中央银行概述2

,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,第七章 中央银行,教学目的与要求,（1）探索中央银行制度演变的规律性；（2）把握现代中央银行的特征；,（3）掌握中国中央银行制度产生发展的基本情况；,（4）理解人民银行专门行使中央银行职能的必要性。,第七章 中央银行,中央银行是专门负责制定和实施货币政策、控制货币流通与信用活动、实行金融监督与管理并代表政府协调对外金融关系的金融机构。,在现代金融机构体系中，中央银行处于核心地位。,第一节 中央银行概述,一、中央银行的产生及发展,1,、中央银行的产生：,中央银行是随着商品及货币信用经济的高度发展，在商业银行的基础上经过长期发展逐步形成的。,中央银行并不是从来就有的，它的产生，有着特殊的,历史背景,和深刻的,客观经济原因,。,历史背景,商品经济和社会生产力的迅猛发展,货币关系和信用关系的普遍化,资本主义经济危机的频繁出现,问题与思考：中央银行产生的根本原因是什么？,中央银行产生的客观经济原因,银行券的发行问题；,银行券流通受到了限制；银行券兑现得不到保证。,票据交换和清算问题；,要求建立一个全国统一的、有权威的、能够迅速清算银行间票据而使资金顺畅流通的机构。,最后贷款人问题；,需要产生一个金融机构，能够在商业银行出现支付困难时，提供必要的资金支持，以保证商业银行的正常运行。,金融监管问题；,随着银行业的竞争加剧和金融市场的发展迅速，这在客观上需要进行统一的监管。,统一发行银行券与流通的需要,银行券,是在商业票据流通的基础上产生的、用以代替商业票据的银行票据。,分散的银行券发行逐步暴露出其严重的,缺点,：,分散的、地区性银行券给银行之间、企业之间的交易与支付带来困难；,因所发行银行券的准备不足、发行过多及经营不善引起兑现困难或信用危机。,因此，银行券只能由具有经济实力、信誉卓著、在全国范围之内有信用活动的大银行发行。,于是，国家以法律形式限制或取消一般银行的发行权，将发行权集中于中央银行。,日本的货币,黄金储备档案,统一国内票据交换与清算的需要,银行业务量的激增需要统一的清算系统来处理银行间的票据交换与异地往来清算；,有效地处理银行间的债权债务关系需要具有权威性、公正性及全国统一性地位的中央银行担任。,伦敦证券交易所和阿姆斯特丹,信用体系稳定与金融管理的需要,商业银行因资金调度不灵或支付能力不足而破产；,一家银行的支付危机会波及到其他银行或金融业的稳定；,客观上需要一个统一的金融机构提供资金支持，,即充当“最后贷款人”；,英国是历史上最早实行统一储备制度的国家。其银行业最先由独立的储备制度向统一的储备转化。,信用体系稳定与金融管理的要求示意图,建立金融业统一管理的需要,金融业受经济周期和竞争影响而破产、倒闭对经济发展危害巨大；,客观上需要一个代表政府意志的专门机构从事金融业管理、监督和协调的工作。,早期的英格兰银行、法兰西银行就是从这些商业银行体制中演变而来的。,建立政府与金融体系桥梁的需要,政府财政赤字及经费的筹措需要强有力的资金支持；,政府在货币发行、国际金融活动、金融监管与调控方面也须借助于特殊的机构来为其服务 ；,客观上需要作为政府制订金融政策、实施金融监管的部门。,2,、中央银行的发展三阶段,中央银行产生于17世纪后半期，而中央银行制度的形成则是在19世纪初期。如果从1656年最早设立的瑞典银行算起，到1913年美国联邦储备体系建立为止，中央银行初期的时期经历了大约257年的时间。,大约有,29,家中央银行成立，大部分在欧洲国家。,瑞典国家银行,历史上最早形成的中央银行是瑞典国家银行（ ），成立于年，其前身是成立于年瑞典里克斯银行。,瑞典银行发行的货币历史与现实资料,中国明朝和清朝发行的货币,历史与现实资料,（一） 英格兰银行的建立与演变,英格兰银行始建于年，为私人合股创办的商业银行，当时正值英法战争时期，政府 财政困难，赤字严重，英格兰人威廉彼得森提案设立一股份制银行，股本万英镑， 营业期限年，后此项提案获政府批准，英格兰银行由是成立，但作为成立条件，银行股东须将万英镑全部贷给政府。,英格兰银行资料,英格兰银行成为中央银行,英格兰银行,年，英国政府核准英格兰银行在伦敦及伦敦周围英里的范围内享有发行钞票的 独占权，其发行限额为万英镑；年，英国国会通过法案，规定英格兰银行发行的钞票为无限法偿货币，从而使其成为全国唯一的无限法偿货币的发行银行。年 英国国会通过了银行法案，即,比尔条例，,规定英格兰银行为国家发行银行。,（二） 美国联邦储备系统的建立与演变,美国中央银行体系联邦储备系统的建立远落后于英国，且其形成经过长期探索，最终以 立法推动其机构诞生，体现为植入式的发展模式。,美国第一银行,美国独立战争以后，各州自由设立银行，各自发行货币，联邦尚无中央银行，也无金融体系的管理权。为了加强联邦政府对货币信用的控制，并为国家财政筹措资金，美国由年根据财政部长,亚历山大哈密而顿,的建议，,华盛顿总统,批准设立了第一家国家银行美国第一银行。其总部设于费城，总股本为万美元，联邦政府持股，私人股份占，经营期限法定为年。,建立美国第一银行的人物,美国第一银行,主要职能, 代理国库，控制联邦政府存款，并为政府在各地区之间调拨资金服务。, 独立发行银行券，调节货币的流通。, 调节州银行的货币信用，其办法是拒收过度发行钞票的州立银行的银行券，或用这些银行券要求发钞银行兑付黄金，以此来控制州银行的货币信用量。并对其他商业银行进行管理。,美国第一银行,存亡之争,美国独立战争后，各州自由设立银行，竟相发行发行银行券，支付能力不足，经营管理中的弊端明显暴露。因此美国财政部长,汉密尔顿,于1790年12月14日向国会提出建立国家银行的计划，国务卿,托马斯杰斐逊,立即表示反对，这一计划在国会引起了激烈的争论。,赞成派认为,：在美国产生资本和分配通货是最高需要，国家授权和的银行关系到公共利益，因此，政治和法律对银行市场的经营非常重要。,反对派认为,：财富聚集如同权利集中于中央政府都是一种专制。,结果：尽管对设立国家银行存有争议，国会还是通过了汉密尔顿的计划。,美元中的杰斐逊总统,美国第一银行解散,此外，它还办理一般商业银行的存、贷款及清算等业务。第一银行的控制遭到了各州银行及 反对党的反对，其于经营期满后宣告解散。,第一银行解散后，各州银行发展更为迅速，银行数量从年的家猛增到 年的家 ，银行券的发行量也成倍增长，导致银行券兑现困难。货币贬值与银行的破产倒闭，造成严重的金融混乱，迫于此种现实，美国政府于年成立美国第二银行，并试图以此来控制国家的货币信用活动。,詹姆斯麦迪逊总统及夫人照片,美国第二银行的双重职能,1、管理货币流通：,它通过发行银行券逐步将各州银行发行且无法偿付或贬值的银行券逐出流通领域，使自己的银行券成为流通中的主要货币，引导货币流通走向正常；,2、监督各州银行的清算和偿付债务：,它收到州银行的银行券后立即向发行银行收款，这样限制了州银行银行券的发行量，保证货币清算系统的正常运行。,美国第二银行受到制约,第二银行的总股本万美元，联邦政府拥有股权，其余由个人、公司及州政府 认购，经营期限同样为年。,美国第二银行也是一个商业银行与中央银行的混合体。但作为联邦政府管理银行业的机构，,其受到的制约因素十分复杂：,已无法集中货币发行权，各州立银行同时拥有银行券的发行权。,也无法行使代理国库的权力，因为在此前，联邦政府的存款已分散于 个州立银行之中，这些存款贷出以后，事实上是很难马上收回的，强制收回有可能导致州立银行的破产与金融动荡。,美国第二银行停业的背景,美国第二银行的做法显然触犯了州银行的利益，加上美国第二银行资金实力太大，管理比较严格，基本上不手政府的控制，从而受到政府部门、州银行、农场主和企业家的强烈反对。其理由：认为美国第二银行的做法违反宪法，联邦政府夺州政府的权利，搞经济和金融的中央集权。,评价：实际上争取州政府的权利，对美联储后来的复合式中央银行制度有一定影响。,美国第二银行停业直接原因,1828年和1832年美国第二银行反对,安德鲁杰克逊,当选美国总统，结果两次均告失败，从而引起杰克逊总统的不满，杰克逊先于1833年将联邦政府第二银行的存款转入州银行，然后于1836年在第二银行注册期满未允许延期，迫使第二银行停业。,美元上的美国,总统安德鲁杰克逊,美国第二银行停业及美国金融业自由发展时期,第二银行无法真正拥有财政存款，而只是将吸收的存款供应财政，变成了财政的出纳 。其经营期满后未获展期而停业了。,从第二银行结束到世纪初，美国的自由资本主义经济获得了飞速的发展，同时其金融业也 经历了一个自由银行制度时期。商业银行数量，包括国民银行与州银行，从年的 家 发展到年的家。但分散的银行券发行制度与分散的准备保管制度，使货币信用的 供应缺少弹性，银行的不稳定性强、波动剧烈，缺少一个真正的“最后贷款人”，也无法建立高效的票据清算体系。从一定程度上说，这种不健全的银行制度使美国的金融体系不断 地发生恐慌与危机。尤其是年的金融危机，对美国经济产生了较大的影响与震动， 使公众日益感到货币体系的不稳定与建立中央银行的必要性。,两银行两次失败的经验总结,美国第一银行和第二银行是美国建立中央银行的两次尝试。在国际范围内没有形成关于中央银行理论和制度的背景下，这两次尝试均告失败，否则，这两家银行都有可能逐渐演变成美国的中央银行。这段历史告诉我们，中央银行的产生和演变也与经济基础和政治斗争 （实质是利益之争）密切相关。,美元,美国联邦储备制度的建立,1、建立前的背景：,（1）货币金融秩序混乱：,1834年至1914年美国实行自由银行制度，只要符合银行法规定就可以成立银行，由500家发展到26696家银行。,出现问题：贷款风险增大，银行倒闭，假钞流行，金融秩序混乱。,（2）立法与国民银行体系：,1863年国会通过货币法，1864年又通过国民银行法。其宗旨：确立联邦政府对银行业的监督和干预权利。,美国联邦储备制度的建立,2、建立的,动因和过程,：,（1）1873年、1893年及1907年相继爆发金融危机，对美国经济造成严重负面影响，人们发现美国银行体系存在三大问题：,第一、缺少“最后贷款人”。一家银行倒闭引起一连串银行倒闭；,第二、缺少一个有弹性的货币供应系统。金本位制时是自发调节，纸币流通后如无中央银行调节，货币供应量没有弹性，且容易造成银行券发行量失控。,第三、缺少全国统一的银行清算系统。个银行间的“单线联系”式票据清算造成结算关系混乱、速度缓慢，若有中央银行统一办理全国票据清算，回提高结算效率、减少资金占压，监督银行经营行为。,建立联邦储备系统,年国会终于组建了,货币委员会,，用了年时间调查各国的中央银行制度，并在年向国会提议建立类似于英格兰银行的中央银行制度。但建议未获批准，美国作为联邦制国家，各州都有独立的法律体系，对中央集权往往不赞成，再加上工商企业界担心金融集权会导致 垄断，因而也不赞成建立高度集权的中央银行体制。最后，国会经过讨论与折衷，,于 年 月日通过了卡姆格拉斯法案，即联邦储备法案（ ）。年，联邦储备体系正式建立，这标志着美国中央银行制度的正式形成。,1913年联邦储备法的内容,1、建立联邦储备银行；,2、提供一种有弹性的货币；,3、为商业银行提供一种再贴现手段；,4、在美国建立对银行更有效的监督。,当时的美国总统,William Howard Taft,联邦储备系统的基本目标, 建立一个灵活的有弹性的货币制度。, 统一银行券的发行，稳定货币的发行，使之与政府财政支出相脱钩。, 建立全国性的票据交换所，从事银行业票据的清算。, 代理国库，为政府建立财政收支代理机构，并为政府的金融活动提供各种便利。, 监督管理各类金融机构，维护金融业的健康稳定发展。,联邦储备系统法的具体措施,1、划分联邦储备区,2、设立联邦储备委员会,3、对联邦储备银行进行监督和管理,4、规定联邦储备系统会员银行,5、联邦储备银行发行联邦储备券,6、建立存款准备金制度,7、开展再贴现业务和调整再贴现率,8、建立票据清算制度,9、设立联邦咨询委员会,问题与思考：对1913年联邦储备法如何评价？,美国联邦储备制度的演变,1929年至1933年的经济和金融大危机严重地破坏了西方经济，冲击了自由放任的经济思想。凯恩斯主义的勃兴为国家干预经济披上了合乎理性的外衣，货币政策逐渐成为国家干预经济的一个重要工具。联邦储备制度也逐渐发生了一些实质性变化。,初创期中央银行的特点, 早期中央银行，都是从商业银行逐渐演变而来。,早期的中央银行，如瑞典国家银行、 英格兰银行、法兰西银行，均是从商业银行演变而来的。它们本身也是商业银行，并从事一般商业银行的业务。而它们之所以能逐渐演变为中央银行，是因为其具有较强的资本实力、 较好的银行信誉，并与政府有着较为密切的关系，只是到了一定阶段，它们才脱离商业银行职能，成为专门的中央银行。作为通过立法创设的美国联邦储备系统，其也经历了前后一百多年集权与分权，建立国家银行与解散国家银行的反复，才得以确立。,初创期中央银行的特点, 初期的中央银行往往都是私人股份银行或私人与政府合股的银行，,银行资本并非完全来自政府，在经营上也不完全是由政府控制的国有化银行。其仍然保留了商业银行职能与营利功能，并一直按股向股东分配红利。, 货币发行权的逐步垄断。,在早期中央银行形成时，仍然是金本位货币制度时期，各家商业银行都可以发行银行券并负责兑换。早期的中央银行往往不能完全垄断银行券的发行，而只是通过扩大自身的银行券发行数量与范围占据优势，并通过为政府提供融资便利来获得 支持，并最终获得政府授权而独占货币发行权，从而演变成专业化的发行银行。,初创期中央银行的特点, 初期的中央银行先是,发行银行,与,政府的银行,，然后才通过发展为商业银行提供服务的职能而成为,银行的银行,。在早期中央银行的发展中，最先确立的职能是集中货币的发行权和为财政融资、代理国库。此后，中央银行才又开始为商业银行办理票据交换、资金清算等服务 ，并通过集中准备金为商业银行提供贴现与再贷款，从而使其成为银行业的“,最后贷款人,” 。, 早期中央银行对金融业的管理与控制是不完备的，对货币信用的调节也有着很大的局限。只是随着金融法规的完善与授权，其控制能力才逐步形成。,2,、中央银行的发展三阶段,(2),中央银行的发展与普及,从第一次世界大战结束后到20世纪中叶，即第二次世界大战结束止，可称作中央银行的普遍推行时期,这一时期改组或设立的大约,43,家，中央银行制度得到普遍推行，中央银行职能逐步得到完善。,(3),中央银行制度的强化与大发展,从第二次世界大战结束后直到现在，可视为中央银行的强化时期。,世界上绝大多数国家都建立了中央银行制度；在该阶段中，中央银行制度不断完善，其法律地位不断巩固，法律职能日趋细化。,(2),中央银行的发展与普及,1、一战后资本主义国家先后放弃金本位制导致世界性金融危机和严重的通货膨胀；,2、1920年国际联盟在布鲁塞尔国际会议要求尚未建立中央银行的国际建立央行共同维护国际货币体系和经济稳定；,3、30年代大危机后新老央行建立准备金制度，央行3大职能发行的银行、银行的银行、国家的银行职能逐渐完善。,(3),中央银行制度的强化与大发展,中央银行制度的强化,为了稳定货币与信用体系，调节经济与金融活动，需要通过中央银行来制订与执行货币政策，调节货币供应量，从而调节宏观经济。,中央银行重要变化的主要体现,（一） 中央银行的国有化成为普遍的原则,1、国家对中央银行控制的加强；其表现：,（1）中央银行的国有化,（2）制定新的银行法,2、中央银行成为政府调节宏观经济的重要工具。,当时凯恩斯理论认为：资本主义经济不能自发达到充分就业的均衡，并进一步强调指出了国家干预经济的必要性。,中央银行重要变化的主要体现,（二） 战后中央银行货币政策的普遍使用,在黄金退出了流通以后，中央银行发行的纸币已不受黄金准备量的约束。货币供应量政策就成了影响币值与物价、市场利率、投资增长的重要杠杆。为了调节货币供应量以影响国民经济发展，中央银行开始重视货币政策的应用，并不断加强调控力度。,（三） 中央银行业务独立性增强，“银行的银行”地位更加稳固,1、普遍放弃商业银行业务，成为政府的银行和银行的银行；,2、中央银行业务更具有独立性，并成为金融体系的中心；,3、通过票据清算业务、存款准备金业务及票据贴现或抵押贷款业务为商业银行服务。,（四） 中央银行的国际合作进一步加强,1、加强各国中央银行之间的合作，消除贸易、资本往来与金融体系的摩擦；,2、加强清算，稳定各国货币汇率与金融体系安全；,3、保证各国货币金融体系的健康稳定运行与国际金融体系的正常运行。,“布雷顿森林体系”,。,（四） 中央银行的国际合作进一步加强,李扬关于巴塞尔协议前沿问题研究,巴塞尔协议历史与现实资料,我国中央银行的形成与发展,一、 我国近现代史上的中央银行及其变革,二、 中国人民银行及其改革,我国中央银行的形成与发展,我国现代工业的发展源于,鸦片战争,之后，随着沿海地区的开放与工商贸易的发展，,外资银行,纷纷进入中国，落户于沿海城市。直至世纪末叶，才有中资银行出现。而中央银行的出 现则更晚，直至世纪初才开始萌芽，并经历了一系列的变革与发展。,一、 我国近现代史上的中央银行及其变革,我国的中央银行从清政府末期形成，到年新中国成立，历经变革,。,（一） 清政府的中央银行,清政府晚期，外资企业及银行大量涌入，货币与金融为外资控制，币制混乱，通货各异， 银两、银元、银票及外国银币数币流通。为整理币制，统一货币，解决财政困难， 年由,户部奏准清政府设立户部银行,，其额定股本为万两白银，分为万股，户部认购 万股，其余万股由国内官民认购。户部银行于年月在北京开业，除办理一般 商业银行业务外 ，还拥有铸造货币、代理国库、发行纸币等特权。因此，,户部银行是清政府的国家银行，也是中国最早的中央银行。,户部银行改为大清银行后中国银行和交通银行担任中央银行职责,年月，,户部银行,改为,大清银行,，除了继续拥有货币发行、代理国库的特权外，还赋予经理公债及代办政府各种证券的特权，此外，大清银行还办理各种商业银行的业务。其在全 国共设有家分支机构，是清政府时期最大的现代银行。清王朝被推翻以后，大清银行被 改组为,中国银行,（现今中国银行的前身），和,交通银行,一起在北洋军阀政府时期部分地担当了中央银行的职责。,辛亥革命及民国、军阀混战时期的纸币,（,二） 孙中山国民政府时期的中央银行,辛亥革命以后，清王朝被推翻，,大清银行,也被改组为,中国银行,，并成为,商业银行,。北洋军阀 混战时期，货币金融体系混乱，没有统一的管理体系。年月，,孙中山,在广州成立革命政府，并在广州成立了中央银行。北伐军攻占武汉以后，又在当时的汉口成立了中央银行，并将广州的中央银行改组为,广东省银行,。从当时的环境条件看，广州与武汉的中央银行均是为政府筹措经费的军事目的而建立，运作的时间很短，且实际控制的地域范围有限，,因而难以真正发挥中央银行的职能。,（三） 国民党政府时期的中央银行,年国共合作破裂后，国民党在南京建立了“国民政府”，并重新建立了中央银行制度。,年月国民政府颁布了中央银行条例，并于月重新组建了中央银行，其总部设于,上海,，额定资本万元，全部由政府出资，其总裁由国民政府直接委任，理事、监事由政府委派，并直接由行政院领导。中央银行享有,代理国库、发行货币、经营国债等特权,，并在全国各地设立分支机构。,国民政府的中央银行货币金融改革,.,由年月集中了货币发行权，中央银行成为唯一的发行银行。,.,实行外汇统一管理，并将外汇的管理权与调拨权集中于中央银行。,.,由年月起实行银行准备金的集中管理，将所有商业银行的准备金集中转存于中央银行，并进行统一的调度。, 在中央银行建立公库制度,随着制度的强化，中央银行的职能也就相应地完善起来了，并具备了较强的管理调控职能。但在年以后，随着内战的再次爆发，为了筹措资金，国民党中央银行开始走上了,滥发纸币与通货膨胀,的道路，并最终使货币金融体系走向崩溃。年，随着大陆解放，其也被迁往台湾。,中国早期中央银行的形成与发展,（四） 中华苏维埃政府的中央银行,江西革命根据地的中华苏维埃政府由年月日在江西瑞金成立了中华苏维埃共和国国家银行，并于年月在江西瑞金正式运行。毛泽民担任行长。中央银行拥有发行钞 票、代理国库和金融管理的特权，同时也经营一般商业银行的存贷款业务。,红军长征到达陕北之后，中华苏维埃国家银行与当时的陕甘晋银行合并，改称为中华苏维埃共和国国家银行西北分行，后又改组为陕甘宁边区银行，总部设在延安，其主要职能：,.,发行纸币,，为财政筹措经费，支持战争开支需要。,.,代理国库,，收缴战争资财，补充财政支出。,.,展开,一般银行业务,，为此后的金融业发展打下基础。,新中国成立前的货币,二、 中国人民银行及其改革,新中国成立后的货币,年月日中国人民银行在石家庄正式成立，同时开始发行纸币。年中国人民银行迁入北京，成为中国的国家银行。,中国人民银行在长达年的时期内（），一直扮演着“一身二任”的 角色，即既是中央银行，又是商业银行，是一个集中计划经济体制下的大一统银行。,改革开放前的中国人民银行,改革开放前的中国人民银行，是处于垄断地位的独家银行，行使中央银行与商业银行的,双重职能,。,.,集中了,货币发行权,，中国人民银行从其一成立开始，就垄断了货币的发行权。,.,中国人民银行拥有,代理国家金库,、实施金融行政管理等职能，成为政府的银行。,.,使用行政和法律手段来,管理金融、调节经济,。人民银行通过对利率、货币发行量及信 贷的控制、实施其货币政策与调节，并实行以稳定物价为中心的货币政策。,.,垄断了全部的商业银行业务,，中国人民银行在长达年的时间里，集中了全国的农 业、工业、商业短期信贷业务和城乡人民的储蓄业务，并办理结算、汇兑和外汇业务，成为一个综合性的商业银行。,中共十一届三中全会以后，中国人民银行也进入了改革期,以期建立真正独立的中央银行体制。,年月，原中国人民银行的农村业务部和国外业务部独立出去，成立了中国农业银行和中国银行，成为国家专业银行；年月，中国人民保险公司从中国人民银行内 独立出来，成为专业金融机构，年月，中国人民银行又和中国工商银行分离，最后完成了中央银行与专业银行的分立，使中国人民银行成为真正意义上的中央银行，行使中央银行的职能。,中国人民银行作为中央银行，其职能的变化表现在：,.,其与专业银行分离，彻底放弃了商业银行的业务。,.,加强了中央银行的相应职能，除了其货币发行、代理国库、管理外汇的职能外，为适 应经济体制改革与市场经济体制的发展，其作为金融管理与宏观经济调节机构的职能被大大强化了。,中华人民共和国中国人民银行法,年月日，全国人大八届三次全会通过了我国第一部银行法,，中华人民共和国中国 人民银行法，,用法律的形式规定了中国人民银行作为我国的中央银行，并确定了其作为,中 央银行的基本职能地位。,在货币发行，金融监管，政府金融代理，货币政策的制定等一系列 重要问题上作出了明确的规定。并且在中央银行的,相对独立性,，与政府财政的关系，以及中 央银行的金融调控体系、方法手段等方面作出了全面的界定，使我国中央银行的地位更加稳 固，职能体系更加清晰，为我国中央银行的建设、发展以及发挥积极的调控作用奠定了基础 。,我国中央银行的形成与发展示意图,第二节 中央银行的性质、职能与作用,1,、中央银行的性质,中央银行是代表国家进行金融宏观管理和控制的特殊金融机构。,第一、中央银行作为银行其对象为金融机构和政府，不以盈利为目标；,第二、代表政府制定和执行货币政策；,第三、吸收存款不支付利息；,第四、保持资产流动性；,第五、办理银行业务。,2,、中央银行的职能,（,1,）服务职能；,经理国库、临时为财政融资、代表国家参加国际金融活动、充当政府金融顾问和参谋。,（,2,）调节职能；,法定存款准备金、再贴现率、公开市场业务。,（,3,）管理职能；,制定金融政策和法令、管理银行等金融机构、检查和监管各金融机构的活动。,3,、中央银行的作用,（1）稳定货币与金融。,从货币供应量、金融机构、金融市场三方面。,（2）调节国民经济持续、稳定和协调发展。,（3）集中清算、加速资金周转。,（4）推行国际金融合作。,第三节 中央银行的主要业务,1,、中央银行的资本结构；,全部资本国有、公私合资、私人所有、全部股份银行所有。,2,、中央银行的负债业务；,（,1,）货币发行,（,2,）代理国库,（,3,）集中存款准备金,（,4,）清算业务,（,5,）其他业务,3,、中央银行的资产业务,（1）再贴现和再贷款,（2）金银外汇储备,（3）证券买卖,4,、中央银行的货币发行,（,1,）货币发行的原则,垄断发行（方便交易、防治金融动荡、稳定货币、宏观调控）,发行准备（金银、外汇、证券）,供应弹性（货币供应量有伸缩性）,（,2,）货币发行制度的发展,从可兑换变为不兑换,由金属准备到保证准备,由保证准备到货币供应量管理,5,、中央银行与清算制度,（1）票据交换制度的产生与原理,票据交换制度的产生,伦巴第街上小酒馆,如纽约的华尔街,伦敦的伦巴第街金融城,东京的银座,香港的中环,上海的陆家嘴,北京的金融街,深圳的深南路,票据交换原理（P199）,票据交换所,第四节 中央银行的货币扩张,1、没有中央银行介入的货币扩张机制,2、中央银行介入后货币扩张机制的变化,3、货币扩张机制与中央银行的宏观调控,第五节 我国的中央银行及其改革,1、我国中央银行的产生和发展,（1）中国历史上的中央银行,户部银行和交通银行,孙中山的广州的中央银行,国民党政府的中央银行,中华苏维埃共和国国家银行,（,2,）新中国的中央银行,中国人民银行成立,中国人民银行的“一身二任”,中国人民银行专门行使中央银行职能,2,、中国人民银行的职能,（,1,）依法制定和执行货币政策,（,2,）发行人民币，管理人民币流通,（,3,）按照规定审批、监管金融机构,（,4,）监管金融市场,（,5,）发布监管和业务规章,（,6,）管理国家外汇和黄金储备,（,7,）经理国库,（,8,）维护支付和清算系统,（,9,）负责金融业的统计、调查、分析和预测,（,10,）从事有关国际金融活动,（,11,）其他职责,3,、中国人民银行的业务,（,1,）执行货币政策,调整存款准备金率、确定基准利率、办理再贴现、在贷款、公开市场业务、利用其他货币政策工具。,（,2,）经理国库,（,3,）代理发行和兑付国债和政府债券,（,4,）为金融机构开设账户,（,5,）组织清算系统,（,6,）决定对商业银行贷款的数量、期限、利率和方式,（,7,）不得向财政直接透支,（,8,）不得向地方政府、各级政府部门提供贷款,（,9,）不得向任何单位和个人提供担保,4,、中国人民银行的货币发行制度,（,1,）货币发行,中国人民银行的货币发行应当是仅指人民币票券（包括金属辅币）的发行。,（,2,）发行准备,货币供应量以经济增长的需要为基础。,因此，人民币的发行需要坚持经济发行的原则。发行渠道：,第一、对商业银行贷款,第二、通过购买金银外汇和政府债券,（,3,）发行程序：人民银行发行库,商业银行业务库,市场,5,、我国中央银行的改革,（1）逐步建立与市场经济相适应的宏观金融调控体系,推行间接调控下资产负债比例管理体制；,建立存款准备金制度；,发挥利率杠杆作用。,（,2,）进一步改革和完善宏观金融调控体系,建立财政投融资体系,财政不再向中央银行借款、透支等；,专业银行商业化改革,自主经营、自负盈亏、自求平衡、自我约束、自我发展,成立独立法人城市合作银行,发挥市场机制作用,发展公开市场业务,改革利率管理体制,科学测定货币供应量，加强社会信用管理,加强中央银行再贷款管理,本章小结,1、统一货币发行权、集中票据交换和清算、保证银行支付能力、保障金融业稳健运营、为政府提供方便等方面的客观需要是导致中央银行产生的直接经济原因；,2、中央银行在性质上不同于一般的商业银行，是特殊的金融机构，其基本职能是发行的银行、银行的银行、国家（政府）的银行；,3、不同的中央银行独立性对宏观经济有着不同的影响。,第七章 复习思考题, 中央银行产生的社会经济条件是什么?, 什么是中央银行形成的客观必然性?, 中央银行发展的主要阶段。, 初创期中央银行有何特点?, 我国中央银行产生与发展的特点是什么?,第八章 复习思考题答案,仅供参考！,