索菲亚家居股份有限公司ppt课件

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,精,*,数据来源：公司定期报告和招股说明书,索菲亚家居股份有限公司,002572,索菲亚,精,1,家具市场容量预测：综合对未来,5,年人均家具消费金额的预估，预计,2015,年我国家具销售额将达,6675,亿元,CAGR=36.6%,CAGR=29.1%,CAGR=20%,家具人均消费额预测（元）,我国家具销售额预测（亿元）,CAGR=20%,2011-2015,年，人均家具消费金额增速小于前十年，预计将保持,20%,的增长速度,预计到,2015,年，总人口,13.9,亿元，总销售额主要受人均销售额影响，人口影响因素不大,数据来源：正略钧策研究整理,保守估计，,2015,年定制衣柜普及率达,15%,，那么定制衣柜行业销售额为,696,亿元，,2011-2015,年平均增速为,22%,；,乐观估计，,2015,年定制衣柜普及率达,20%,，那么定制衣柜行业销售额为,1154,亿元，,2011-2015,年平均增速为,30%,2015,年普及率预计到,20%,（乐观，亿元）,数据来源：正略钧策研究整理,2015,年普及率预计到,15%,（保守，亿元）,CAGR=22%,CAGR=30%,城镇化是住宅市场拉动的核心要素之一；同国际水平对比发现，目前我国城镇化率较低，因而未来城镇化进程的推进将成为撬动住宅市场继续增长的直接驱动因素,城市化进程需求,对居住条件的改善,折旧,城镇人口自然增加需求,决定城镇住宅需求快速增长的四个主要因素,33.4%-44.6%,56%-72%,城市化率,中、日住房建设量年均增速,按照发达国家经验，在城镇化率超过,70%,以前，我国的住房建设规模将保持快速增长,E,资料来源：正略钧策分析,另外，从,户均住房套数方面来看，户均住房套数,接近,1.1,之前是住房大规模建设阶段，我国住房存量将保持较快增长,中、日户均住房套数情况,日本历年住房新建量占存量的比重,1971,年达最高峰,初步估计，我国目前户均住房套数在,1,左右，摆脱了城镇住房短缺状态。根据国际经验，在户均住房套数接近,1.1,之前，我国住房存量将保持较快增加,相当于日本,1968,年水平,资料来源：正略钧策分析,中国,日本,1966-1973,年，处于较高水平，户均住宅套数在,1-1.1,之间,E,从市场份额和品牌影响力维度来看，定制衣柜企业形成三大集团，品牌成为决定企业竞争地位的重要因素之一，未来拥有较大品牌影响力的企业将占据更大的市场份额,定制衣柜品牌都处于发展期，远未形成像其他成熟行业的品牌知名度和竞争格局,各个品牌相继打造出自己独有的风格，赢得市场的认可确立起自己的市场地位,一些有规模有实力的衣柜企业在品牌和渠道建设方面投入了相当大的力度，品牌形象统一和建设、聘请代言人、大规模投放广告、终端店面升级、引进数字营销等，表现得相当活跃,品牌影响力,市场份额,索菲亚,欧派,诗尼曼,好莱客,科曼多,尚品,宅配,史丹利,顶固,伊仕利,联邦,高登,定制衣柜行业竞争格局,说明,1,2,3,资料来源：正略钧策分析,1997,年,-2010,年商品房销售面积及其增长率,销售面积（亿平方米）,增长率,销售面积,增长率,影响因素：政府房地产宏观调控所带来的商品住宅需求增速放缓，将对近期家具市场形成直接的,负面影响,调控措施,内容,对商品住宅市场的影响,限购,限贷,加息,40,个大中城市除重庆和北海外，均采取了限购措施；一般对本市户籍家庭限购,1-2,套，对非本市户籍家庭限购,0-1,套,我们投资性需求预计将大幅下滑,无户籍常驻人口的自主性和改善性需求受到限制,户籍人口改善性需求受到限制,全国普遍执行：第一套首付,30%,，第二套首付,60%,，第三套停贷,全国普遍执行：,4,次加息将,5,年期以上贷款基准利率从,6.14%,提升至,6.8%,降低了家庭可获得的杠杆水平，在限购的基础上进一步限制了中低收入家庭对商品住宅的购买力，进一步减少自主性和改善性需求,使贷款购房的成本增加，在利息支出必须低于家庭收入,50%,的规定下，需求将进一步受到限制,柯建生,总经理,江淦钧,董事长,SOHA LIMITED,索菲亚家居,广州易福诺,广州索菲亚,宁基贸易,100%,100%,28.04%,28.04%,18.69 %,股权架构,法国凯辉基金管理公司,ETOILE NRH,SCA,Establishment SOGAL,44%,5%,51%,100%,广州易福诺,广州索菲亚,宁基贸易,社会股东,25.23 %,宁基贸易,70%,四川宁基,索菲亚工程安装,100%,项 目,2012,年,1-6,月,（含易福诺，并且并入两家新子公司）,2011,年度,(,含易福诺）,2010,年度,(,含易福诺）,2009,年度,(,不含易福诺）,2008,年度,(,不含易福诺）,万元,上年同期增长,%,万元,%,万元,%,万元,%,万元,营业收入,42,643.99,15.34,100,359.63,46,68,894.01,94,35,470.26,76,20,151.68,营业利润,6,139.15,13.41,16,272.51,39,11,711.99,109,5,610.64,83,3,072.34,利润总额,6,124.09,7.44,16,648.70,40,11,866.30,111,5,610.57,86,3,011.75,净利润,5,197.40,9.12,13,916.13,44,9,671.46,106,4,689.60,107,2,269.25,收入和利润,精,9,公司毛利率情况,：,2012,年,综合毛利率为,32.27%,，比上年同期下降了,1.27,个百分点,原因包括：本年人工和社会保险、福利费等上涨以及公司本年大量投入设备和增加厂房扩展产能，折旧、维修费等间接费用上升。,2012,年上半年,2012,一季度,2011,年度（含易福诺）,2010,年度（含易福诺）,2009,年度,2008,年度,精,10,项目,2012,年,1-6,月（含易福诺，新增并入两家子公司）,2011年度,（,含易福诺）,2010,年度,（,未含易福诺）,2009,年度,（,未含易福诺）,金额,占营业收入比例（%）,金额,占营业收入比例（%）,金额,占营业收入比例（%）,金额,占营业收入比例（%）,销售费用,50,054,446.37,11.74,9,524.90,9.49,7,040.64,11.65,2,840.59,8.01,管理费用,39,305,519.82,9.22,9,226.99,9.19,5,030.23,8.32,2,034.14,5.73,财务费用,-16,533,438.12,-3.88,-2,091.55,-2.08,108.69,0.18,105.56,0.3,合计,72,826,528.07,17.08,16,660.34,16.60,12,179.57,20.15,4,980.29,14.04,费用分析,精,11,本部主要销售渠道的分析,项目,2011,年度,2010,年度,2009年度,金额,比例（,%）,金额,比例（%）,金额,比例（%）,经销商专卖店,81,287.76,89.1,51,877.34,86.44,30,994.76,87.81,直营店专卖店,5,708.30,6.26,5,017.90,8.36,3,005.36,8.51,大宗用户,1,537.72,1.69,2,599.90,4.33,1,299.02,3.68,其他,2,697.26,2.96,520.29,0.87,-,-,本部合计,91,231.04,100,60,015.43,100,35,299.14,100,精,12,分区销售分析,精,13,选购定制衣柜流程图,客人确认订单,客人支付,100%,经销商下单,工厂生产（,11,天）,经销商汇全款,工厂扣款,(,确认收入,）,工厂发货,现场安装,时间较长,1,个月左右,精,14,打造国际一流的定制衣柜生产制造企业,标准件,+,非标件,索菲亚研究院,产品专利,第一品牌,广告投入,品牌优势,经销商管理体系,持续创新,整体核心竞争力很大程度上减少市场风险和经营风险,整体核心竞争力有效提升公司成长性和盈利能力的稳定性,筛选制度,培训制度,管理制度,公司核心竞争力,口碑,用户体验,口碑宣传,精,15,2012,年经营计划,总体目标：,2012,年目标收入实现,30%,增长,具体计划：,品牌推广计划：,7000,万广告费用,继续完善渠道：,200,新专卖店，其中近,100,家开设在三四线城市,按计划完成定制衣柜技术升级项目建设，在,2012,年旺季前释放产能,产品线拓展：,2012,年计划推出两大系列新产品,数据来源：公司年报,精,16,未来,3-5,年发展计划,发展,800,家经销商和,1,500,家专卖店,计划建设成立,10,个分加工中心,在华北、华东、华中、西南地区投资四个战略加工中心，主要生产定制衣柜标准件和非标准件,围绕公司本部和四个战略加工中心以及公司的主要销售区域，建设六个分加工中心，主要生产非标准件,形成以公司本部为核心、战略加工中心为支点、二级加工中心为补充、覆盖全国销售网络的生产支撑体系。,公司力争市场占有率达到,1215%,。,精,17,Thank you!,品牌优势,核心优势,创新优势,制造优势,销售服务网络优势,人才优势,精,18,