南海公司破产案例分析 深度解析

会计会计1010班第四组班第四组时间：时间：20212021年年1111月月1818南海公司破产案件回忆南海公司破产案件回忆&深度解析深度解析会计会计1010班第四小组班第四小组时间：时间：20242024年年7 7月月2929日日目录主目录主目录目录案件概述案件概述一破产原因分析破产原因分析二南海公司破产案的后果南海公司破产案的后果三影响与启示影响与启示四一、案件概述 南海公司是一家成立于1711年的特许贸易公司，1719年该公司拟定了一项方案:以增发股票来帮助政府实现债务转移，获得政府的支持和高额利息，同时赚取巨额股价盈余。由于南海公司对其好处大作宣传，股价迅速上升。1720年1月3日南海公司股价为128英镑/股，5月2日升至335英镑/股，6月24日上升至1050英镑/股，该公司因此获利得到巨额盈余。当人们发现南海公司并无真实资本，便纷纷抛售该公司的股票，南海公司面临破产境地。许多陶醉在发财梦景之中的投资者和债权人损失沉重。1720年8月25日至9月28日的一个月时间里，该公司股票从每股900英镑跌至每股190英镑，最后被迫宣告破产。在强大的舆论压力下，国会任命了一个由13人组成的特别委员会。秘密查证的结果是:南海公司的会计记录严重失实，明显存在蓄意篡改经营数据的舞弊行为。于是委员会便聘请了精通会计实务的查尔斯司奈尔先生对南海公司的分公司“索布里奇商社的会计账簿进行了检查。经审计，司奈尔发现了该公司管理当局存在着会计欺诈行为。南海公司破产原因二、南海公司破产原因分析深层原因直接原因约翰劳方案的失败约翰劳方案的失败开户银行倒闭开户银行倒闭不公平的产权交易不公平的产权交易?泡沫公司取缔法泡沫公司取缔法?不健全的公司治理结构不健全的公司治理结构不对称的财务信息不对称的财务信息不适应的会计技术方法不适应的会计技术方法高级管理人员舞弊于套利高级管理人员舞弊于套利破产原因分析三、破产后果1720年8月31日，南海公司股票市值为1640万英镑，此后不到一个月市值就被蒸发掉1030万英镑，同年10月，伦敦的股票指数平均跌去一半。资本市场危机使刚刚建立的金融制度摇摇欲坠。硬币从流通中消失，在伦敦，每月需支付5%的利息才能借到硬币，在爱尔兰，甚至回到了物物交换的阶段，阿姆斯特丹的股份公司个个垮台，股东纷纷破产。南海公司的破产引发了工业革命前西方资本市场南海公司的破产引发了工业革命前西方资本市场的最为严重的最为严重的一次经济危机，它标志着世界早期资本市场的崩溃。的一次经济危机，它标志着世界早期资本市场的崩溃。四、影响与启示南海公司破产案件南海公司破产案件导火索导火索英国“南海公司破产审计案开创了近代民间审计的历史先河，对世界民间审计的开展具有里程碑的意义和影响。始于18世纪60年代的工业革命推动了英国经济的开展，股份公司随之诞生和开展，在股份公司诞生的那一刻起就将审计的开展纳入了新的历史时期。可以说，股份公司的开展孕育了现代民间审计的产生，英国“南海公司破产案造就了世界第一位民间审计师，同时也揭开了民间审计开展的序幕。在民间审计开展的200多年历史中，人们研究和探讨民间审计理论及实务，均将英国“南海公司破产审计案作为时间起点，并将此案例作为世界第一起正式民间审计案例。可见，英国“南海公司破产审计案对世界民间审计开展意义重大、影响深远。一、英国一、英国“南海公司破产审计案的历史意义及对现南海公司破产审计案的历史意义及对现代民间审计产生的深远影响。代民间审计产生的深远影响。法法股份公司规范及立法的要求股份公司规范及立法的要求两个客观要求两个客观要求股份公司发展对民间审计的需要股份公司发展对民间审计的需要南海公司破产案的影响2股份公司开展对民间审计的客观需要。通过对英国“南海公司破产审计案例的深入研究，可以揭示股份公司开展对民间审计在客观上的迫切需求，以及在股份公司开展的经济环境中，民间审计产生的历史必然性。英国“南海公司破产审计案例的发生，说明建立在所有权与经营权别离根底上的股份公司，其经营具有委托性质。由于受种种原因和条件的限制，投资者即公司股东和债权人不可能直接接触公司经营的各个方面，要了解公司经营的详细情况必须借助于其会计报告。但是股东和债权人要得到公司真实，准确、客观的会计信息决非易事，这在客观上要求与公司无利益关系的熟悉会计语言的第三者就公司会计报告的真实性和准确性提出证明，以便将客观、可信的会计信息提供给公司股东及债权人。这样一方面可控制经营者为所欲为，损害投资者利益；另一方面可以使股东及债权人正确决策。否那么，投资者与经营者的经济责任关系难以维系，股份公司难以存在和开展。3股份公司标准及民间审计开展对公司立法的客股份公司标准及民间审计开展对公司立法的客观要求。观要求。通过英国通过英国“南海公司破产审计案例的研究可以看南海公司破产审计案例的研究可以看出，股份公司的存在需要民间审计及公司立法，出，股份公司的存在需要民间审计及公司立法，民间审计开展对公司立法同样有着客观要求。股民间审计开展对公司立法同样有着客观要求。股份公司的开展对开展资本市场、推动社会经济开份公司的开展对开展资本市场、推动社会经济开展具有重大作用，但假设在法律上不加标准、缺展具有重大作用，但假设在法律上不加标准、缺乏社会监督那么势必引起社会经济秩序混乱。乏社会监督那么势必引起社会经济秩序混乱。1720年英国年英国“南海公司破产案件之后，英政府南海公司破产案件之后，英政府开始重视对股份公司的标准。开始重视对股份公司的标准。1815年英国第一次年英国第一次出现经济危机，此后每隔出现经济危机，此后每隔3至至10年重演一次，每次年重演一次，每次都有大批股份公司倒闭，大量股东和债权人蒙受都有大批股份公司倒闭，大量股东和债权人蒙受损失。面对严峻的现实，英国政府进一步认识到损失。面对严峻的现实，英国政府进一步认识到制定法案对股份公司进行社会监督的重要性，制定法案对股份公司进行社会监督的重要性，1844年的年的?公司法公司法?就是在这样的背景下制定的。就是在这样的背景下制定的。该公司法明确规定鼓励公司采取股份公司形式，该公司法明确规定鼓励公司采取股份公司形式，明文规定股份公司账簿经董事以外的第三者审查。明文规定股份公司账簿经董事以外的第三者审查。1845年又公布了新的公司法条款，增设了必要时年又公布了新的公司法条款，增设了必要时可以聘请会计师协助办理审计业务的条款。新的可以聘请会计师协助办理审计业务的条款。新的公司法条款为民间审计的开展开创了一个良好的公司法条款为民间审计的开展开创了一个良好的开端。开端。南海公司破产案的启示南海公司破产案的启示 要适应商品经济的发展、遵循经济规律要适应商品经济的发展、遵循经济规律 增强增强政府信用的价值作用政府信用的价值作用 健全相关法律健全相关法律、创造稳定的经济环境创造稳定的经济环境OneTwoThree二、启示二、启示完善市场的信息机制完善市场的信息机制 股市有风险，投资需谨慎股市有风险，投资需谨慎 注重提高会计、审计人员的职业道德注重提高会计、审计人员的职业道德Four Five Six二、启示二、启示交流答疑 谢谢！谢谢！