会计报表分析基础知识

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,Click to edit Master title style,Click to edit Master text styles,Second level,Third level,Fourth level,Fifth level,*,会计报表分析基础知识,1,、从会计概念和职能说起,2,、财务分析的意义,3,、企事业单位财务分析存在的问题,4,、企事业单位财务分析的方法,5,、企事业单位财务分析的内容,主要内容,1,、会计概念及会计职能,会计是什么？,会计人员的工作内容？,记账、编报表,企业日常经济业务,提供信息有助决策,目的,依据,会计信息系统论,会计管理活动论,定义,会计是以货币为主要计量单位，以凭证为依据，借助于专门的技术方法，对一定单位的资金运动进行全面、综合、连续、系统的核算与监督，向有关方面提供会计信息、参与经营管理、旨在提高经济效益的一种经济管理活动。,会计人员的工作内容,？,记账、编报表,经济业务,提供信息有助决策,目的,依据,职能,1,：核算（反映）,职能,2,：监督（管理）,1,、,会计概念及会计职能,会计具有进行会计核算、实施会计监督、预测经济前景、参与经济决策和评价经营业绩的功能，其中进行会计核算和实施会计监督是会计的基本职能。,美国杂志,2008,年公布全球亿万富豪排行榜，美国,“,股神,”,沃伦,巴菲特凭借,620,亿美元个人财富，超过微软公司创始人比尔,盖茨，成为全球新首富。,据了解，沃伦,巴菲特投资的灵感来自阅读大量的公司年度财务报告、金融新闻等。,巴菲特认为，通过对财务报表 和财务指标的分析，可以了解 到企业的经营状况和发展前景。,视频：上市公司业绩报告有什么启示,2001,年，刘姝威写一本名为,上市公司 虚假会计报表识别技术,的书，分析 蓝田股份，发现蓝田股份的会计报表 竟然是虚假的。,出于学者良知和责任，她以,“,应立即停止对蓝田股份发放贷款,”,为标题，在,金融内参,上发表了一篇质疑蓝田神话的文章，从而引发轰动全国,“,蓝田事件,”,。,刘姝威对蓝田股份虚假报表的结论是运用,国际通用、国内流行的财务报表分析方法,，分析了从蓝田股份的招股说明书到,2001,年中期报告的全部财务报告以及其他公开资料。根据对蓝田股份会计报表的研究推理，写了一篇,600,多字的研究推理短文,应立即停止对蓝田股份发放贷款,。,我们发现蓝田股份,2000,年,“,销售商品、提供劳务收到的现金,”,大于,2000,年,“,主营业务收入,”,，这是异常现象，应该是调查分析重点。,刘姝威,上市公司虚假会计报表识别技术,财务报表：企事业单位财务报表是反映事业单位一定时期财务状况和经营情况的总结性书面文件，是企事业单位财务管理工作的重点及最终成果，是财政部门、上级主管部门、企事业单位内部及其他财务报告使用者了解企事业单位发展情况、制定政策、指导单位预算执行的重要会计信息资料。,2,、财务报表及报表分析目的,财务报表分析目的：在于解释各项目变化及其产生的原因，通过分析发现一些问题，衡量现在的财务状况，预测未来的发展趋势，将大量的报表数据转换为对管理者决策有用的信息。,2,、财务报表及报表分析目的,1,、报表资料不健全,2,、报表分析不重视,3,、报表分析方法不恰当,4,、报表分析指标不完善,二、企事业单位报表分析存在的问题,1,、比较分析 法,2,、结构分析法,3,、趋势分析法,4,、比率分析法,三、企事业单位报表分析方法,比较分析法（水平分析法）：将反映单位,报告期,财务状况等财务信息与反映单位,前期,或历史某一时期的财务状况等财务信息进行对比的一种方法,。,1,、比较分析法,财务指标,1995,年金额,1996,年金额,变动额,变动率,利润总额,67,万元,57 093,万元,57,026,万元,85113.43%,净利润,38,万元,48 529,万元,48,494,万元,127607.89%,每股收益,0.0009,万元,0.87,万元,0.8691,万元,96566.67%,资本公积,44 617,万元,110 351,万元,65,734,万元,147.33%,琼民源,1996,年与,1995,年经营业绩水平分析表,公司给出的解释是：“公司投资北京的战略政策获得巨大,成功，开启和培育了公司获得高收益的新利润增长点，使公司,今后稳健、持续获得利润有了可靠保证。”,这种含糊其辞的解释难以让人信服，而且附注没有对资本,公积巨额变化有任何解释。,结构分析法（垂直分析法）：通过计算财务报表中,各项目占总体的比重,或结构，反映报表中各项目的相对重要性及报表的总体结构关系。,2,、结构分析 法,项目,2001,年,2002,年,2003,年,应收账款净额,288,070.76,万元,422 020.90,万元,498 513.35,万元,总资产合计,1,763,751.17,万元,1 867 036.72,万元,2 140 020.27,万元,应收账款占总资产比重,16.33 %,22.60 %,23.29%,主营业务收入,951 461.85,万元,1 258 518.47,万元,1 413 319.55,万元,应收账款占主营业务收入比重,30.28 %,33.53 %,35.27 %,四川长虹应收账款分析表,应收账款占总资产比重在逐年增加，这是一个相当危险,的信号；另外应收账款占主营业务收入的比重也呈现逐年增加,的趋势，表明公司的收入质量并不高。,四川长虹,2003,年年报、,2004,年半年报上赫然显示，美国,APEX,公司拖欠长虹应收账款,40,余亿元。,APEX,公司是当时在美国市场有一定影响力的公司，其公司董事长季龙粉，曾被美国,时代,杂志评为,2002,年全球最具影响力的企业家。,2004,年,10,月下旬，季龙粉被拘；,12,月,27,日，国内各大媒体报导了长虹被骗案真相，长虹当天的股价再次一路狂跌。,2001,年起，四川长虹迫不及待地想打开美国市场，长虹彩电源源不断地发向美国。但奇怪的事发生了，彩电运出去却没能为长虹换回大把的美元，季龙粉总是以质量或货未收到为借口，拒付或拖欠货款。其实，双方签订了规范的出口合同，接货后,90,天内就应该付款，否则长虹方面就有权拒绝发货。但神通广大的季龙粉总能说服长虹继续发货，这都是当年长虹开拓海外市场的冒进及长虹方面的一再纵容所致。,趋势分析法：根据单位连续若干会计期间（,至少三期,）的分析资料，运用指数或动态比率的计算，比较,不同会计期间相关项目的变动,情况和发展趋势。,3,、趋势分析 法,四川长虹（,600839,）应收账款的变化情况,项目,2000,年,2001,年,2002,年,2003,年,2004,年,2005,年,应收账款,净额,182 056.6,288,070.8,422 020.9,498 513.4,218 028.8,308 496.4,应收账款,增长率,100%,158.23%,231.8%,273.82%,119.76%,169.45%,单位：万元,比率分析法：利用两个或若干个与财务报表相关的项目之间的某种关联关系，运用相对数来考察、计量和评价的一种分析方法。,4,、比率分析法,项目,同业企业,同业比较,武昌鱼,洞庭水殖,华龙集团,中水渔业,蓝田股份,同业平均值,流动比率,3.76,9.66,3.09,5.63,0.77,4.58,现金比率,2.39,7.90,1.44,1.58,0.3,2.72,1,、报表的全面分析和项目分析,2,、预算编制及执行情况,3,、基本财务状况分析,4,、运行绩效状况分析,四、企事业单位报表分析内容,1,、,资产负债表的全面分析,（,1,）、资产负债表的水平分析：依据资产负债表，通过采用水平分析法，将资产负债表的,实际数,与选定的,标准,进行比较，编制出资产负债表水平分析表，在此基础上进行水平分析。,（,2,）、资产负债表的垂直分析：通过计算资产负债表中各项目占总资产或权益总额的比重，分析评价企业,资产结构,和,权益结构,变动的合理程度。,分析总资产项目变化的原因,从总资产变动来看：总资产有较快的增长。总资产增长的主要原因是固定资产增长较快，流动资产中存货有较大的增长，可能是新设备投产引起的。但速动资产下降，说明购买固定资产和存货等使企业现金和有价证券大量减少。,分析负债项目变化的原因；,从负债变动来看：长期负债增加，是企业筹措资金的来源之一。流动负债增长，速动资产下降，会使企业短期内偿债能力下降。,项目,同业企业,同业比较,武昌鱼,洞庭水殖,华龙集团,中水渔业,蓝田股份,同业平均值,货币资金占流动资产比,64%,82%,47 %,28 %,38 %,52 %,应收账款占流动资产比,32 %,10 %,1 %,24 %,7 %,15 %,存货占流动资产比,3 %,2 %,1 %,9 %,55 %,14 %,流动资产占总资产比,64 %,76 %,55 %,64 %,15 %,55 %,固定资产占总资产比,10 %,8 %,32 %,33 %,76 %,32 %,请评价蓝田股份的资产结构,2,、资产负债表的具体项目分析,（,1,）,资产项目分析,（,2,）负债项目分析,（,3,）净资产项目分析,应收账款的债务人分析,“,银广夏事件,”,被称为,2001,年中国证券市场最大的报表欺诈事件。该公司主要经营高新技术产品的开发、生产、动植物养殖、种植等业务。其,1999,年、,2000,年的主要利润来源是超临界萃取产品，该产品主要销售给了德国一家名为,“,诚信,”,的公司。,账龄,2000.12.31,1999.12.31,RMB,比例,坏账准备,RMB,比例,坏账准备,一年以内,418 447 152,0.76,182 247 379,0.69,一年以上二年以内,74 266 905,0.14,1 375 969,51 557 087,0.19,5 516 134,二年以上三年以内,21 998 434,0.04,2 797 608,15 402 741,0.06,12 489 607,三年以上,29 482 424,0.6,6 823 505,15 982 257,0.06,10 091 676,合计,544 194 917,1,10 997 084,265 189 464,1,28 097 418,银广夏,2000,年应收账款账龄结构,银广夏,2000,年应收账款的欠款金额前五名单位情况,欠款单位名称,所欠金额,RMB,欠款时间,欠款原因,德国诚信贸易公司,267 699 059,1,年内,依合同执行进度付款,武汉商业发展有限公司,56 640 000,2-3,年,售楼款欠付,河北大蒲河镇农技站,10 800 000,2-3,年,依合同执行进度付款,武汉武商集团,10 000 000,2-3,年,售楼款尾款,安徽涡阳高炉酒厂,8 219 827,1,年内,依合同执行进度付款,德国诚信贸易公司是银广夏的主要欠款单位。作为银广夏的主要欠款单位，我们需要了解德国诚信贸易公司的基本情况。,财经,记者通过中国工商银行总行其海外分行对该公司进行调查，得知该公司的主要经营范围是机械产品和技术咨询。,既然德国诚信贸易公司的主要经营范围是机械产品和技术咨询，该公司对银广夏的欠款应该是购买银广夏的机械产品货款。,而据银广夏公司年报披露的主要经营范围：高新技术产品的开发、生产销售；动植物养殖、种植、加工、销售；天然物产的开发、加工、销售；食品、日用化工产品、酒的开发、生产销售；房地产开发兼营餐饮、客户服务、经济信息等。,可知，银广夏的主营业务范围不包括机械产品。银广夏,50%,的应收账款是一家经营机械产品的德国公司应付货款，这与银广夏的主营业务不相符合。后经记者多方证实，,“,神秘客户,”,诚信公司和银广夏签下的巨额订单纯属骗局，自然，应收账款也为虚构。,短期借款与流动资产的规模相适应,短贷长投扼住,“,标王,”,的咽喉,秦池酒厂是山东省临胞县的一家生产,“,秦池,”,白酒的企业。,1995,年；临胞县人口万，人均收入,1150,元，低于山东省平均水平。,1995,年厂长赴京参加第一届,“,标王,”,竞标，以,6666,万元的价格夺得中央电视台黄金时段广告,“,标王,”,后，引起大大出乎人们意料的轰动效应，秦池酒厂一夜成名，秦池白酒也身价倍增。,中标后的一个多月时间里，秦池就签订了销售合同,4,亿元；头两个月秦池销售收入就达亿元，相当于秦池酒厂建厂以来前,55,年的总和。至,6,月底，订货已排到了年底。,1996,年,11,月,秦池,以亿元人民币的,“,天价,”,，买下了中央电视台黄金时间段广告，从而成为令人眩目的连任二届,“,标王,”,。然而，好景不长，,1998,年便传出了秦池生产、经营陷入困境，出现大幅亏损的消息,。,秦池酒厂一方面在提高生产能力，提高固定资产等长期性资产比例的同时，使流动资产在总资产的比例相应下降，由此降低了企业的流动能力和变现能力；,另一方面，巨额广告支出和固定资产投资所需资金要通过银行贷款解决，按当时的银行政策，此类贷款往往为短期贷款，这就造成短期贷款被用于资金回收速度较慢、周期较长的长期性资产上，使企业资产结构与资本结构在时间和数量上形成较大的不协调性。,2,、预算编制及执行情况,：分析单位预算编制是否遵循“量力而行、量入为出”的原则，以及单位对资金使用和业务指标的完成情况进行分析总结。,3,、基本财务状况分析,：对单位的资产负债情况、财务收支情况进行分析，目的避免资金使用不规范，避免违规开支等情况。,4,、运行绩效状况分析,：评价单位的发展能力，改善自身弱环节。,四、企事业单位报表分析内容,预算完成分析指标,预算执行分析指标,1,、预算编制及执行情况,2,、基本财务状况分析,财务风险,指标,2,、基本财务状况分析,财务收支,指标,3,、运行绩效状况分析,3,、运行绩效状况分析,Thank You !,不尽之处，恳请指正！,