货币金融学904998课件

第七章第七章 其他金融机构其他金融机构1第七章第七章 其他金融机构其他金融机构第一节第一节 存款型金融机构存款型金融机构第二节第二节 契约型金融机构契约型金融机构第三节第三节 投资型金融机构投资型金融机构第四节第四节 中国的金融机构中国的金融机构附：附：金融中介机构的主要负债和资产金融中介机构的主要负债和资产2本章关键词本章关键词l储蓄银行储蓄银行 信用合作社信用合作社 l养老基金养老基金 l金融公司金融公司 共同基金共同基金 公司型基金公司型基金 l契约型基金契约型基金 封闭式基金封闭式基金 开放式基金开放式基金3第一节第一节 存款型金融机构存款型金融机构一、商业银行一、商业银行二、二、储蓄银行储蓄银行三、三、信用合作社信用合作社4第二节第二节 契约型金融机构契约型金融机构一、一、保险公司保险公司二、二、养老基金养老基金5第三节第三节 投资型金融机构投资型金融机构一、投资银行一、投资银行二、二、金融公司金融公司三、三、共同基金共同基金（重点）（重点）6第三节第三节 投资型金融机构投资型金融机构四、货币市场基金四、货币市场基金五、对冲基金五、对冲基金六、信托公司六、信托公司7第四节第四节 中国的金融机构中国的金融机构金融管理金融管理监管层监管层政策性银行非银行金融机构国有独资银行其他商业银行8金融中介机构的主要资产和负债金融中介机构的主要资产和负债金融机构类型主要负债（资金来源）主要资产（资金运用）存款型机构 商业银行 储蓄贷款协会 互相储蓄银行 信用社契约型储蓄机构 人寿保险公司 火灾和事故保险公司 养老基金、政府退休基金投资型中介机构 投资银行 金融公司 共同基金 货币市场互助基金 存款存款存款存款保费保费雇员和雇主缴款股份商业票据、股票、债券股份股份 工商信贷和消费者信贷、抵押贷款联邦政府证券和市场债券抵押贷款抵押贷款消费者信贷公司债券和抵押贷款市政债券、公司债券和股票、美国联邦政府证券公司债券和股票证券承销、经纪和自营业务消费者信贷和工商信贷股票、债券货币市场工具 9储蓄银行储蓄银行l西方国家的储蓄银行既有私营的，也有西方国家的储蓄银行既有私营的，也有公营的，有的国家绝大部分储蓄银行都公营的，有的国家绝大部分储蓄银行都是公营的。是公营的。l在美国，储蓄银行主要有在美国，储蓄银行主要有储蓄贷款协会储蓄贷款协会和和互助储蓄银行互助储蓄银行两种形式。两种形式。l邮政储蓄银行邮政储蓄银行10邮政储蓄银行邮政储蓄银行l在在2003年年8月以前，邮政储汇局吸收的邮政储月以前，邮政储汇局吸收的邮政储蓄存款以较高的利率，而不是按照存款准备金蓄存款以较高的利率，而不是按照存款准备金比率缴存中国人民银行。比率缴存中国人民银行。l2003年年8月改革后，其新增存款转存人民银行，月改革后，其新增存款转存人民银行，按金融机构准备金存款利率按金融机构准备金存款利率1.89%计息，这低计息，这低于邮政储蓄吸存的成本，邮政储蓄资金开始走于邮政储蓄吸存的成本，邮政储蓄资金开始走向市场。向市场。11邮政储蓄银行邮政储蓄银行l中国邮政储蓄银行有限责任公司于中国邮政储蓄银行有限责任公司于2007年年3月月6日正式成立。日正式成立。12信用合作社信用合作社l是一种互相合作性金融组织是一种互相合作性金融组织l资金来源：合作社成员交纳的股金和吸资金来源：合作社成员交纳的股金和吸收的存款收的存款l资金运用：对会员提供短期贷款、消费资金运用：对会员提供短期贷款、消费信贷和票据贴现，证券投资信贷和票据贴现，证券投资13信用合作社信用合作社l我国的合作金融形式具体包括我国的合作金融形式具体包括农村信用农村信用合作社合作社和和城市信用合作社城市信用合作社。l齐鲁银行齐鲁银行l济南润丰农村合作银行济南润丰农村合作银行14保险保险l商业保险商业保险l社会保险社会保险养老保险养老保险 失业保险失业保险 医疗保险医疗保险l政策保险政策保险银行存款保险银行存款保险15商业保险商业保险西方国家西方国家l寿险业务：人寿保险寿险业务：人寿保险l非寿险业务：财产保险非寿险业务：财产保险 责任保险责任保险 信用保险信用保险 意外伤害保险和健康保险意外伤害保险和健康保险16贝克汉姆贝克汉姆l贝克汉姆为自己的双腿投保了贝克汉姆为自己的双腿投保了3000万欧万欧元的保险；元的保险；l世界杯期间，贝克汉姆为自己的那只著世界杯期间，贝克汉姆为自己的那只著名的右脚投保了名的右脚投保了1000万欧元的保险。保万欧元的保险。保费高达近费高达近70万英镑。万英镑。17养老基金养老基金l养老基金是一种向参加养老金计划者以养老基金是一种向参加养老金计划者以年金形式提供退休收入的金融机构。年金形式提供退休收入的金融机构。l资金来源：资金来源：1.劳资双方的资金积聚劳资双方的资金积聚2.运用积聚资金的受益运用积聚资金的受益18养老基金养老基金l养老基金类型：养老基金类型：1.按出资人、出资额、资金运用方式划按出资人、出资额、资金运用方式划 分：分：确定养老金缴纳方案、定额给付退确定养老金缴纳方案、定额给付退 休计划、混合养老金计划休计划、混合养老金计划2.按发起人和保障对象范围划分：按发起人和保障对象范围划分：私人养私人养 老金计划、公共养老金计划老金计划、公共养老金计划19社会保险的内容社会保险的内容l养老保险养老保险l医疗保险医疗保险l失业保险失业保险l工伤保险工伤保险l生育保险生育保险三三 金金20社会保障与社会保险社会保障与社会保险 社会保障：社会保障：社会救济社会救济 社会保险社会保险 社会福利社会福利 社会优抚社会优抚 21金融公司金融公司l资金来源：资金来源：出售商业票据，发行股票或债券，以及出售商业票据，发行股票或债券，以及向商业银行借款向商业银行借款l资金使用：资金使用：购买汽车、家具等大型耐用消费品的消购买汽车、家具等大型耐用消费品的消费者或小型企业发放贷款费者或小型企业发放贷款22共同基金共同基金l共同基金又称为投资基金，这是一种间共同基金又称为投资基金，这是一种间接的金融投资机构或工具。接的金融投资机构或工具。l资金来源：发放股份或者受益凭证资金来源：发放股份或者受益凭证l资金使用：资金使用：分散化的组合投资于各种金融资产分散化的组合投资于各种金融资产231.共同基金的含义共同基金的含义基基 金金基金管理人基金管理人基金托管人基金托管人投资者投资者A投资者投资者C投资者投资者B证券证券A证券证券B证券证券C241.共同基金的含义共同基金的含义l不同国家的称谓不同：不同国家的称谓不同：美国美国共同基金；投资公司共同基金；投资公司 英国和香港英国和香港单位信托基金单位信托基金 日本和台湾日本和台湾证券投资信托基金证券投资信托基金 中国大陆中国大陆证券投资基金证券投资基金基金25共同基金共同基金1.共同基金的含义共同基金的含义2.共同基金的分类共同基金的分类 公司型基金和契约型基金公司型基金和契约型基金 开放式基金和封闭式基金开放式基金和封闭式基金26共同基金的类型共同基金的类型-1l根据组织形式分：根据组织形式分：l公司型基金是指基金本身为一家公司型基金是指基金本身为一家股份有股份有限公司限公司，发行自身的股份，投资者通过，发行自身的股份，投资者通过购买基金的股份成为基金的股东，并凭购买基金的股份成为基金的股东，并凭借股份领取股息或红利。借股份领取股息或红利。l契约型基金是由委托人、受托人和受益契约型基金是由委托人、受托人和受益人三方订立信托投资契约而组织起来的，人三方订立信托投资契约而组织起来的，基金本身并不是一个法人。基金本身并不是一个法人。27共同基金的类型共同基金的类型-128共同基金的类型共同基金的类型-2l根据股份（或受益凭证）是否固定及可根据股份（或受益凭证）是否固定及可否被赎回分：否被赎回分：1.封闭式基金的股份相对固定，一般不向投封闭式基金的股份相对固定，一般不向投资者增发新股或赎回旧股。但投资者购买资者增发新股或赎回旧股。但投资者购买股份后，可以将它在二级市场上卖出，从股份后，可以将它在二级市场上卖出，从而换回现金。而换回现金。29共同基金的类型共同基金的类型-2l根据股份（或受益凭证）是否固定及可根据股份（或受益凭证）是否固定及可否被赎回分：否被赎回分：2.开放式基金的发行总额不固定。投资者可开放式基金的发行总额不固定。投资者可随时从基金购买更多的股份，或要求基金随时从基金购买更多的股份，或要求基金将自己手中的股份赎回，以换回现金。将自己手中的股份赎回，以换回现金。30共同基金的类型共同基金的类型-3l根据投资风险和收益分类：根据投资风险和收益分类：1）成长型基金成长型基金是指把追求资本的长期是指把追求资本的长期成长作为投资目的的投资基金。成长作为投资目的的投资基金。2）收入型基金收入型基金是指以能为投资者带来高是指以能为投资者带来高水平的当期收入为目的的投资基金。水平的当期收入为目的的投资基金。博时第三产业成长股票证券投资基金博时第三产业成长股票证券投资基金宝盈泛沿海区域增长股票证券投资基金宝盈泛沿海区域增长股票证券投资基金博时新兴成长股票型证券投资基金博时新兴成长股票型证券投资基金 31共同基金的类型共同基金的类型-3l根据投资风险和收益分类：根据投资风险和收益分类：3）平衡型基金平衡型基金是指以支付投资者当期是指以支付投资者当期收入和追求资本的长期成长为目的的投收入和追求资本的长期成长为目的的投资基金。资基金。博时平衡配置混合型证券投资基金博时平衡配置混合型证券投资基金上投摩根双息平衡混合型证券投资基金上投摩根双息平衡混合型证券投资基金 32共同基金的类型共同基金的类型-4l根据投资对象分类：根据投资对象分类：1）股票基金：基金资产）股票基金：基金资产60%以上以上2）债券基金：基金资产）债券基金：基金资产80%以上以上3）货币市场基金：仅投资于货币市场工具）货币市场基金：仅投资于货币市场工具4）混合基金）混合基金33金融管理监管层金融管理监管层l中国人民银行中国人民银行l中国证券监督管理委员会中国证券监督管理委员会l中国保险监督管理委员会中国保险监督管理委员会l中国银行业监督管理委员会中国银行业监督管理委员会34政策性银行政策性银行国家开国家开发银行行中国进出口中国进出口银行银行中国农业中国农业发展银行发展银行政策政策性银行性银行35成立于成立于1994年年3月，注册资本月，注册资本500亿元人民币亿元人民币 100%政府拥有，直属国务院领导政府拥有，直属国务院领导主要职能：主要职能：（1）支持基础设施、基础产业）支持基础设施、基础产业 和支柱产业项目建设和支柱产业项目建设（2）支持国家区域发展政策）支持国家区域发展政策（3）承担国际金融组织转贷款）承担国际金融组织转贷款 业务业务（1）国家开发银行）国家开发银行 36中国进出口银行主要为中国进出口银行主要为机电产品和成套设备等机电产品和成套设备等资本性货物进出口提供资本性货物进出口提供政策性金融支持。政策性金融支持。（2）中国进出口银行）中国进出口银行37筹集农业政策性信贷筹集农业政策性信贷资金，承担国家规定资金，承担国家规定的农业政策性金融业的农业政策性金融业务，代理财政性资金务，代理财政性资金的拨付，为农业和农的拨付，为农业和农村经济发展服务。村经济发展服务。（3）中国农业发展银行中国农业发展银行38中国工商中国工商银行银行中国中国银行银行中国建设中国建设银行银行中国农业中国农业银行银行国有独国有独资商商业银行行39其他商业银行其他商业银行1.股份制商业银行股份制商业银行 交通银行、招商银行等。2.城市商业银行城市商业银行3.农村信用社农村信用社40非非银行行金融机构金融机构 基金公司基金公司保险公司保险公司证券公司证券公司信托投资信托投资公司公司资产管理公司资产管理公司邮政储蓄机构邮政储蓄机构金融租赁公司金融租赁公司财务公司财务公司41公司名称性质成立时间总部地址保费规模（亿）中国人民财产保险股份有限公司 国有控股1949北京653.26中国太平洋财产保险有限公司股份制1991上海138.49中国平安财产保险股份有限公司股份制1988深圳106.41中华联合财产保险公司国有独资1986乌鲁木齐65.53天安保险公司股份制1994上海51.28永安财产保险股份有限公司股份制1996西安21.04出口信用保险公司国有2001北京16.1242公司名称性质成立时间总部地址保费规模(亿)中国人寿股份有限公司国有控股1949北京1496.97中国平安人寿股份公司股份制1988深圳548.77中国太平洋人寿股份公司股份制1991上海344.90中国人寿集团公司国有公司1949北京264.83泰康人寿保险公司股份制1996北京176.86新华人寿保险公司股份制1996北京106.40太平人寿保险公司股份制2001上海64.91生命人寿保险公司股份制2003上海12.45民生人寿保险公司民营2002北京12.064344金融资产管理公司金融资产管理公司l1999年，为处置工、农、中、建四家国有银行常年堆积的巨额不良资产，华融、长城、东方、信达四家金融资产管理公司相继成立（财政部），对口接收四家国有银行共计1.4万亿的不良资产。45练习题练习题l根据发行的股份的份额是否固定及可否 被赎回，共同基金可分为 和 两类。l1994年，为适应经济发展的需要，我国 相继建立了 、三家政策型银行。4647写在最后写在最后成功的基础在于好的学习习惯成功的基础在于好的学习习惯The foundation of success lies in good habits谢谢大家荣幸这一路，与你同行ItS An Honor To Walk With You All The Way讲师：XXXXXX XX年XX月XX日