世界货币定义课件

货币金融学货币金融学广东外语外贸大学南国商学院广东外语外贸大学南国商学院国际经济与金融学院国际经济与金融学院 李庚寅李庚寅 货币金融学广东外语外贸大学南国商学院课程考核方式和比例课程考核方式和比例课程考核方式和比例学学习资源及其使用方法源及其使用方法中国知网中国知网http:/ http:/www.ncpssd.org 经济金融网金融网http:/ http:/ 金融研究金融研究 主主办单位：中国金融学会位：中国金融学会 财贸经济 主主办单位：中国社会科学院位：中国社会科学院财贸经济研研究所究所 国国际金融研究金融研究主主办单位：中国位：中国银行股份有限公司行股份有限公司;中中国国国国际金融学会金融学会 中国金融中国金融 主主办单位：中国金融出版社位：中国金融出版社 财政金融文摘政金融文摘 人大复印人大复印资料文摘料文摘主主办单位；中位；中国人民大学出版社国人民大学出版社 金融与保金融与保险、投投资与与证券券 人大复印人大复印报刊刊资料料主主办单位；中国人民大学出版社位；中国人民大学出版社 中国中国证券券报 主主办单位：新位：新华通通讯社社 金融金融时报 主主办单位：金融位：金融时报 金融研究 主办单位：中国金融学会一、课程性质与任务一、课程性质与任务 货币银行学是财经类各专业必修的货币银行学是财经类各专业必修的理论基理论基础课础课，是教育部确定的是教育部确定的1111门门“财经类财经类专业专业核心核心课程课程”之一，同时也是金融学、金融工程、保之一，同时也是金融学、金融工程、保险学、投资学等专业课程的学习基础。险学、投资学等专业课程的学习基础。通过本课程的学习，要使学生对通过本课程的学习，要使学生对货币金融货币金融方面的基础理论和基本运行方式方面的基础理论和基本运行方式有较全面的认有较全面的认识和了解，对识和了解，对“金融是市场经济的核心金融是市场经济的核心”要有要有清醒认识；对货币、信用、银行、金融市场、清醒认识；对货币、信用、银行、金融市场、国际金融、货币政策以及宏观金融调控国际金融、货币政策以及宏观金融调控等范畴等范畴有较为系统的了解和把握，同时也为财经类各有较为系统的了解和把握，同时也为财经类各专业学生学习后续课程打下坚实的专业学生学习后续课程打下坚实的理论基础理论基础。一、课程性质与任务 货币银行学是财经类各专业必修的理论二、课程的目的和要求 一是使学生对货币金融方面的一是使学生对货币金融方面的基本知识、基本概念、基本知识、基本概念、基本理论有较全面的理解和较深刻的认识，基本理论有较全面的理解和较深刻的认识，对货币、信对货币、信用、利率、金融机构、金融市场、银行、国际金融、金用、利率、金融机构、金融市场、银行、国际金融、金融宏观调控、金融监管等基本范畴、内在关系及其运动融宏观调控、金融监管等基本范畴、内在关系及其运动规律有较系统的掌握。规律有较系统的掌握。二是使学生二是使学生树立正确的金融意识和全新的金融理念树立正确的金融意识和全新的金融理念，提高学生在金融科学方面的理论和知识素养，对金融活提高学生在金融科学方面的理论和知识素养，对金融活动的规律、金融运行机制、金融发展与经济发展的关系动的规律、金融运行机制、金融发展与经济发展的关系有一定的认识，并由此奠定后续专业学习的基础和较强有一定的认识，并由此奠定后续专业学习的基础和较强的自学能力。的自学能力。三是使学生三是使学生了解国内外金融问题的现状、新动向，了解国内外金融问题的现状、新动向，掌握观察和分析经济、金融问题的正确方法，掌握观察和分析经济、金融问题的正确方法，具有利用具有利用金融理论，解决和处理金融领域实际问题的能力。金融理论，解决和处理金融领域实际问题的能力。二、课程的目的和要求 因此，在本因此，在本课程学程学习时，学生，学生应按按各章各章节具体要求，除了具体要求，除了课堂上堂上认真听真听讲，积极参加极参加课内外教学内外教学实践活践活动外，外，还应在教在教师的指的指导下，下，阅读所布置的所布置的参考文参考文献献和和较认真地真地完成相完成相应的的练习和作和作业，真正了解或掌握真正了解或掌握货币、信用、信用、银行、金行、金融市融市场、国、国际金融、金融、货币政策以及宏政策以及宏观金融金融调控、金融与控、金融与经济发展等范畴所涉展等范畴所涉及的知及的知识、理、理论、运行、运行规律及其行律及其行为主主体、分析和解决体、分析和解决问题的方法等。的方法等。因此，在本课程学习时，学生应按各章节具体要求，除三、课程教学内容 按照教学大纲和教材的体系结构，本课程的内容大致按照教学大纲和教材的体系结构，本课程的内容大致可以划分为六个部分：可以划分为六个部分：第第1 1、2 2章主要介绍章主要介绍货币与信用理论货币与信用理论，这是整个货币银，这是整个货币银行学的入门；行学的入门；第第3 3章研究章研究金融市场及其运行金融市场及其运行，主要是从静态上进行，主要是从静态上进行分类研究和切面剖析；分类研究和切面剖析；第第4 4、5 5、6 6章主要研究章主要研究金融机构及其业务活动金融机构及其业务活动；第第7 7、8 8章主要研讨章主要研讨金融总量与宏观金融调控金融总量与宏观金融调控问题；问题；第第1010章则对章则对金融发展和金融创新金融发展和金融创新理论作了一定介绍理论作了一定介绍；第第1111、1212章主要对当前社会较关注的章主要对当前社会较关注的金融危机、网络金融危机、网络金融金融进行一定的介绍和分析；进行一定的介绍和分析；整个教材及各章节内容基本上是按照整个教材及各章节内容基本上是按照“理论、实践、理论、实践、调节、发展调节、发展”这样一个宏观框架来编排。这样一个宏观框架来编排。三、课程教学内容 按照教学大纲和教材的体系结构，本课教材：教材：李庚寅：李庚寅：货币金融学金融学，成都，西南，成都，西南财经大学出大学出2016.10参考参考书目：目：1.黄达：黄达：金融学金融学（第四版）、（第四版）、货币银行学行学（第六版），北京，中国人民大学出版社，（第六版），北京，中国人民大学出版社，2017.5 2.米什金：米什金：货币金融学金融学（中（中译本，第十一版），本，第十一版），北京，中国人民大学出版社，北京，中国人民大学出版社，2016.9 3.大大卫H弗里德曼：弗里德曼：货币与与银行行（中（中译本），本），北京，中国北京，中国计划出版社，划出版社，2001 4.兹维博迪博迪 罗伯特伯特C默默顿、戴戴维克利克利顿：金融学金融学（第二版），北京，中国人民大学出版社，（第二版），北京，中国人民大学出版社，2013.1 5R格格伦哈伯德：哈伯德：货币、银行和金融体系（金行和金融体系（金融学融学译丛），北京，中国人民大学出版社，北京，中国人民大学出版社，2013.12教材：6.李李扬 王国王国刚：金融：金融蓝皮皮书中国金融中国金融发展展报告告（2015）（）（2016），北京，社会科学文献出版社，北京，社会科学文献出版社2014.12、2015.12 7.王国王国刚：金融：金融蓝皮皮书中国金融中国金融发展展报告告（2017）北京，社会科学文献出版社，北京，社会科学文献出版社，2017.2 8.易易纲，吴有昌：，吴有昌：货币银行学行学，上海，格致出版，上海，格致出版社，社，2014.9.戴国戴国强：货币金融学金融学（第三版），上海，上海（第三版），上海，上海财经大学出版社，大学出版社，2012.6 10.胡胡庆康：康：现代代货币银行学教材行学教材（第五版），上（第五版），上海，复旦大学出版社，海，复旦大学出版社，2014.8 11.唐士奇：唐士奇：现代商代商业银行行经营管理原理与管理原理与实务（新（新编21世世纪金融学系列教材）金融学系列教材），北京，中国人民大学，北京，中国人民大学 出版社，出版社，2015.1 12.霍文文：霍文文：金融市金融市场学教程学教程，上海，复旦大学出，上海，复旦大学出版社，版社，2010.4 6.李扬 王国刚：金融蓝皮书中国金融发展报告教学要求教学要求 1 1、准确识记本章的、准确识记本章的基本概念基本概念，掌握，掌握基本知识点基本知识点；2 2、以马克思的货币经济思想为方法，从经济发展、以马克思的货币经济思想为方法，从经济发展过程了解货币的起源、货币的本质；过程了解货币的起源、货币的本质；理解货币的各种理解货币的各种职能，重点掌握货币职能的特点与作用；职能，重点掌握货币职能的特点与作用；3 3、认识、认识货币形式及其演变的根本原因货币形式及其演变的根本原因；4 4、了解、了解货币制度的基本内容，理解货币制度演变货币制度的基本内容，理解货币制度演变的原因；的原因；掌握现行信用货币制度的内容与特点。掌握现行信用货币制度的内容与特点。5 5、理解从不同的角度所观察的各种货币的定义，、理解从不同的角度所观察的各种货币的定义，货币划分层次的依据；货币划分层次的依据；第一章 货 币教学要求 第一章 货 币教学内容教学内容:第一节第一节 货币的概念货币的概念第二节第二节 货币的职能货币的职能 第三节第三节 货币形式及其演变货币形式及其演变 第四节第四节 货币的定义及其货币层次的划分货币的定义及其货币层次的划分第五节第五节 货币制度货币制度第六节第六节 货币流通货币流通教学内容:第一章第一章 货货 币币13第一节第一节 货币的概念货币的概念 一、一、货币的定的定义（P3）货币是固定充当一般等价物的特殊商品。是固定充当一般等价物的特殊商品。货币产生生后使商品世界分成两极：普通商品和后使商品世界分成两极：普通商品和货币。第一节第一节 货币的概念货币的概念货币产生的过程货币产生的过程货币产生的过程货币产生的过程货币产生贵金属固定充当一般等价物一般等价物物物交换金金银天然不是天然不是货币，但但货币天然是金天然是金银。直接物物交直接物物交换缺陷：缺陷：时间、空、空间、数量上要求一致，、数量上要求一致，交易成本高、效率低交易成本高、效率低13第一节 货币的概念 一、货币的定义（P3）第一节 货币第一章第一章 货货 币币14但在但在实践运用践运用时，从不同角度看，其涵，从不同角度看，其涵义和和内容有所不同。故内容有所不同。故对货币有不同的定有不同的定义方法：方法：归纳方法：方法：归纳方法在界定什么是方法在界定什么是货币时，侧重于重于货币的特的特质，这种特种特质是是货币能能够区区别于于其他事物独特的特征。其他事物独特的特征。归纳方法将方法将货币狭狭义地界地界定定为被普遍接受的交被普遍接受的交换媒介，即媒介，即现在的在的。实证定定义方法：方法：强调货币对经济及及货币政策政策具有何种重要影响。具有何种重要影响。因因为：货币供供给的的变动对名名义国民收入具有重要的影响；中央国民收入具有重要的影响；中央银行要能行要能够控控制制货币供供给，从而在宏，从而在宏观经济发生波生波动时便于中便于中央央银行通行通过货币政策操作来政策操作来稳定定经济，即，即。第一节第一节 货币的概念货币的概念14 但在实践运用时，从不同角度看，其涵义和第一节 第一章第一章 货货 币币15 第一节第一节 货币的概念货币的概念实证方法把方法把货币定定义为与名与名义国民收入具国民收入具有很有很强的相关关系的、可以由中央的相关关系的、可以由中央银行加以控行加以控制的流制的流动资产或流或流动资产的集合。按的集合。按这种方法，种方法，除了流通中的除了流通中的现金和活期存款外，金和活期存款外，货币还包括包括定期存款。定期存款。显然，然，实证方法定方法定义的的货币比比归纳方法定方法定义的的货币要要宽泛得多。泛得多。二、二、货币的本的本质（P3）货币是固定充当一般等价物的特殊商品。是固定充当一般等价物的特殊商品。首先，首先，货币是商品是商品，本身具有使用价，本身具有使用价值和和价价值。其次，其次，货币是一种特殊商品是一种特殊商品，具有特殊的，具有特殊的使用价使用价值可以与其他任何商品相交可以与其他任何商品相交换。最后，最后，货币是社会是社会财富的象征。富的象征。15 第一节 货币的概念 实证方法把货币定义为第一章第一章 货货 币币16一、价一、价值尺度尺度 1、定、定义(P3)：货币被用来表被用来表现和衡量商品的价和衡量商品的价值。2、特点：、特点：货币在在执行价行价值尺度尺度职能能时只要是只要是观念的念的货币就可以，而不需要就可以，而不需要现实的的货币。3、价格：、价格：商品价商品价值的的货币表表现。由价由价值决定决定商品价商品价值与价格成正比与价格成正比价格价格货币价价值 与价格成反比与价格成反比用用货币购买力表示，即：力表示，即：货币购买力力1/物价指数物价指数由供求关系决定由供求关系决定 4、价格、价格标准准（P3）：包含或代表一定价：包含或代表一定价值量的量的货币单位及其等份。位及其等份。第二节第二节 货币的职能货币的职能第二节第二节 货币的职能货币的职能16一、价值尺度 第二节 货币的职能第二节 货币的职能第一章第一章 货货 币币17 二、流通手段二、流通手段 1、定、定义（P3）：货币在商品交在商品交换中充当中充当交易媒介交易媒介。2、特点：必、特点：必须是是现实的的货币，但可以是没有十足价，但可以是没有十足价值的的货币符号符号。3、货币作作为流通手段孕育着危机的可能性流通手段孕育着危机的可能性 4、货币流通流通规律律 流通中的流通中的货币必要量必要量(M)=商品价格商品价格总额/货币流通速度流通速度=(商品平均价格商品平均价格(P)待售商品数量待售商品数量(T)/货币流通速度流通速度(V)即即M=PT/V单位位纸币代表的金属代表的金属货币量量流通中金流通中金币需要量需要量 流通中的流通中的纸币总额 三、三、储藏手段藏手段 1、定、定义（P4）：货币退出流通退出流通领域，被人域，被人们当作社会当作社会财富的一般替代品和独立的价富的一般替代品和独立的价值形形态保存和收藏保存和收藏。第二节第二节 货币的职能货币的职能17 二、流通手段 第二节 货币的职能第一章第一章 货货 币币18 2、特点：、特点：发挥贮藏手段藏手段职能的能的货币必必须是是真真实的、具的、具有完全价有完全价值的的货币。3、货币作作为贮藏价藏价值，具有，具有自自发调节货币流通的作用流通的作用在金属在金属货币条件下，由于条件下，由于货币本身具有十足价本身具有十足价值，从，从而使而使货币贮藏手段藏手段职能能发挥着着货币流通的流通的调节功能，功能，货币过多多时会自会自动趋于减少，于减少，过少少时会自会自动趋于增加，使得流于增加，使得流通中的通中的货币恰好恰好满足流通的需要，既不足流通的需要，既不过多，也不多，也不过少。少。纸币的的贮藏价藏价值问题。四、支付手段四、支付手段 1、定、定义（P4）：）：货币作作为价价值的独立形的独立形态进行行单方面方面转移，移，用于清用于清偿债务、缴纳赋税税、支付工、支付工资和租金。和租金。2、特点：、特点：货币执行支付手段行支付手段职能能必必须是是现实的的货币，但是但是价价值的的单方面方面转移移。3、与作、与作为交交换媒介的区媒介的区别：价价值转移形式不同移形式不同 4、是一切信用关系、是一切信用关系顺利建立的基利建立的基础 5、货币作作为支付手段孕育着危机的可能性支付手段孕育着危机的可能性第二节第二节 货币的职能货币的职能18 2、特点：发挥贮藏手段职能的货币必须是真实第一章第一章 货货 币币19 五、世界五、世界货币 定定义：货币超出国境，超出国境，在国在国际经济交往中充当一般等交往中充当一般等价物。价物。世界世界货币职能是伴随国能是伴随国际贸易的易的发展而展而发展的展的:作作为国国际间购买手段，手段，用于用于购买外国商品；外国商品；作作为国国际间支付手段支付手段，用于平衡国用于平衡国际收支差收支差额；作作为社会社会财富的代表富的代表，由一国，由一国转移到另一国。移到另一国。当今有些当今有些货币在国在国际经济交往种起着世界交往种起着世界货币的作用的作用。如：、日元等。如：、日元等。在五大在五大职能中，能中，价价值尺度和流通手段尺度和流通手段职能是能是货币两个两个最早的、最基本的最早的、最基本的职能，而价能，而价值尺度又先于流通手段尺度又先于流通手段职能能。案例分析：案例分析：人民人民币升升值问题讨论题：人民人民币升升值对中国中国经济有什么影响？有什么影响？为什么美国要什么美国要压中国人民中国人民币升升值？中国会不会重蹈日本覆中国会不会重蹈日本覆辙？第二节第二节 货币的职能货币的职能19 五、世界货币 第二节 货币的职能第一章第一章 货货 币币20第三节第三节 货币形式及其演变货币形式及其演变 主要研究作主要研究作为货币材料的材料的变化。化。币材的材的变化与商品化与商品经济不断不断发展密切相关：表面上看，作展密切相关：表面上看，作为货币的材料是由的材料是由人的主人的主观愿望和法律愿望和法律规定的，但从深定的，但从深层次分析，次分析，币材的材的选择与与经济发达程度，流通的便利需要，达程度，流通的便利需要，货币在在经济中的地中的地位，作用的位，作用的变化有关。化有关。一、足一、足值货币 1、定、定义：作作为货币用途的价用途的价值与作与作为非非货币用途的价用途的价值相等相等的的货币（即名（即名义价价值与与实际价价值相等）。相等）。2、形、形态：实物物货币（P6）：与原始的、落后的生：与原始的、落后的生产方式相适方式相适应金属金属货币（P6）：经历了一个（了一个（质从从溅到到贵；形；形从称量从称量货币到到铸币的的）发展展过程。程。铸币的定的定义（P6）：是指：是指经国家国家证明，具有一定重明，具有一定重量和成色，并量和成色，并铸成一定形状的金属成一定形状的金属货币。第三节第三节 货币形式及其演变货币形式及其演变20第三节 货币形式及其演变 主要研究作第一章第一章 货货 币币21二、代用二、代用货币 1、定、定义（P6）：代替足：代替足值货币，主要是，主要是代替金属代替金属货币流通流通的的货币。2、优点：印刷成本点：印刷成本远低于低于铸造金属造金属货币的成本，便的成本，便于携于携带和运和运输，节省了流通省了流通费用。用。三、信用三、信用货币 1、定、定义（P7）：是指流通：是指流通领域充当流通手段和支付域充当流通手段和支付手段的手段的信用凭信用凭证。2、产生的原因生的原因 从从历史的史的观点看：是金属点看：是金属货币制度崩制度崩溃的直接后果的直接后果（金的有限：金的有限：20世世纪20年代末年代末30年代初的年代初的经济、金融危、金融危机，准机，准备战争）。争）。从从经济发展的内在根源看：展的内在根源看：经济发展展交易交易规模模扩大大货币需求需求扩张部分准部分准备制制(条件：只要条件：只要发行量适宜，人行量适宜，人们对其有信心即可其有信心即可)。第三节第三节 货币形式及其演变货币形式及其演变21第三节 货币形式及其演变第一章第一章 货货 币币223、形式：商、形式：商业票据、票据、现钞、支票、支票、电子子货币等等（P7-8）4、信用、信用货币的特征的特征第一、信用第一、信用货币是是货币的的价价值符号符号。第二、信用第二、信用货币是一种是一种债务货币。信用。信用货币则主要是由主要是由现金和存款金和存款组成，是成，是银行行债务的凭的凭证。第三、信用第三、信用货币具有具有强制性制性。第四、国家第四、国家对信用信用货币有必要有必要进行控制和管理行控制和管理。又称又称“管理管理货币。第三节第三节 货币形式及其演变货币形式及其演变22 3、形式：商业票据、现钞、支票、电子货币等第三节第一章第一章 货货 币币23货币形式的最新形式的最新发展展电子子货币电子子货币概念：在目前的情况下，概念：在目前的情况下，一般是一般是对“通通过电子信息的交子信息的交换完成完成结算的系算的系统”的的总称。称。基本特征：用一定数基本特征：用一定数额的的现金或存款从金或存款从发行者行者处兑换并并获得代表相同金得代表相同金额的数据，通的数据，通过使用某些使用某些电子化方子化方法将法将该数据直接支付数据直接支付给支付支付对象，从而能象，从而能够清清偿债务。其他特征：技其他特征：技术方面的特征（使用了方面的特征（使用了电子化方法并子化方法并采用了安全采用了安全对策），策），结算方式的特征（分算方式的特征（分为预付型、即付型、即付型和后付型），流通付型和后付型），流通规律的特征（既有允律的特征（既有允许一次一次换手，也有可多次手，也有可多次换手的形式），手的形式），电子化的子化的结算可以分算可以分为支付手段的支付手段的电子化和支付方法的子化和支付方法的电子化。子化。第三节第三节 货币形式及其演变货币形式及其演变23货币形式的最新发展电子货币第三节 货币形式及其演变第一章第一章 货货 币币24第四节第四节 货币的定义及其货币的定义及其货币层次的划分货币层次的划分一、一、货币层次划分的理次划分的理论探探讨货币层次定次定义：是指根据不同的是指根据不同的货币定定义和各种信用和各种信用工具与流工具与流动资产不同程度的不同程度的货币性性对货币所作的所作的层次分析。次分析。货币层次划分的意次划分的意义（P9）：因因为：不同流：不同流动性的性的货币对商品的商品的购买力力不同，不同，不同流不同流动性的性的货币自我派生能力自我派生能力不同，不同，不同流不同流动性的性的货币对居民心理居民心理预期影响期影响不同不同所以：不同流所以：不同流动性的性的货币，中央，中央银行行对其控制力度其控制力度和控制方法和控制方法也不同。也不同。为了避免了避免产生生经济的波的波动和危机，和危机，货币的供的供给必必须适适应经济发展的需要。展的需要。因此中央因此中央银行行进行行货币投放和投放和调控控时就必就必须按流按流动性性对货币量量进行更行更细致的划分。致的划分。第四节第四节 货币的定义及其货币层次的划分货币的定义及其货币层次的划分24第四节 货币的定义及其货币层次的划分一、货币层次划分第一章第一章 货货 币币251、交易、交易说（20世世纪60年代之前）年代之前）认为货币仅指人指人们主要用于主要用于为了了进行交行交易而持有易而持有资产。其依据是：所有其依据是：所有资产都具有价都具有价值储藏藏职能，但只有很少几种具有充当交易媒介的能，但只有很少几种具有充当交易媒介的职能。能。从政策意从政策意义上上说，货币应是是货币当局有当局有能力控制以用于交易的能力控制以用于交易的货币供供应量，未量，未进入入流通的用于流通的用于储藏的各种藏的各种资产，货币当局当局难以以驾驭。第四节第四节 货币的定义及其货币层次的划分货币的定义及其货币层次的划分251、交易说（20世纪60年代之前）第四节 货币的定义第一章第一章 货货 币币26 2、建构、建构说（20世世纪70年代）年代）弗里德曼：弗里德曼：货币是一种被是一种被创造出来德造出来德尝试性的科性的科学建构，就像物理学中的学建构，就像物理学中的长度，或温度，或力一度，或温度，或力一样。其依据是：定期存款具有一定期限，但它其依据是：定期存款具有一定期限，但它对活期活期存款具有很高的替代性，即它可以存款具有很高的替代性，即它可以转化化为活期存款。活期存款。弗及其弟子运用弗及其弟子运用计量分析方法，量分析方法，对美国美国货币史史进行行实证研究，研究，结论是是较广广义的的货币定定义能最佳地表能最佳地表现货币与与经济活活动的相关性。的相关性。3、流、流动说（20世世纪70年代以来）年代以来）凯恩斯：恩斯：货币不不仅可以充当交易媒介，且可以用可以充当交易媒介，且可以用作作“流流动的价的价值储藏藏”。第四节第四节 货币的定义及其货币层次的划分货币的定义及其货币层次的划分26 2、建构说（20世纪70年代）第四第一章第一章 货货 币币27二、二、货币层次划分的依据次划分的依据（P9）：1、以流以流动性性为主要主要标准准周周转速度不同，速度不同，货币的的购买力不同，力不同，对经济的影响也不同。的影响也不同。2、与、与经济活活动的相关性。的相关性。3、有利于央行控制和管理、有利于央行控制和管理从从货币政策目政策目标出出发，考察，考察货币量量层次，次，选择货币政策工具。政策工具。4、从各国、从各国经济，金融，金融发展和展和货币政策需要的政策需要的实际出出发即从各国国情出即从各国国情出发，划分，划分货币层次，次，选择货币政策的主要目政策的主要目标。5、便于、便于统计管理。管理。三、我国三、我国货币层次的划分次的划分1流通中的流通中的现金活期存款金活期存款21定期存款定期存款+储蓄存款蓄存款+其他存款其他存款第四节第四节 货币的定义及其货币层次的划分货币的定义及其货币层次的划分27二、货币层次划分的依据（P9）：第四节 货币的定义及第一章第一章 货货 币币28我国我国货币供供应量（量（2005年年9月）月）层次层次余额余额货币和准货币货币和准货币287438.27287438.27 货币货币100964.00100964.00 流通中现金流通中现金 22272.9222272.92 活期存款活期存款 78691.0878691.08 准货币准货币186474.27186474.27 定期存款定期存款 33320.6533320.65 储蓄存款储蓄存款136316.32136316.32 其他存款其他存款 16837.3016837.30第四节第四节 货币的定义及其货币层次的划分货币的定义及其货币层次的划分28我国货币供应量（2005年9月）层次余额货币和准货币28第一章第一章 货货 币币29我国我国货币供供应量（量（2005年年12月）月）层次层次余额余额余额比同期增长余额比同期增长%货币和准货币货币和准货币298755.48298755.4817.5717.57 货币货币107278.57107278.5711.7811.78 流通中现金流通中现金24031.6724031.6711.9411.94 活期存款活期存款83246.9083246.9011.7411.74 准货币准货币191476.91191476.9121.0821.08 定期存款定期存款33099.9933099.9930.4130.41 储蓄存款储蓄存款141050.99141050.9917.9817.98 其他存款其他存款17325.9317325.9331.2631.26第四节第四节 货币的定义及其货币层次的划分货币的定义及其货币层次的划分29我国货币供应量（2005年12月）层次余额余额比同期增长第一章第一章 货货 币币30我国我国货币供供应量（量（2006年年12月）月）层次层次余额余额余额比同期增长余额比同期增长%货币和准货币货币和准货币345577.91345577.9116.9416.94 货币货币126028.05126028.0517.4817.48 流通中现金流通中现金27072.6227072.6212.6512.65 活期存款活期存款98955.4398955.4318.8718.87 准货币准货币219549.86219549.8616.6416.64 定期存款定期存款38715.8638715.8617.1317.13 储蓄存款储蓄存款161587.30161587.3014.5614.56 其他存款其他存款19246.7019246.7036.2436.24第四节第四节 货币的定义及其货币层次的划分货币的定义及其货币层次的划分30我国货币供应量（2006年12月）层次余额余额比同期增长第一章第一章 货货 币币31四、各国四、各国货币层次的划分次的划分美国的划分：美国的划分：M1=通通货+活期存款活期存款+其他支票存款其他支票存款 M2=M1+小小额定期存款定期存款+储蓄存款蓄存款+货币市市场存款存款账户+货币市市场基金份基金份额（非机构所有）（非机构所有）+隔日回隔日回购协议+隔日欧洲美元隔日欧洲美元+合并合并调整整 M3=M2+大面大面额定期存款定期存款+货币市基金份市基金份额（机构所（机构所有）有）+定期回定期回购协议+定期欧洲美元定期欧洲美元+合并合并调整整 L=M3+短期短期财政部政部证券券+商商业票据票据+储蓄蓄债券券+银行行承承兑票据票据第四节第四节 货币的定义及其货币层次的划分货币的定义及其货币层次的划分31四、各国货币层次的划分第四节 货币的定义及其货币层次第一章第一章 货货 币币32 英国的划分：英国的划分：M0=现金（在英格金（在英格兰银行之外流通的行之外流通的现钞和硬和硬币，包括商，包括商业银行和建筑行和建筑协会持有会持有现金）金）狭狭义货币M1=流通中流通中现金（不包括金（不包括银行和建行和建筑筑协会会库存存现金）金）+国内私人部国内私人部门活期存款活期存款广广义货币M3=流通中流通中现金金+国内私人部国内私人部门所所有有类型本型本币存款（包括存款（包括CD）第四节第四节 货币的定义及其货币层次的划分货币的定义及其货币层次的划分32第四节 货币的定义及其货币层次的划分第一章第一章 货货 币币33日本的划分：日本的划分：狭狭义货币M1=流通中流通中现金金+存款存款货币；其中存款；其中存款货币等于活期存款（包括支票等于活期存款（包括支票账户存款、存款、储蓄存款、税蓄存款、税收收财政政账户存款）与被存款）与被统计的金融机构持有的支票与的金融机构持有的支票与票据之差。票据之差。M2+CDs=M1+准准备货币+CDs（其中准（其中准货币包括：包括：定期存款、零存整取存款、非居民日元存款和居民外定期存款、零存整取存款、非居民日元存款和居民外币存款等）。存款等）。M3+CDs=M2+CDs+邮政政储蓄存款蓄存款+金融机构其它金融机构其它储蓄与存款蓄与存款+货币信托信托广广义流流动性性=M3+CDs+信托投信托投资性存款性存款+金融机构金融机构签发的商的商业票据票据+回回购协议+本国政府本国政府债券券+用作用作证券性券性贷款的抵押款的抵押现金金+国外政府在日本国外政府在日本发行的行的债券券。第四节第四节 货币的定义及其货币层次的划分货币的定义及其货币层次的划分33 第四节 货币的定义及其货币层次的划分第一章第一章 货货 币币34 欧洲央行的划分：欧洲央行的划分：狭狭义货币：M1=流通中流通中现金金+如隔夜存款；如隔夜存款；中中间货币：M2=M1+期限期限为2年以下的定期存款年以下的定期存款+通通知知期限三个月以内的通知存款；期限三个月以内的通知存款；广广义货币：M3=M2+回回购协议+货币市市场基金基金（MMF）+货币市市场票据票据+期限期限为两年以内的两年以内的债券。券。M3是欧洲中央是欧洲中央银行重点行重点监测的的货币指指标。构成。构成M3的回的回购协议、货币市市场基金份基金份额等具有等具有较高的流高的流动性，价格性，价格较为稳定，是存款的良好的替代品。由于定，是存款的良好的替代品。由于M3中包括了中包括了这些金融工具，即便各些金融工具，即便各类流流动性性资产之之间相互相互转换，也不，也不会使会使M3的的总量量发生太大的波生太大的波动，因而，广，因而，广义货币比狭比狭义货币的的稳定性要高很多，从而便利了欧洲中央定性要高很多，从而便利了欧洲中央银行行对货币供供应总量的控制。量的控制。第四节第四节 货币的定义及其货币层次的划分货币的定义及其货币层次的划分34 第四节 货币的定义及其货币层次的划分第一章第一章 货货 币币35第五节第五节 货币制度货币制度一、一、货币制度的定制度的定义（P11）：）：简称称币制，是一个国家以法律形式确定的制，是一个国家以法律形式确定的该国国货币流通的流通的结构和构和组织形式。形式。二、二、货币制度的建立制度的建立前前资本主本主义的的铸币流通的分散性和不流通的分散性和不稳定性（定性（铸币权分散；分散；币材众多，品材众多，品质各异；各异；铸币不断不断变质)资产阶级取得政取得政权并建立并建立统一的国家后，确立了一的国家后，确立了较完完善的善的资本主本主义货币制度。制度。三、三、货币制度的内容（制度的内容（P11-12）（一）确定（一）确定货币金属：金属：货币由何种金属由何种金属铸造，是金属造，是金属货币制度的最基本要素制度的最基本要素,由此构成不同的由此构成不同的货币本位制度。本位制度。（二）确定（二）确定货币单位：位：规定定名称和所含的名称和所含的货币金属量金属量（三）通（三）通货的的铸造、造、发行和流通程序行和流通程序第五节第五节 货币制度货币制度35第五节 货币制度一、货币制度的定义（P11）：第五节 第一章第一章 货货 币币361、本位、本位币：又称主：又称主币，是一国的基本通是一国的基本通货，是一，是一国国计价、价、结算的唯一合法算的唯一合法货币（P12）。特点：一般用特点：一般用贵金属金属铸造，名造，名义价价值与与实际价价值一致，可以自由一致，可以自由铸造、自由熔化；具有造、自由熔化；具有无限法无限法偿（P12）能力；磨能力；磨损公差公差 2、辅币：是指主：是指主币以下小面以下小面额的通的通货，用于日常，用于日常找零及供零星交易。找零及供零星交易。特点：用特点：用贵金属金属铸造，名造，名义价价值高于高于实际价价值，垄断断铸造；造；辅币仅具具有限法有限法偿能力能力（P12）。（四）确定金准（四）确定金准备制度：作制度：作为金准金准备的黄金必的黄金必须集中集中于央行或国于央行或国库，是一国，是一国货币稳定的必要条件。定的必要条件。其作用：作其作用：作为国内国内货币（主要是金属（主要是金属货币）流通）流通的准的准备金，作金，作为支付存款和支付存款和兑换银行券行券的准的准备金，作金，作为国国际支付支付的准的准备金。金。第五节第五节 货币制度货币制度36 1、本位币：又称主币，是一国的基本通货，是一第五第一章第一章 货货 币币37四、四、货币制度的演制度的演变货币本位制：是指一国本位制：是指一国货币制度的制度的类型和比型和比较的的标准准 第五节第五节 货币制度货币制度货币制度货币制度金属货币制度金属货币制度 银本位制银本位制(Silver Standard System)金银复本位制金银复本位制 (Bimetallic Standard System)金本位制金本位制 (Gold standard system)平行本位制平行本位制(Parallel standard system)双本位制双本位制(Double standard system)跛行本位制跛行本位制(Lame standard)金币本位制金币本位制(Gold coin standard system)金块本位制金块本位制(Gold bullion standard system)金汇兑本位制金汇兑本位制(Gold exchange standard)不兑现的信用货币制度不兑现的信用货币制度37四、货币制度的演变第五节 货币制度货币制度金属货币制度第一章第一章 货货 币币38（一）（一）银本位制本位制 1、定、定义（P12）：以白：以白银所所铸造的造的银币作作为本位本位货币的的货币制度。制度。2、特征：白、特征：白银作作为币材；名材；名义价价值与所含白与所含白银实际价价值相等；相等；银行券可行券可兑现银币和等量白和等量白银；自由；自由铸造、自造、自由熔化和自由由熔化和自由输出入。出入。3、缺陷：白、缺陷：白银价格不价格不稳定，不便于大宗交易。定，不便于大宗交易。（二）金（二）金银复本位制复本位制 1、定、定义(P13)：以金和：以金和银同同时作作为本位本位币币材的材的货币制度。制度。2、特征：金和、特征：金和银为本位本位币币材，名材，名义价价值与所含金与所含金或或银实际价价值相等；相等；银行券可行券可兑现金金币，银币和等量金或和等量金或银；金；金币和和银币可同可同时铸造和流通，都可自由造和流通，都可自由铸造、自由造、自由熔化和自由熔化和自由输出入；金出入；金币和和银币均具有无限法均具有无限法偿能力。能力。金金银复本位制是与当复本位制是与当时经济发展的水平相适展的水平相适应的。的。第五节第五节 货币制度货币制度38（一）银本位制第五节 货币制度第一章第一章 货货 币币39 3、类型型平行本位制平行本位制（市市场比价比价，P13）：）：价格体系的紊乱价格体系的紊乱双本位制双本位制（官方官方规定比价定比价，P13）：）：“格雷欣法格雷欣法则”（P17）“劣劣币驱逐良逐良币规律律”：指在复本位制，当两种名指在复本位制，当两种名义价价值相同而相同而实际价价值不同不同的金、的金、银铸币同同时流通流通时，其中，其中实际价价值较高的高的货币(良良币)必然被熔化、收藏或必然被熔化、收藏或输出，因而退出流通出，因而退出流通领域；域；实际价价值较低的低的货币(劣劣币)必然独占市必然独占市场，充斥于流通，充斥于流通领域。域。这这就在同一就在同一时期的市期的市场上只有一种上只有一种铸币在流通，而且是在流通，而且是银贱则银币充斥流通市充斥流通市场、金、金贱则金金币充斥流通市充斥流通市场。跛行本位制跛行本位制（P13）：）：向金本位制向金本位制过渡的中渡的中间形式形式第五节第五节 货币制度货币制度39 第五节 货币制度第一章第一章 货货 币币40劣劣币驱逐良逐良币现象案例：象案例：雍正王朝雍正王朝有有这样一段故事：一段故事：雍正皇帝之八弟雍正皇帝之八弟为迎合皇帝迎合皇帝欢心，欲改康心，欲改康熙熙铜制制钱5：5为6：4，使制，使制钱看起来金看起来金灿灿，来来创造所造所谓新朝新气象。而新朝新气象。而实际上上5：5时官价官价白白银：制：制钱=1：2000，市价此比，市价此比值为1：800。白白银官价高，市价低，即其名官价高，市价低，即其名义价价值高，高，实际价价值低，故低，故为劣劣币，铜制制钱为良良币。康熙年。康熙年间即已造成劣即已造成劣币驱逐良逐良币，表，表现为奸商用奸商用银两以两以官价官价兑制制钱，将，将铜钱熔化后制造熔化后制造铜制器皿以制器皿以谋暴利，致使流通中的制暴利，致使流通中的制钱日少，甚至造成某些日少，甚至造成某些地方地方钱荒，百姓以物易物；若改荒，百姓以物易物；若改5：5为6：4，因因铜价价值高于高于铅，则更加使良更加使良币铜制制钱益减。益减。在在户部大臣部大臣孙加正的加正的劝谏下，下，6：4未未实行，而行，而改行改行4：6之合理比例。之合理比例。第五节第五节 货币制度货币制度40第五节 货币制度第一章第一章 货货 币币41（三）金本位制（三）金本位制 1、定、定义（P13）：以：以黄金作黄金作为本位本位币币材材的的货币制度。制度。2、类型型金金币本位制本位制 定定义（P13）：是：是以黄金作以黄金作为货币制度的基制度的基础，并，并实行金行金币流通的一种流通的一种货币制度。制度。英国英国1816年首先年首先实行金行金币本位制。本位制。特点：金特点：金币直接参与流通，可直接参与流通，可自由自由铸造、自由熔化造、自由熔化；银行券可行券可自由自由兑现金金币和等量金；黄金可和等量金；黄金可自由自由输出入国境出入国境。金金币本位制本位制对经济的促的促进作用作用(促促进资本主本主义生生产，促，促进信用、国信用、国际贸易的易的发展）展）金金块本位制（又称生金本位制本位制（又称生金本位制，P14）金金汇兑本位制（又称虚金本位制，本位制（又称虚金本位制，P14）金金块本位制和金本位制和金汇兑本位制本位制均没有金均没有金币直接流通直接流通，都，都在价在价值符号与黄金的自由符号与黄金的自由兑换间增加了障碍，是一种残缺增加了障碍，是一种残缺不全的金本位制。不全的金本位制。第五节第五节 货币制度货币制度41（三）金本位制第五节 货币制度第一章第一章 货货 币币42（四）不（四）不兑现的信用的信用货币制度制度 1、定、定义（P14）：又称：又称“管理管理纸币本位制本位制”，以，以不不兑换黄金的黄金的纸币或或银行券行券为本位本位币的的货币制度制度 2、特征、特征（P14）1）以）以纸币为本位本位货币，由国家法律，由国家法律强制流通。制流通。2）不与任何金属保持等价关系，与黄金的）不与任何金属保持等价关系，与黄金的联系逐系逐渐削弱并最后取消。削弱并最后取消。3）非）非现金流通构成金流通构成货币流通的主要部分。流通的主要部分。4）纸币通通过银行信用渠道注入流通，有着自身特殊行信用渠道注入流通，有着自身特殊规律。律。5）纸币不具有自我不具有自我调节功能，需要国家通功能，需要国家通过调控控货币供供应量，来保持量，来保持货币流通流通稳定。定。第五节第五节 货币制货币制度度42（四）不兑现的信用货币制度第五节 货币制度第一章第一章 货货 币币43 3、优越性越性1）货币供供给弹性大，不受性大，不受贵金属金属产量的限制。量的限制。2）为国家国家调控控经济提供条件和手段。提供条件和手段。不不兑现的信用的信用货币制度一方面克服了制度一方面克服了货币需求的黄金需求的黄金数量的限制，另一方面又数量的限制，另一方面又为国家干国家干预经济，调控控货币流通流通创造了条件。造了条件。（五）（五）案例分析：案例分析：布雷顿森林体系形成及崩溃布雷顿森林体系形成及崩溃（六）中国的（六）中国的货币制度制度（P17）讨论题：1、什么是、什么是“特里芬特里芬难题”？为什么什么货币与黄金的与黄金的联系最系最终会被切断？会被切断？2、为避免通避免通货膨膨胀和通和通货紧缩，有人提出恢复金本，有人提出恢复金本位制，位制，对此，你如何看？此，你如何看？第五节第五节 货币制货币制度度43 3、优越性第五节 货币制度第一章第一章 货货 币币44一、一、货币流通的定流通的定义（P18）货币流通流通货币供供应量量货币流通与流通与货币供供应量的区量的区别二、二、货币流通的形式（流通的形式（P18）现金流通金流通非非现金流通金流通现金流通与非金流通与非现金流通的区金流通的区别三、三、货币流通的渠道（流通的渠道（P19）四、四、货币流通的管理（流通的管理（P19）第六节第六节 货币的流通货币的流通第六节第六节 货币的流通货币的流通44一、货币流通的定义（P18）第六节 货币的流通第六节 第一章第一章 货货 币币45重要概念：重要概念：一般价一般价值形式形式简单价价值形式形式扩大价大价值形式形式货币 信用信用货币铸币价价值尺度尺度流通手段流通手段货币制度制度本位本位货币 平行本位制平行本位制双本位制双本位制金金银复本位制复本位制格雷欣法格雷欣法则金本位制金本位制 金金币本位制本位制金金块本位制本位制金金汇兑本位制本位制 无限法无限法偿有限法有限法偿 信用信用货币制度制度思考思考题：1、为什么什么说货币是商品是商品经济发展的展的产物？物？2、货币的基本的基本职能是什么？能是什么？货币在在发挥各种各种职能能时各有什么特点各有什么特点 3、为什么什么马克思克思说“价价值尺度和流通手段的尺度和流通手段的统一就是一就是货币”？4、试根据根据货币形形态演演变发展展过程分析：程分析：为什么作什么作为货币币材的材的变 化与商品化与商品经济的不断的不断发展密切相关？展密切相关？5、货币制度的构成要素有那些？制度的构成要素有那些？6、简述信用述信用货币制度和人民制度和人民币货币制度的主要内容。制度的主要内容。7、试述述货币层次划分的主要依据及其划分的意次划分的主要依据及其划分的意义。8、在美国在美国联邦邦储备系系统的的货币量量统计M1、M2和和M3中，哪一个由中，哪一个由流流 动性最大的性最大的资产组成？哪一个成？哪一个计量口径最大？量口径最大？9、试述我国述我国货币供供给计量口径，并量口径，并对我国是否需要修我国是否需要修订货币供供给 统计口径加以口径加以论述自己的述自己的观点？如果需要，点？如果需要，应怎怎样修修订？45重要概念：