K线及均线的基础与应用

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,单击此处编辑母版标题样式,*,*,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,K线及均线的基础与应用,K线根底,K线根底,K,线的起源,K,线的绘制,K,线要素,K,线种类,单一,k,线图形,K,线的起源,k线是18世纪中叶日本德川幕府时代，从事粮食生意的商人用于记录米价涨跌的一种图表。后来逐步开展成今天的一套k线图理论，它在金融市场上发挥着奇妙的作用。由于k线的形状类似于蜡烛，最初称为蜡烛图。因为英文candle蜡烛前面的发“k的音，故称为k线图。,K,线的绘制,阴线,：,收盘价低于开盘价，显示价格下跌。如左图,阳线,：收盘价高于开盘价，显示价格上涨。如右图,K,线要素,K,线,开盘价,最高价,最低价,收盘价,实体,影线,多空（阴阳）,成本,开盘价是最重要的价格。交易品种受到一些外在消息或是内部技术因素影响，在开盘的时候会出现高开、低开的情况,操盘时也会根据开盘价作为买卖依据，看当日的多空情绪。,实体的大小代表着动能的强弱，影线的长短一般情况下代表着转向的意愿。,K线可以做本钱分析，分析单根k线多空平均本钱，可作为进出场依据。,价值发现与投机载体,记录价格的波动轨迹,反映行情的运行趋势,把握买卖的切入点位,总之：,K,线是市场的语言，是价格波动的具体表现形式,。,K,线的作用,K,线种类,根据k线计算的周期分类：1F、3F、5F、15F、30F、60F、日线、周线、月线。,周K线是指以这一周的开盘价，最后的的收盘价，全周最高价和全周最低价来画的K线图。,月K线那么以一个月的第一个交易日的开盘价，最后一个交易日的收盘价和全月最高价与全月最低价来画的K线图。,周线、月线主要是用来研判长期趋势。,单一,k,线图形及意义,序号,图形,名称,技术意义,1,光头光脚阳线,后市看涨,2,光头光脚阴线,后市看跌,3,看涨捉腰带线,后市看涨（多出现于开盘）,4,看跌捉腰带线,后市看跌（多出现于开盘）,序号,图形,名称,技术意义,5,阳线,单根线出现无特定意义,6,阴线,同上,7,T,字线,底部看涨,8,墓碑线,顶部看跌,序号,图形,名称,技术意义,9,一字线,极强极弱或者无成交不活跃,10,十字星,停顿或者转向,11,阳十字,同上,12,阴十字,同上,K线组合,锤子线,锤子线是下影线较长,而实体较小,并且在其价格区间里,实体处于接近顶端的位置上,并且出现在下降趋势中K线。它不仅是下降趋势即将完毕的信号，而且具有很强的反转性。如以下图所示：,1.处在下降趋势中。,2.K线的小实体最高价及收市价均在烛体顶部,开市价在最高价之下不远的地方,下影线明显过长,实体颜色红、绿无所谓。,3.应该没有上影线,但也允许有,必须非常短,一般认为下影线应是实体的24倍。,4.下影线越长、上影线越短、实体越小,这类蜡烛线越有效。,形态特征,锤子线的交易策略,因其具有强烈的止跌反转信号,如果在连续下跌趋势的图表上,收出了一根锤子线,很可能意谓着市场将发生反转,投资者可以选择全部或者局部平掉空头仓位，也可以可试探性的买入多单,等市场给出进一步的见底验证信号后,可逐步加仓。,倒锤子线,顾名思义，倒锤子线就是将锤子线旋转180度后形成的K线形态，倒锤子线要求下影线不存在或是极短，实体较小，上影线很长，要大于实体的两倍以上。如以下图所示：,形态原理：,倒锤子线出现，意味着市场价格经过一段时间的下跌以后，动能慢慢耗尽。,当天市场的开盘价接近当日最低位，后来市场上涨，但买方无力将上涨行情延续，维持下去。最终以接近开盘价价位收盘。意味着价格底部已开场引起买方兴趣，有一些投资者觉得该价过低，或看技术指标处于严重“超卖状态，愿意吸纳，也预示着看多方逐步介入的可能性较大。也具有一定的止跌反转意义。,锤子线与倒锤子线谁的反转信号更强烈？,锤子线看涨肯定更强烈一些。 因为锤子线是出现在下跌的趋势中，然后突然出现当日开盘后一直跌，跌到后面跌不下去了，开场上涨，最后上涨到和开盘价差不多，当日完毕就带着一种上涨的势头如果不收盘，可能还会继续涨。但是倒锤子线，在下跌趋势中开盘之后一直涨，然后上涨趋势不行了，又开场下跌，又回到了开盘价左右，收盘是上涨受到打压完毕的，势头不够强烈。这2种线都有说明多方开场有力介入，下跌趋势减弱，故都是看涨，但是锤子线势头要比倒锤子线强烈。,上吊线,所谓上吊线是指这样的一根K线,它的下影线较长,实体局部较短。通常而言,下影线长度应在K线实体的两倍以上。由于其形状与绞架颇为相似,故而因此得名。技术走势上一旦出现这种K线形态,价格一般会如高山坠石,滚滚而下。,上吊的形状与锤子完全一样。锤子是低位的买进信号,上吊那么是高位的卖出信号。这个线形可以代表多头或空头,完全取决于它在趋势中的位置。如果发生在下降趋势中的低位,便是多头的锤子,如果它发生在上升趋势中的高位,那么是空头的上吊。,形态特征,2.实体位于整个价格区间的上端。,3.下影线的长度至少到达实体高度的2倍。,4.在这类蜡烛线中，应当没有上影线，即使有上影线，其长度也是极短的,5.下影线越长、上影线越短、实体越小，该蜡烛线就越有意义,上吊线交易策略,在一个连续上涨的趋势中,突然出现上吊线就要引起警觉,市场有见顶的可能。相对于锤子线,当上吊线出现时需要其他看跌信号均线死叉、巨量等的验证,这样投资者才可平安的入场做空。,吞没形态抱线形态,如上图所示：左图显示的是看涨吞没形态看涨抱线形态。在本图中，市场本来处于下降趋势之中，但是后来出现了一根坚硬的阳线，这根阳线将它前面的那根阴线抱在怀里了，或者说把它吞没了。这种情形说明市场上买进的压力已经压倒了卖出压力。右图是看跌吞没形态看跌抱线形态，市场原本正向着更高的价位趋升。但是，当前一根阳线被后一个阴线吞没后，就构成了顶部反转的信号。这种情形说明，空方已经从多方夺走了统治权。,判别标准,1.在吞没形成之前，市场必须处于清晰可辩的上升趋势或下降趋势，哪怕这个趋势只是短期的。,2.吞没形态由两条K线组成。其中第二根K线的实体必须覆盖第一根K线的实体但是不一定需要吞没前者的上下影线。,3.吞没形态的第二个实体必须与第一个实体颜色相反。这一条标准有例外 的情况。条件是第一根K线的实体必须非常的小，小得几乎构成一个十字线或者它就是一根十字线。如此一来，如果在长期的下降趋势之，一个小小的阳十字线被一根大阳线所吞没，那么也可能构成了底部反转形态。反之，在上升趋势中，如果一个小小的阴十字被一根大的阴线所吞没，那么也可能构成了顶部反转形态。,下面的一些参考性要素，如果吞没形态具有这样的特征，那么它构成重要反转信号的可能性将大大地增强。,1.在吞没形态中，第一天的实体非常小，而第二天的实体非常大。这种情况可能说明有趋势的驱动力正在消退，而新趋势的潜在力量正在壮大。,2.吞没形态出现在超长期或剧烈的市场运动之后。如果存在超长期的上升趋势，市场可能缺少足够的新多头头寸的供给，无力继续推动市场上升，如果存在非常急剧的市场运动，那么市场可能已经朝一个方向走的太远，容易遭受获利平仓头寸的打击。,3.吞没形态中，第二个实体伴有超额交易量。这种情形可能属于胀爆现象。,4.吞没形态中，第二天的实体向前吞没的实体不止一个。,胀爆现象 Blow-offs ：是一种顶部反转过程。胀爆现象发生在伸展过度的价格运动之后。当它发生时，价格已经顺着原有上升趋势的方向大幅、急速地冲刺，并且通常伴随着极高的交易量。如果市场在这样的行情之后掉转方向，那么形成了胀爆现象。,看涨吞没形态是由两根K线组合而成。第一根K线是阴线，第二根K线是阳线，而且阳线完全包含了前一根阴线的实体，看涨吞没形态一般表示下跌的行情即将完毕，后市看涨。,看涨吞没,看跌吞没形态也是由两根K线组合而成。第一根K线是阳线，第二根K线是阴线，而且阴线完全包含了前一根阳线的实体，看跌吞没形态一般表示上涨的行情即将完毕，后市看跌。,看跌吞没,乌云盖顶,何为乌云盖顶 ?,由一条阳线和一条阴线组成,阴线在阳线收盘价之上开盘,在阳线实体内收盘,形成乌云盖顶之势,显示行情走软,阳线实体被阴线覆盖的越多,说明买气越弱,空方攻击力度越大。乌云盖顶的K线组合一般出现在上升趋势中,同刺透线一样,是明显的趋势反转形态,其中阴线刺进前一根阳线的程度越深,顶部反转的可能性也越大。,形态特征：,1.上升趋势中第一天是继续上涨的长阳线；,点的阴线；,实体的收盘价。,乌云盖顶和看跌吞没形态很相似,也是有两根K线组成,技术上要求后面的阴线要创出价格新高,并且阴线实体要扎入阳线实体内部,扎入的程度越深那么顶部反转的可能性越大,与看跌吞没形态不同,乌云盖顶不要求后面的阴线吞没前面的阳线实体,只要求扎入阳线实体内部即可,日本分析师觉得阴线实体至少要扎入阳线实体超过1/2才看做乌云盖顶形态,但根据我个人体会,在实战只要侵入阴线实体的1/3左右即可认为是乌云盖顶,对此大家不要过于教条,但扎入的阴线实体的程度越深顶部反转越强烈这一点却毋庸置疑。,刺透线,刺透线又称刺穿线,斩回线,与乌云盖顶是相互对应的一种图形,它是发生在下降市场的K线组合形态。刺透形态其实也与看涨吞没形态有所类似，但由于其K线的表现不同，并其所表达的看涨反转的程度不同，所以我们将其分开来讲。看涨吞没形态是后面一根阳线将前面的阴线完全吞没掉，即后面一根阳线的开盘价低于前面阴线的收盘价，而收盘价那么高于前面阴线的开盘价，其看涨意味更加浓厚。以下图是两种K线形态的比照，如果将红色的阳线看成多头力量，绿色当做空方的力量，那么从图中就可以看出，看涨吞没形态的多方力量的增长要快，而且强大。,形态特征：,1、下跌趋势中第一天是继续下降的长阴线实体；,2、第二天出现一根长阳线实体,开盘价低于前一天,的最低点；,3、长阳线的收盘价在第一天的实体之内,但是高于,第一天实体的中点。,孕线形态,孕线形态与吞没形态相比,两根K线的顺序正好颠倒过来。在吞没形态中,后面是一根长长的实体,将它前面的小实体覆盖进去；孕线形态是后一根K线实体较小,并且被前一根较长的实体包容进去。该形态的名字的由来,也是缘于“怀孕的意思。长的K线为“母线,小的K线为“子线,或是“胎线,以示其包容含义。有一类特别的孕线形态,称为十字孕线形态。也就是其第2天的小实体,为一根十字线。一般的孕线,不属于主要反转形态,但十字孕线形态的反转意义更为强烈。,形态特征,1.秉承前期走势,第1根K线为一个长长的实体,它将第2天的小实体完全包容起来。,2.在孕线形态中,两根K线的实体颜色应该互不一样,但这一点不是一项必要条件。其中,第2根K线实体的颜色并不重要。,3.孕线形态中,两个实体的相对大小是至关重要的,上下影线的大小,无关紧要。,4.孕线形态中,第2天的K线实体越小,整个形态的反转力量就越大。,5.十字孕线,即第2天的K线为十字线。这类形态出现在市场顶部时,反转意愿更为强烈。,顶部孕线的含义：,以上涨趋势为例，行情经过一段时期的上涨后,市场出现了一根中阳线,最后的猛然上涨,使得获利回吐盘开场涌现,于是在中阳线后出现了一根上下实体没有超过中阳线范围的阴线,这使人们看到了空方开场还击,于是后续抛盘接连出现,导致了慢跌之势。意味原来上涨的势头开场低头了,只愿向下而不愿向上。此外,要注意被孕的线是收在母线的中上方还是中下方,如果是收在中上方,那么说明空头下跌势头不强烈,但上涨势头不及过去明显,后市有可能横向整理。,底部孕线的含义：,同顶部孕线相反。,是否出现形态就要反转?,1.阴孕阳形态表示市场行情由空方主导变为多空僵持，为市场见底的信号。此时投资者并不能贸然做多，可以先观察一段时间。如果未来价格突破阴线的开盘价，那么可以做多订立。,2.阴孕阳形态表示市场价格在阴线的最低价上获得支撑。如果随后价格跌破这个支撑价，那么支撑失败。未来市场可能会继续下跌。,3.孕线形态的反转信号强度不如吞没形态。在孕线形态出现后，当前上涨或下跌行情将会完毕，但之后市场并不一定立即转向，可能会进入整理状态。,4.阳孕阴形态为上涨行情完毕的信号，但不是强烈卖出的信号。应在行情明朗后再入市做进一步的卖出和买入决策。,启明星早晨之星,早晨之星是由三根K线组成的K线组合形态，它是一种行情见底转势的形态。这种形态如果出现在下降趋势中应引起注意，因为此时趋势已发出比较明确的反转信号，是一个非常好的买入时机。,形态特征：,1、在下降趋势中某一天出现一根抛压强劲的长阴实体，显示短期走势可能会仍然向下，跌势可能会继续；,2、第二天出现一根向下跳空低开的十字型或锤型，且最高,价可能低于第一天的最低价，与第一天的阴线之间产生一,个缺口，显示跌幅及波幅已略有收缩，带来可能转好信号,。具体的第二根K线的位置有时会不同，需要我们灵活的,把握；,3、第三天出现一根长阳实体，买盘强劲，显示市况已转好，,逐步收复失地。早晨之星的K线形式一般出现在下降趋势的,末端，是一个较强烈的趋势反转信号，慎重的投资者可以,结合成交量和其它指标分析，得出相应的投资参考。,技术要点：,1.处在下跌趋势中的品种,第二日形成十字星的成交量较前期出现明显萎缩；,2.第三日反转的阳线,成交量较前两日明显放量；,3.第三根阳线的实体至少吃掉第一根中阴线的三分之二或全部。,多种形态：,早晨十字星：,1出现在下跌途中；,2由3根K线组成,第一根是阴线,第二根是十字线,第三根是阳线。第三根K线实体深入到第一根K线实体之内 见底信号,后市看涨。,早晨之星：,早晨之星和早晨十字星相似,区别在于早晨十字星的第二根K线是十字线,而早晨之星的第二根K线是小阴线或小阳线 见底信号,后市看涨 信号不如早晨十字星强 。,黄昏之星,价格在上升的过程中,先出现一根较长的阳线,第二天出现一根实体较短的K线阳,阴均可,但阴好于阳人们把它比喻为星,这是K线组合的主体局部。第三根K线是一根实体较长的阴线,它已深入第一根K线的主体局部。,形态特征：,1、第一支烛为承接前期上升走势的大阳烛,买盘强劲,显示升势持续。,2、第二支烛可为出现在裂口高开后的十字星或纺锤。,此讯号显示买方压力逐步得以舒缓,价格大有可能已,见顶。倘假设第二支烛有着比较长的上影线,转向讯号,的可靠性大为提高。,3、第三支烛为卖盘强劲的阴烛。此时市况已发生根,本的转变,跌势一直持续到收市。,下面开列了一些参考性因素,如果黄昏星形态具这样的特征,那么有助于增加它们构成反转号的时机。这些因素包括：,1、如果在第一根K线的实体与星线的实体之间存在价格跳空,并且在星线的实体与第三根K线的实体之间也存在价格跳空；,2、如果第三根K线的收市价深深地向下扎入第一根K线的实体之内一般应大于50%,3、如果第一根K线的交易量较轻,而第三根K线的交易量较重。,形态意义：,黄昏之星的情况同早晨之星正好相反,她是较强烈的上升趋势中出现反转的信号。黄昏之星的K线组合形态如果出现在上升趋势中应引起注意,因为此时趋势已发出比较明确的反转信号或中短期的回调信号,对于我们来说可能是非常好的做空时机或中短线回避的时机。同时如能结合成交量的研判,对于提高判断的准确性有更好的帮助。,红三兵,红三兵，股指评价的专用语；指连续阴线后连续拉出三根阳线红色。短期有上扬空间。应该为价格在底部区域经过较长时间的盘整，连续拉出三根阳线才叫红三兵。,形态特征,1、红三兵形态发生在市场的底部。,2、价格突破一个重要阻力位,形成上升行情,拉出第1,根阳线,然后继续发力拉出2根阳线。,3、价格每一次拉升,一般以光头阳线收市,说明买盘意,愿强劲。,4、红三兵所连成的3根阳线实体部位一般等长。,价格处在市场底部振荡,市场卖空一方无力再度做空；而做多一方觉得价格经过下跌,已处在超卖状态,可以做多；观望一方比较了多空力量,认为多方有利,而进场建立多仓。市场受此合力影响,形成3天连续上扬局面。红三兵意味着多方力量刚起步,随着力量的不断释放,将会形成真正的上涨。,红三兵种类,1、末路红三兵,应用法那么：虽然末路红三兵形态在一般情况下不属于顶部反转形态，但是有时候，它也能引出不容无视的下跌行情。特别是假设末路红三兵形态出现在一段上升行情的后期，当紧接着出现一个巨大的阴线时，很容易构成乌云盖顶线形态或黄昏之星形态，从而变成了典型的反转看跌的K线组合形态。故当末路红三兵形态出现时，应慎重从事，静观其变，不应冒然追高。,2、前进红三兵,应用法那么：,、上升持续形态的前进红三兵形态出现在长期盘整形态的后期，且处于一段时间行情的相对低价区域，那么行情将脱离盘档区域，在大成交量的配合下，走出一段持续上升的行情,、前进红三兵形态出现在一段上升的行情，经过盘档区域整理后时，那么行情将脱离盘档区域，在大成交量的配合下，走出一段新的持续上升的行情。,、假设前进红三兵形态出现在一段上升行情的后期，即处于一段时间行情的相对高价区域，如：曾出现过突破缺口，中继缺口，竭尽缺口等特征，那么该形态不再具有上升持续形态的研判意义。,3、思量红三兵,应用法那么：,、虽然思量红三兵形态在一般情况下不属于顶部反转形态，但是有时候，它也能引出不容无视的下跌行情。特别是假设思量红三兵形态出现在一段上升行情的后期，当紧接着出现一个巨大的阴线时，很容易构成乌云盖顶线形态或黄昏之星形态，从而变成了典型的反转看跌的K线组合形态。故当思量红三兵形态出现时，应慎重从事，静观其变，不应冒然追高。,、请记住，在通常情况下，思量红三兵形态并不是一个趋势反转信号，这种形态的出现，常常意味着市场需要一段深思熟虑的时间，以便决定下一步的方向。,4、升势受阻前方受阻红三线,升势受阻与红三兵有相似之处，不同的是三根阳线逐渐缩小，其中最后一根阳线的上影线特别长，出现这种形态股价将会呈下跌走势。,5、升势停顿,升势停顿与红三兵有相似之处，不同的是三根阳线也是逐渐缩小，特别是第三根阳线实体比前二根小得多，出现这种形态股价将会呈下跌走势。,6、大敌当前,大敌当前与红三兵在外表上相差不大，但代表意义却截然相反。红三兵说明价格将会出现上扬行情，而大敌当前，顾名思义，就是对后市不看好，说明上方卖压沉重，虽然连续收阳，但上升动能日渐衰竭，后市趋跌。,形态特征：,、价格连续出现3根阳线，阳线上拉幅度每根比前1根要短一点，尤其是最后1根的阳线实体为最短。,、这一形态发生在重要阻力区位置，那么更具意义。,形态原理：,价格处于原来的上扬行情中，连续3天上扬，但仔细观察，可以看到买方力量在减弱，后市买卖双方力量正在发生转变，原先买方终将退出，而空头会发力，从而使价格转而向下。,三乌鸦,三只乌鸦是指价格在运行时突然出现连续三根阴线的K线组合，是一种下跌的信号。三只乌鸦也叫暴跌三杰，意思是3根向下的阴线持续下跌，后市看淡。中国的传统观念认为，乌鸦是不吉之物，意喻不祥，所以三只乌鸦后市看跌的意味深重。 三只乌鸦出现在下跌趋势启动之初，空头取得优势并开场发力，务必注意这种K线成立的前提，是发生在下跌趋势成立的初期。,形态特征：,1、三只乌鸦由3根连跌阴线组成,每根K线的实体,较长,呈现强势的看跌态势。,2、如果每一根阴线几乎没有上下影线,就称之为,“三胎乌鸦,表示后市下跌意义更大。,3、三只乌鸦常常发生在重要阻力区之下,原因是,上涨行情受制于重要阻力的压制,无法突破,转而掉,头向下,从而演化成三只乌鸦形态。,判别标准：,1、在上升趋势中连续三天出现长阴线；,2、每根阴线的收盘价低于前一天的最低价；,3、每天的开盘价在前一天的实体之内；,4、每天的收盘价等于或接近当天的最低价。,交易策略：,如果看见三只乌鸦形态,一般可以形态确立之后的回拉建立空单,也可酌情建立起突破跟 进的空单。第1天多为观望期,此时市场不明朗,市场信心不强烈,后市走向把握度不高。第2天,三只乌鸦形态雏形已现,可考虑轻仓建空。止损可设在重要阻力区之上。第3天,三只乌鸦形态确立,可进场建空。,K,线形态,K,线反转形态,K,线持续形态,K线反转形态辅助工具,双重顶底M头、W底,2B法那么,头肩顶底,V型,三角形,双重顶,形态特征：,1、本形态有两个峰A和C，处在大致一样的水平。,2、当收盘价跌破中谷点B后，本形态完成。,3、通常，在点C交易量较轻，而在向下突破时点D，交易量有所增加。,4、最小测距目标是，从突破点起，向下投射出与形态高度相等的距离。,交易策略：,1、激进卖点：C点；,2、稳健卖点：突破B点，D点,双重顶,双重底,形态特征：,1、它是双重顶的镜像。,2、对这里的向上突破来说，交易量因素更有分量。,3、在底部形态中，对突破点的回抽确认现象比较常见。,交易策略：,1、激进买点：B点,2、稳健买点：突破C点，D点,双重底,2B法那么,形态特征：,在上升趋势中，如果价格已经穿越先前的高价而未能持续挺升，稍后又跌破先前的高点，那么趋势很可能会发生反转。下降也是如此。,2B法那么在运用过程中需要注意，2B法那么进场点是初始止损较小的位置。底部失败后的止损要求更快。,交易策略：,1、卖点：B点 止损点 A点,2、买点：4点 止损点 破低3,一小时,K,线图,头肩顶,形态特征：,1、左肩和右肩A和E的高度差不多一样，头C比两肩高，请注意在每个峰处逐渐减轻的交易量。,2、当收盘价跌破颈线2线之后，形态完成。,3、其最近目标的求法是，自颈线上的突破点起，向下投影从头部到颈线的竖直距离。突破颈线后，常常出现反扑现象，但它不应该再返回颈线的另一边。交易策略：,1、激进卖点：E点,2、稳健卖点：突破2线，G点,头肩底,形态特征：,1、这种形态的底部形式是顶部形式的镜像。,2、其中最重要的区别是在形态后半局部的交易量形态上。在底部过程中，自头部弹起的上冲，应该具有较重的交易量，而当颈线被突破时，交易活动应更是具有迸发性的扩张。对颈线的回抽确认现象也更多见。,交易策略：,1,、激进买点：,E,点,2,、稳健买点：突破颈线，,G,点,V,型底,形态特征：,代表着剧烈的市场反转，与市场逐步改变方向的惯常方式大相径庭。事先毫无征兆，中间也没有过渡，是比较难把握形态。下降趋势极快地反转成上升趋势。,V,型底,V,型顶,形态特征：,此类形态通常出现在失控的牛市环境中，事前市场向上伸展得太过分了。转折点市场陡然反转，突然掉头。,V,型顶,K线持续形态辅助工具,三角形,矩形,旗形,三角形,对称三角形,上升三角形,下降三角形,对称三角形,形态特征,：,1,、两根趋势线是相互聚拢的。无论收市价格超出哪一根趋势线，形态均告完成，左侧的竖直线段是它的底边，右侧的两线交点为顶点。,2,、一般来说，形态完成后会保持原方向运动。,交易策略：,1,、激进买点：,6,点,2,、稳健买点：突破上边线,。,对称三角形,上升三角形,形态特征：,1,、其中，上侧直线水平，而下侧直线上斜。一般来说，它属于看涨形态。,2,、价格突破上侧水平线，形态完成。测距功能：先量出该形态最宽处的高度，然后从突破点起，简单地向上投射出相等的距离。,交易策略,：,1,、激进买点：,6,点,2,、稳健买点：突破上侧水平线,上升三角形,下降三角形,形态特征：,1,、其中，下边线水平，上边线下斜。它一般属于看跌形态。,2,、价格突破下侧水平线，形态完成。测距功能：先量出该形态最宽处的高度，然后从突破点起，简单地向下投射出相等的距离。,交易策略：,1,、激进卖点：,6,点,2,、稳健卖点：突破下侧水平线,下降三角形,三角形完结的时间极限,三角形的突破位置一般处于距离顶点的,2/3,处,顶点处。,三角形一般属于持续形态，但三角形也有顶部反转的情况。,矩形,矩形是趋势中的休整阶段，在形态中，价格在两条平行的水平直线之间横向开展。矩形也可称为交易区间或交易密集区。,形态特征：,其中，价格在两条水平趋势线之间波动，也称为“交易区间。,看涨矩形,交易策略：,1,、激进买点：,6,点,2,、稳健买点：突破上边水平线,看涨矩形,形态特征：,尽管矩形通常属于持续性形态，但是我们必须始终提防它演变成反转形态的蛛丝马迹，比方演化成三重底。,看跌矩形,交易策略：,1,、激进卖点：,6,点,2,、稳健卖点：突破下边水平线,看跌矩形,旗形,旗形，表示市场充满活力，但是暂时处于休止状态。事实上，剧烈的、,几乎直线式的市场运动，是旗形出现的先决条件。,旗形是最可靠的持续形态。,旗形组成要素：,急速剧烈的运动，旗杆；,反向运动，回调比例最大50%可以是三角形；,价格跨过前上下点后急速变动；,急速运动伴随大的交易量，反向运动交易量萎缩；,测距功能，一倍旗形发生的位置到突破点,看涨旗形的例子,形态特征：,1,、旗形通常发生在市场急剧运动之后，代表着趋势的短暂休止。,2,、它应当倾斜向趋势的相反方向。在其形成过程中，交易量应当日益萎缩。,3,、当突破发生时，再度扩张。旗形通常出现在市场运动的中途。,4,、测距功能：旗形发生的位置到突破点的距离向上投射,1,倍。,交易策略：,1,、激进买点：,B,点,2,、稳健买点：突破,A,点,看涨旗形,看跌旗形,补充与总结,1,、形态研究：卖,注：k线形态研究的周期越大效果越好，小周期走势随意性比较强，大周期来说更稳定。,2,、形态研究：买,均线,内容概要,一、均线定义,二、均线分类,三、均线特性,四、均线特征及应用,五、均线交易法那么,六、均线优缺点,移动平均线是以道琼斯的“平均本钱概念为理论根底，采用统计学中“移动平均的原理，将一定时期段内的现货收盘价的平均值连成曲线，用来显示现货价格的历史波动情况，进而反映现货未来开展趋势的技术分析方法。它是道氏理论的形象化表述，实质上是一种跟踪趋势的工具，其目的在于识别和显示旧趋势已经终结或反转、新趋势正在萌生的关键契机。它以跟踪趋势为己任，我们也可以把它看成弯曲的趋势线。,一、均线定义,二、均线分类,按时间周期分类,均线,算术移动平均线,按算法分类,加权移动平均线,指数平滑移动平均线,短期,中期,长期,短期均线 MA10 白线,中期均线 MA20 黄线,长期均线 MA55 紫线,以10、20、55均线为例讲解,短期均线对价格变化更加敏感，,中、长期均线有时候对价格变,化反响比较迟钝。,一均线按照时间周期分类,算术移动平均线,加权移动平均线,指数平滑移动平均线,二均线按照算法的不同分类仅作了解,三、均线特性,1.,趋势追踪。均线指标的构造原理决定了它具有反映价格运行趋势的特性，因此其指标可以对价格运行起到趋势跟踪的作用,2.,稳定和滞后。由于均线是对收盘价算术平均后新价格的连线，因此均线相对于价格的变化来说就更为稳定。但是当价格趋势出现变化的时候，均线指标还会按照惯性维持原方向运行一段时间，而不是立即改变现有方向，这是均线指标的滞后性。,3.,助涨助跌性。当价格对均线形成突破后，均线指标将对价格突破后的运行产生助涨或助跌的作用，尤其是当均线系统多头发散或者空头发散时，所产生的助涨助跌性就更为强烈。,四、均线特征及应用,金叉与死叉,多头排列与空头排列,金叉,：短期均线上穿长期均线，且两均线方向均朝上，,预示价格将上涨。,操作：做多,注意：短期与长期是相对而言，不是绝对的,MA10,上穿,MA20,，有时候也存在,MA20,上穿,MA55,的情况,。,死叉,：短期均线下破长期均线，且两均线方向均朝下，,预示价格将下跌,。,操作：做空,多头排列,：在上升行情进入稳定期，MA10、MA20、MA55从上而下依次顺序排列，向右上方移动，称为多头排列。预示价格将大幅上涨。,操作：,K,线回调至均线附近接多,空头排列,：在下跌行情中，,M,A10、MA20、MA55自下而上依次顺序排列，向右下方移动，称为空头排列，预示价格将大幅下跌。,操作：,K,线反弹至均线附近放空,五、均线交易法那么,两个买点：,1,、,底部金叉,2,、回调不破：上涨过程中，短期均线回调不破长期均线，第二买点。,两个卖点：,1,、,顶部死叉,2,、反弹不过：下跌过程中，短期均线反弹不过长期均线，第二卖点。,买点图例,从左到右开仓条件依次为：金叉、回调不破,回调不破做多例如,如上图所示：整体呈上涨趋势，第一次贴紫线，回调不破，说明上涨趋势依然存在，绝佳的多单进场点位。,卖点图例,从左到右开仓条件依次为：死叉、反弹不过,六、均线优缺点,优点：,跟踪趋势，稳定性好。,缺点：,震荡行情中买卖,信号频繁,，有效性减弱。,1、特点,跟踪趋势、稳定性好,助涨助跌性,支撑压力,2、均线语言：均线在行情中的演绎,均线法那么,多头排列、空头排列,收敛、发散,3,、均线参数优化,左图均线参数过度拟合,4,、,k,线与均线关系,结合k线构造看均线有效性,以下跌趋势中的反弹不过为例。明显的下跌趋势中，k线反弹遇到均线多会出现快速脱离情况，一旦k线构造复杂，在均线上横盘胶着，此均线空点有效性减弱。,以右图为例，下跌趋势中的死叉、反弹不过具有排他性，唯一性，无一例外一致性开空。,均线与,k,线的结合应用,1,、趋势判断,2,、八种高概率图形定式,3,、均线的止盈作用,趋势判断,1,、趋势线判断,2,、大均线判断,趋势一般定义是波峰与波谷依次抬高或者降低的价格运行轨迹。,下单前必须理清行情大方向，顺势操作。寻求大概率事件。,量化趋势，在比较大的周期用大均线判断，之上看多，之下看空，保持前后的一致性，不可随性而为。比方1H的100均线,八种高概率图形定式,1,、做多高胜算,-,磁悬浮,2,、,做多高胜算,-N,型底,3,、做空高胜算,-,反悬浮,4,、,做空高胜算,-N,型顶,5,、高胜算图形,-,大箱体，小箱体,补充：四大调整震荡形态,上下影线中,重心平移时,阴阳互换态,两高两低间,1,、上下影线中,价格在影线区间波动,2,、,重心平移时,重心平移，价格轻微的波动,3,、,阴阳互换态,阴线和阳平相互交替,4,、,两高两低间,上涨或下跌时连续的两个高点和两个低点,从时间上讲，市场有30%左右的时间处于趋势之中，70%左右的时间处于震荡之中。趋势行情是简单图形，震荡行情是复杂图形，市场处于复杂简单复杂即震荡趋势震荡的循环往复之中。,6,、上升通道,7,、下降通道,8,、,大三角突破,这八种高概率图形在市场上比较普遍存在，当然有时候也会失效，失效的时候就要用止损来控制风险。,再一个就是耐心等待，不急于操作，不过分主观猜测行情的走势。破而后动！,均线的止盈作用,均线止盈，包括10日均线，20日均线，40日均 线以及60日均线。,均线的止盈作用,均线止盈，包括10日均线，20日均线，40日均 线以及60日均线。,谢谢观赏,