港股通业务知识培训系列——港股通业务方案介绍

,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,单击此处编辑母版标题样式,*,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,单击此处编辑母版标题样式,*,港股通业务知识培训系列（一）,港股通业务基本规则,2014,年,9,月,沪港通的积极意义,1、有助于推动中国金融改革开放，激发市场活力。,2、沪港通有助于推动上海国际金融中心建设。,3、沪港通为投资者提供了更多的投资便利和渠道,香港证券市场简介,1、香港交易所设有主板及创业板，总市值在,2013,年位列全球第六、亚洲第二位（仅次于东京），在,2013,年平均每日成交额为,630,亿港元。截至,2014,年第二季度，共有,1689,家上市公司，其中主板公司,1495,家，创业板公司,194,家）。,2、内地公司（,H,股及红筹股）是香港股市的重要组成部分。以市值计算，内地上市公司占香港市场总市值的,44%,。以成交额计算，内地上市公司占香港市场总成交额的,37%,。,内容目录,1、,港股通标的范围及调整情形,2、投资者准入条件,3、港股通交易规则及与,A,股的差异比较,4,、每日额度及总额度,。,5,、交易收费安排,6,、恶劣天气下的交易及交收安排,7,、业务披露,8,、公司行为：投票、分红等,9,、大股东责任,港股通：,内地投资者委托内地证券公司，经由上交所证券交易服务公司（即上交所,SPV,），向联交所进行申报，在一定额度内买卖规定范围内的联交所上市股票。,中国结算为港股通提供相应的结算服务。,港股通交易标的范围,（,A,股不在风险警示板）,试点期间港股通股票标的范围,：,恒生综合大型股指数的成份股,恒生综合中型股指数的成份股,上海证券交易所,A+H,股上市公司的,H,股（且,A,股不属于风险警示板股票）,其他说明,：,仅包括股票现货，不包括衍生品,不包括以港币以外货币报价的股票,不包括同时在深圳证券交易所和联交所上市的发行人的,H,股,每日开市前，在上交所网站上披露当日港股通股票范围,标的范围的调整,对于曾被纳入港股通股票，后来不再符合条件的股票，将被调出港股通标的范围。,基本原则,：,调出的股票（仍在联交所上市的），投资者,不可买入,但仍可以卖出,。,港股通标的调减的情形,1.,退出恒生综合大型,/,综合中型股指数成份股,且不属于,A+H,股,2.,不属于恒生综合大型,/,综合中型股指数成份股，且同时在上交所上市,A,股的,H,股，若其,A,股退市,恒生综合大型股指数,恒生综合中型股指数,深证,A+H,上证,A+H,上证,A+H,恒生综合大型股指数,恒生综合中型股指数,深证,A+H,港股通标的调减的情形,3.,恒生综合大型股/中型股指数的成份股，若其在上交所以外内地证券交易所上市,A,股,恒生综合大型股指数,恒生综合中型股指数,深证,A+H,上证,A+H,4.,上交所,A+H,中的,A,股被实施风险警示后，相应的,H,股将被调出,A,股在风险警示板内,投资者准入条件,一、个人投资者,：,1,、拥有上海,A,股证券账户且指定交易,2,、证券和资金账户金额合计,不低于,50,万元人民币,（不包括信用账户的融资、融券金额）；,3,、须具备港股通股票交易和外汇风险管理基础知识；,4,、签署风险揭示文件；,5,、其他上交所规定的投资者适当性管理要求。,二、机构投资者：,拥有上海,A,股证券账户且指定交易，无资金要求 。,交易货币,交易货币,投资者买卖港股通股票，以,港币报价,，以,人民币,作为,支付货币,。,人民币,人民币,港币,内地,香港,结算汇率,人民币与港币兑换的汇率。,1,、投资者在盘中买入港股通股票时，交易系统将根据盘中“当日参考汇率（港币人民币的卖出价）”计算并划扣相应的人民币金额。,2,、投资者在盘中卖出港股通股票时，交易系统将根据盘中“当日参考汇率（港币人民币的买入价）”计算并增加相应的人民币金额。,3,、日终根据,日终结算报价,，确定股票交易实际适用的汇率卖出价和买入价，并进行交易资金的划扣或增加。,港股通股票代码及简称,市场代码,港股通股票仍然采用香港市场的,5,位证券代码,。,证券简称和名称,沿用在香港市场的名称。,代码,证券简称,00001,长江实业,00019,太古股份公司,A,交易日,基本原则是：,只有,当两地市场都可进行正常交易和结算的交易日,，才被定为“港股通”交易日。,具体交易日安排，上交所网站将进行公布,日期,星期,内地,香港,港股通,9,月,4,日,星期四,交易日,交易日,非交易日,(4),9,月,5,日,星期五,交易日,交易日,非交易日,(5),9,月,8,日,星期一,中秋放假,交易日,非交易日,(2),9,月,9,日,星期二,交易日,中秋节翌日放假,非交易日,(3),（,1,）,9,月,8,日是内地的节假日，是“港股通”的非交易日。,（,2,）,9,月,9,日是香港的节假日，是“港股通”的非交易日。,（,3,）内地、香港节假日的T-2日也是“港股通”的非交易日。港股通,9,月,4,日的交易，将在,9,月,8,日进行资金交收，但,9,月,8,日是内地的节假日，不能进行结算安排，因此,9,月,4,日是“港股通”的非交易日，同理,9,月,5,日也是非交易日。,交易日,港股通的交收是,T+2,交易时间,注：在圣诞前夕,(12.24),、新年前夕,(12.31),或农历新年前夕，香港市场将仅有,半天,交易。,港股通交易时间,A,股交易时间,开市前时段：上午,9:00-9:30,输入买卖盘时段,9:00-9:15,(,内地投资者可通过竞价限价盘申报,并可以取消,),-,输入买卖盘时段（前对盘时段）,9:15-9:20,(,内地投资者不可以下单或取消订单,),-,对盘时段,9:20-9:28(,不可输入、修改或者取消买卖盘,)-,暂停时段,9:28-9:30(,不可输入、修改或者取消买卖盘）,开市集合竞价,9:15,至,9:25,9:15,9:20:,允许撤销已经提交的订单,9:20,9:25:,不允许撤销已经提交的订单。,9:25,9:30:,不接受任何申报，订单将被当作废单处理。,持续交易时段：上午：,9:30-12:00,下午：,13:00-16:00,1,、仅可通过,增强限价盘,进行委托，可撤销委托，但不得修改订单；,2,、在,12:30-13:00,可撤销已申报但未成交的订单,连续竞价时间,上午,:,9:30-11:30,下午,:,13:00,至,15:00,限价委托：,按限定价格报价，,市价委托：,按市场价格报价，只能在连续交易时间申报,买卖类型及交易指令,买卖类型,港,股通,竞价盘,指没有指定价格的买卖盘，按最终参考平衡价格进行对盘。,说明：,1,、竞价盘有优先的对盘次序，并根据时间先后顺序按最终参考平衡价格依次进行对盘（,目前内地投资者不能通过竞价盘进行申报,）,2,、在开市前时段结束后，任何未完成的竞价盘会于持续交易时段开始前自动取消。,竞价限价盘,有指定价格的买卖盘。竞价限价盘会根据价格及时间先后顺序按最终参考平衡价格依次进行对盘。（,在,9:00-9:15,，港股通投资者可进行申报,）,增强限价盘,卖盘的输入价格可比当时的最佳买盘价低,9,个价位，买盘的输入价格可比当时的最佳卖出价高,9,个价位，股票成交的价格不会差于输入价格 。任何未完成的增强限价盘，将视为限价盘进入轮候队伍中。,（,内地投资者在持续交易时段使用此方式进行整手买卖委托,）,买卖类型及交易指令,碎（零）股买卖,：,1,、碎（零）股,是指不足整手的股份。,2,、碎（零）股，通过限价盘卖出，不可买入。,开盘价与收盘价,港,股通,A,股,开盘价,以买卖盘类别、价格及时间等优先次序，按“最终参考平衡价格”顺序对盘。,开市前时段未产生开盘价的，当日的第一笔成交价即为开盘价。,通过集合竞价方式产生，不能产生开盘价的，以连续竞价方式产生。,收市价,(,收盘价,),按持续交易时段最后一分钟内五个按盘价的中位数计算。系统由下午,3,时,59,分开始每隔,15,秒录取一次按盘价，一共取五个按盘价。,为当天最后一笔交易前一分钟所有交易的成交量加权平均价,开盘价案例,买盘,卖盘,交易商,时间,股数,价格,价格,股数,时间,交易商,A,9:05,2000,竞价盘,31.90,2000,9:01,P,B,9:00,1000,32.00,31.90,8000,9:10,Q,C,9:11,8000,32.00,32.00,10000,9:05,M,D,9:02,6000,31.90,32.00,4000,9:13,N,E,9:10,3000,31.90,32.00,2000,9:14,O,F,9:14,2000,31.90,32.10,6000,9:12,K,G,9:13,2000,31.80,32.10,2000,9:13,L,32.20,4000,9:01,H,32.20,2000,9:08,I,32.20,1000,9:12,J,下表中是在对盘时段开始时系统记录的港股,00001,所有买卖盘信息，按配对的优先次序排列,。,最终参考平衡价格,累积买盘股数,累积卖盘股数,配对股数,32.00,11000,26000,11000,31.90,22000,10000,10000,按,配对成交股数最多原则,，最终参考平衡价格定为,32,元，即为开盘价,。,21,收盘价：,假设系统在持续交易时段的最后一分钟内每隔,15,秒取了五个按盘价，分别为,6、,、,、,、,。由小到大进行排序,、,6、,、,、,，可以看出中位数为,。因此，收盘价,7,收盘价案例,申报要素,港股通申报要素,整手买卖指令,碎（零）股买卖指令,证券代码,订单类型,买卖方向, （仅卖）,以港币计价的申报价格和数量,申报限制：最小报价单位,港股通标的股票,A,股,不同价位的股票，最小的价格变动单位不同,所有股票价格变动单位都一样,现行的港股通股票价格范围,人民币,0.01,元,0.25,至,0.50,适用价位,0.005,0.50,至,10.00,适用价位,0.010,10.00,至,20.00,适用价位,0.020,20.00,至,100.00,适用价位,0.050,100.00,至,200.00,适用价位,0.100,申报限制：交易单位及最大申报,港股通标的股票,A,股,不同股票的交易单位不同,由,100,到,5000,不等，,由发行人自行决定,1,手,=100,股,股份代号,股份名称,交易单位,00001,长江实业,1,手,=1000,股,00002,中电控股,1,手,=500,股,00005,汇丰控股,1,手,=400,股,00011,恒生银行,1,手,=100,股,00168,青岛啤酒股份,1,手,=2,0,00,股,港股通标的股票,A,股,每个买卖盘手数上限为,3000,手,A,股最大买卖盘为,100,万股,每个买卖盘股数上限为,99,999,999,（系统上限）,港股通与,A,股的其他差异比较,港股通,A,股,涨跌停板制度,无涨幅跌幅限制,正常情况下为,10% (,风险警示股票为,5%),对于首次公开发行上市、增发上市、暂停上市后恢复上市，以及退市后重新上市的股票，上市首日一般无涨跌幅限制。,碎股,(,零股,),可卖，通常须经人工下单,零股卖出时，可经系统一次性申报卖出,大宗交易,没有金额或股数限制（目前暂不支持）,单笔申报数量应当不低于,30,万股，或者交易金额不低于,200,万元人民币,指令价格范围,增强限价盘：,卖价可比当时的买盘低,9,个价位，,买价可比当时的卖盘高,9,个价位；,涨跌幅限制以内的申报为有效申报，,超过涨跌幅限制的申报为无效申报。,回转交易,T+0,交易制度当天买卖次数无限制,T+1,交易制度,T,日买入,T+1,日或之后卖出,交收制度,T+2,T+1,K,代表,1000,股，括符中数字代表有多少个轮候盘,代表最新的成交价,表示,1,手所代表的股数,差价表示该股的最小价格变动单位,排队买卖经纪行名称,最新成交价及成交数量.,在成交数量,/,金额中,K:,代表,1000,M:,代表,100,万,B:10,亿,查看香港股票报价（一）,按以上如图所示，买一价为,80.90,有,6,个盘,共,54,万,4,千股,买入价每一下行代表低一个价位的买盘情况。以买入价,为例，下一行是指有人愿意以,买进（,减差价,0.05);,卖盘相反，是每往下一行就往上一个价位，如此类推。客户最多可以查看,10,个差价排位。,股票报价说明,股票报价说明,客户通过增强限价盘方式下单：,在输入卖盘价格时，最低可输入,。,刚好比当时的最佳买盘价,低,9,个价位。系统将依次按照买一到买十各个价位进行成交。,卖十,52,K,8,81.40,卖九,18,K,4,81.35,卖八,40,K,17,81.30,卖七,2,0,K,8,81.25,卖六,56,k,3,5,81.20,卖五,29.6,7,81.15,卖四,77.6,k,17,81.10,卖三,15.2,K,9,81.05,卖二,126K,39,81.00,卖一,76K,43,80.95,买一,54.4,K,6,80.90,买二,14,K,5,80.85,买三,44.4,K,12,80.80,买四,34.4,K,9,80.75,买五,36,K,10,80.70,买六,14.8,K,4,80.65,买七,18.8,K,10,80.60,买八,14,K,4,80.55,买九,48,.8K,37,80.50,买十,13.6K,13,80.45,客户通过增强限价盘方式下单：,在输入买盘价格时，最高可输入,。,刚好比当时的最佳卖盘价,高,9,个价位。系统将依次按照卖一到卖十各个价位进行成交。,每日额度及总额度（一）,额度统计口径：,买卖相抵后的净流量,。,以,交易环节发生的交易,作为计算依据。,（1）仅限于报价或成交金额；,（2）不含交易税费和公司派发现金红利、利息等非交易行为产生的资金金额。,上海,香港,2500,亿人民币,105,亿人民币,总额度,每日额度,注；总额度、每日额度都是针对港股通整个市场的,每日额度及总额度（二）,总额度控制机制,总额度余额在,每个交易日结束后计算,。,总额度余额少于105亿时，交易所将于下一交易日暂停接收新的买单。,总额度余额总额度已成交的买盘总金额,+,已成交的卖盘总金额,每日额度及总额度（三）,1、,开市前时段,的输入买卖盘时段内,:,当日可用余额每日额度买单申报,+,卖单成交,+,买单撤销,+,买单拒单,+,买单申报成交差额,每日额度控制,2、,持续交易时段内,当日额度余额用尽时，交易所将停止接受买单，且当日不再恢复接受买单，但仍接受卖单。,每日额度余额上交所定时发送给内地券商。,买单申报,(,亿元,),卖单成交,(,亿元,),每日余额,(,亿元,),状态,9:30,105,成功,10:05,20,85,成功,10:10,30,55,成功,10:13,10,65,成功,10:14,60,5,成功,10:15,5.5,-0.5,成功,10:16,2,-2.5,该买单申报失败,直至闭市前,当日只可卖出，不得买入,每日额度及总额度（四）,其他相关限制及说明,港股通不允许投资者,裸卖空,；,港股通股票暂不纳入,融资融券,标的；,不得,在联交所以外的场所撮合交易,；,不参与联交所,自动对盘系统外交易,（类似于,A,股大宗交易）。,港股通是二级市场交易，投资者,不能参与首次公开发售,（,IPO,）,两地交易所初步考虑,互换一档行情（最优买卖盘）行情,。,港股通税费安排,港股通交易税费,原则,不增加任何费用，完全按照香港市场的收费标准对内地投资者进行收取。,交易费用,交易费：,双边,0.005%,（港交所）,交易征费：,双边,0.003%,（证监会）（,2014,年,11,月,1,日起降为,0.0027%,）,交易系统使用费：,双边每宗交易,0.50,港元（港交所）,投资者赔偿征费,:,双边,0.002%,（证监会,但此项征费已于,2005,年起暂停征收）,印花税,:,双边,0.1%,；,不足港币,1,元，亦作,1,元,（印花税署,),以上费用交港交所或由港交所代收,结算费用,股份交收费用：,双边,买卖成交金额,0.002%,；最高港币,100,元，最低港币,2,元 （香港结算）,托管费：,每手,0.012,港元，每月最高为,100000,港元。,证券投资组合费：以持仓股份市值，每日进行计算和收取，分为不同收费层级,（有待香港证监会确定,）,税项,适用于,H,股的红利税：,待国家税务总局确定,注：,证券组合费为代收股息、红利服务费，公司行为服务费以及登记过户费的合计,港股通税费安排,注意：,（,1,）交易系统使用费：,每笔交易收,港币，成交几笔就收对应的费用。,例如：买,10000,股,00001,股票，若一笔成交，该费用只收取,港币；若分成,5,笔成交就收取,港币。,（,2,）证券组合费：,以持股市值为计算基础，每个自然日收取。,每日计提的证券组合费,=,持股数（已完成交收）当日收盘价年费率,/365,说明：,A、周六、周日两天也收取证券组合费，“当日收盘价”以周五的收盘价为准，并在随后的一个交易日进行收取。,B、如果客户撤销指定交易后，过了一段时间后有又重新指定交易，那么撤销指定交易期间持仓股票的证券组合费在重新做指定交易后一并补收。,港股通税费安排,证券组合费费率标准,持有港股的市值（币种：港币）,年费率（具体标准待定）,等于或低于港币,500,亿元,0.001,%,港币,500,亿元,2500,亿元,0.0009,%,港币,2500,亿元,5000,亿元,0.0008,%,港币,5000,亿元,7500,亿元,0.0007,%,港币,7500,亿元,10000,亿元,0.0006,%,高于港币,10000,亿元,0.0005,%,恶劣天气影响,-,交易,八号及以上台风、黑雨警告（以下统称警报）等,恶劣天气情况下的交易安排,：,警报发出时点,警报解除,时点,交易情形,1,早于开市前时段发出警报（,9:00,前发出）,7:00,前解除,交易正常进行,2,7:00,至,9:00,解除,开市前时段将被取消，警报解除两小时后的整点或,30,分钟开始交易（例如，如果警报在上午,7:15,解除，那么早上交易时段将在上午,9:30,开始。如果警报在上午,8:10,解除，那么早上交易时段将于上午,10:30,开始。）,3,9:00,至,11:00,解除,开市前时段及上午交易都取消，,13:00,开始交易,4,11:00,至,11:30,解除,开市前时段及上午交易都取消，,13:30,开始交易,5,11:30,至,12:00,解除,开市前时段及上午交易都取消，,14:00,开始交易,6,12:00,以后解除,全天停止交易,7,开市前时段期间发出警告（,9:00-9:30,如果是台风警报，则参照上述的,3-6,执行；,如果是黑雨警报，则正常交易。,8,持续交易时段期间发出警告,如果是台风警报，那么在发出警报后,15,分钟后停止交易，按照上述的,3-6,中所规定的解除警报情形恢复交易；,如果是黑雨警报，那么正常交易,恶劣天气影响,-,交收,八号及以上台风和黑雨警告（以下统称警报）等,恶劣天气情况下的,证券和资金交收,安排,：,警报发出时点,警报解除时点,交收情形,9,点前发出警告,1,2:00,前解除,当日证券和资金均正常交收,1,2:00,仍未解除的,当日（,T,日）为非交收日。该日原本的证券和资金交收顺延至下一个交易日。（即,T-2,日交易的交收顺延至,T+1,交收，,T-1,日交易的交收顺延至,T+2,日交收）,9,点后发出警告,1,2:00,前解除,当日证券和资金均正常交收,1,2:00,仍未解除的,当日仅作证券交收，资金顺延至下一个交易日处理。（即：,T-2,日交易的资金交收顺延至,T+1,日交收，,T-2,日交易的证券交收仍在,T,日交收）,7,月,9,日须进行的交收,发出警报时间,警报解除时点,7,月,9,日最终的交收情形,7,月,10,日,7,月,7,日证券和资金的交收,7,月,9,日的,9,点前,12,点仍未解除,不进行证券资金交收,进行,7,月,7,日证券和资金的交收,7,月,9,日的,9,点后,进行,7,月,7,日证券交易的交收,进行,7,月,7,日资金的交收,举例：,大股东的披露责任,大股东的定义：持有发行人,5%,或以上有投票权股份的个人或法人。,大股东须填报披露权益通知并送联交所存档，披露其对发行人的有投票权股份的权益及持仓。须申报披露的情形包括：,1,、首次持有发行人,5%,或以上股份的权益；,2,、权益下降至,5%,以下；,3,、持股量的百分率数字上升或下降，导致权益跨越某个处于,5%,以上的百分率整数时（例如，权益由,6.8%,增至,7.1%,，跨越了,7%,，此时需要申报披露；权益由,8.5%,下降至,7.5%,，跨越8,%,，此时需要申报披露）。,如果是首次进行申报，送交通知存档的期限是,10,个工作日，就其他有关事件进行申报则是,3,个工作日,业务披露,上交所网站港股通专栏，披露以下信息：,1,、沪港通交易日历,2,、当日可交易标的证券范围,3,、当日参考汇率,4,、当日可用额度（定时）,5,、总额度余额,联交所“披露易”披露如下信息：,1,、,港股通股票停牌及停市信息,2,、上市公司信息（港股通上市公司按香港联交所要求披露信息，不单独再对港股通投资者提供披露信息）,3,、大股东披露信息,公司行为一：网络投票,由中国结算在汇总投资者意愿后，代理内地投资者参加港股通上市公司投票事宜。,1、,权益登记日和投票截止日：,可以没有权益登记日，以投票截止日的持有股数为计算基准。,2、,投票申报,：,后一次投票申报覆盖前一次，以最后一次为准。,3、,投票意愿：,投资者可以对同一项议案投赞成、反对或弃权票（通常不设弃权票）,公司行为二：现金分红,1,、红利权益登记日：,享有红利的权益登记日和香港市场相同,2,、红利清算与发放：,（,1,）不设定境内红利发放日。,（,2,）红利金额计算“分”以下小数采取舍尾处理,（,3,）境内投资者收到红利的时间较香港市场投资者要晚些。因为，中国结算在收到香港结算派发的外币红利资金后三个港股通交易日内，需进行换汇、清算、发放等业务处理。,3,、红利发放货币,发放货币可能是港币、,美金或英镑等外币红利，但,内地投资者收到的都是人民币。,分红要点提示,港股执行,T+2,交收制度，分红是以,股票实际持有人,为登记对象的。,例如，客户持有某只股票，,T,日是权益登记日，,T+1,日卖出，则客户仍享有分红权；而,T+1,日买入该股的客户不享有分红权。,例如：,7,月,7,日客户已持有,00002,，并在盘中卖出,00002,、买入了,00001,。,7,月,8,日是,00001,、,00002,的权益登记日；,因为证券交收是在,7,月,9,日完成，所以客户仍然享有,00002,的分红权益，但不享有,00001,的分红权益。,7月7日,7月8日,7月9日,卖出持有的00002,股权登记日,享有分红权,买入00001,股权登记日,不享有分红权,公司行为三：含选择权红利,含股票选择权红利的获得方式：,1,、可以全部选择现金红利,2、可以全部选择股票股利，通过以股代息价格作为转换方式。,3、可以部分选择现金红利，部分选择股票红利。,注意：,设置有申报期间（境内的申报期间短于香港市场）,举例：长江实业（股份代码：,00001,）红利股权登记日为,6,月,25,日，每股现金红利,1,港元，以股代息价为,100,港元,/,股。投资者,A,在,6,月,25,日持有,10000,股长江实业股票。,投资者有三种选择：,（,1,）全部选择现金红利，可以获得,10000,元港币、,0,股红股；,（,2,）全部选择股票股利，可以获得,0,元港币、,100,股红股。,（,3,）,5000,选择现金红利、,5000,选择股票红利，则可以获得,5000,元港币、,50,股红股。,公司行为四：送股/派送权证,1、送股形式多样：可派送港股通范围外的联交所上市股票，甚至可以派送非香港联交所上市股票。,2、送股（派送权证）权益登记日。和香港市场同步。,3、红股（派送权证）上市流通：,（1）若香港结算派发红股当天股份到账时点晚于中国结算日终处理时点的，则相应红股业务处理及上市交易日期顺延一个港股通交易日。,（2）当日获得的红股可在下一个港股通交易日上市交易。,（,3,）因港股通权益分派或转换所取得的权益,/,证券，按不同类型做如下处理：,港股通账户股份持有及非交易过户,47,一、港股通,-,存管：账户及持有（,1,）,港股通股票持仓,1,、交收期为,T+2,，港股通股份余额分为：,（,1,）可交易数量（,Available),、,（,2,）日终持有余额（,Balance),、,（,3,）未完成交收数量（,Pending),、,（,4,）冻结数量（,F,）。,2,、可交易数量（,A,）,=,日终持有余额（,B,）,+,未完成交收数量（,P,）,-,冻结数量（,F,）,注：,买入时未完成交收数量（,P,）为正、卖出时未完成交收数量（,P,）为负。,48,举例,1,：,甲客户,T,日卖出,800,股，,T,日未完成交收数量记录为,-800,，可交易数量于,T,日日终记减,800,，,T+2,日交收完成后，日终持有余额为,200,。,日期,事项,可交易数量（,A,）,日终持有余额（,B,）,未完成交收,数量（,P,）,冻结数量（,F,）,T-1,日,1000,1000,0,0,T,日,卖出,800,股,200,1000,-800,0,T+1,日,200,1000,-800,0,T+2,日,200,200,0,0,一、港股通,-,存管：账户及持有（,2,）,注：,T,日卖出港股通股票所获得的可用资金，在T日可用来买港股通（T+0回转交易）但不可用来买A股，在T+2日才可用来买A股，在T+3日可进行划转。,49,举例,2,：,甲客户,T,日买入,800,股，则,T,日未完成交收数量记录为,800,，,可交易数量于,T,日日终记增,800,，,T+2,日,交收完成后,，日终持有余额为,1800,。,日期,事项,可交易数量（,A,）,日终持有余额（,B,）,未完成交收,数量（,P,）,冻结数量（,F,）,T-1,日,1000,1000,0,0,T,日,买入,800,股,1800,1000,800,0,T+1,日,1800,1000,800,0,T+2,日,1800,1800,0,0,一、港股通,-,存管：账户及持有（,2,）,50,举例,3,：,T+0,回转交易,T,日买入,800,股后，再卖出,1800,股，则,T,日未完成交收数量记录为,800-1800=-1000,，,可交易数量于,T,日日终记减,1000,。,T+2,日,交收完成后，,日终持有余额为,0,。,日期,事项,可交易,数量（,A,）,日终持有,余额（,B,）,未完成交收,数量（,P,）,冻结数量（,F,）,T-1,日,1000,1000,0,0,T,日,买入,800,股，卖出,1800,0,1000,-1000,0,T+1,日,0,1000,-1000,0,T+2,日,0,0,0,0,一、港股通,-,存管：账户及持有（,3,）,51,二、港股通,-,存管：非交易过户,非交易过户的业务：,受理范围：继承、歇业变更、向基金会捐赠、司法扣划,受理方式：结算公司柜面、券商端申报,项目,标准,缴付人,缴付对象,非交易过户费,按转让股份上日收盘市值的,1,记收，最高上限,10,万元人民币（,双向收取,）。（汇率采用上日结算买入汇率）,转让双方投资者,中国结算,质押登记费,以上日收盘市值作为计算基础，汇率采用上日结算买入汇率。收取标准：,1、,500,万市值以下（含）部分按该部分市值的,1,元人民币收取，,2、超,500,万市值的部分按该部分市值的,0.1,元人民币收取；,3、收费起点为,100,元人民币。,质押登记申请人,中国结算,谢谢大家！,