金融稳定及中央银行的其他管理性业务

单击此处编辑母版标题样式,*,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,第十章 金融稳定及中央银行的其他管理性业务,第一节 中央银行与金融稳定,第二节 中央银行与外汇管理,第三节 中央银行与国际金融关系的协调,第四节 中央银行的调查统计业务,第五节 中央银行的其他管理性业务,第一节 中央银行与金融稳定,一、中央银行与金融稳定的关系,二、金融稳定的含义、特征和标志,三、金融稳定的目标,四、金融稳定的制度框架,一、中央银行与金融稳定的关系,（一）金融稳定是中央银行的货币政策目标之一,（二）金融稳定是中央银行的重要职责和任务,中华人民共和国中国人民银行法第二条明确：中国人民银行在国务院领导下，制定和执行货币政策，防范和化解金融风险，维护金融稳定。,一、中央银行与金融稳定的关系,（三）中央银行金融稳定的具体职责：,1、通过货币政策及其操作，维护货币体系的稳定；,2、通过建立稳定高效的金融基础设施（支付系统），降低系统性风险；,3、对金融体系的运行进行广泛的调查研究，随时掌握金融体系的稳定状况；,4、防范和处理系统性危机，必要时行使最后贷款人职责，对有问题的金融机构提供流动性支持。（美国美联储与“房地美”和“房利美”）,二、金融稳定的涵义、特征和标志,（一）涵义：,金融稳定：,是指金融机构、金融市场和金融基础设施运行良好，金融业稳定发展且能够与经济社会发展保持协调，并能够抵御各种冲击而不降低运行效率的一种状态。,二、金融稳定的涵义、特征和标志,（二）特征：,1、金融稳定具有全局性。,2、金融稳定具有动态性。,3、金融稳定具有综合性。,二、金融稳定的涵义、特征和标志,（三）标志：,1、价格与币值稳定。,2、银行稳定。,3、金融安全。,三、金融稳定的目标,总体目标：,保持金融机构和金融市场安全运行，防范和化解系统性金融风险。,具体目标：,1、对经济全局而言，要维护金融安全和金融主权，以避免金融危机对经济金融发展的干扰和破坏。,2、对金融业而言，要防范和化解全局系统性金融奉风险和局部系统性金融风险，及时切断风险传播，阻止风险蔓延。,3、对社会经济个体而言，要提供一个合理金融预期。增强他们对货币和金融体系的信心。,四、金融稳定的制度框架,1、金融市场主体制度的完善；,2、金融市场结构和秩序的构建与完善；,3、有效金融调控体系和监管体制的建设与完善；,4、金融基础设施等市场支持保障系统的建设与完善；,5、金融风险处置机制和制度的构建与完善。,第二节 中央银行与外汇管理,一、外汇管理的一般概念,二、外汇管理的理论评价,三、外汇管理的主要内容,四、我国外汇管理的基本框架,五、中央银行对外汇市场的监管,一、外汇管理的一般概念,1、概念：,外汇管理：也称“外汇管制”,，是指一国为使其国际收支与汇率在符合本国利益的水平上保持平衡与稳定，指定或授权中央银行运用各种手段，包括法律、经济、行政等措施，对在其境内和管辖范围内的外汇收、支、存、兑等进行的管理。,是当今世界各国中央银行调节外汇和国际收支的一种常用的强制性手段。,2、管理对象：,分人（自然人和法人）和物。,人的对象：,分“居民”和“非居民”，外汇管理对居民较严，而对非居民较松；我国在资本项目管理上把在华“外资机构（经济实体）”作为非居民，而把在海外的“中资机构”视为居民。,物的对象：,外国货币；外币支付工具（外币票据、外币有价证券、贵金属等）；携带出入境或用作国际支付工具的本国货币。,一、外汇管理的一般概念,二、外汇管理的理论评价,1、外汇管理的背景：,历史背景：,外汇管理是国际经济关系发展到一定历史阶段的产物。,在金本位货币制度时期，,各国间货币的汇率以各自货币的含金量为基础，不同国家的“黄金货币”在国际贸易及汇兑中畅通无阻，汇率平衡自行调节，无须外汇管制。,在,“不兑现的银行券货币制度（现代信用货币制度）”,下，汇率受到各国经济和政治等复杂因素的影响而时常出现剧烈波动，给各国的国际收支平衡及经济发展经常造成威胁，于是各国出现了外汇管制。,政治经济背景：,无论其他条件和背景如何，凡当一国利用一般经济手段不能使其国际收支与汇率维持在符合本国利益的水平时，该国就会动用“外汇管制”这种强制手段。,二、外汇管理的理论评价,2、外汇管理的目的：,谋求国际收支平衡；,维持货币汇率稳定；,保障本国经济正常发展；,增强本国经济在国际市场的竞争力。,二、外汇管理的理论评价,3、外汇管理的利弊：,利（积极作用）：,保持汇率稳定，防止资金外逃，有效控制外汇供需；有利于本国财政政策和货币政策的推行，减少外来因素的干扰；有利于发展中国家保护本国产业发展。,弊（消极作用）：,难以保证汇率的长期稳定；严格的外汇管制在一定程度上会限制国际贸易的发展；限制资本流入，导致国外投资减少，影响本国经济增长。,二、外汇管理的理论评价,4、我国实行外汇管理的作用：,（1）增加外汇收入，保持国际收支平衡；,（2）合理使用外汇，促进对外贸易和外向型经济的发展，保持整个经济的持续稳定增长；,（3） 增强资本项目的可控性、稳定性和可预测性，促进金融稳定，避免国际资本流入导致的金融危机和对国内经济的冲击。,三、外汇管理的主要内容,1、贸易项目（贸易外汇收支）的管理；,2、非贸易项目（运费、保险费、佣金、利润、版税、个人旅费、医疗费、留学生费用等的外汇收支）的管理：,3、资本项目（资本流出、流入的外汇收支）的管理；,4、对汇率的管理；,5、对黄金和本币出入境的管理。,四、我国外汇管理的基本框架,（一）经常项目的外汇管理框架：,现状：,取消贸易和非贸易项目的外汇支付及转移的汇兑限制，1996年底实现了人民币经常项目的可兑换。由直接管理变为间接管理，由事前审批变为政策规范和事后监督。具体内容包括：,1、实行银行结售汇制，实行人民币经常项目可兑换；,2、实行进出口付汇核销管理，强化外汇管理部门的监管职能；,3、实行暂收待付外汇和专项外汇的的帐户管理，以便于监督和照顾现状；,4、实行国际收支统计申报制度，完善宏观监测和管理体系；,5、禁止在境内以外币计价、结算和流通，建立银行间外汇市场，改进汇率形成机制。,四、我国外汇管理的基本框架,（二）资本项目外汇管理框架：,现状：2004年底，我国人民币资本项目实现了部分可兑换（IMF划分的43个资本交易项目中，我国已经放开或基本放开50%）；集中在资本流入的管理；内容包括甄别资本项目交易、对资本项目交易涉及的货币兑换、支付和转移加以管理和限制。,改革程序：,首先实现经常项目的可兑换；其次，逐步完善资本项目管理，为资本项目完全可兑换积极创造条件；最后，在条件成熟时以恰当时机推出资本项目完全可兑换，从而最终实现货币的完全可兑换。,实现人民币资本项目完全可兑换的总体思路：,先放松流入，后放松流出；,先放开长期资本流动，后放开短期资本流动；,先放开对金融机构的管制，后放开对非金融机构和居民个人的管制；,先放开有真实背景的交易，后放开无真实背景的交易。,五、中央银行对外汇市场的监管,（一）外汇市场的概念：,外汇市场：,是从事外汇交易的场所，是各种不同货币交换的场所。外汇市场是金融市场的重要组成部分，属于货币市场的范畴。,外汇市场有两种形态：,1、有形市场有固定交易场所的市场，如外汇交易所等；,2、无形市场电话、电传、电报和计算机交易系统等现代信息化系统构成的交易网络。,五、中央银行对外汇市场的监管,（二）,中央银行对外汇市场监管的必要性：,1、外汇市场监管是中央银行外汇管理的重要组成部分，是中央银行的重要职责和管理性业务之一。,2、中央银行参与并监管外汇市场，是其实施货币政策的需要。,3、中央银行监管外汇市场，是实施其汇率政策的需要。,五、中央银行对外汇市场的监管,（三）中国人民银行外汇市场监管的内容：,1、对银行结售汇市场的监管：,依据：,中华人民共和国外汇管理条理和银行结售汇及付汇管理办法，并授权国家外汇管理局实施监管，,具体内容：,（1）对外汇账户（境内）的监管；（2）对收汇和结汇的监管；（3）对购汇和付汇的监管；（4）对外汇买卖价格的监管；（5）对外汇指定银行业务的监管；（1）违规处罚。,2、对银行间外汇市场的监管：,有资格经营外汇的境内金融机构之间的人民币与外币之间的交易。由中国外汇交易中心负责业务组织与管理。监管内容包括：,（1）对外汇市场组织机构的监管；,（2）对外汇市场交易参与者的监管；,（3）对交易行为的监管；,（4）对交易价格的监管。,第三节 中央银行与国际金融关系的协调,一、中央银行国际金融关系协调的必要性,二、中央银行在国际金融关系协调中的地位,三、中央银行与国际金融机构的关系,四、中央银行国际金融关系协调的任务和职责,一、中央银行国际金融关系协调的必要性,1、在经济全球化和金融国际化趋势下，各国之间的经济和社会联系更加密切，相互影响不断加剧。,2、各国的货币政策、利率政策、汇率政策、国际收支、国际储备以及其他经济政策，将超越国界（溢出效应）而产生国际性影响。,因此，建立和发展各国中央银行的密切联系，加强国际金融关系的协调，成为必然之举。,二、中央银行在国际金融关系协调中的地位,1、中央银行在国际金融关系协调中居首要地位。,2、是一国政府对外金融关系的总顾问和全权代表。,三、中央银行与国际金融机构的关系,1、代表政府参与国际货币基金组织的活动；,2、与世界银行集团等国际金融机构建立合作关系；,3、参与国际清算银行的活动；,4、参与区域性国际金融组织的活动；,5、各国中央银行间的交流合作活动；,6、在国外需要的地方设立中央银行驻外代表处。,四、中央银行国际金融关系协调的任务和职责,1、与各国中央银行进行官方结算。,2、进行资本国际流动的调节管理和对外负债的全面监测。,3、各国黄金和外汇储备的管理者。,4、进行外汇交易。,5、调节和监督国际金融活动。,6、参与金融监管的国际协作。,7、参与国际货币政策的协调。,8、代表国家建立并发展与各国中央银行和国际金融机构的合作关系。,9、充当国家对外金融总体发展战略的制定者。,第四节 中央银行的调查统计业务,一、金融统计的涵义、对象和作用,二、金融统计的基本原则,三、金融统计的业务程序,四、金融统计的主要内容,五、中央银行的经济统计调查,一、金融统计的涵义、对象和作用,1、涵义：,金融统计：,是按照规定的统计制度，根据统计的一般原理，运用科学的统计方法，对金融活动的数量信息进行收集、整理、分析，从而为经济和金融决策提供依据及政策建议的过程。,一、金融统计的涵义、对象和作用,2、对象：,以货币和资金运动为核心的金融活动，包括资金的融通和各种金融行为。,一、金融统计的涵义、对象和作用,3、作用（目的）：,（1）是中央银行履行职责的重要手段；（2）是中央银行获取经济和金融信息的基本渠道；（3）是系统反映金融和经济领域运行规律、状况和存在问题的工具；（4）是中央银行制定、实施和调整货币政策，进行金融监管的信息保障。,二、金融统计的基本原则,1、客观性原则；,2、科学性原则；,3、统一性原则；,4、及时性原则；,5、保密性原则。,三、金融统计的业务程序,（一）统计设计：,根据统计对象的性质和研究目的，对统计过程进行的通盘规划和全面安排。,（二）统计调查：,根据金融统计、研究目的及统计设计的要求，有组织、有计划收集有关金融活动数据和资料的基本业务过程。,（三）统计整理：,根据金融统计调研的目的和需要，将统计调查获得的原始资料进行科学分类、汇总，并通过综合加工，最终编制成统计报表的业务活动。,（四）统计分析：,根据统计报表等系列数据资料，进行分析研究，揭示金融活动的特征、规律及原因，为决策提供参考和建议的活动。,四、金融统计的主要内容,（一）货币统计：,包括货币供应量统计和基础货币统计,1、货币供应量统计：,我国货币供应量的口径分三个层次：,M,0,=流通中的现金；,M,1,=,M,0,+活期存款；,M,2,=,M,1,+定期存款+储蓄存款+其他存款,2、基础货币统计：,我国基础货币口径=金融机构库存现金+流通中的货币+金融机构特种存款+金融机构缴存的存款准备金+邮政储蓄转存款,3、货币概览和银行概览：,即汇总各层次金融机构的资产负债表。,按货币统计要求，我国金融机构分四个层次：,（1）货币当局：中国人民银行；,（2）存款货币银行：以活期存款为主要资金来源的金融机构，包括各类商业银行、信用合作社和财务公司；,（3）特定存款机构：不以活期存款为主要资金来源但其负债计入广义货币的金融机构，包括政策性银行和金融租赁公司；,（4）其他金融机构：负债不计入广义货币的金融机构，包括证券公司、保险公司和资产管理公司等。,货币概览=汇总的货币当局资产负债表+汇总的存款货币银行资产负债表,银行概览=货币概览+汇总的特定存款机构的资产负债表,金融概览=银行概览+汇总的其他金融机构的资产负债表,（二）信贷收支统计：,（反映全国金融机构信贷资金来源、性质、规模、分布等）,四、金融统计的主要内容,四、金融统计的主要内容,（三）金融市场统计,1、货币市场统计；,2、资本市场统计；,3、外汇市场统计。,（四）国际收支统计,：（反映居民与非居民之间发生的各项经济交易）,四、金融统计的主要内容,（五）资金流量统计：,（从收入和分配社会资金运动角度，反映国民经济个部门之间的各类交易活动）,四、金融统计的主要内容,五、中央银行的经济统计调查,1、工业景气调查统计制度。,2、城乡居民储蓄问卷调查统计制度。,3、物价统计调查制度。,第五节 中央银行的其他管理性业务,一、征信管理,二、反洗钱管理,三、金融风险的评估与管理,一、征信管理,（一）征信的含义：,征信（credit investigation,credit reporting）：“征”是求证、调查、验证之意；“信”乃信用、资信之意，包括资质、资金、信用和信誉。所以，征信的字面意思，就是征求、调查或验证资质、资金、信用和信誉。具体是指专业机构从事的企业资信调查或消费者个人信用调查类的业务活动，也包括企业信用管理人员为了解客户信用状况而进行的资信调查。,征信的目的是“调查和评价企业的资信状况和消费者个人的信用状况”。,一、征信管理,（二）征信管理的含义：,征信管理是指政府有关征信管理机构，依据征信管理的有关法律法规，指导国家征信体系建设，管理和指导企业和个人信用信息数据库的建设和信用信息的有序开放，管理社会征信服务机构和征信市场建设等行为的总称。,一、征信管理,（三）征信管理的作用和意义：,1、是社会主义市场经济体制建设的基础之一；,2、是实现“征信国家”的重要措施；,3、有效降低金融机构的信用风险，维护金融稳定；,4、是一个国家对外贸易、投资和全面经济合作不断发展的基石。,5、是规范征信业市场运行，维护被征信对象的合法权益，确保征信产品质量的必要措施。,一、征信管理,（四）征信管理的内容：,1、征信立法建设；,2、征信服务机构的规范和管理；,3、企业和个人信用信息数据库的建设、查询管理；,4、失信惩罚机制建设。,二、反洗钱管理,（一）“洗钱”和“反洗钱”的含义：,1、“洗钱”：,是指将毒品犯罪、黑社会性质的组织犯罪、恐怖活动犯罪、走私犯罪或者其他犯罪的违法所得及产生的收益，通过各种手段掩饰、隐瞒其来源和性质，使其在形式上合法化的行为。,2、,“反洗钱”,：是指为了预防和打击通过各种手段掩饰、隐瞒毒品犯罪、黑社会性质的组织犯罪、恐怖活动犯罪、走私犯罪、贪污贿赂犯罪、破坏金融管理秩序犯罪、金融诈骗犯罪或者其他犯罪的违法所得及产生的收益的来源和性质的洗钱行为，而采取相关措施的行为。,二、反洗钱管理,（二）中央银行的反洗钱职责：,按照中华人民共和国反洗钱法的规定，中国人民银行是我国国务院反洗钱行政主管部门，其反洗钱的主要职责是：,1、组织、协调全国的反洗钱工作；,2、负责反洗钱的资金监测；,3、制定或者会同国务院有关金融监督管理机构制定反洗钱规章；,4、监督、检查金融机构履行反洗钱义务的情况；,5、在职权范围内调查可疑交易活动；,6、履行法律或者国务院规定的反洗钱的其他职责。,二、反洗钱管理,（三）反洗钱制度建设：,1、反洗钱法律制度建设；,2、反洗钱组织协调机制建设；,3、反洗钱监测、监督和协查机制建设；,4、反洗钱国际合作与协调机制建设。,二、反洗钱管理,（四）反洗钱的主要措施：,1、建立客户身份识别制度。,2、建立客户身份资料和交易记录保存制度。,3、大额交易和可疑交易报告制度。,4、反洗钱调查。,5、反洗钱国际合作。,三、金融风险的评估与管理,（一）金融风险评估的含义：,金融风险评估在国际上被统称为“金融部门评估规划”（FSAP，Financial Sector Assessment Program），是国际货币基金组织（IMF）和世界银行联合推出的对一国或一个经济体的金融体系（包括货币当局、金融监管当局和金融机构）的稳定性（风险程度）进行全面评估、检测和综合诊断的一系列方法、指标和工具。目的是为了防范金融风险，并使该国货币当局和金融监管机构采取对策进行调整和变革。,目前，全世界已经有75家中央银行、监管机构、国际组织和标准制定机构参与了FSAP的合作。中国已正式宣布加入。,三、金融风险的评估与管理,（二）FSAP的评估体系和方法：,1、评估层次：,（1）宏观层次，衡量宏观审慎监管的效果；,（2）微观层次，判断金融基础设施是否完善；,（3）监管层次，评估金融部门监管是否有效。,在对上述三个层次进行综合评估的基础上，形成对被评估经济体的“金融稳定报告”。,2、评估方法和工具：,（1）金融稳健指标。主要用来分析和评价金融体系的实力和脆弱性。,（2）压力测试。主要用来衡量宏观经济冲击对金融稳健指标带来的影响。,（3）标准和准则评估。评估经济体的金融部门对金融各领域的标准和准则的执行情况。涉及的标准和准则包括：,货币与金融政策透明度良好行为准则；,有效银行监管的核心原则；,具有系统重要性的支付系统核心原则；,反洗钱与反恐融资40+8条建议；,证券监管的目标与原则；,保险业监管的核心原则；,公司治理原则；,国际会计标准；,国际审计标准,