技术分析K线和移动平均线理论

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,技 术 分 析, K线和移动平均线理论,1,前 言,证券投资技术分析，是帮助投资者作出买卖决策和决定具体买卖时机的重要工作和手段。,2,技术分析方法的种类,技术分析方法是一个庞大的方法体系，具有严密的逻辑顺序。具体包括：K线和移动平均线理论；切线理论；形态理论；波浪与循环周期理论；技术指标理论等五大部分。,3,理 论,K线和移动平均线理论,切线理论,形态理论,波浪与循环周期理论,技术指标理论,1,2,3,4,5,a,b,c,4,分析目标,K线和移动平均线是观察市场的基本工具也是有利工具。利用K线和移动平均线结合观察证券市场走势，可以找到有利的买卖时机，为投资决策提供可靠依据。,5,K线理论,K线由开盘价、最高价、最低价、收盘价四个价位构成，价位的变化使其形态会有各种变异。,6,主要K线组合识别,早晨之星,曙光初现,黄昏之星,穿头破脚,乌云盖顶,看 涨,相对低位底部信号,看 跌,相对高位信号,7,早晨之星,也称希望之星，是阶段性底部的信号，由三颗K线组成。,早晨之星,8,早晨之星,K线组合特征,1、一颗大阴线出现之后，一颗底部十字星（或类 似十字星的小阳线）出现，之后一颗大阳线出现。,2、阳线高度（收盘价）高于前面阴线实体的一半以上。,9,曙光初现,底部信号，由两颗K线组成,曙光出现,曙光出现,10,曙光初现,K线组合特征,1、一颗大阴线出现之后，一颗大阳线出现。,2、阳线高度（收盘价）高于前面阴线实体的 一半以上。,11,黄昏之星,顶部信号，由三颗K线组成,黄昏之星,黄昏之星,12,黄昏之星,K线组合特征：,1、一颗大阳线之后，一颗顶部十字星出现，之后一颗大阴线出现。,2、阴线高度低于前面阳线实体的一半以上。,13,穿头破脚,顶部信号，由两颗K线组成,穿头破脚,穿头破脚,14,穿头破脚,K线组合特征：,1、一颗大阳线出现之后，一颗大阴线出现。,2、阴线高度（收盘价）涵盖前面阳线实体（阴包阳）。,15,乌云盖顶,顶部信号，由三根K线组成,乌云盖顶,乌云盖顶,16,乌云盖顶,K线组合特点：,1、一颗大阳线出现之后，一颗中阴线出现。,2、阴线实体没能涵盖前面阳线实体，但超过了阳线实体的一半。,3、而后，又出现一颗中阴线，两颗阴线将前面阳线实体吞噬。,17,经典法则,葛兰碧法则,证券市场上广为运用的葛兰碧法则，即是把K线和移动平均线结合观察证券市场的经典之作。,18,葛氏第一法则,当移动平均线从下降开始走平，股价从下向上穿越移动平均线，此时为第一买进点。,第一法则,19,葛氏第五法则,当移动平均线从上升开始走平，股价从上向下穿越移动平均线，此时为第一卖出点。,第五法则,20,葛氏第二法则,股价趋势走在平均线之上，股价下跌而没有跌破平均线，又再度上升，此时为加码买进点。,第二法则,21,葛氏第六法则,股价趋势在平均线之下，回升时未超越平均线，平均线已有从趋势水平再度转向下移的趋势，是加码卖出点。,第六法则,22,葛氏其他法则,1、葛氏第三法则：股价跌至移动平均线下方， 而平均线短期内仍为继续上升趋势，是买进信号。,2、葛氏第四法则：股价趋势走在平均线之下时，突然暴跌，距离平均线非常远，极有可能再趋向平均线，也是买进时机。,3、葛氏第七法则：股价在平均线上徘徊，而且平均线继续下跌，应该卖出。,4、葛氏第八法则：股价在上升中，且走在平均线之上，却离平均线越来越远（股价连续数日大涨）表示近期内购买股票者，皆有利可图，随时会产生获利回吐的卖压，是卖出信号。,23,不同移动平均线系统的分析运用,分析目标：,葛氏法则在不同的移动平均线系统中都可以运用，运用葛氏法则既可以选择短线系统均线作为依据，又可以选择长线系统均线作为依据，也可以选择长短线相结合作为依据。,24,移动平均线系统的划分,1、短线（快线）系统：由5日、10日、20日三 条移动平均线组成的均线系统，称为短线（快线）系统。,2、中线系统：由20日、40日、60日三条移动平均线组成的均线系统，称为中线系统。,3、长线（慢线）系统：由60日、120日、250日三条移动平均线组成的均线系统，称为长线（慢线）系统。,25,短线系统的分析运用,选用短线（快线）系统（5日、10日、20日均线）。运用葛氏法则进行观察分析，当5日、10日、20日均线下降到相对低位走平，5日、10日、20日均线开始形成金叉时。买点出现，可买进；反之，当5日、10日、20日均线开始形成死叉时，卖点出现，需卖出。,26,买点,27,中线系统的分析运用,中线系统又称为“季线”系统，如果20日、40日、60日均线开始形成金叉，说明市场走势趋强；反之，20日、40日、60日均线开始形成死叉，说明市场走势趋弱；需注意，20日、40日、60日均线的观察为判断中期趋势提供参考依据，不能及时提供买卖点。,28,长线系统的分析运用,运用葛氏法则进行观察，当60日、120日、250日均线系统出现持续下降到相对低位走平，股价跳到系统线上方，特别是此时120、250日均线相近、平行甚至于黏着交叉，则后期趋势判断向好。当60日、120日、250日均线系统呈持续下降，压制股价状态，则后期趋势判断为不好。,29,短线、长线系统结合的分析运用,选用5日、10日、20日、120日、250日5条均线观察时，可以同时做短线、长线系统的分析。其方法是：分别看5日、10日、20日均线与120日、250日均线和K线的位置；120日、250日均线如果在短线系统的上方，则股价受到压制，中、长期不看好；如果短线系统线穿越120、250日均线，则趋势转强，后市看好。,30,短线、长线系统结合的分析运用,选用20日、120日、250日均线观察时，可提供中线买点，观察方法：当120日、250日均线下降走平，20日均线上穿120、250日均线，此时为中线买点。,31,总 结,K线和移动平均线理论，是观察市场最有效、最直接的方法。学会运用经典法则葛兰碧法则选取买卖时机；通过不同均线系统的使用、观察帮助作趋势预测；通过价量分析，全面掌握K线和移动平均线及成交量之间的关系，为作好技术分析打下良好基础。,32,