,寸，简,称,称为头,寸,寸。,（2）,头,头寸的,分,分类：,A、可用头,寸,寸：指,扣,扣除了,法,法定存,款,款准备,金,金以后,所,所有的,现,现金资,产,产。,B、基础头,寸,寸：是,指,指库存,现,现金与,在,在中央,银,银行的,超,超额准,备,备金之,和,和，它,是,是银行,最,最具流,动,动性的,资,资产。,C、可贷头,寸,寸：是,指,指商业,银,银行在,某,某一时,期,期可直,接,接用于,贷,贷款发,放,放和投,资,资的资,金,金，它,形,形成商,业,业银行,赢,赢利性,资,资产的,基,基础。,3.流,动,动性需,求,求的预,测,测方法,（1）,因,因素法,：,：是指,对,对影响,银,银行流,动,动性的,各,各种因,素,素展开,分,分析，,并,并据此,判,判断预,测,测期内,流,流动性,的,的需要,量,量。其,中,中，存,贷,贷业务,的,的变化,是,是影响,银,银行流,动,动性的,主,主要因,素,素。,（2）,资,资金结,构,构法：,是,是指通,过,过分析,存,存贷款,资,资金结,构,构及其,变,变化趋,势,势来预,测,测未来,的,的流动,性,性需求,。,。,（3）,流,流动性,指,指标法,：,：是指,银,银行通,过,过对比,分,分析自,身,身的流,动,动性指,标,标与同,行,行业的,平,平均水,平,平来估,算,算其流,动,动性的,需,需求。,（1）,因,因素法,：,：,一般而,言,言影响,银,银行预,期,期存贷,款,款变化,的,的因素,主,主要有,：,：,A、宏,观,观经济,金,金融运,行,行状况,和,和货币,政,政策导,向,向,B、微,观,观个体,行,行为特,征,征及主,观,观偏好,影响银,行,行预期,贷,贷款变,化,化的因,素,素主要,有,有：,A、国,民,民生产,总,总值的,预,预期增,长,长率与,企,企业的,预,预期利,润,润率,B、货,币,币供应,预,预期增,长,长率与,预,预期通,货,货膨胀,率,率,C、预,期,期优惠,贷,贷款利,率,率及商,业,业票据,利,利率等,影响银,行,行预期,存,存款变,化,化的因,素,素主要,有,有：,A、个,人,人收入,的,的预期,增,增长率,与,与商品,价,价格的,预,预期增,长,长率,B、货,币,币供应,量,量的预,期,期增长,率,率与预,期,期通货,膨,膨胀率,等,等,（2）,资,资金结,构,构法：,吸收存,款,款是银,行,行资金,来,来源的,主,主要组,成,成部分,。,。存款,是,是银行,的,的被动,负,负债，,银,银行无,法,法直接,控,控制存,款,款的数,量,量、结,构,构及变,动,动趋势,，,，但银,行,行存款,的,的数量,和,和结构,有,有其变,化,化的内,在,在规律,。,。,银行存,款,款按其,被,被提取,的,的可能,性,性可分,为,为：,A、游动性,货,货币负,债,债：银,行,行必须,随,随时应,付,付的提,现,现,B、脆弱性,货,货币负,债,债：近,期,期内可,能,能会被,提,提取的,负,负债,C、稳,定,定性货,币,币负债,：,：银行,较,较长期,可,可稳定,利,利用的,负,负债，,又,又被称,为,为核心,存,存款和,核,核心负,债,债,4.3商业银,行,行的流,动,动性管,理,理,4.3,.,.1流动性,管,管理原,则,则,1、进,取,取型原,则,则：指,银,银行主,要,要通过,主,主动负,债,债管理,来,来满足,流,流动性,需,需求，,扩,扩大经,营,营规模,的,的管理,原,原则。,优点:,有,有利于,银,银行业,务,务扩张,，,，降低,经,经营成,本,本，提,高,高经营,效,效率。,缺点：,资,资金的,筹,筹集力,度,度易受,到,到市场,心,心理因,素,素的影,响,响。,关键点,：,：在于,借,借入资,金,金成本,是,是否大,于,于运用,其,其所获,得,得的收,入,入。,适用类,型,型：实,业,业雄厚,、,、信誉,良,良好的,银,银行,2、保,守,守性原,则,则：指,出,出现流,动,动性缺,口,口时，,银,银行管,理,理者主,要,要采用,自,自身资,产,产转换,、,、出售,的,的方式,来,来满足,流,流动性,需,需求的,管,管理原,则,则。,优点：,银,银行的,资,资金调,整,整、转,换,换不受,或,或少受,市,市场资,金,金供求,关,关系的,影,影响。,安,安全可,靠,靠，风,险,险较小,。,。,缺点：,成,成本代,价,价较高,。,。,关键点,：,：资金,需,需求淡,季,季必须,加,加大资,金,金储备,力,力度，,为,为资金,需,需求高,峰,峰准备,充,充足的,流,流动性,资,资金。,适用类,型,型：规,模,模较小,，,，资金,实,实力不,够,够雄厚,的,的银行,。,。,3、成,本,本最低,原,原则：,指,指流动,性,性缺口,的,的满足,以,以筹资,成,成本最,低,低为原,则,则，而,不,不论是,以,以主动,负,负债方,式,式还是,以,以自身,资,资产转,换,换方式,来,来实现,。,。,优点：,可,可以降,低,低经营,成,成本，,提,提高资,金,金的利,润,润率。,适用类,型,型：经,营,营管理,水,水平较,高,高，具,有,有丰富,的,的市场,预,预测与,把,把握能,力,力的银,行,行。,4.3,.,.2流动性,管,管理的,方,方法,1、流,动,动性资,产,产：是,指,指在货,币,币市场,上,上能迅,速,速变现,且,且不受,损,损失的,资,资产。,它,它包括,：,：现金,、,、准现,金,金、同,业,业拆出,、,、政府,短,短期债,券,券、商,业,业票据,、,、银行,承,承兑汇,票,票、资,金,金回购,等,等。,2、特,点,点:,流,流动,性,性高、,风,风险小,、,、盈利,能,能力差,；,；在市,场,场上出,售,售时还,需,需要支,付,付一定,的,的交易,费,费用。,3、借,入,入资金,满,满足流,动,动性需,求,求是风,险,险最大,，,，但盈,利,利最高,的,的一种,流,流动性,管,管理方,式,式。,4、借,入,入资金,的,的途径,有,有:,向,向中央,银,银行再,贴,贴现、,再,再贷款,、,、同业,拆,拆入、,证,证券回,购,购、发,行,行CDs、国,际,际金融,市,市场借,款,款等。,4.4,我,我国,国,国有商,业,业银行,流,流动性,分,分析,我国国,有,有商业,银,银行的,流,流动性,分,分析是,通,通过下,列,列流动,性,性指标,来,来进行,的,的：,1、存,贷,贷比率,（,（贷款,/,/存款,）,）：一,直,直保持,在,在80,至90，,高,高于资,产,产负债,比,比例管,理,理所要,求,求的不,高,高于75的,规,规定。,但,但其比,率,率呈缓,慢,慢下降,趋,趋势。,2、流,动,动性资,产,产比率,:,:是流,动,动性资,产,产与资,产,产总额,之,之比。,该,该指标,越,越高，,表,表明银,行,行的流,动,动性越,强,强。我,国,国国有,商,商业银,行,行的资,产,产流动,性,性比率,偏,偏低，,没,没有达,到,到以20为,中,中心线,波,波动的,特,特征。,3、不,良,良贷款,率,率：指,不,不良贷,款,款占全,部,部贷款,余,余额的,比,比重。,我,我国国,有,有商业,银,银行的,不,不良贷,款,款率远,远,远高于,中,中央银,行,行规定,的,的17,的最,高,高界限,。,。据人,民,民银行,统,统计，1997年末,，,，我国,四,四大国,有,有商业,银,银行仅,呆,呆帐和,呆,呆滞贷,款,款两项,就,就超过,了,了银行,的,的自有,资,资本。,4、贷,款,款占总,资,资产的,比,比率：,我,我国四,大,大国有,银,银行长,期,期来主,要,要依靠,贷,贷款获,取,取收益,，,，其它,资,资产所,占,占比例,少,少，结,构,构单一,，,，资产,流,流动性,差,差。,5、资,金,金周转,速,速度：,资,资金周,转,转速度,始,始终在,低,低区徘,徊,徊。1996,年,年末，,国,国有商,业,业银行,全,全部贷,款,款的年,周,周转平,均,均速度,为,为1.07次,。,。,