XXXX私募股权基金路演材料0101

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,钟山九鼎私募股权投资基金简介,2021年2月,目 录,私募股权,1,私募股权市场,2,钟山九鼎私募股权基金介绍,3,投资参谋团队及工程储藏状况介绍,4,5,什么是私募股权投资,私募股权投资Private Equity,选择具有优秀管理团队、具备成长潜力的非上市企业，投资其股权,投资后，投入财务、管理、法务、投行等资源，提升管理水平、扩大收入规模、增强盈利水平，推动被投资企业稳健快速健康开展，并提升被投资企业的市场知名度和品牌竞争力,经历一段快速成长期后，将所持股权通过协议转让或公开上市后出售股票等方式实现投资退出，获得高额的资本利得收益,私募股权基金的细分,依据私募股权投资的业务模式不同，一般可以将私募股权基金分为三大类,风险投资基金、增长型投资基金、并购,/,转型投资基金,私募股权基金的需求定位,个人资产配置和投资需求，因财富水平的上下而不同,私募股权投资，属于高级投资需求类别，需要较高的财富水平相匹配,私募股权基金回报比较,(IRR%),3,年,5,年,10,年,15,年,20,年,纳斯达克,12.4,-1.1,7.3,9.3,9.3,标准普尔,500,8.7,-0.1,7.7,9.8,10.2,道琼斯指数,18.2,-2.2,7.7,12.6,10.0,Russell 3000,指数,13.9,-0.1,7.5,9.7,9.2,全美并购基金,16.1,4.8,9.8,11.4,12.9,全美风投基金,5.5,-8.3,27.5,23.2,16.7,全美前,25,并购基金,27.0,18.9,28.7,27.1,35.0,全美前,25,风投基金,18.8,0.7,89.5,49.5,32.5,来源：凯雷,中长期投资回报分析结论,私募股权基金在,10,年和,20,年间的回报大大优于股票市场,优秀的私募股权基金的回报大大优于私募股权基金的平均回报,近期私募股权投资成功案例回报率,资料来源：,ChinaVenture CVSource,排名,被投资企业,行业,持有期限,上市地点,退出回报率,1,金风科技,能源,3,年,SZSE,（深）,5300%,2,中国高传,制造业,2,年,HKMB,5191%,3,完美时空,互联网,2,年,NASDAQ,3115%,4,阿里巴巴,互联网,8,年,HKMB,3025%,5,泛华保险,金融,7,年,NASDAQ,2944%,6,西部矿业,能源,4,年,SSE,（上）,2597%,7,中国数字电视,IT,4,年,NYSE,1899%,8,航美传媒,传媒娱乐,3,年,NASDAQ,1493%,9,百丽国际,连锁经营,3,年,HKMB,1406%,10,易居中国,房地产,2,年,NYSE,1100%,目 录,私募股权,1,私募股权市场,2,钟山九鼎私募股权基金介绍,3,投资参谋团队及工程储藏状况介绍,4,5,私募股权基金在全球范围的增长,数据: AlpInvest公司内部数据，到2021年的预期 ，历史数据来自LGT,过去几十年间，私募股权基金规模在全球范围内迅速增长，预计到2021年将有近3000亿美元的资金投入到私募股权基金领域,私募股权基金在中国地区的开展,近几年，中国是亚洲最为活泼的私募股权投资市场之一，私募股权基金的募集资金规模呈快速增长趋势,2021年，共有51支可投资亚洲市场包括中国大陆地区的私募股权基金成功募集资金611.54亿美元，比2007年全年募资额高出71.9%,数据来源：清科集团,2006,2008,年私募股权基金募集资金规模,基金规模（亿元）,长期看好中国私募股权投资的经济根底,宏观经济,行业政策,微观行业,未来,5,到,10,年保持在,8%,左右的水平，,市场利率维持在相对较低水平,政府宏观调控能力和经验提升，经济波动性降低，,全要素生产率提高、宽松的劳动力市场条件、出口升级带来投资效率提高和企业盈利增长,鼓励金融创新带来综合化经营的突破和业务范围的扩大,政策鼓励，法律完善,融资来源充裕,融资渠道标准、多元化,退出渠道多样化,市场经济环境不断改善，企业公司治理改善，市场化的鼓励机制开始形成,城市化拉动需求长期扩张和经济增长方式的转变,老龄化和消费升级带动产业升级和经济转型,人口红利和高校扩张以及鼓励创新带来的技术持续进步,PE投资长期开展趋势向好,中国私募股权投资市场进入快速开展期,基于对有关私募股权投资的政策法律、资金来源、退出渠道及投资团队等多方面的判断，中国私募股权投资市场的进入快速开展期,?国务院关于投资体制改革的决定?进一步拓宽企业投资工程的融资渠道，标准开展各类投资基金；,2006年3月1日实施?创业投资企业管理暂行方法?，鼓励创业投资；,2007年6月1日实施?中华人民共和国合伙企业法?，有限合伙制等法律障碍正在消除；,?国家中长期科学和技术开展规划纲要2006 - 2021年?，明确了国家鼓励投资的产业方向。,政策鼓励、法律完善,全国社保养老基金近3000亿元，将一定比例资金用于股权投资；,2021年11月，保险机构获得国务院批准投资未上市企业股权，将稳妥开展保险资金投资金融企业和其他优质企业股权试点；,2021年12月，中国银监会，允许符合条件的商业银行开办并购贷款业务，使商业银行资金进入股权投资领域成为可能,各省市科技投资公司创业投资公司管理资金数百亿。,资金来源丰富,退出渠道逐步完善,2005年启动股权分制改革，2006年年底股权分制改革根本完成，全流通时代到来，扫清了私募股权投资通过资本市场退出的根本性障碍；,多层次资本市场体系建设日趋完善，预计2021年内推出创业板市，通过资本市场退出的渠道多元化；,资本市场正处于扩容期，公司上市制度正在从核准制向注册制变化，企业上市门槛在降低，上市周期在缩短；,并购市场日趋兴旺，近几年国内外企业之间收购等股权转让方式退出的比例明显上升。,创业板起航为私募股权投资拓宽退出渠道,创业板设立目的,为高成长、拥有自主技术和持续技术创新能力的企业提供融资渠道,通过市场机制，有效评价创业资产价值，促进技术与资本的结合,创业板设立意义,建立并完善我国多层次的资产市场体系,为私募股权投资提供“出口，缩减PE投资退出周期，分散PE投资风险，提高资金使用效率，提升投资回报率,2021年5月1日，?首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行方法?简称?创业板管理方法?正式生效,近期，创业板的相关配套细那么也将陆续出台，预计10月份创业板市场将正式挂牌,富有人群介入私募股权投资适逢其时,金融风暴时期，VC/PE投资进入企业本钱降低，可获得更多较高“性价比的投资时机,全球股市下挫，退出环境恶化，导致投资者更加谨慎，此时所选择的投资工程平均质量更高,利好政策陆续出炉，逐步刺激经济复苏，市场盈利预期回到更理性水平,投资时机,历史经验,全球金融危机发生后，许多行业都出现调整，从过去的历史来看，这样的时候其实反而是一个比较好的投资时机或者是可以培育新技术的阶段,上世纪70年代美国经济大萧条，当时通过计算机工业的帮助，美国的经济重新复苏，并带动了一大批VC/PE的出现,20062007年国内股市牛市时期，大量上市退出并获取高额回报的VC/PE工程，都是在20022003年股市低谷时期完成股权投资的,目 录,私募股权,1,私募股权市场,2,钟山九鼎私募股权基金介绍,3,投资参谋团队及工程储藏状况介绍,4,5,基金概要,基金名称：,苏州钟山九鼎投资中心有限合伙, 基金管理人：昆吾九鼎投资管理,认购额度：,投资对象：,预期回报：,托管银行：,认购时间：,人民币800万起中国银行私人银行客户300万起,12年内可上市的优质成熟企业,2-4年内基金的投资回报411倍,中国银行股份江苏省分行,2021年1月,投资策略,投资风格：稳健,追求低风险前提下的较高收益,不追求高风险前提下的极高收益,在收益与风险发生冲突时，首先确保投资平安,投资模式：拟上市成熟优质企业的参股投资,上市：企业有明确上市意愿，且没有重大上市障碍,成熟：企业经营管理相当成熟，且在未来保持稳定,优质：企业未来成长空间较大、资产较轻、收益率较高,参股：不控股不干预被投资企业，为企业提供增值效劳,工程来源,“3+30+300,工程开发体系,尽职调查,专业分工、自主调研,外部验证、高管面谈,独立评审、强制跟投,增值效劳,价值创造、组织体系,密切跟踪、务实效劳,竞争优势,贯穿始终的风险控制体系,产品结构,认购基金份额，成为基金合伙企业的有限合伙人LP,投资人LP,北京昆吾九鼎GP,投资管理人,以投资管理人身份，出资成为基金合伙企业普通合伙人GP，行使投资权力,工程企业,钟山九鼎私募股权基金有限合伙企业,直接投资,投资人与北京昆吾九鼎投资团队跟投平台出资认购基金份额，作为钟山九鼎私募股权基金有限合伙企业的有限合伙人LP，获取投资收益,北京昆吾九鼎作为钟山九鼎私募股权基金有限合伙企业的普通合伙人GP，负责管理资金进行股权投资并退出获利，提取管理费和业绩报酬,中国银行江苏省分行作为钟山九鼎私募股权基金的托管人，负责托管基金财产，提取托管费,年度分红,退出收益,中国银行,托管人,托管费,托管资金,投资收益,管理费,业绩报酬,货币市场投资,其他业务,治理结构,合伙人大会,托管人,由全体合伙人组成，根据持有基金份额的比例享有表决权；合伙人大会负责审议和批准管理人,/,托管人的重要决定，包括管理人,/,托管人的变更、基金的提前终止或延长等,中国银行对基金财产进行第三方托管，并监督基金财产管理人合法合规性,投资管理人,北京昆吾九鼎投资管理具体负责基金资金的投资管理，并接受投资人、托管人的监督,投资决策委员会,投资管理人成立投资决策委员会，对基金资金运用进行最终决策，基金对所有投委会会议进行监督,风险控制,基金公司对投资管理人的投资决策进行监督,普通合伙人有专业的投资决策委员会，对工程投资进行决策,严控投资流程，靠制度和专业回避风险,跟投制度，投资团队会在法律法规允许的条件下跟进对工程企业的股权投资，跟投比例为10,目 录,私募股权,1,私募股权市场,2,钟山九鼎私募股权基金介绍,3,投资参谋团队及工程储藏状况介绍,4,5, 昆吾九鼎投资管理, 总部位于北京的专业股权投资机构，业务普及全国, 民营第一；外乡PE机构第二；全球在华PE机构第四清科2021年排名, 2021年中国投资最活泼PE机构清科2021年评选, 累计投资60余家优秀外乡企业,拥有,260,余人的国内最大规模的专业投资团队, 两名合伙人入选“中国私募股权投资家10强清科排名, 基金管理规模超过60亿元人民币，出资人普及全球,境外出资人包括新加坡淡马锡公司、宝马家族等国际著名投资机构,境内出资人包括上海中建房产集团、国联集团、恒安集团创始人等,九鼎概况,中国投资协会创业投资专业委员会副会长单位,清科2021年排名：全球在华PE机构第四；外乡PE机构第二；,，2021年中国最活泼PE机构；民营第一,清科2021年排名：PE机构十强,投中2021年排名：创投机构四强，年度最正确成长创投机构,私募排排网：2021中国最正确外乡PE管理机构,亚太投资峰会：2021年年度最正确外乡创业投资机构,?上海证券报?：金融资卓越投资机构,行业荣誉,2021年度最具成长性PE机构,蝉联最具LP投资价值GP50强,已投企业,局部已投企业：消费类企业,已投企业,局部已投企业：医药类企业,已投企业,局部已投企业：农业类企业,已投企业,局部已投企业：先进制造类企业,已投企业,局部已投企业：新兴产业类企业,吴 刚,合伙人,金融学博士，毕业于北京大学，注册会计师、律,师、资产评估师。曾任闽发证券投资银行部工程经理、中国证监会副处,长、处长、广西北部湾国际港务集团总裁助理。,黄晓捷 合伙人 金融学博士，毕业于中国人民银行研究生部。曾仸,中国人民银行副处长，中国人民银行研究生部校长助理，中国证券从业,人员资格考试命题委员会委员，中国金融理财规划师教材组委员。,蔡 蕾,合伙人,工商管理硕士，毕业于四川大学，2021年度中国,十大私募股权投资家之一。曾仸迪康集团战略投资部总经理，中铁信托,研究部总经理、投资部总经理、董事会秘书。,覃正宇,合伙人,管理学硕士，毕业于西南财经大学，中国首批保,荐代表人，注册会计师。曾任华西证券投资银行总部副总经理。,管理团队,吴 强,合伙人,管理学博士，毕业于财政部财政科学研究所，保荐代,表人，注册会计师。曾任宏源证券资本市场部副总经理，安信证券投资银,行部业务副总裁。,赵忠义,合伙人,金融学博士，毕业于中国人民银行研究生部。曾任明,天控股战略投资部经理，远东证券人力资源部副总经理、投资银行总部总,经理。,高 磊,合伙人,工商管理硕士，毕业于复旦大学。曾任建设银行高级,经理、招商银行部门总经理，国际金融理财标准委员会中国专家委员会副,秘书长，兼任中国银行业协会从业人员资格认证办公室高级参谋。,禹 勃,合伙人,英语药学硕士，毕业于沈阳药科大学。曾任国家药监,局处长，海虹医药电子交易总经理，全国医药精英俱乐部秘书长。,管理团队,马贤明,合伙人,经济学博士，毕业于财政部财政科学研究所。曾任上海,凌云B股900957 总裁、上海国家会计学院教授、证监会会计参谋、海南,椰岛600238总裁。,符麟军,合伙人,理学硕士，,EMBA,，毕业于南京中国药科大学、清华大学,EMBA ，曾任广州科技创业投资公司、深圳清华力合创业投资、深圳,市同创伟业创业投资投资总监、执行董事。,张,磊,合伙人,工商管理硕士，毕业于清华大学，曾任清华兴业投资管,理证券分析师，嘉实基金管理理财参谋，泰信基金管理有限,公司理财参谋部副总经理，华夏基金管理机构理财部总经理，十年证,券从业经验。,李安新,首席风险官,管理学硕士，毕业于财政部财政科学研究所。曾任,深圳关澜高尔夫球会,CFO,、深圳高威会计师事务所合伙人、上海凌云,CFO,、江,西澜田常务副总裁、深圳创业投资集团首席风险官。,管理团队,序号,企业简介,2009,年净利润,（万元）,计划申报上市,材料时间,1,某中国农药十强企业,7511,万元,2011,年,2,某国内大型机械制造企业,6534,万元,2011,年,3,某亚洲规模最大、世界第二的消毒,剂生产企业,1.87,亿元,2011,年,4,某区域性汽车销售连锁龙头企业,6477,万元,2011,年,5,某医药、生物技术工程领域大型中,外合资企业,2162,万元,2011,年,6,某区域性民爆行业龙头企业,8154,万元,（,1-11,月）,2011,年,7,某汽车零配件国家级高新技术企业,4160,万元,2011,年,8,某全国性休闲食品连锁企业,3705,万元,2012,年,拟投工程,序号,企业简介,2009,年净利润,（万元）,计划申报上市,材料时间,9,某区域性商业连锁龙头企业,4218,万元,2012,年,10,某门窗五金生产龙头企业,2571,万元,2012,年,11,某中国最大中医药生产企业,4313,万元,2012,年,12,某化工产品物流龙头企业,5107,万元,2012,年,13,某区域性医药工业领军企业,1860,万元,2012,年,14,某卫生部批准生物制品定点企业和,国家重点高新技术企业,7649,万元,2013,年,15,某家具制造龙头企业,2873,万元,2013,年,16,某畜牧业国家重点龙头企业,3253,万元,2013,年,拟投工程,Thank You !,