非银行金融机构(5)课件

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,非银行金融机构(5)课件,*,货 币 银 行 学,非银行金融机构(5)课件,第八章 非银行金融机构,学习目标：,本章将介绍各国金融体系中的非银行金融机构。学习本章以后，你会对一些常见的非银行金融机构的概念、特征、功能以及基本的经营业务有一个大致了解。,非银行金融机构(5)课件,本 章 提 纲,(一)保险公司,(二)投资银行,(三)信托公司,(四),租赁公司,(五),其他非银行金融机构,非银行金融机构(5)课件,一、,保险运作原理,1、保险的定义,从经济角度定义，保险是一种分摊以外事故损失的财务安排，是由许多人把损失风险转移给保险组织，保险组织能依据大数法则正确预见损失发生的金额，并据此制定保险费率，通过向所有成员收取保险费来补偿少数成员遭受的意外事故损失。,非银行金融机构(5)课件,一、保险运作原理,保险是一种合同行为,保险的特点,保险具有互助的性质,保险是为了对灾害事故损失进行经济补偿,2、保险的特点:,非银行金融机构(5)课件,一、保险运作原理,保险的,构成要素,保险,基金,保险,合同,保险,机构,数理,依据,风险,多个经,济单位,3 保险的构成要素:,非银行金融机构(5)课件,一、保险运作原理,4、保险的基本功能功能,保险的,基本功能,投资,分担风险,补偿损失,防灾防损,非银行金融机构(5)课件,二、保险业务的种类,1、按保险对象划分，保险可分为一下几类：,保险,财产保险,人身保险,保证保险,责任保险,非银行金融机构(5)课件,二、保险业务的种类,i.,财产保险,的对象是被保险人的财产，是以灾害事故造成的财产损失作为保险标的的。,ii.,责任保险,是承保被保险人因自己作为或不作为给他人造成人身伤害和财产损失时依法承担民事赔偿责任的保险。,非银行金融机构(5)课件,二、保险业务的种类,iii.,保证保险,是由保险人代被保险人向权利人提供担保，当被保险人不履行契约义务、失去信用或犯罪行为，致使权利人受到经济损失时，保险人负赔偿责任。,iv.,人身保险,是以人的寿命或身体为保险标的的保险。,非银行金融机构(5)课件,二、保险业务的种类,2、按实施的形式划分，保险可分为两类：,保险,法定保险,自愿保险,非银行金融机构(5)课件,二、保险业务的种类,i.法定保险也称强制保险，是由国家通过立法规定的保险。,ii.,自愿保险,是指投保人和保险人自愿订立的保险。,非银行金融机构(5)课件,二、保险业务的种类,3、按业务承保的方式分类：,保险,原保险,重复保险,再保险,非银行金融机构(5)课件,二、保险业务的种类,i.原保险是保险人与投保人最初达成的保险。,ii.,再保险,是一个保险人把原承保的部分或全部保险转让给另外一个保险人。,iii.重复保险是指一个保险标的的几份保险单或被保险人的几份保险单有同一保险责任。,非银行金融机构(5)课件,三、中国的保险业,1、我国第一家专业保险公司是成立于1949年的中国人民保险公司。,非银行金融机构(5)课件,三、中国的保险业,2、我国保险业的发展十分迅速：,（1）长期由中国人民保险公司独家经营的局面已经打破，多元化的机构体系已经形成。,（3）保险改革稳步推进。,（2）保险市场正逐步走向成熟，保险业务平稳、健康发展。,（4）促进发展的政策措施有了新的突破。,（5）农业保险市场开拓相对滞后,（6）在保险业快速发展的形势下，保费收入的快速增长与保险资金运用渠道狭窄之间的矛盾依然存在。,非银行金融机构(5)课件,本 章 提 纲,(一)保险公司,(二)投资银行,(三)信托公司,(四),租赁公司,(五),其他非银行金融机构,非银行金融机构(5)课件,一、投资银行的运作原理,1、投资银行的四种定义,（1）广义定义,（2）较广义定义,（3）狭义定义,（4）较狭义定义,非银行金融机构(5)课件,一、投资银行的运作原理,2、投资银行与商业银行的区别,利润构成,管理方式,功能,本源,佣金,存贷差,更注重赢利性,更注重安全性,直接融资,间接融资,证券承销业务是核心任务,存款业务是本源业务,投资银行,商业银行,非银行金融机构(5)课件,二、投资银行的主要业务,证券营销,在证券发行市场上，投资银行接受发行人的委托代为承销证券并以此获得承销的手续费收入,项目融资,投资银行利用项目未来的现金流量作为担保条件的无追索权或有限追索权的融资方式。,证券交易,投资银行在二级市场上充当证券经济商和自营商的角色,非银行金融机构(5)课件,二、投资银行的主要业务,企业兼并与收购,投资银行在在企业兼并与收购中主要是提供信息和筹集资金,风险投资,投资银行为一些规模小、资信差、风险大的新兴公司发行股票,基金管理,投资银行可以分别承担基金的发起人、管理人和托管人等指责,非银行金融机构(5)课件,二、投资银行的主要业务,理财顾问,投资银行可为客户提供财务咨询和投资咨询等业务,金融衍生工具业务,对金融产品进行创新并以这些产品的交易商身份开展业务,资产证券化,把流动性较差的资产重新组合，以这些资产作抵押来发行证券，从而实现相关债权的流动化,非银行金融机构(5)课件,三、中国的投资银行业,1、除了1995年8月成立的中国国际金融有限公司以外，目前还没有真正意义上的投资银行。,2、我国证券公司存在的问题,（1）规模小，资金实力不足,（2）业务范围狭窄，创新程度不够，较少涉足新兴业务,（3）缺乏高素质专业人才,（4）证券行业不规范行为普遍存在,非银行金融机构(5)课件,本 章 提 纲,(一)保险公司,(二)投资银行,(三)信托公司,(四),租赁公司,(五),其他非银行金融机构,非银行金融机构(5)课件,一、信托运作原理,1、什么是信托,经济活动中的,信托,，是指拥有资金、财产及其他标的物的所有人，为获得更好的收益或达到某种目的，委托受托人代为运用、管理、处理财产及代办有关经济事物的经济行为。,非银行金融机构(5)课件,一、信托运作原理,2、信托涉及的三方关系人,受益人,受托人,委托人,信托三方,关系人,非银行金融机构(5)课件,一、信托运作原理,（1）,委托人,是主动提出设立信托关系的一方关系人，其条件是必须拥有作为信托标的的财产的所有权或是具有委托代办经济事物的合法权利。,（2）,受托人,是接受委托人的授权，并按约定的信托条件对信托财产进行管理或处理的信托关系人。,（3）,受益人,是指享受信托利益的人。,非银行金融机构(5)课件,一、信托运作原理,4、信托与银行信贷的区别,能够单独进行,不能单独进行，常伴随着其他形式,授信与受信关系,委托与受托关系,银行信贷,信托,融资形式,经济关系,非银行金融机构(5)课件,一、信托运作原理,4、信托与银行信贷的区别,信托,基本功能,财产管理：,受托人为委托人管理、处理一切财产与经济事务的功能.,融通资金：,受托人通过一部份信托业务而进行的资金筹措的功能,非银行金融机构(5)课件,二、信托业务的种类,1、,信托机构,是指从事信托业务，充当受托人的法人机构。,2、信托机构按经营范围不同，可分为兼营信托机构和专营信托机构。,非银行金融机构(5)课件,二、信托业务的种类,3、信托业务分类,（1）按信托财产的性质划分,信托,金钱信托,金钱债权,信托,有价证券,信托,不动产信托,动产信托,非银行金融机构(5)课件,二、信托业务的种类,（2）按信托目的划分,信托,管理和,处理信托,处理信托,管理信托,担保信托,非银行金融机构(5)课件,二、信托业务的种类,(3)按委托人的不同划分,信托,个人和,法人信托,法人信托,个人信托,非银行金融机构(5)课件,二、信托业务的种类,（4）按受益人的不同划分,信托,公益委托,私益信托,他益信托,自益信托,非银行金融机构(5)课件,二、信托业务的种类,（5）按信托事项的法律依据划分,信托,商事信托,民事信托,非银行金融机构(5)课件,二、信托业务的种类,（5）按信托事项的法律依据划分,信托,商事信托,民事信托,非银行金融机构(5)课件,二、信托业务的种类,4、中国的信托业,（1）中国的信托业始于1919年的聚兴城银行上海分行信托部的成立。,（2）1979年10月中国银,行成立信托咨询部。,非银行金融机构(5)课件,本 章 提 纲,(一)保险公司,(二)投资银行,(三)信托公司,(四),租赁公司,(五),其他非银行金融机构,非银行金融机构(5)课件,一、租赁运作原理,1、什么是租赁,租赁,是一种通过让渡租赁物品的使用价值而实现资金融通的信用形式。,非银行金融机构(5)课件,一、租赁运作原理,2、传统租赁与现代租赁,（1）,传统租赁,出租人将自己经营的出租设备或用品反复出租的租赁。,（2）,现代租赁,是指出租人根据承租人的请求及提供的规格，与第三方（供货商）订立一份供货合同，从供货商处购得承租人所需的工厂、资本货物或其他设备，同时，出租人与承租人订立一份租赁合同，以承租人支付租金为条件授予承租人使用设备的权利。,非银行金融机构(5)课件,一、租赁运作原理,3、传统租赁和现代租赁的主要特征：,租赁物品的所有权在租赁期满后不发生转移,可解约性,非全额清偿,出租人要提供与租赁物品有关的各类服务,一般只涉及出租人和承租人两方当事人,传 统 租 赁,租赁物品的所有权在租赁期满后不发生转移,不可解约性,全额清偿,出租人只负责按承租人的要求给予融资便利和购买设备,涉及出租人、承租人和供货商三方当事人，有买卖合同和租赁合同两份合同构成,现 代 租 赁,非银行金融机构(5)课件,一、租赁运作原理,4、租赁的功能,融资功能,1,促销功能,3,投资功能,2,非银行金融机构(5)课件,二、租赁业务的种类,1、按征税上的不同,租赁,节税租赁,非节税租赁,非银行金融机构(5)课件,二、租赁业务的种类,1、按征税上的不同,租赁,单一投资租赁,杠杠租赁,非银行金融机构(5)课件,二、租赁业务的种类,1、按征税上的不同,租赁,直接租赁,转租赁,回租,非银行金融机构(5)课件,三、中国的租赁业,1、新中国的租赁业务是20世纪60年代起步的。,2、中国第一家中外合,资租赁公司中国,东方租赁有限公司成,立于1981年4月。,非银行金融机构(5)课件,三、中国的租赁业,1、新中国的租赁业务是20世纪60年代起步的。,2、中国第一家中外合,资租赁公司中国,东方租赁有限公司成,立于1981年4月。,非银行金融机构(5)课件,本 章 提 纲,(一)保险公司,(二)投资银行,(三)信托公司,(四),租赁公司,(五),其他非银行金融机构,非银行金融机构(5)课件,一、财务公司,2、国外的财务公司可分为三类：,商业金融公司,销售者金融,销售金融公司,国外的,财务公司,非银行金融机构(5)课件,一、财务公司,3、在我国，,财务公司,是“企业集团财务公司”的简称，是一类大型企业集团内部成员单位出资组建并为各成员,单位提供金融服务,的非银行金融机构。,非银行金融机构(5)课件,二、信用合作社,信用合作社,是由个人集资联合组成，以互助为主要宗旨的合作金融组织。,非银行金融机构(5)课件,三、政策性金融机构,政策性金融机构,是在一国政府支持和鼓励下，以国家信用为基础，严格按照国家规定的范围和对象，以优惠的存贷款利率或条件，直接或间接为贯彻、配合国家特定经济和社会发展政策而进行的一种特殊性资金融通行为。,非银行金融机构(5)课件,