国际保理结算方式

,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,第,9,章国际保理结算方式,9.1,国际保理结算方式概述,9.2,国际保理结算方式的当事人及其权利和责任,9.3,国际保理业务的类型及业务运作,9.4,国际保理结算方式在国际贸易中的应用,9.1,国际保理结算方式概述,1,保理业务含义,保理（,Factoring,）是,20,世纪,80,年代发展起来的一种新兴国际贸易结算方式。迄今为止，国际商业界和金融界对国际保理的定义尚未统一。一般的理解是在国际货物买卖进出口商、进出口保理商相互间存在着的一种契约关系。,1988,年,5,月，国际统一私法协会通过了,国际统一私法协会国际保理公约,。这个公约是截至目前，对国际保理事务最具权威的各国公认的最高法律框架文本。公约综合协调了世界许多国家和地区的各种意见，明确规定了国际保理合同的法律含义及适用范围。,保理合同,指一方当事人（供货商）与另一方当事人（保理商）之间所订立的合同。,下一页,返回,9.1,国际保理结算方式概述,（,1,）供货商可以或向保理商转让供货商与其客户（债务人）订立的货物销售合同产生的应收账款。但是主要供债务人个人、家人或家庭使用的货物的销售所产生的应收账款除外。,（,2,）保理商应履行至少下述职能。, 为供货商融通资金，包括货款和预付款。, 保持与应收账款有关的账目（分类账）。, 收取应收账款。, 防止债务人拖延付款。,（,3,）应收账款转让的通知应送交债务人。,上一页,下一页,返回,9.1,国际保理结算方式概述,2,保理业务的服务内容,根据国际统一私法协会通过的,国际统一私法协会国际保理公约,规定，保理商应依据出口商与保理商所签订的,保理合同,，提供以下全部或部分服务。,（,1,）为出口商提供贸易融资。,（,2,）为出口商提供出口贸易销售账务处理。,（,3,）调查进口商的资信状况。,（,4,）回收应收账款。,（,5,）为买方提供信用担保。,上一页,下一页,返回,9.1,国际保理结算方式概述,3,保理业务的费用,保理的收费主要有两方面。,（,1,）服务佣金：一般是承担服务的发票金额的,1%,15%,。,（,2,）进口商的资信调查费：对每次信用额度申请，无论批准与否、批准多少，保理商都收取一定的资信评估费用（一般为,50,美元）。此外，如果保理商向出口商提供融资，还要收取一定的融资利息。,4,国际保理的概念,国际保理,(International Factoring),是国际保付代理的简称，是,20,世纪,80,年代后期在国际货物买卖业务中崛起的一种介于托收和信用证之间的、兼具商业和银行双重信用功能的货款收付方式。,5,国际保理的成因,国际货物买卖市场的竞争主要是商品质量、价格、销售条件（即付款方式）三个方面的竞争。,上一页,下一页,返回,9.1,国际保理结算方式概述,自,20,世纪,80,年代起，国际货物买卖市场格局随着技术进步、劳动生产率的普遍提高而发生了巨大变化。国际货物买卖市场逐步由卖方市场转为买方市场，产品质量和价格竞争的余地越来越小，出口商间的竞争逐步由品质、价格的竞争转为销售条件方面的竞争。,在这种背景下，为出口商承担,100%,的进口商财务信用风险，提供应收账款管理及追收服务，并负责资金融通业务的国际保理业务，由于其本身兼具金融机构信用的特性，既可保持挂账贸易的优点，又不失信用证收款安全的优点，有效地解决了信用付款问题，因而迅速被众多的进出口商所接受，在世界各地流行起来，并在,20,世纪,80,年代后期有了突破性的进展。,现代国际保理服务在,20,世纪,80,年代后期得以迅速发展的另一个重要因素，应归功于微电子工业的迅速发展。欧美国家信息产业非常发达，在国际货物买卖业务中广泛使用电子通信技术，进口商不出门在几分钟内就可以订购到所需要的商品。,上一页,返回,9.2,国际保理结算方式的当事人及其权利和责任,1,国际保理结算方式的当事人,一笔国际保理业务主要包括四方当事人：出口商、出口保理商、进口保理商和进口商。,（,1,）出口商在国际贸易活动中又称为销售商，叙作保理业务之初，他首先要向出口保理商提出叙做出口保理业务的申请。,（,2,）出口保理商一旦决定承办国际保理业务，就要按照出口商申请书的内容填制,信用额度申请书,并寄送给与之有代理关系的进口保理商，请该进口保理商审核出口商对进口商的授信额度。,（,3,）进口保理商是向出口商提供信用额度以及坏账担保的进口商所在国的保理公司。,（,4,）进口商又称债务人，在办理保理业务前，要向出口商寄送书面通知，确认他已选择国际保理方式作为双方贸易结算的方式，并声明进口保理供货商将代替出口商作为债权人，向进口商索偿应收账款 。,下一页,返回,9.2,国际保理结算方式的当事人及其权利和责任,2,国际保理结算方式的当事人权利和责任,（,1,）严格指定合同条款 。,从法律上，买方应根据买卖双方签署的销售合同对所购买的产品或服务付款，因此订立内容和释义清晰、明确的合同条款极为重要。,（,2,）认真履约，不超额度发货。,保理业务不是那些管理混乱、信用不佳、财务状况恶劣的公司的救命稻草，它只对具有良好成长性的公司有帮助。,（,3,）注意单据质量和保存。,保理项下的商业单据一般由出口商在发货后自行寄给买方，这是保理业务比信用证简便、灵活之处。,上一页,返回,9.3,国际保理业务的类型及业务运作,1,国际保理业务的类型,依据不同的分类标准，可以把保理业务分为不同的类型。,（,1,）保理商在购入应收账款的单据后，根据是否立即向出口商付款，可以将保理业务分为以下两种。, 到期保理（,Maturity Factoring,）是指出口商将有关单据出售给保理商后，保理商并不立即向出口商支付现款，而是确认并同意在票据到期时无追索权地向出口商支付票据金额。, 预付保理（,Advance Factoring,）是指出口商将有关单据出售给保理商以后，保理商立即对其支付票款。由于预付保理较为常见，所以又被称为标准（,Standard Factoring,） 。,下一页,返回,9.3,国际保理业务的类型及业务运作,（,2,）依据是否将保理商的情况向进口商公开，又可以将保理业务分为以下两种。, 公开保理（,Disclosed Factoring,）是指当出口商将单据出售给保理商后，由保理商出面向进口商收款，同时出口商也通知进口商将货款付给保理商。, 幕后保理（,Undisclosed Factoring,）是因为出口商不愿让进口商得知其缺乏流动资金而需要保理，因此在把单据出售给保理商以后，仍然由自己向进口商收款，然后再转交给保理商。,不过在实践中，意义最大的分类是根据保理业务涉及的当事人不同，把保理业务分为双保理商模式（,Two Factor System,）和单保理商模式（,Single Factor System,）。这种类型区分直接影响到保理业务的流程和当事人权利义务。,上一页,下一页,返回,9.3,国际保理业务的类型及业务运作,在国际保理业务中，可以把保理商分为出口保理商和进口保理商。顾名思义，位于进口方所在地的保理商叫作进口保理商，位于出口方所在地的保理商叫作出口保理商。所谓的双保理商模式，就是涉及进出口双方保理商的保理业务模式。在这种模式下，出口商和出口保理商签订保理协议，将其在国外的应收账款转让给出口保理商，而由出口保理商与进口保理商签订代理协议，向进口保理商转让有关的应收账款，并且委托进口保理商直接与进口商联系收款，同时由保理商提供坏账担保、债款催收和销售额度核定等服务 。,上一页,下一页,返回,9.3,国际保理业务的类型及业务运作,2,业务运作,1,）运作方式,国际保理业务的运作有单保理和双保理两种方式。仅涉及进出口商一方保理商的叫作单保理方式；涉及双方保理商的则叫作双保理方式。,（,1,）单保理方式适用于出口商所在国未有保理商的背景下。当进出口双方经过协商谈判决定采用保付代理结算方式后，出口商即向进口商所在国的保理商提出申请，签订保付代理协议，并将需确定信用额度的出口商名单提交给进口保理商；进口保理商对进口商进行资信调查评估；将确定的进口商信用额度通知出口商，并承担进口商信用额度内,100%,的收取货款风险担保；出口商依据由进口保理商确定的进口商信用额度决定签约；在信用额度内签约发货后，将发票和货运单据直接寄交进口商；将发票副本寄给进口保理商，进口保理商负责催收账款。,上一页,下一页,返回,9.3,国际保理业务的类型及业务运作,（,2,）双保理方式适用于进出口商双方所在国都有保理商的情况下。出口商与本国的出口保理商签订保付代理合同；然后与进口商协商谈判买卖合同并约定采用保付代理结算方式；在签约前，出口商向出口保理商提出确定进口商信用额度申请；出口保理商再从进口国的保理商中挑出进口保理商，同时将需要核定信用额度的进口商名单提交给进口保理商；进口保理商对进口商进行信用调查评估，将确定的进口商信用额度通知出口保理商，出口保理商将进口商信用额度通知出口商，并承担进口商信用额度内,100%,的收取货款风险担保；出口商依据由保理商确定的进口商信用额度决定是否签约；在信用额度内签约发货后，将发票和货运单据直接寄交进口商；将发票副本寄送出口保理商，出口保理商负责催收账款管理 。,上一页,下一页,返回,9.3,国际保理业务的类型及业务运作,2,）运作程序,为适应国际贸易不同交易方式，国际保理模式也多种多样，其中双保理模式是当今世界最为普遍的国际保理业务模式。具体保理业务运行程序如,图,9-1,所示 。,（,1,）出口商寻找有合作前途的进口商。,（,2,）出口商向出口保理商提出叙作保理的需求并要求为进口商核准信用额度。,（,3,）出口保理商要求进口保理商对进口商进行信用评估。,（,4,）如进口商信用良好，进口保理商将为其核准信用额度 。,（,5,）如果进口商同意购买出口商的商品或服务， 出口商开始供货，并将附有转让条款的发票寄送进口商 。,上一页,下一页,返回,图,9-1,国际保理业务流程图,返回,9.3,国际保理业务的类型及业务运作,（,6,）出口商将发票副本交出口保理商。,（,7,）出口保理商通知进口保理商有关发票详情。,（,8,）如出口商有融资需求，出口保理商付给出口商不超过发票金额,80%,的融资款。,（,9,）进口保理商于发票到期日前若干天开始向进口商催收。,（,10,）进口商于发票到期日向进口保理商付款。,（,11,）进口保理商将款项付出口保理商。,（,12,）如果进口商在发票到期日,90,天后仍未付款，进口保理商作担保付款。,（,13,）出口保理商扣除融资本息,(,如有,),及费用，将余额付出口商 。,上一页,返回,9.4,国际保理结算方式在国际贸易中的应用,1,国际保理业务现状,20,世纪,90,年代以来，保理业务在世界各国的国际贸易和国内贸易中都得到了广泛运用。世界各国都在竞相发展保理服务，以提高本国出口商在国际市场上的竞争能力。,国际保理业务在亚洲地区起步较晚，发展较慢，也很不平衡，日本和新加坡一直处于领先地位。,20,世纪,80,年代后，由于亚洲地区历来是以消费品出口为主，出口商通常只同少数进口国中一家大主顾签订销售合同，尽管进口商拒绝开立信用证，信用风险尚在可以控制的范围内；加之当时国际保理服务基本上是金融机构的副业务，专业人才和专业保理公司短缺，国际保理业务发展在一定程度上受到了限制，包括中国在内的许多国家都未开展国际保理业务。,下一页,返回,9.4,国际保理结算方式在国际贸易中的应用,进入,20,世纪,90,年代后，亚洲地区国际保理服务专业人才不再短缺，专业国际保理公司纷纷成立，国际保理服务不再是金融机构的副业务。而且亚洲出口商已经有了众多客户，不再更多地依赖某一进口商，这无疑对商业出口发展是有利的。,随着国际保理服务公司纷纷成立，协调这些公司业务的国际性保理服务机构也相继成立。现今规模较大且有影响的国际保理机构是国际保理联合会,(Factors Chain,International,FCI,),、国际保理协会,(International,Factors,IF,),和哈拉尔海外公司,(Heller Oversea Corporation),。这三个国际机构中，,FCI,是该行业最大的，由各国保理公司组成的民间商业机构，是一个开放性组织，允许一个国家有多家保理公司参加。其他两个机构都是封闭式的，每个国家只允许一个公司参加，影响和业务规模远远不如,FCI,。,上一页,下一页,返回,9.4,国际保理结算方式在国际贸易中的应用,FCI,有联系世界主要保理公司的全球网络，旨在通过保理和有关的财务服务，促进国际贸易发展。,FCI,利用通用电子信息服务公司,(GEISCO),的,Mark ,卫星，成功地开发出了保理公司之间账务通信系统,(,Interfactory,Accounting,Communication,IFAC,),及计算机和通信辅助保理服务系统,(Factoring Aided by Computer and,TeleCommunication,System,FACTS,),，供各会员公司使用。,2,国际保理业务的地位,近年来，国际保理业务得到了迅猛发展和大规模应用，据联合国贸发中心,1998,年的统计数据，在国际贸易结算中，信用证的使用率已经降至,16,，在发达国家甚至降至,10,以下。另据,FCI,秘书长康斯坦透露，,1999,年，全球保理业务量达到了,5 000,多亿美元，在欧美国家间的贸易结算中，保理基本上取代了信用证，占据了越来越重要的地位。,上一页,下一页,返回,9.4,国际保理结算方式在国际贸易中的应用,3,国际保理服务的优势,1,）国际保理业务对出口商的优势,（,1,）对保障货款回收。与汇付、托收、信用证等传统付款方式相比较，进口商破产或拒付货款等的经营风险、财务风险转由保理商承担，能有效地保护出口商的利益；出口商只要认真地履行了合同交货义务，就可以得到保理商,100%,的收取货款保障。如果进口商拒付货款或破产，保理商将于,90,天后按出口发票金额向出口商付款，并且保理商对付给出口商的全部款项没有追索权，避免了出口商呆账、坏账的损失。,（,2,）促进销售。由于保理商代出口商对进口商的资信进行调查和监督，克服了信息障碍，为出口商决定是否向进口商提供商业信用以扩大商品销售，提供了准确的依据和信息数据；保理商之间采用先进的电子数据系统传递信息。,上一页,下一页,返回,9.4,国际保理结算方式在国际贸易中的应用,（,3,）增加利润。由于出口商将货物装运完毕并向保理商转让发票等单据后，即可获得部分货款，满足用于再生产所需资金，形成生产、销售良性循环；资信调查、账务管理和追收账款都由保理商处理，减少了销售费用；加之保理商一般仅收取,1%,2%,左右的手续费，低于信用证和托收费用，并且有效地排除了坏账损失。所有这些都能促成利润的增加。,2,）国际保理业务对进口商的优势,利用有限的资金扩大经营额。由于进口商是通过保理商延期付款，相当于进口商凭其良好的信用取得了出口商信用贷款，无需交付保证金或用财产抵押，同时也节省了为出口商开立信用证费用支出，以有限资金购进更多货物，加快了资金和进口货物的流动周转，扩大了营业额；加之通过保理商付款购买手续简便，减少了处理繁杂财务文件的费用 。,上一页,返回,