管理人员财务基础

,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,管理人员财务基础,XX,XXXX,内训课程,课程目的：,让管理人员了解财务的基本知识，学会看懂财务报表，了解成本构成,（后续内容待开发）,适用对象：,主管以上管理人员、项目负责人,课程开发人员：,XXXXX,课程大纲,财务基本原理,学会看懂财务报表,成本构成,案例,企业现金流动图,股东权益,产成品,负债,在产品,长期投资,现金,原材料,应收帐款,固定资产,筹资活动,投资活动,经营活动,企业盈利能力的衡量,ROE=,利润,权益,=,（,利润,收入,）,（,（,）,收入,资产,资产,权益,）,=,利润率,X,周转率,X,资本杠杆,ROE,：净资产收益率，衡量一个企业的盈利能力，投入产出比,存货,应收帐款,固定资产,花钱,占用钱,谁出钱,收入,成本,=,造,销售费用,=,卖,管理费用,=,管,利润,银行借款,供应商货款,用老板的,=,资本,用借来的,=,负债,企业财务运转原理,ROE=,利润,权益,=,（,利润,收入,）,（,（,）,收入,资产,资产,权益,）,资本,存货,应付款,应收款,权益,长期资产,长期负债,成品,半成品,原物料,利润,销售及行政费用,制造成本,收入,结构政策,利润政策,周转策略,+,+,+,+,+,营运资本,营运资本,利润,周转,结构,市场,企业财务运转原理,风险,回报,案例：可乐超市,A,超市,本金,10000,元,进价：,2.0,元,卖价：,2.5,元,平均,30,天卖完,一年费用：,20000,元,一年利润：,B,超市,本金,10000,元,借,10000,元，利息,20%,进价：,2.0,元,卖价：,2.1,元,平均,3,天,卖完,一年费用：,30000,元,一年利润：,10000,元,88000,元,看懂会计报表,生产经营,生产经营,财务三大报表,生产经营,期初,资产负债表,流动资产 负债,固定资产 权益,期末,资产负债表,流动资产 负债,固定资产 权益,损益表,收入,成本,费用,利润,现金流量表,经营性净现金流,投资性净现金流,理财性净现金流,现金增加,资产负债表,流动资产,货币资金,短期负债,银行借款,短期投资,应付帐款,应收帐款,预收帐款,预付帐款,应付薪资,存货,长期负债,长期投资,所有者权益,注册资本,固定资产,资本公积,无形资产,未分配利润,资产,=,负债,+,所有者权益,资产负债表是反映企业在某一特定日期,(,月末、季未、年末,),全部资产、负债和所有者权益情况的报表。通过该表可以全面综合地了解企业资产、负债和所有者权益的组成情况，用来分析企业的偿债能力和获利潜力。,小知识,流动比率,CR/WCR,流动比率,=,流动资产,/,流动负债,资产负债率,资产负债率,=,总负债,/,总资产,练习,Y,公司资产负债表,08,年的资产负债率是多少？,08,年的流动比率是多少？,08,年净资产增长率是多少？,利润表,主营业务收入,减,:,主营业务成本,主营业务利润,加,:,其他业务利润,减,:,营业费用,管理费用,财务费用,营业利润,加,:,投资收益,补贴收入,营业外收入,减,:,营业外支出,利润总额,减,:,所得税,净利润,利润表是反映企业一定期间生产经营成果的会计报表。利润表把一定期间的收入与其同一会计期间相关的费用进行配比，以计算出企业一定时期的净利润,(,或净亏损,),。通过该表的编制可以从总体上了解企业收入、成本和利润,(,亏损,),的组成情况，用来分析企业盈利能力。,小知识,息税前利润,EBIT,EBIT =,税前利润,EBT +,利息,息税折旧前利润,EBITDA,EBITDA = EBIT +,折旧,+,长期摊销费用,练习,Y,公司损益表,08,年的销售增长率是多少？,07/08,年的毛利率分别是多少？,销售和管理费用率分别是多少？,净利润率分别是多少？,08,年,EBIT,和,EBITDA,分别是多少？,现金流量表,经营活动产生的现金流量：,现金流入,销售商品、提供劳务收到的现金,收到的税费返还,收到的其他与经营活动有关的现金,现金流出,购买商品、接受劳务支付的现金,支付给职工以及为职工支付的现金,支付的各项税费,支付的其他与经营活动有关的现金,投资活动产生的现金流量：,现金流入,收回投资所收到的现金,取得投资收益所收到的现金,处置固定资产等而收到的现金净额,收到的其他与投资活动有关的现金,现金流出,购建固定资产等所支付的现金,投资所支付的现金,支付其他与投资活动有关的现金,筹资活动产生的现金流量：,现金流入,吸收权益性投资所收到的现金,借款所收到的现金,收到的其他与筹资活动有关的现金,现金流出,偿还债务所支付的现金,分配股利或利润所支付的现金,支付的其他与筹资活动有关的现金,现金及现金等价物净增加额,现金流量表，是指反映企业会计期间内的经营活动、投资活动和筹资活动等对现金及现金等价物产生影响的会计报表。其主要目的是为报表使用者提供企业一定会计期间内现金流入与流出的有关信息。,通过对现金流量表尤其是结合损益表的分析，可以了解企业真实的盈利情况，对投资者和债权人，也包括经理等分析、评价企业经营、投资活动的决策，起到重要的作用。,现金和利润有何差异？,企业净利润与现金流量净额之间的差异主要是由以下原因引起的：,企业取得营业收入，却没有相应的现金流入,企业取得现金收入，但不是企业的当期营业收入,折旧是一种成本，但不产生现金流出,企业发生费用，却没有相应的现金流出,企业以现金支出，但不是企业的当期费用或损失,练习,Y,公司现金流量表,08,年销售收到的现金比销售收入高多少？可能来自于哪些因素？,三大报表的关系,资产负债表,货币资金,期初数 期末数,未分配利润,期初数 期末数,利润表,净利润,现金流量表,经营活动净现金流,现金及等价物增加,小知识,应收帐款周转天数,DRO,DRO = 360 X (,期初,AR+,期末,AR)/2 /,销售收入,存货周转天数,ITD,ITD = 360 X (,期初库存,+,期末库存,)/2 /,销货成本,经营所需资金,NFO,NFO =,库存,+,应收,应付,练习,Y,公司财务报表,应收帐款周转天数是多少？,存货周转天数是多少？,经营所需现金（,NFO,）是多少？,净资产收益率（,ROE,）是多少？,为何,08,年未分配利润的增加额不等于,08,年的净利润？,会计报表要素确认的一般原则,权责发生制原则,配比原则,划分收益性支出与资本性支出原则,谨慎性原则,会计报表的质量特征,客观性原则,实质重于形式原则,相关性原则,一贯性原则,可比性原则,及时性原则,明晰性原则,重要性原则,案例,如何防止现金流恶化？,融资：,降低增长：,增加利润：,提高现金流：,成本分析与决策,财务成本分类,按功能划分,制造成本,销售费用,管理费用,按性质划分,材料料,人工工,机器费,按归属划分,直接成本,间接成本,按习性划分,变动成本,固定成本,按功能划分,生产成本,生产过程中为制造产品而发生的成本耗费,包括：,直接材料、直接人工和制造费用,非生产成本（费用）,非生产业务的耗费,包括：,销售费用、管理费用和财务费用,该划分使管理者更清楚企业不同经营行为的获利能力及状况,销售价格,荧光粉,送货运费,导丝,业务招待费,包装盒,贷款利息,劳保手套,门卫的薪水,车间记录纸,工人的薪水,车间液化气,车间主任的薪水,玻璃车间电费,过控员的薪水,生产线的折旧,盘点损失,车间厂房的折旧,退货损失,液化气站的折旧,客户索赔,送客户样品,按归属的难易程度划分,直接成本,(,可追溯成本,),：,可以直接计入某特定产品的成本。,间接成本,(,不可追溯成本,),：,不能直接计入某特定产品的成本,该划分使管理者更清楚与产品相关的成本项目，其最大用处在于更容易计算和判断某产品的获利能力,销售价格,荧光粉,送货运费,导丝,业务招待费,包装盒,贷款利息,劳保手套,门卫的薪水,车间记录纸,工人的薪水,车间液化气,车间主任的薪水,玻璃车间电费,过控员的薪水,生产线的折旧,盘点损失,车间厂房的折旧,退货损失,液化气站的折旧,客户索赔,送客户样品,按成本习性划分,变动成本,：成本总额随业务量总数成比例增减变动的成本,固定成本,：一定时期内和一定业务量范围内，成本总额不受业务量增减变动的成本：折旧、房屋租金、保险、广告费、管理人员薪水。,根据可控性可分为：,约束性固定成本,管理层的行为不能改变支出数额的固定成本，如固定资产折旧费、管理人员薪金、租金、财产税等,选择性固定成本,管理者的决策可以改变支出数额的固定成本，如广告费、研发费、推销费、员工培训费等,销售价格,荧光粉,送货运费,导丝,业务招待费,包装盒,贷款利息,劳保手套,门卫的薪水,车间记录纸,工人的薪水,车间液化气,车间主任的薪水,玻璃车间电费,过控员的薪水,生产线的折旧,盘点损失,车间厂房的折旧,退货损失,液化气站的折旧,客户索赔,送客户样品,成本分类,生产成本,直接材料,直接人工,制造费用,变动制造费用,固定制造费用,固定成本,变动成本？,非生产成本,销售费用,管理费用,财务费用,制造业生产性支出,直接材料,固定成本,变动成本,非生产成本,生产成本,变动成本法,完全成本法,固定非生产成本,固定制造费用,固定生产成本,变动生产成本,销售费用,固定管理费用,固定销售费用,直接人工,直接材料,变动非生产成本,变动制造费用,期间费用,财务费用,管理费用,直接人工,制造费用,存货成本,销货成本,变动销售费用,变动管理费用,完全成本法与变动成本法,结构化报价,结构化报价内容包括：,BOM,成本,人工,制造费用,销、管、运输等,解剖供应商价格，了解成本构成,横向比较，有助于谈判,可以帮助供应商降低成本，分享成果,分析供应商竞争力,T5,直管策略,停线数,灯二车间,灯一车间,0,-,-,1,0.0753,0.0615,2,0.2260,0.1846,3,0.6781,0.5538,大量,低成本,低价,停线,降价扩产,提高合格率,C,1,C,2,C,3,Q,C,变动成本线,0,高品质,案例：经营决策,美美食品公司,边际利润决策,边际利润,=,售价,变动成本,利润不适合作为停产决策依据，更重要的是边际利润,边际利润率更重于边际利润,增加某项支出，要看：,是否能降低直接成本；,是否能增加销售量；,提价或降价，关键看对销售量的影响,项目决策,长周期,收益评估,总的投入和产出,一次性投资；,持续性支出；,持续性收益；,静态投资回收期（根据风险大小，,1-5,年）,内部收益率,IRR,可以忽略不变项目,案例：设备改造,某项目：花费,30,万元自动化改造，可以减少,2,名工人。是否投入？,分析：,工人的全部薪酬是多少？,自动化设备产生哪些新的运行费用？,合格率有何差异？,投资回收期？,资金的时间价值,风险,沉没成本,已经付出且不可收回的成本,设备,股票,。,沉没成本不能作为理性决策的依据,不要老惦记着沉没成本,机会成本,为把一定资源投入某一用途后所放弃的在其他用途中所能获得的利益,客户的帐期？,产品结构,不要忘了机会成本,销售价格确定,市场决定价格,所有成本数据只作为参考,完全成本：净利,生产成本：毛利,变动成本：边际利润,是否具有价格话语权？,是否非竞争性市场？,定价决策,（,P,1,，,Q,1,），（,P,2,，,Q,2,）如何决策？,R = Q ,（,P V,C,）,- F,C,净利润,R = Q ,（,P V,C,）边际利润,边际利润 孰高？,仅考虑企业利润，不考虑其他影响,价格的底线,假如销售受阻，降价可以增加销售，价格底线是什么？,R 0,价格的底线就是变动成本,低于变动成本宁愿停产,越严重的情况，底线越高,仅考虑企业利润，不考虑机会成本,变动成本的相对性,变动成本的相对性：,BOM,材料正常生产,能源短期停线,备件中期停线,自动线工人长期停线，裁班,管理人员车间裁员,设备折旧,厂房折旧,长期来看，一切都是变动成本长期来看，企业要有净利润,短期由于变动成本的构成不同，可以有不同的价格刺激力度,销售人员,市场决定价格,当你盯着成本的时候，你很难报价唯一要关注的是变动成本，这是底线,焦点是,如何增加销量,Production,Customer Solution,Price,Cost,（,TCO of customer,）,Promotion,Communication,Place,Convenient,采购人员,.,没有最低价格,货币不是唯一支付手段,压力是供应商成长的动力,降低整条供应链的成本,从点的合作到面的合作,采购,订单,计划 库存 订单 产品策略,更低的成本,更快捷的响应,更合适的质量,更少的库存,更有效的投入,。,生产人员,高品质,/,低成本是制造企业的使命,品质与成本并不矛盾：,Best in class,降低成本是永恒的主题,尽可能削减变动成本,消除一切不增值的劳动,管理人员,间接使能,如果你的价值不能最终体现出来，就没有价值,Q & A,诚信 创新 共赢,