民生银行财务报表

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,民生银行财务报表分析,工商企业管理,1,班,胡月玥,2009132129,民生银行的基本情况,法定中文名称,：中国民生银行股份有限公司（简称：中国民生银行）,法定英文名称,：,CHINA MINSHENG BANKING CORP., LTD.,（缩写：“,CMBC”,）,股票上市交易所,：,A,股：上海证券交易所,H,股：香港联交所,股票简称,：,A,股：民生银行,H,股：民生银行,上市时间,：首次注册日期：,1996,年,2,月,7,日 变更注册日期：,2007,年,11,月,20,日,股票代码,：,A,股：,600016 H,股：,01988,注册地址,：首次注册地点：中国北京市东城区正义路,4,号,注册地点,：中国北京市西城区复兴门内大街,2,号,企业自身资产变化状况及资产变化说明,公司的资产规模位于行业内的中等水平，公司本期的资产比去年同期增长,27.86%,。资产的变化中存货增长最多，为,1430299,万元。企业将资金的重点向存货方向转移。,流动资产中，存货资产的比重最大，占,89.87%,。,流动资产的增长幅度为,22.18%,。在流动资产各项目变化中，货币类资产和短期投资类资产的增长幅度大于流动资产的增长幅度，说明企业应付市场变化的能力将增强。信用类资产的增长幅度明显大于流动资产的增长，说明企业的货款的回收不够理想，企业受第三者的制约增强，企业应该加强货款的回收工作。存货类资产的增长幅度明显大于流动资产的增长，说明企业存货增长占用资金过多，市场风险将增大，企业应加强存货管理和销售工作。总之，企业的支付能力和应付市场的变化能力一般。,利润分析,(1),利润构成情况,本期公司实现营业利润总额,22976,百万元。其中，营业利润,23011,百万元，占利润总额,100.15%,；营业外收支净额,-35,百万元，占利润总额,-0.15%,。,(2),利润增长情况,本期公司实现利润总额,22976,百万元，较上年同期增长,46.76%,。其中，营业利润比上年同期增长,47.46%,，增加利润总额,7406,百万元；净利润比去年同期增长,46.09%,，增加净利润总额,5580,百万元；营业外收支净额比去年同期降低,168.63%,，减少营业外收支净额,86,百万元。,利润增长因素分析,本期利润总额比上年同期增加,7320,百万元。其中，营业收入比上年同期增加利润,12708,百万元，营业成本比上年同期减少利润,5302,百万元，业务及管理费用比上年同期减少利润,3888,百万元，营业税金及附加比上年同期减少利润,1025,百万元，资产减值损失比上年同期减少利润,197,百万元，其他业务成本比上年同期减少利润,192,百万元，净非利息收入比上年同期减少利润,25,百万元，净利息收入比上年同期增加利润,13633,百万元，营业外收支净额比上年同期减少了,86,百万元。,本期公司利润总额增长率为,46.76%,， 虽然公司在本期经营中业务及管理费比上年同比增长,21.92%,，公司的管理费用一项较高，但在费用增加的基础上，公司仍有如此大的利润增长率，表明公司业务规模处于较快发展阶段，产品与服务的竞争力强，市场推广工作成绩很大，公司业务规模很快扩大，为公司带来了较大的利润。而净利息收入的增加额为,13633,百万元，同比增长了,42.29%,，主要是规模扩大和息差提升；净息差由,2009,年的,2.59%,提高到,2.94%,。主要原因为：宏观政策收紧，资金价格上涨。以及公司商贷通业务有较好议价能力。,现金流量结构分析,现金流量结构分析,现金流入分析,本期公司实现现金总流入,566,442,万元，其中，经营活动产生的现金流入为,427,757,万元，占总现金流入的比例为,75.51%,，投资活动产生的现金流入为,132,732,万元，占总现金流入的比例为,23.43%,，筹资活动产生的现金流入为,5,953,万元，占总现金流入的比例为,1.06%,。,现金流出分析,本期公司实现现金总流出,555,694,万元，其中，经营活动产生的现金流出为,390,335,万元，占总现金流出的比例为,70.24%,，投资活动产生的现金流出为,155,956,万元，占总现金流出的比例为,28.06%,，筹资活动产生的现金流出为,9,403,万元，占总现金流出的比例为,1.70%,。,现金流动性分析,现金流入负债比是反映企业由主业经营偿还短期债务的能力的指标。该指标越,大，偿债能力越强。本期公司现金流入负债比为,0.53,，较上年同期大幅下降，说明,公司现金流动性大幅下降，现金支付能力快速降低，债权人权益的现金保障程度大,幅降低，不利于公司的持续发展。,全部资产现金回收率是反映企业将资产迅速转变为现金的能力。本期公司全部资产现金回收率为,0.66%,，较上年同期小幅降低，说明公司将全部资产以现金形式收回的能力稳步降低，现金流动性的小幅降低，不有利于公司的持续发展。,获取现金能力分析,本期公司销售现金比率为,20,，较上年同期大幅下降，说明公司获取现金能力迅速降低，为公司提高收益的实现程度，应更好地实现经济效益打下了良好基础。,本期公司每股营业现金净流量为,1.40,元，较上年同期有所下降，说明公司获取现金能力下降，公司每股资产含金量的下降，为公司提高收益的实现程度，有效降低公司经营风险，应该更好地实现经济效益打下了坚实的基础。,短期偿债能力分析,1.,短期偿债能力，就是企业以流动资产偿还流动负债的能力。它反映企业偿付日常到期债务的实力、企业能否及时偿付到期的流动负债，是反映企业财务状况好坏的重要标志、财务人员必须十分重视短期债务的偿还能力，维护企业的良好信誉。,2.,短期偿债能力分析的主要指标为,:,流动比率、速动比率、现金比率。,由于银行业的特殊性，这些指标没有意义。,长期偿债能力分析,可以看出无论每季民生银行的资产负债率波动不平，这显示了经营成果的变动，且高于建设银行，南京银行，宁波银行等处于中等水平，再言之高达,94%,左右的负债率，如果经济层面和企业信贷,个人信贷出现问题,那么银行的风险将不可避免爆发。,在偿债能力排名中，标准行业位居,9,名，,ICB,行业位居,9,名，低于位列,136,名，市场位列,1667,名，综合来看，民生银行中位，偿债能力方面仍有很大的进步空间。,盈利能力分析,总资产利润率,总资产利润率：也称为总资产报酬或总资产收益率，是指利润与资产总额的对比关系，它从整体上反映了企业资产的利用效果，可用来说明企业运用其全部资产获取利润的能力。,计算公式：总资产利润率,=,利润总量,/,平均总资产,民生银行,2008,年到,2011,年,4,月的总资产利润率：,报告期 总资产利润率,(%),比上期变化,2011-03-31 0.3067 0.6632,2010-12-31 0.9699 0.121,2009-12-31 0.8489 0.1003,2008-12-31 0.7486 0.0598,2007-12-31 0.6888,从上表可以看出，民生银行从,08,年到,10,年该银行对资产的利用效果较好。每年的总资产利润率都成升高的趋势，且升高的趋势每年都在增长！因此，这说明民生银行近几年的发展趋势较好。,资产净利润率,资产净利润率又叫资产报酬率、投资报酬率或资产收益率，是企业在一定时期内的净利润和资产平均总额的比率。,计算公式：资产报酬率,=,净利润,资产平均总额,100%,资产平均总额,=,（期初资产总额,+,期末资产总额）,2,资产净利润率主要用来衡量企业利用资产获取利润的能力，反映了企业总资产的利用效率，表示企业每单位资产能获得净利润的数量。,民生银行,2008,年到,2011,年,4,月的资产净利润率：,报告期 总资产利润率,(%),比上期变化,2011-03-31 0.324 0.7644,2010-12-31 1.0884 0.1122,2009-12-31 0.9762 0.1766,2008-12-31 0.7996 0.0293,2007-12-31 0.7703,从上表可以看出，民生银行从,08,年到,10,年，全部资产的盈利能力不断增强营利能力比较强。,企业经营效率分析,分析企业的经营管理效率，是判定企业能否因此创造更多利润的一种手段，如果企业的生产经营管理效率不高，那么企业的高利润状态是难以持久的。公司本期总资产周转率为,3.3%,，净资产周转率,55.9%,。较以往有下降趋势。说明公司经营效率处于缓慢回落阶段，本期银行业务上都处于保守阶段，提请分析者予以重视，,企业发展能力分析,企业为了生存和竞争需要不断的发展，通过对企业的成长性分析我们可以预测企业未来的经营状况的趋势。公司本期各项指标的增长率较虽较上年放缓，但是仍旧处于一个较快的发展期，本期公司在扩大市场需求、提高经济效益以及增加公司资产方面都取得了极大的进步，公司表现出较为优秀的成长性。提请分析者予以重视，未来公司继续维持目前增长态势的概率一般。从行业内部看，公司成长能力在行业中处于一般水平，本期公司在扩大市场、提高经济效益以及增加公司资产方面都略好于行业平均水平，未来在行业中应尽全力扩大这种优势。在成长能力中，净利润增长率和可持续增长率的变动，是引起增长率变化的主要指标。,前景展望,2009,年,11,月,26,日，国内第一家以民营投资入股为主的股份制商业银行，中国民生银行,(600016,股吧,),在香港联交所成功挂牌上市。这也是第,7,家中资银行登陆香港资本市场。从,2000,年,12,月,19,日，,A,股股票在上海证券交易所上市，到,2009,年,11,月,26,日,H,股在香港联交所挂牌，跨越黄浦江和香江，民生银行全面走向国际资本市场。使民生银行的发展前景更加广阔。但同时，整个民生银行有走弱的趋势，和两个方面原因有关一是中行,(601988,股吧,),千亿再融资传闻的影响，二是市场对收紧货币政策的担忧。,民生银行要办成具备专业化、差异化优势的特色银行和效益银行，成为民营企业的银行、中小企业的银行和高端客户的银行，努力实现具有国际竞争力的中国最佳商业银行的战略目标，为股东创造更大的价值。,同时，我们也给予以下的期望。,（一）资产负债业务协调发展，调整战略业务结构调,报告期末，本集团资产总额,18,237.37,亿元，比上年末增加,3,973.45,亿元，增幅,27.86%,；,客户存款总额,14,169.39,亿元，比上年末增加,2,890.01,亿元，增幅,25.62%,；贷款和垫款总额,10,575.71,亿元，比上年末增加,1,745.92,亿元，增幅,19.77%,。作为全行战略转型的小微业务取得了实质性突破和发展，报告期末，本公司商贷通贷款总额达到,1,589.86,亿元，比上年末增加,1,141.77,亿元，增幅,254.81%,。,（二）严格控制资产质量，不断提升抵御风险能力,本集团继续加大不良资产的清收力度，加强信贷资产管理，强化重点业务的监测和风险预警。报告期末，本集团不良贷款余额,73.39,亿元，比上年末减少,0.58,亿元；不良贷款率,0.69%,，比上年末下降,0.15,个百分点；拨备覆盖率,270.45%,，比上年末增加,64.41,个百分点。但同时，次级类贷款有上升的趋势。,（三）加强成本控制，持续改善成本收入比水平,本集团通过加强成本管控，提升运营效率，成本收入比持续改善。报告期内，本集团成本收入比为,39.48%,，比上年下降,2.69,个百分点，如剔除上年海通股权处置因素，则比上年下降,8.25,个百分点。业务的扩大不可避免的带来成本的提高，高效合理的控制成本，能够保持民生银行健康的发展。,谢谢！,